南方避险增值基金2010年年度报告
2010年12月31日
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2011年3月29日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2010年01月01日起至12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 5
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 5
2.4信息披露方式 6
2.5 其他相关资料 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 6
3.1 主要会计数据和财务指标 6
3.2 基金净值表现 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 8
§4 管理人报告 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 13
§5 托管人报告 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 13
§6 审计报告 14
6.1 审计报告基本信息 14
6.2 审计报告的基本内容 14
§7 年度财务报表 15
7.1资产负债表 15
7.2 利润表 16
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 17
§8 投资组合报告 39
8.1 期末基金资产组合情况 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 44
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 44
8.9 投资组合报告附注 44
§9 基金份额持有人信息 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 45
§10 开放式基金份额变动 45
§11 重大事件揭示 45
11.1 基金份额持有人大会决议 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 46
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 46
11.4 基金投资策略的改变 46
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 46
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 46
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 46
11.8 其他重大事件 48
§12 备查文件目录 49
12.1备查文件目录 49
12.2存放地点 49
12.3查阅方式 49
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方避险增值基金
基金简称 南方避险增值混合
基金主代码 202202
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年6月27日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,472,814,719.08 份
基金合同存续期 不定期
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方避险”。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金控制本金损失的风险,并在三年避险周期到期时力争基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金参照优化后的恒定比例投资组合保险机制对风险资产上限进行动态调整,以实现避险目的。在控制本金损失风险的前提下,通过积极策略、灵活投资,力争最大限度地获取基金资产增值。
业绩比较基准 中信标普全债指数×80% + 中信标普综指×20%
风险收益特征 本基金为投资者控制本金损失的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层
基金保证人 中投信用担保有限公司 北京东长安街1号东方广场W2座7层1-4室
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 344,732,795.64 725,772,602.19 651,511,762.18
本期利润 633,897,287.00 1,136,954,751.28 -1,265,830,368.91
加权平均基金份额本期利润 0.1318 0.2571 -0.5879
本期加权平均净值利润率 5.66% 11.31% -26.05%
本期基金份额净值增长率 5.54% 12.44% -20.38%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配利润 6,609,295,059.12 6,935,236,613.25 2,263,706,705.55
期末可供分配基金份额利润 1.4777 1.3978 1.1325
期末基金资产净值 11,082,109,778.20 11,896,619,567.70 4,262,544,500.99
期末基金份额净值 2.4777 2.3978 2.1325
3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
基金份额累计净值增长率 265.47% 246.27% 207.96%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 5.80% 0.68% 0.08% 0.38% 5.72% 0.30%
过去六个月 15.21% 0.55% 4.46% 0.33% 10.75% 0.22%
过去一年 5.54% 0.54% 1.37% 0.33% 4.17% 0.21%
过去三年 -5.51% 0.64% 6.35% 0.47% -11.86% 0.17%
过去五年 210.96% 0.87% 53.47% 0.44% 157.49% 0.43%
自基金合同生效起至今 265.47% 0.74% 52.13% 0.39% 213.34% 0.35%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2010 0.5000 236,334,486.52 - 236,334,486.52
2009 - - - -
2008 0.5000 110,345,874.67 - 110,345,874.67
合计 1.0000 346,680,361.19 - 346,680,361.19
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准,由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年,经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股,注册资本达到1亿元人民币。2005年,经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股,注册资本达1.5亿元人民币。2010年,经证监许可[2010]1073号文核准深圳市机场(集团)有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。
截至报告期末,公司管理资产规模达1,800多亿元,管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元;24只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金(QDII基金)、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深300指数基金、南方中证500指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金和南方金砖四国指数基金(QDII基金);以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
蒋峰 本基金的基金经理 2007-6-27 2010-12-13 9 经济学博士,具有基金从业资格。曾任职于鹏华基金公司和宝盈基金公司,2003年11月至2006年11月,担任宝盈鸿阳证券投资基金经理。 2007年加入南方基金,2007年6月至2010年12月,任南方避险基金经理;2008年1月至2009年2月,任南方宝元基金经理;2008年11月至今,任南方恒元基金经理;2010年10月至今,任南方盛元基金经理。
孙鲁闽 本基金的基金经理 2010-12-14 - 7 南开大学理学和经济学双学士、澳大利亚新南威尔士大学商学硕士,具有基金从业资格。曾任职于厦门国际银行福州分行,2003年4月加入南方基金管理有限公司,历任行业研究员、南方高增和南方隆元的基金经理助理,2007年12月至2010年10月,担任南方基金企业年金和专户的投资经理。2010年12月至今,任南方避险基金经理。
注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方避险增值基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年,中国经济继续快速增长,GDP超越日本成为世界第二大经济体,但由于以房地产紧缩政策为核心的持续紧缩政策预期,沪深300全年下跌12.5%。结构方面,小盘股在创业板投资热潮的带动下表现突出,中证500 较沪深300 的表现差异创出历史新高,行业分化严重,电子元器件、医药、食品饮料、机械、有色、建材等行业大幅跑赢市场,金融、地产、钢铁等行业全年大幅跑输市场。
A 股市场呈现“先抑后扬”的态势。2010年上半年,A 股市场在房地产调控及欧洲债务危机等因素的综合影响下,出现震荡下行的走势,沪深300下跌28%。从行业走势看,TMT板块、医药、食品饮料、农林牧渔等行业超额收益显著,黑色金属、煤炭、房地产、金融等受宏观调控预期的影响跑输大盘。上游投资品行业在对宏观经济看淡的预期下领先杀跌,随后下游行业和估值水平过高的中小盘股也难以支撑,纷纷出现了大幅调整的走势。债市在配置资金的推动下震荡走高,收益率水平小幅下降。
2010年下半年,A 股市场在宏观政策预期逐步稳定和外部继续数量化宽松的影响下,市场震荡上行,沪深300上涨22%。三季度下游行业和中小盘股的升幅继续领先,而大股票在流动性尚不宽松的背景下只有部分行业中的个股出现比较明显的趋势。11月起市场风格转换的趋势逐渐酝酿,上游行业和中大盘股表现趋好,而前期部分涨幅较大、估值较高的板块相对受到一定压制。
