基金代码:202202 基金简称:南方避险
南方避险增值基金2008年年度报告摘要
2008年12月31日
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2009年03月28日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方避险
交易代码 202202
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年06月27日
报告期末基金份额总额 1,998,837,795.44份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金控制本金损失的风险,并在三年避险周期到期时力争基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金参照优化后的恒定比例投资组合保险机制对风险资产上限进行动态调整,以实现避险目的。在控制本金损失风险的前提下,通过积极策略、灵活投资,力争最大限度地获取基金资产增值。
业绩比较基准(若有) 中信全债指数×80%+中信综指×20%
风险收益特征(若有) 本基金为投资者控制本金损失的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
本期已实现收益 651,511,762.18 3,855,692,831.72 1,201,767,226.60
本期利润 -1,265,830,368.91 3,595,112,746.26 3,402,240,889.90
加权平均基金份额本期利润 -0.5879 1.3087 0.7691
本期基金份额净值增长率 -20.38% 80.08% 82.76%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末可供分配基金份额利润 1.1325 1.3289 0.1859
期末基金资产净值 4,262,544,500.99 6,386,033,877.39 6,724,580,037.33
期末基金份额净值 2.1325 2.7373 1.7233
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 2.39% 0.18% 0.75% 0.61% 1.64% -0.43%
过去六个月 1.96% 0.28% -1.19% 0.59% 3.15% -0.31%
过去一年 -20.38% 0.85% -10.16% 0.61% -10.22% 0.24%
过去三年 162.03% 1.05% 29.65% 0.48% 132.38% 0.57%
过去五年 196.51% 0.84% 32.69% 0.41% 163.82% 0.43%
自基金合同生效起至今 207.96% 0.81% 28.52% 0.40% 179.44% 0.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配
合计 备注
2008年 0.500 110,345,874.67 110,345,874.67
2007年 2.500 715,277,002.44 715,277,002.44
2006年 1.110 369,405,224.07 369,405,224.07
合计 4.110 1,195,028,101.18 1,195,028,101.18
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准,由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年,经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股,注册资本达到1亿元人民币。2005年,经中国证监会证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股,注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市机场(集团)有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。
截至报告期末,公司管理资产规模达1,500多亿元,管理2只封闭式基金--基金开元、基金天元;15只开放式基金--南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金,南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金(QDII基金)、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金和南方恒元保本混合型证券投资基金;以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
蒋峰 本基金的基金经理 2007-06-27 - 7年 经济学博士,具有基金从业资格。曾任职于鹏华基金公司和宝盈基金公司,2003年11月至2006年11月,担任宝盈鸿阳证券投资基金经理。 2007年加入南方基金,2007年6月至今,任南方避险基金经理;2008年1月至今,任南方宝元基金基金经理;2008年11月至今,任南方恒元基金经理。
苏彦祝 本基金的基金经理,投资部总监 2003-11-17 2008-02-05 7年 硕士学历,具有基金从业资格。2001年加入南方基金,历任研究员、基金经理助理, 2003年11月-2008年2月,任南方避险基金经理;2005年6月-2006年3月,任南方宝元基金经理;2006年11至今,任南方绩优基金经理。
郑文祥 本基金的基金经理,养老金业务部总监 2006-03-16 2008-01-11 15年 工商管理硕士学位,具有基金从业资格。曾任职于湖北省荆州市农业银行、南方证券公司、国泰君安证券公司,2000年加入南方基金,历任南方基金国债投资经理、专户理财部副总监、南方避险增值基金经理、总经理助理兼养老金业务部总监。2008年5月至今任南方基金副总经理
注: 1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方避险增值基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年中国A股市场熊市特征十分明显,沪深300指数大幅度下跌65.95%,本基金净值下跌了20.38%。市场之所以出现了历史罕见的大幅下跌主要原因有以下几个方面:(1)宏观经济在内外因素的综合作用下,出现了趋势性的转折,GDP增速逐季放缓,到四季度更是出现了幅度较大的下降;(2)股票市场的估值水平在宏观经济增速大幅放缓、海外金融危机的严重冲击以及原有过高估值水平内在回归的综合作用下呈现了大幅度的下降;(3)"大小非"减持等中国股市特有的因素加剧了中国A股市场的回落幅度。随着经济增速的快速回落,CPI和PPI大幅回落,上半年困扰中国经济的通货膨胀问题已经不再成为经济运行中的主要矛盾。宏观经济迅速从通胀预期转向通缩预期。受此影响,债券市场在下半年特别是第四季度出现了明显的上涨。进入第四季度,宏观经济政策大幅转向后有进一步深化的趋势,围绕着"保增长"中央陆续出台了一系列刺激经济的政策,特别是货币政策方面,在大幅下调存贷款利率和存款准备金率后,银行信贷出现了快速增长,资金面明显宽裕。受此综合影响,股票市场在11月中旬终于摆脱了原有的"震荡下跌"态势,围绕着经济运行态势不再继续恶化的预期,市场呈现了逐步筑底走高的运行态势。本基金虽然在2007年的4季度报告中对2008年的A股市场进行了非常谨慎的预测,但对A股市场能在如此短的时间里出现70%以上的跌幅是缺乏足够的准备的。虽然我们在2008年第一季度对持仓比例进行了适度的调低,但是股票部分的持仓特别是参与定增的个股都对净值造成了一定程度的负面影响。仓位方面决策的不成功是2008年净值出现损失的主要原因。在债券方面,我们在上半年坚持低久期的策略以应对抗通胀的组合政策。而进入3、4季度时,随着通胀形势的迅速变化,我们也适度提高了债券组合的久期,充分分享了债券市场这一阶段的上涨。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009年,我们认为决定资产配置的关键仍然是宏观经济是否如期见底。坦率地说,这个问题相当复杂,我们只能依靠对先行指标的动态跟踪和大量的草根研究做出动态的判断。鉴于此次经济增速放缓兼具内外诸种因素,我们目前的判断是底部形态可能较为复杂,经历的时间可能相对较长。目前债市的基本矛盾是,一方面由于内外消费不足造成产能过剩成为一个中期性的问题,通货紧缩将会中期存在,再加上央行实施宽松货币政策,降息空间依然存在,给债市维持既有的趋势奠定了基础,但另一方面必须看到收益率的持续下行也为债市带来一定的风险。历史地看,基础原材料价格的波幅相当巨大,由此造成的通货膨胀压力并没有完全消除,对此必须保持足够的警惕。总体而言,债市可提供的收益水平比较有限。从CPPI的策略出发,我们债券投资将继续保持稳健的风格,投资目标仍然是追求与保本期限相匹配的正收益,在此基础上我们在不同的阶段将对债券组合进行不同的策略优化。而对于股票市场而言,我们预计上半年股票市场在"保增长"政策组合和宽松的货币政策的作用下,信心将逐步恢复,股指将呈现"筑底-走高"的态势。上半年的运行态势可能是"宽的流动性水平、低的估值水平"对应于"差的当期宏观经济基本面、差的上市公司业绩和大小非减持的压力",博弈的结果极有可能是市场波动的范围有限,而局部、阶段性的个股行情比较精彩,个股表现差异拉大。我们认为,在这样的大背景下,与拉动中国宏观经济内需密切相关的行业受益程度最大,最容易率先获得市场的估值认同。我们将在综合考虑债股比较收益的基础上,积极寻求股票市场可能的绝对回报,以此来提高基金的整体盈利能力。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、风控策略总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中,超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制订的相关制度,负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同的"收益分配原则"中约定:"基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配"。 本报告期内本基金出现净亏损,不符合基金合同约定的收益分配条件,因此不进行2008年度收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年,本基金托管人在对南方避险增值证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年,南方避险增值证券投资基金的管理人--南方基金管理有限公司在南方避险增值证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,南方避险增值证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配,分配金额为110,345,874.67元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方避险增值证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司
二○○九年三月二十日
§6 审计报告