基金操作思路上看,2010 年第1 季度,本基金继续坚持在风险可控的前提下倚重股票市场的波段性操作来提高基金的收益水平。我们根据对市场的趋势判断,适度减持了金融、地产等受宏观政策收紧预期影响较大的行业的配置,自下而上地增持了部分1 季报预期较好且估值水平收缩并不明显的个股。第2季度,我们低估了市场悲观情绪所引发的系统性风险释放。虽然我们也减持了受宏观政策收紧预期影响较大的周期性行业的配置,并“自下而上”增持了部分稳定成长的个股,局部获得了一定的绝对回报,但持仓比例较高导致录得了一定的净值减少。
2010 年下半年,本基金在“防守垫”得到快速改善的前提下,提高了权益类资产的配置比例,坚持自下而上的选股思路,并加大了主动操作的力度取得了较好的投资效果。由于所持股票在震荡向上的市场中获得了很好的上涨,特别是双汇发展和攀钢钢钒陆续复牌,下半年净值增长获得了较好的改善。全年累计来看,在风险适度的原则下,本基金录得的净值增长率较好地战胜了三年期定期存款利率,较好的完成了为持有人财富保值增值的任务。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2010年12月31日,本基金净值为2.4777元,2010年度的净值增长率为5.54%,超越了3年期银行定期存款的收益水平。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2011年,通胀成为宏观经济和股市的关键词,在关注民生和经济结构转型的政策逻辑下,防通胀已成为政策主基调,对应的紧缩政策力度和节奏也成为左右市场走势十分重要的因素。由于政府采取措施增加供给、控制信贷收缩流动性,利率、准备金率、汇率三率齐发抑制通胀预期,预计总需求有望呈现平稳回落的态势。1季度可能是全年政策密集度和叠加效应最为严厉的阶段,我们判断政策紧缩的基调将会随着通胀的回落而逐步放缓。
在政策风险释放后经济增长率将决定资本市场回报率。我们预期11年经济增速同比逐渐回升,但随着结构转型的持续,经济增长率趋势性地下台阶。短期来看,市场有两方面的担忧。首先,随着紧缩政策的延续,地产和汽车销量下滑导致下游需求转弱,地方土地出让收入减少导致投资下降,贷款利率上升导致企业资金成本上升,经济增速预期可能回落。其次,油价等大宗商品价格走高,消费者购买力降低,生产成本提高,欧美等国经济复苏延缓有可能不利于中国的出口。
11年政府通过控制货币发行量来控制通胀的决心不可小觑,银行贷款的间接融资比例将会降低,经济发展所需资金将更加依靠直接融资。场外市场和产业基金可能会大发展,国际版可能会推出,股市IPO和再融资力度保持高强度,加之地方政府和小非减持压力加大,市场全年资金面偏紧将是常态,A股市场将在低估值与政策博弈中逐步寻找平衡。过去一年多来,饱受金融危机摧残的发达国家股市复苏迹象明显,而我国快速发展的经济形势与股市的低迷形成强烈反差,考虑到目前A股估值水平处于历史中低水平,我们认为2011年的A股整体上会走出震荡上行的格局。
在股票资产配置方面,年初偏向均衡配置,随着方向的明朗,要加大重点行业和看好个股的配置比例。长期来看,中国经济的增长由过去的依靠投资、出口转变依靠内需;增长由过去的依靠资本、劳动投入转变为依靠提高劳动生产率;增长由过去的依靠第二产业转变为依靠第三产业。基于未来10年复合增长率不低于10%的行业增速标准,高端制造业和食品饮料、商业、医药、信息技术等内生增长持续性与确定性高的行业和个股是我们组合的基础配置。此外,我们适当配置保险、银行等中长期投资价值凸显的低估值权重板块,资源周期类板块则在市场波动中逐步实现收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发,依照公司内部控制的整体要求,继续致力于内控机制的完善,加强内部风险的控制与防范,确保各项法规和管理制度的落实,保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序,通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法,独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核,发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改,同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内,本基金管理人内部监察稽核主要工作如下:
(1)进一步完善公司各项内部管理制度
本年度监察稽核部加强公司各项内部管理制度的制订、修订工作,对公司各业务部门的内部控制制度提出修改意见和建议,并关注制度的健全性和有效性,进一步完善了公司内控制度,达到更好地防范风险的目的。
(2)内部审计和开展SAS70 国际专项认证工作
按照证监会的要求对公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时,对投资研究、信息技术、基金直销、后台运营等相关业务开展了专项稽核工作,检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。 本年度,本公司聘请普华永道会计师事务所,对公司的内控建设进行SAS70 国际专项认证工作。
(3)采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作,加强了对日常投资运作的管理和监控,保证投资遵循既定的投资决策程序与业务流程,基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求,严格执行分级授权制度,保证基金投资独立、公平。
(4)继续做好反商业贿赂工作,从源头上控制销售风险
本年度,我公司积极开展反商业贿赂工作,对公司旗下基金的代销、直销业务进行自查,此项工作有利于更好地控制销售风险。
(5)对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训
本年度,我公司采取外聘专家和内部专业人士相结合的方式,对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训,进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。
(6)全面参与新产品设计、新业务拓展工作,负责日常合同审查,监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
(7)信息披露和投资者关系管理工作
完成各基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性;重视媒体监督和投资者关系管理工作。
通过以上工作的开展,在本报告期内本基金运作过程中未发生禁止性关联交易、内幕交易,也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易,基金运作整体合法合规。在今后的工作中,本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中,超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制订的相关制度,负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,本基金的收益分配原则为:基金收益分配比例按有关规定制定;本基金采用现金分红方式进行收益分配,一般不接受分红再投资方式,但基金管理人可以根据有关规定更改本基金的分红方式;基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;基金当期收益应先弥补上期亏损后,才可进行当期收益分配;在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不满3个月则不进行收益分配,年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成; 基金收益分配后基金单位资产净值不能低于面值;每一基金单位享有同等分配权。
根据上述收益分配原则,本基金于2010年10月21日进行了收益分配,每10份基金份额派0.30元。本基金2010年4月26日向基金份额持有人每10份派0.20元为2009年度的收益分配。2011年1月19日向基金份额持有人每10份派0.30元为2011年度的收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年,本基金托管人在对南方避险增值证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年,南方避险增值证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方避险增值证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,南方避险增值证券投资基金对基金份额持有人进行了两次利润分配,分配金额为236,334,486.52元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方避险增值证券投资基金2010年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2011)第20307号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 南方避险增值证券投资基金全体基金份额持有人:
引言段 我们审计了后附的南方避险增值证券投资基金(以下简称“南方避险增值基金”)的财务报表,包括2010年12月31日的资产负债表、2010年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表是南方避险增值基金的基金管理人南方基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括: (1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,在所有重大方面公允反映了南方避险增值基金2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞 陈熹
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 ? 上海市
审计报告日期 2011-03-25
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:南方避险增值基金
报告截止日: 2010年12月31日
单位:人民币元
资 产 附注号 本期末
2010年12月31日 上年度末
2009年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 188,675,690.86 48,628,651.50
结算备付金 23,423,066.20 17,463,150.48
存出保证金 3,056,856.90 4,612,075.96
交易性金融资产 7.4.7.2 10,827,431,760.86 11,594,134,109.73
其中:股票投资 4,885,468,673.36 4,834,893,937.11
基金投资 - -
债券投资 5,941,963,087.50 6,718,295,900.36
资产支持证券投资 - 40,944,272.26
衍生金融资产 7.4.7.3 - 136,650,000.00
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 57,379,134.80 73,187,233.01
应收利息 7.4.7.5 60,756,285.23 42,750,845.00
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 11,160,722,794.85 11,917,426,065.68
负债和所有者权益 附注号 本期期末
2010年12月31日 上年度末
2009年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 60,000,000.00 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 11,315,802.64 12,171,206.00
应付托管费 1,885,967.11 2,028,534.33
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 4,866,269.62 5,615,257.65
应交税费 - -
应付利息 45,477.28 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 499,500.00 991,500.00
负债合计 78,613,016.65 20,806,497.98
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 4,472,814,719.08 4,961,382,954.45
未分配利润 7.4.7.10 6,609,295,059.12 6,935,236,613.25
所有者权益合计 11,082,109,778.20 11,896,619,567.70
负债和所有者权益总计 11,160,722,794.85 11,917,426,065.68
注:报告截止日2010年12月31日,基金份额净值2.4777元,基金份额总额4,472,814,719.08份。
7.2 利润表
会计主体:南方避险增值基金
本报告期: 2010年1月1日 至 2010年12月31日
单位:人民币元
项 目 附注号 本期
2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
一、收入 819,333,294.40 1,309,740,297.94
1.利息收入 158,448,072.43 171,969,167.91
其中:存款利息收入 7.4.7.11 2,276,118.09 5,516,006.91
债券利息收入 154,959,822.29 161,077,192.97
资产支持证券利息收入 451,751.75 2,629,741.97
买入返售金融资产收入 760,380.30 2,746,226.06
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 343,102,349.56 699,623,169.88
其中:股票投资收益 7.4.7.12 322,159,309.07 673,715,491.19
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -10,253,927.06 -8,318,481.75
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 168,381.48 435,042.20
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 31,028,586.07 33,791,118.24
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 289,164,491.36 411,182,149.09
4. 汇兑收益(损失以"-"号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 28,618,381.05 26,965,811.06
减:二、费用 185,436,007.40 172,785,546.66
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 134,481,985.91 119,643,755.27
2.托管费 7.4.10.2.2 22,413,664.33 19,940,626.00
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.19 23,303,230.13 28,267,459.46
5.利息支出 4,757,712.25 4,456,894.62
其中:卖出回购金融资产支出 4,757,712.25 4,456,894.62
6.其他费用 7.4.7.20 479,414.78 476,811.31
三、利润总额 633,897,287.00 1,136,954,751.28
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 633,897,287.00 1,136,954,751.28
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方避险增值基金
本报告期:2010年1月1日 至 2010年12月31日
单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 4,961,382,954.45 6,935,236,613.25 11,896,619,567.70
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 633,897,287.00 633,897,287.00
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列) -488,568,235.37 -723,504,354.61 -1,212,072,589.98
其中:1.基金申购款 322,366,011.46 384,196,029.81 706,562,041.27
2.基金赎回款 -810,934,246.83 -1,107,700,384.42 -1,918,634,631.25
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -236,334,486.52 -236,334,486.52
五、期末所有者权益(基金净值) 4,472,814,719.08 6,609,295,059.12 11,082,109,778.20
项目 上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,998,837,795.44 2,263,706,705.55 4,262,544,500.99
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 1,136,954,751.28 1,136,954,751.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列) 2,962,545,159.01 3,534,575,156.42 6,497,120,315.43
其中:1.基金申购款 3,992,123,446.75 4,853,344,124.49 8,845,467,571.24
2.基金赎回款 -1,029,578,287.74 -1,318,768,968.07 -2,348,347,255.81
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 4,961,382,954.45 6,935,236,613.25 11,896,619,567.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______高良玉______ ______鲍文革______ ____鲍文革____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方避险增值证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]第66号《关于同意南方避险增值证券投资基金设立的批复》核准,由南方基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《南方避险增值证券投资基金基金契约》(后更名为《南方避险增值证券投资基金基金合同》)发起,并于2003年6月27日募集成立。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币5,191,610,489.92元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第75号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司,担保人为中投信用担保有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方避险增值证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金初期债券投资在资产配置中的比例不低于75%,此后按照投资组合保险机制对债券和股票的投资比例进行动态调整,投资组合中投资于股票资产的比例上限随着基金前期收益情况和基金净值水平,按照恒定比例投资组合保险机制进行动态调整。本基金投资目标为控制本金损失的风险,并在三年避险周期到期时力争基金资产的稳定增值。基金持有人持有到期,如可赎回金额高于或等于其投资金额,基金管理人将按赎回金额支付给投资者;如可赎回金额低于其投资金额,基金管理人将按投资金额(扣除已分红款项后)支付给投资者,并由担保人提供担保。本基金的业绩比较基准为:中信标普全债指数×80% + 中信标普综指×20% 。
于2010年12月31日,本基金的保本期安排列示如下:
避险周期/保本年到期日 份额数 最大保本线 截止2010年12月31日基金份额净值
第六期申购 2012年1月9日 1,625,396,205 2.0901 2.4777
第七期申购 2012年6月29日 2,402,816,723 2.2382 2.4777
第八期申购 2013年5月17日 444,601,791 2.1618 2.4777
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于2011年3月25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方避险增值证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券及资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量,对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括避险周期到期时与南方现金增利基金的转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间按证券票面价值与预期收益率计算并确认利息收入;对于持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资、债券投资和衍生金融资产的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(a) 对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值,通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动,停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC)基金行业股票估值指数。
(b) 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》,若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(d) 本基金自2009年5月6日起对持有的攀枝花新钢钒股份有限公司第二次现金选择权(攀钢AGP1)采用估值技术确定公允价值。相关估值模型认为现金选择权与股票的合计公允价值随时间推移,以线性递增方式回归现金选择权的行权价格,该估值模型的关键假设包括本基金能在现金选择权行权日持有足额的行权所需的攀钢钢钒股票等。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
(d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末
2010年12月31日 上年度末
2009年12月31日
活期存款 188,675,690.86 48,628,651.50
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 188,675,690.86 48,628,651.50
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
项目 本期末
2010年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,032,589,604.30 4,885,468,673.36 852,879,069.06
债券 交易所市场 1,567,293,641.01 1,611,535,753.50 44,242,112.49
银行间市场 4,410,767,579.28 4,330,427,334.00 -80,340,245.28
合计 5,978,061,220.29 5,941,963,087.50 -36,098,132.79
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 10,010,650,824.59 10,827,431,760.86 816,780,936.27
项目 上年度末
2009年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,446,074,865.99 4,834,893,937.11 388,819,071.12
债券 交易所市场 1,488,308,308.24 1,515,458,977.36 27,150,669.12
银行间市场 5,227,840,218.33 5,202,836,923.00 -25,003,295.33
合计 6,716,148,526.57 6,718,295,900.36 2,147,373.79
资产支持证券 40,944,272.26 40,944,272.26 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 11,203,167,664.82 11,594,134,109.73 390,966,444.91
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位:人民币元
项目 本期末
2010年12月31日
合同/名义
金额 公允价值 备注
(投资成本)
资产 负债
利率衍生工具
-无 - - -
货币衍生工具
-无 - - -
权益衍生工具
-权证 - - -
其他衍生工具 - - -
合计 - - -
项目 上年度末
2009年12月31日
合同/名义
金额 公允价值 备注
(投资成本)
资产 负债
利率衍生工具
-无 - - -
货币衍生工具
-无 - - -
权益衍生工具
-权证 - 136,650,000.00 - -
其他衍生工具 - - -
合计 - 136,650,000.00 - -
注:于2010年12月31日,权益衍生工具为本基金持有的攀枝花新钢钒股份有限公司第二次现金选择权,具体估值方法见附注7.4.4.12(1)(d),于本年度利润表中确认的公允价值变动损失为136,650,000.00元(2009年度:公允价值变动收益136,650,000.00元)。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目 本期末
2010年12月31日 上年度末
2009年12月31日
应收活期存款利息 45,541.57 77,601.24
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 8,198.00 6,112.10
应收债券利息 60,702,511.06 42,473,123.65
应收资产支持证券利息 - 193,973.41
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 34.60 34.60
合计 60,756,285.23 42,750,845.00
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末
2010年12月31日 上年度末
2009年12月31日
交易所市场应付交易费用 4,857,044.35 5,603,980.50
银行间市场应付交易费用 9,225.27 11,277.15
合计 4,866,269.62 5,615,257.65
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目 本期末
2010年12月31日 上年度末
2009年12月31日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 750,000.00
应付赎回费 - -
预提费用 249,500.00 241,500.00
合计 499,500.00 991,500.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至2010年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 4,961,382,954.45 4,961,382,954.45
本期申购 322,366,011.46 322,366,011.46
本期赎回(以“-”号填列) -810,934,246.83 -810,934,246.83
本期末 4,472,814,719.08 4,472,814,719.08
注:
1. 申购含转换入份额;赎回含转换出份额。
2. 本年赎回包括保本期到期赎回份额8,822,945.46份,未到期赎回份额802,111,301.37份。
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,506,962,094.06 -1,571,725,480.81 6,935,236,613.25
本期利润 344,732,795.64 289,164,491.36 633,897,287.00
本期基金份额交易产生的变动数 -829,293,737.84 105,789,383.23 -723,504,354.61
其中:基金申购款 540,378,012.94 -156,181,983.13 384,196,029.81
基金赎回款 -1,369,671,750.78 261,971,366.36 -1,107,700,384.42
本期已分配利润 -236,334,486.52 - -236,334,486.52
本期末 7,786,066,665.34 -1,176,771,606.22 6,609,295,059.12
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
活期存款利息收入 2,164,786.29 5,067,060.57
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 95,510.21 247,936.35
其他 15,821.59 201,009.99
合计 2,276,118.09 5,516,006.91
7.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
卖出股票成交总额 7,922,711,777.36 8,150,574,625.57
减:卖出股票成本总额 7,600,552,468.29 7,476,859,134.38
买卖股票差价收入 322,159,309.07 673,715,491.19
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
卖出债券及债券
到期兑付成交金额 6,454,912,456.65 7,064,762,751.97
减:卖出债券及债券到期兑付成本总额 6,394,092,877.23 6,962,818,031.30
减:应收利息总额 71,073,506.48 110,263,202.42
债券投资收益 -10,253,927.06 -8,318,481.75
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
到期兑付资产支持证券
成交金额 41,758,378.90 42,100,000.00
减:到期兑付资产支持
证券成本总额 40,944,272.26 40,020,957.80
减:应收利息总额 645,725.16 1,644,000.00
资产支持证券投资收益 168,381.48 435,042.20
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
股票投资产生的股利收益 31,028,586.07 33,791,118.24
基金投资产生的股利收益 - -
合计 31,028,586.07 33,791,118.24
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
1.交易性金融资产 425,814,491.36 274,532,149.09
——股票投资 464,059,997.94 371,995,357.34
——债券投资 -38,245,506.58 -97,463,208.25
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 -136,650,000.00 136,650,000.00
——权证投资 -136,650,000.00 136,650,000.00
3.其他 - -
合计 289,164,491.36 411,182,149.09
7.4.7.18 其他收入
单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
基金赎回费收入(a) 28,139,949.76 26,835,089.70
基金转换费收入(b) 35,467.34 55,721.36
债券认购手续费返还 425,000.00 75,000.00
印花税手续费返还 17,963.95 -
合计 28,618,381.05 26,965,811.06
注:
(a) 根据《南方避险增值证券投资基金招募说明书》的有关规定,在避险周期到期前赎回费率随赎回金额的增加而递减,按约定赎回费率计提的赎回费中扣除0.5%部分作为注册登记费后,其余部分计入基金资产,作为对其他基金份额持有人的补偿;在避险周期到期日,本基金的赎回费率为零。
(b) 根据《南方避险增值证券投资基金招募说明书》的有关规定,除开通避险周期到期时与南方现金增利基金的转换外,本基金暂不开放与公司其他基金的转换业务。本基金于2010年5月4日至2010年5月17日进行避险周期到期操作,并对未到期份额收取转换费用。转换费率随转换金额的增加而递减,按约定转换费率计提的转换费中扣除0.5%部分作为注册登记费后,其余部分计入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
交易所市场交易费用 23,286,005.13 28,246,809.46
银行间市场交易费用 17,225.00 20,650.00
合计 23,303,230.13 28,267,459.46
7.4.7.20 其他费用
单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
审计费用 145,000.00 137,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手续费 16,394.78 21,811.31
其他 20.00 -
合计 479,414.78 476,811.31
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2011年1月17日宣告分红,向截至2011年1月19日止在本基金注册登记人南方基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人,按每10份基金份额派发红利0.30元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合证券”) 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司(i) 基金管理人的股东(2010年9月10日起)
深圳市机场(集团)有限公司(i) 基金管理人的原股东(2010年9月10日前)
注:
(i) 根据基金管理人南方基金公司2009年第一次临时股东会会议决议以及中国证监会证监许可[2010]1073号文《关于核准南方基金管理有限公司变更股权的批复》核准,深圳市投资控股有限公司受让深圳市机场(集团)有限公司持有的南方基金公司30%的股权,南方基金公司于2010年9月10日完成了工商登记变更手续。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方
名称 本期
2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 成交金额 占当期股票
成交总额的比例
华泰联合证券 628,074,687.66 4.20% - -
华泰证券 129,491,153.67 0.87% - -
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方
名称 本期
2010年1月1日至2010年12月31日
当期
佣金 占当期佣金
总量的比例 期末应付佣金
余额 占期末应付佣金
总额的比例
华泰联合证券 510,314.39 4.07% 485,140.08 9.99%
华泰证券 105,211.95 0.84% - -
关联方
名称 上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期
佣金 占当期佣金
总量的比例 期末应付佣金
余额 占期末应付佣金
总额的比例
- - - - -
注:
1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 134,481,985.91 119,643,755.27
其中:支付销售机构的客户维护费 8,364,870.65 6,375,185.54
注:支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.2% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 22,413,664.33 19,940,626.00
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金
买入 基金
卖出 交易
金额 利息
收入 交易金额 利息
支出
中国工商银行 - - - - 1,500,000,000.00 297,090.41
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金
买入 基金
卖出 交易
金额 利息
收入 交易金额 利息
支出
中国工商银行 119,909,754.10 - - - 7,030,069,600.00 1,208,735.70
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方
名称 本期
2010年1月1日至
2010年12月31日 上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 188,675,690.86 2,164,786.29 48,628,651.50 5,067,060.57
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量
(单位:股) 总金额
华泰证券 601288 农业银行 首次公开发行 5,575,561 14,942,503.48
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量
(单位:股) 总金额
- - - - - -
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位:人民币元
序号 权益
登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式
发放总额 再投资形式
发放总额 利润分配
合计 备注
1 10/04/26 10/04/26 0.200 94,678,345.82 - 94,678,345.82
2 10/10/21 10/10/21 0.300 141,656,140.70 - 141,656,140.70
合计 236,334,486.52 236,334,486.52
注:本基金的基金管理人于资产负债表日后,报告批准报出日前宣告的利润分配情况,请参见附注7.4.8.2资产负债表日后事项。
7.4.12 期末(2010年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券
代码 证券
名称 成功
认购日 可流
通日 流通受限类型 认购
价格 期末估值单价 数量
(单位:股 ) 期末
成本总额 期末
估值总额 备注
601118 海南橡胶 10/12/30 11/04/07 网下申购 5.99 5.99 1,539,432 9,221,197.68 9,221,197.68
601933 永辉超市 10/12/09 11/03/15 网下申购 23.98 31.24 108,825 2,609,623.50 3,399,693.00
601126 四方股份 10/12/28 11/03/31 网下申购 23.00 31.11 64,758 1,489,434.00 2,014,621.38
合计 13,320,255.18 14,635,512.06
7.4.12.1.2 受限证券类别:债券
证券
代码 证券
名称 成功
认购日 可流通日 流通受限类型 认购
价格 期末估值单价 数量
(单位: ) 期末
成本总额 期末
估值总额 备注
无
7.4.12.1.3 受限证券类别:权证
证券
代码 证券
名称 成功
认购日 可流
通日 流通受限类型 认购
价格 期末估值单价 数量
(单位:份) 期末
成本总额 期末
估值总额 备注
038011 攀钢AGP1 09/05/06 11/04/25 非上市交易认沽权证 - - 60,000,000 - -
合计 - -
注:
1. 攀钢AGP1的可流通日为行权起始日,行权期为2011年4月25日至2011年4月29日。
2. 基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
股票
代码 股票
名称 停牌
日期 停牌
原因 期末
估值单价 复牌
日期 复牌
开盘单价 数量(股) 期末
成本总额 期末
估值总额 备注
600518 康美药业 10/12/28 配股停牌 19.71 11/01/06 17.29 2,441,088 52,827,063.74 48,113,844.48
合计 52,827,063.74 48,113,844.48
注:本基金截至2010年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2010年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额60,000,000.00元,于2011年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只保本型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,控制本金损失的风险,并在三年避险周期到期时力争基金资产的稳定增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司总经理负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主,外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险,以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外,本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级,通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制,通过分散化投资以分散信用风险。于2010年12月31日,本基金持有的信用类债券占基金资产净值的比例为11.22%(2009年12月31日:10.11%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本年末
2010年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 188,675,690.86 - - - 188,675,690.86
结算备付金 23,423,066.20 - - - 23,423,066.20
存出保证金 98,780.49 - - 2,958,076.41 3,056,856.90
交易性金融资产 2,576,629,403.80 3,334,425,845.40 30,907,838.30 4,885,468,673.36 10,827,431,760.86
应收证券清算款 - - - 57,379,134.80 57,379,134.80
应收利息 - - - 60,756,285.23 60,756,285.23
资产总计 2,788,826,941.35 3,334,425,845.40 30,907,838.30 5,006,562,169.80 11,160,722,794.85
负债
卖出回购金融资产 60,000,000.00 - - - 60,000,000.00
应付管理人报酬 - - - 11,315,802.64 11,315,802.64
应付托管费 - - - 1,885,967.11 1,885,967.11
应付交易费用 - - - 4,866,269.62 4,866,269.62
应付利息 - - - 45,477.28 45,477.28
其他负债 - - - 499,500.00 499,500.00
负债总计 60,000,000.00 - - 18,613,016.65 78,613,016.65
利率敏感度缺口 2,728,826,941.35 3,334,425,845.40 30,907,838.30 4,987,949,153.15 11,082,109,778.20
上年度末
2009年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 48,628,651.50 - - - 48,628,651.50
结算备付金 17,463,150.48 - - - 17,463,150.48
存出保证金 98,780.49 - - 4,513,295.47 4,612,075.96
交易性金融资产 3,440,835,272.26 2,747,083,018.66 571,321,881.70 4,834,893,937.11 11,594,134,109.73
衍生金融资产 - - - 136,650,000.00 136,650,000.00
应收证券清算款 - - - 73,187,233.01 73,187,233.01
应收利息 - - - 42,750,845.00 42,750,845.00
资产总计 3,507,025,854.73 2,747,083,018.66 571,321,881.70 5,091,995,310.59 11,917,426,065.68
负债
应付管理人报酬 - - - 12,171,206.00 12,171,206.00
应付托管费 - - - 2,028,534.33 2,028,534.33
应付交易费用 - - - 5,615,257.65 5,615,257.65
其他负债 - - - 991,500.00 991,500.00
负债总计 - - - 20,806,497.98 20,806,497.98
利率敏感度缺口 3,507,025,854.73 2,747,083,018.66 571,321,881.70 5,071,188,812.61 11,896,619,567.70
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币万元)
本期末
2010年12月31日 上年度末
2009年12月31日
市场利率下降25个基点 增加约3,104 增加约2,829
市场利率上升25个基点 减少约3,070 减少约2,794
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金初期债券投资在资产配置中的比例不低于75%,此后按照投资组合保险机制对债券和股票的投资比例进行动态调整,投资组合中投资于股票资产的比例上限随着基金前期收益情况和基金净值水平,按照恒定比例投资组合保险机制进行动态调整。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
项目 本期末
2010年12月31日 上年度末
2009年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例(%) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 4,885,468,673.36 44.08 4,834,893,937.11 40.64
衍生金融资产-权证投资 - - 136,650,000.00 1.15
其他 - - - -
合计 4,885,468,673.36 44.08 4,971,543,937.11 41.79
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币万元)
本期末
2010年12月31日 上年度末
2009年12月31日
1.沪深300指数上升5% 增加约17,444 增加约11,195
2.沪深300指数下降5% 减少约17,444 减少约11,195
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:
第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
于2010年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为6,448,890,582.38元,第二层级的余额为4,378,541,178.48元,无属于第三层级的余额(2009年12月31日:第一层级6,346,120,504.14元,第二层级5,384,663,605.59元,无第三层级)。
对于持有的重大事项停牌股票,本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级,并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009年度:同)。对于持有的非公开发行股票,本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层级列入第二层级,并于限售期满后从第二层级转入第一层级,本基金于本年度内未发生持有的非公开发行股票限售期满的情况(2009年度:非公开发行股票的公允价值所属层级于限售期满后从第二层级转入第一层级)。
(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 4,885,468,673.36 43.77
其中:股票 4,885,468,673.36 43.77
2 固定收益投资 5,941,963,087.50 53.24
其中:债券 5,941,963,087.50 53.24
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 212,098,757.06 1.90
6 其他各项资产 121,192,276.93 1.09
7 合计 11,160,722,794.85 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 9,221,197.68 0.08
B 采掘业 403,308,327.43 3.64
C 制造业 3,312,774,089.21 29.89
C0 食品、饮料 1,268,173,374.66 11.44
C1 纺织、服装、皮毛 179,585,198.12 1.62
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 893,604,796.30 8.06
C7 机械、设备、仪表 887,800,651.81 8.01
C8 医药、生物制品 83,610,068.32 0.75
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 12,215,000.00 0.11
E 建筑业 12,007,924.50 0.11
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 348,432,140.94 3.14
H 批发和零售贸易 210,832,610.35 1.90
I 金融、保险业 277,971,147.53 2.51
J 房地产业 123,516,070.42 1.11
K 社会服务业 51,287,555.70 0.46
L 传播与文化产业 80,012,609.60 0.72
M 综合类 43,890,000.00 0.40
合计 4,885,468,673.36 44.08
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 600519 贵州茅台 3,850,000 708,092,000.00 6.39
2 000629 *ST钒钛 60,000,000 692,400,000.00 6.25
3 000425 徐工机械 4,943,603 282,774,091.60 2.55
4 000400 许继电气 7,900,000 262,912,000.00 2.37
5 600406 国电南瑞 3,619,564 260,825,781.84 2.35
6 601699 潞安环能 4,137,300 246,748,572.00 2.23
7 000568 泸州老窖 5,579,992 228,221,672.80 2.06
8 000895 双汇发展 2,500,000 217,500,000.00 1.96
9 600036 招商银行 16,492,513 211,269,091.53 1.91
10 600362 江西铜业 4,454,390 201,204,796.30 1.82
11 002154 报 喜 鸟 2,872,339 91,340,380.20 0.82
12 002073 软控股份 3,400,000 90,746,000.00 0.82
13 002029 七 匹 狼 2,670,848 88,244,817.92 0.80
14 000729 燕京啤酒 4,373,864 83,059,677.36 0.75
15 002269 美邦服饰 2,300,000 80,109,000.00 0.72
16 000800 一汽轿车 4,099,990 65,804,839.50 0.59
17 002238 天威视讯 2,119,568 57,652,249.60 0.52
18 600312 平高电气 4,000,000 54,520,000.00 0.49
19 000063 中兴通讯 1,994,997 54,463,418.10 0.49
20 000069 华侨城A 4,221,198 51,287,555.70 0.46
21 000002 万 科A 5,984,011 49,188,570.42 0.44
22 600395 盘江股份 1,500,000 48,825,000.00 0.44
23 600518 康美药业 2,441,088 48,113,844.48 0.43
24 600805 悦达投资 3,000,000 43,890,000.00 0.40
25 600048 保利地产 3,000,000 38,100,000.00 0.34
26 601766 中国南车 5,000,000 37,750,000.00 0.34
27 600376 首开股份 2,150,000 36,227,500.00 0.33
28 000987 广州友谊 1,300,299 34,106,842.77 0.31
29 601318 中国平安 576,200 32,359,392.00 0.29
30 002128 露天煤业 1,261,316 32,188,784.32 0.29
31 600195 中牧股份 1,312,370 31,300,024.50 0.28
32 000780 平庄能源 1,999,987 30,659,800.71 0.28
33 600271 航天信息 1,069,100 29,410,941.00 0.27
34 000651 格力电器 1,550,000 28,101,500.00 0.25
35 600697 欧亚集团 1,100,612 27,955,544.80 0.25
36 600028 中国石化 3,000,000 24,180,000.00 0.22
37 601607 上海医药 1,055,286 23,047,446.24 0.21
38 600880 博瑞传播 1,142,000 22,360,360.00 0.20
39 600150 中国船舶 326,500 22,120,375.00 0.20
40 600016 民生银行 4,333,200 21,752,664.00 0.20
41 000937 冀中能源 517,008 20,706,170.40 0.19
42 000417 合肥百货 1,010,010 19,594,194.00 0.18
43 600500 中化国际 1,489,427 17,649,709.95 0.16
44 000527 美的电器 997,605 17,358,327.00 0.16
45 600858 银座股份 676,887 17,118,472.23 0.15
46 002242 九阳股份 987,319 14,878,897.33 0.13
47 600030 中信证券 1,000,000 12,590,000.00 0.11
48 000999 华润三九 487,232 12,448,777.60 0.11
49 000712 锦龙股份 700,000 12,215,000.00 0.11
50 600266 北京城建 983,450 12,007,924.50 0.11
51 600511 国药股份 439,482 10,899,153.60 0.10
52 601118 海南橡胶 1,539,432 9,221,197.68 0.08
53 000880 潍柴重机 500,000 8,820,000.00 0.08
54 600485 中创信测 200,000 3,732,000.00 0.03
55 601933 永辉超市 108,825 3,399,693.00 0.03
56 601126 四方股份 64,758 2,014,621.38 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000400 许继电气 414,647,024.60 3.49
2 600519 贵州茅台 411,572,721.92 3.46
3 600031 三一重工 311,837,161.43 2.62
4 600406 国电南瑞 302,677,554.20 2.54
5 000425 徐工机械 275,366,517.45 2.31
6 601699 潞安环能 228,755,452.47 1.92
7 600362 江西铜业 224,126,238.44 1.88
8 600036 招商银行 189,304,317.24 1.59
9 601179 中国西电 182,911,476.53 1.54
10 600123 兰花科创 181,567,231.58 1.53
11 601288 农业银行 154,980,951.48 1.30
12 601166 兴业银行 134,279,502.54 1.13
13 600805 悦达投资 133,868,482.66 1.13
14 600547 山东黄金 129,302,612.03 1.09
15 600028 中国石化 128,417,728.01 1.08
16 600312 平高电气 125,121,922.61 1.05
17 601988 中国银行 121,572,376.26 1.02
18 601668 中国建筑 113,526,742.64 0.95
19 600518 康美药业 103,579,631.52 0.87
20 600132 重庆啤酒 98,889,982.88 0.83
注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600406 国电南瑞 443,481,687.13 3.73
2 600031 三一重工 329,825,562.19 2.77
3 600123 兰花科创 291,590,601.25 2.45
4 600805 悦达投资 268,711,287.06 2.26
5 600519 贵州茅台 249,549,656.66 2.10
6 000425 徐工机械 225,177,145.63 1.89
7 600159 大龙地产 205,692,491.40 1.73
8 002269 美邦服饰 204,316,429.48 1.72
9 000898 鞍钢股份 192,771,591.06 1.62
10 600547 山东黄金 190,572,771.55 1.60
11 601766 中国南车 189,419,733.91 1.59
12 601166 兴业银行 183,793,598.27 1.54
13 600019 宝钢股份 176,115,436.84 1.48
14 000400 许继电气 173,814,803.08 1.46
15 601179 中国西电 172,385,535.74 1.45
16 601288 农业银行 152,998,548.36 1.29
17 601318 中国平安 140,623,718.79 1.18
18 600178 东安动力 115,893,141.24 0.97
19 600132 重庆啤酒 111,388,199.72 0.94
20 600176 中国玻纤 108,179,357.14 0.91
注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 7,187,067,206.60
卖出股票收入(成交)总额 7,922,711,777.36
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 541,977,475.10 4.89
2 央行票据 2,523,016,000.00 22.77
3 金融债券 1,633,555,000.00 14.74
其中:政策性金融债 1,633,555,000.00 14.74
4 企业债券 1,243,414,612.40 11.22
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 5,941,963,087.50 53.62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 1001060 10央票60 6,000,000 586,260,000.00 5.29
2 1001042 10央票42 5,000,000 490,000,000.00 4.42
3 1001032 10央票32 4,500,000 441,765,000.00 3.99
4 1001072 10央票72 4,000,000 388,400,000.00 3.50
5 080223 08国开23 3,600,000 355,176,000.00 3.20
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位:人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 038011 攀钢AGP1 60,000,000 - -
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,056,856.90
2 应收证券清算款 57,379,134.80
3 应收股利 -
4 应收利息 60,756,285.23
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 121,192,276.93
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
101,080 44,250.24 215,337,570.02 4.81% 4,257,477,149.06 95.19%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 598,442.12 0.01%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日( 2003年6月27日 )基金份额总额 5,192,983,082.27
本报告期期初基金份额总额 4,961,382,954.45
本报告期基金总申购份额 322,366,011.46
减:本报告期基金总赎回份额 810,934,246.83
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,472,814,719.08
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2010年12月14日,基金管理人发布公告,聘任孙鲁闽先生为本基金基金经理,蒋峰先生不再担任本基金基金经理。本报告期内,经证监会审批,晏秋生任本基金托管人资产托管部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2009年6月18日,中国国际经济贸易仲裁委员会向我公司送达通知,南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有人袁近秋就该基金2007年度的基金分红问题,对我公司提出了仲裁申请,要求本公司赔偿其红利损失及相应利息共计66586.52元,退还管理费2041.49元,争议标的总额为人民币68628.01元。
2010年3月26日,中国国际经济贸易仲裁委员会向我公司送达(2010)中国贸仲京裁字第0152号《裁决书》,驳回申请人袁近秋的赔偿请求,具体裁决如下:(一)被申请人应向南方稳健成长贰号证券投资基金退还管理费计人民币 702.71 元。(二)本案仲裁费为人民币5011元,由申请人承担人民币1002.20元,由被申请人承担人民币4008.80元。(三)驳回申请人的其他仲裁请求。
2010年10月28日,北京市第一中级人民法院向我公司送达通知,袁近秋向该院申请撤销中国国际经济贸易仲裁委员会于2010年3月25日作出的(2010)中国贸仲京裁字第0152号仲裁裁决。
2010年12月7日,经审理,北京市第一中级人民法院向我公司送达(2010)一中民特字第16746号《民事裁定书》,具体裁定如下:
驳回袁近秋提出的撤销中国国际经济贸易仲裁委员会作出的(2010)中国贸仲京裁字第0152号仲裁裁决的申请。
案件受理费四百元,由袁近秋负担。
本裁定为终审裁定。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所,本年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用145,000.00元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为8年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 佣金 占当期佣金
总量的比例
中信建投 2 3,180,520,024.56 21.27% 2,631,688.37 20.98% 新增上海交易单元一个
广发证券 2 3,123,812,576.92 20.89% 2,595,546.97 20.69% 新增上海交易单元一个
国泰君安 1 3,113,554,214.09 20.82% 2,646,504.61 21.09%
银河证券 1 2,110,390,347.70 14.11% 1,793,834.34 14.30%
海通证券 1 1,139,853,167.68 7.62% 968,539.93 7.72%
中信万通 1 654,623,254.39 4.38% 556,428.72 4.44% 已退租
华泰联合 1 628,074,687.66 4.20% 510,314.39 4.07% 新增深圳交易单元一个
齐鲁证券 2 464,769,063.36 3.11% 393,611.18 3.14% 新增沪深交易单元各一个
国都证券 1 343,696,773.84 2.30% 290,406.14 2.31% 新增上海交易单元一个
华泰证券 1 129,491,153.67 0.87% 105,211.95 0.84% 新增深圳交易单元一个
东莞证券 1 63,454,408.25 0.42% 53,935.53 0.43% 新增上海交易单元一个
河北财达 2 - - - 已退租
东吴证券 1 - - - 已退租
东海证券 1 - - - 已退租
注:为节约交易单元资源,我公司在交易所交易系统升级的基础上,对同一银行托管基金进行了席位整合。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券
成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例 成交金额 占当期权证
成交总额的比例
中信建投 19,276,708.58 9.21% 700,000,000.00 12.11% - -
广发证券 2,435,013.75 1.16% 1,390,000,000.00 24.05% - -
国泰君安 - - 1,290,000,000.00 22.32% - -
银河证券 - - 1,580,000,000.00 27.34% - -
海通证券 29,873,520.80 14.27% 500,000,000.00 8.65% - -
中信万通 - - 260,000,000.00 4.50% - -
华泰联合 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
国都证券 157,736,536.80 75.36% 60,000,000.00 1.04% - -
华泰证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
河北财达 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
注:交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序:
A:选择标准
1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好;
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告;
3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求;
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位:
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座;
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确;
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于公司旗下基金持有停牌股票恢复使用收盘价估值的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年12月3日
2 南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年11月3日
3 南方基金管理有限公司关于股权转让的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年9月18日
4 南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年8月30日
5 南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年8月20日
6 南方基金关于旗下部分开放式证券投资基金增加代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年8月17日
7 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5月21日
8 关于南方避险增值基金2010年5月开放申购比例确认的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5月19日
9 南方基金关于南方避险增值基金参与部分代销银行电子渠道基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5月14日
10 关于南方避险增值基金2010年5月到期份额到期操作及开放申购的第二次提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5月14日
11 关于南方避险增值基金2010年5月到期份额到期操作及开放申购的第一次提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年5月4日
12 关于南方避险增值基金2010年5月到期份额到期操作及开放申购的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年4月16日
13 南方基金管理有限公司关于南方稳健成长贰号证券投资基金分红仲裁案的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年3月26日
14 关于旗下部分开放式证券投资基金增加华融证券为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2010年1月25日
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方避险增值基金的文件。 2、南方避险增值基金基金合同。 3、南方避险增值基金托管协议。 4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
12.2存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
12.3查阅方式
网站:http://www.nffund.com
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