本基金2008年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2009)第20089号"标准无保留意见的审计报告",投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:南方避险增值证券投资基金
报告截止日:2008年12月31日
单位:人民币元
资 产 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
资 产:
银行存款 10,136,627.36 201,717,400.54
结算备付金 1,885,957.76 21,726,435.98
存出保证金 1,098,780.49 1,109,942.90
交易性金融资产 4,724,708,915.66 6,585,065,564.41
其中:股票投资 186,507,370.50 3,730,836,326.45
基金投资
债券投资 4,452,358,267.10 2,722,044,495.90
资产支持证券投资 85,843,278.06 132,184,742.06
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收证券清算款 17,810,675.44 -
应收利息 48,110,104.09 36,744,012.17
应收股利
应收申购款
递延所得税资产
其他资产 270,000.00 -
资产总计 4,804,021,060.80 6,846,363,356.00
负债和所有者权益 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
负 债:
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 530,005,649.99 419,998,950.00
应付证券清算款 - 30,079,208.00
应付赎回款 4,718,897.27 -
应付管理人报酬 4,318,458.38 6,315,574.52
应付托管费 719,743.06 1,052,595.78
应付销售服务费
应付交易费用 502,536.31 1,370,643.34
应交税费
应付利息 66,698.78 82,006.97
应付利润
递延所得税负债
其他负债 1,144,576.02 1,430,500.00
负债合计 541,476,559.81 460,329,478.61
所有者权益:
实收基金 1,998,837,795.44 2,332,981,382.75
未分配利润 2,263,706,705.55 4,053,052,494.64
所有者权益合计 4,262,544,500.99 6,386,033,877.39
负债和所有者权益总计 4,804,021,060.80 6,846,363,356.00
注:报告截止日2008年12月31日,基金份额净值2.1325元,基金份额总额1,998,837,795.44 份。
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.2 利润表
会计主体:南方避险增值证券投资基金
本报告期:2008年1月1日至2008年12月31日
单位:人民币元
项 目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
一、收入 -1,153,689,580.38 3,744,403,807.78
1.利息收入 118,775,038.99 110,086,604.64
其中:存款利息收入 4,095,178.47 2,750,652.86
债券利息收入 110,027,282.65 102,434,883.55
资产支持证券利息收入 4,652,577.87 4,734,193.23
买入返售金融资产收入 - 166,875.00
2.投资收益(损失以"-"填列) 632,306,359.98 3,843,329,306.55
其中:股票投资收益 605,491,752.80 3,844,437,885.64
基金投资收益
债券投资收益 12,638,406.98 -19,662,392.83
资产支持证券投资收益
衍生工具收益 8,822,701.33 1,810,988.76
股利收益 5,353,498.87 16,742,824.98
3.公允价值变动收益(损失以"-"号填列) -1,917,342,131.09 -260,580,085.46
4.汇兑收益(损失以"-"号填列)
5.其他收入(损失以"-"号填列) 12,571,151.74 51,567,982.05
二、费用(以"-"号填列) -112,140,788.53 -149,291,061.52
1.管理人报酬 -58,572,225.25 -74,556,039.96
2.托管费 -9,762,037.55 -12,426,006.62
3.销售服务费
4.交易费用 -27,447,547.97 -22,506,116.30
5.利息支出 -15,905,547.77 -39,327,273.56
其中:卖出回购金融资产支出 -15,905,547.77 -39,327,273.56
6.其他费用 -453,429.99 -475,625.08
三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) -1,265,830,368.91 3,595,112,746.26
所得税费用(以"-"号填列)
四、净利润(净亏损以"-"号填列) -1,265,830,368.91 3,595,112,746.26
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方避险增值证券投资基金
本报告期:2008年1月1日至2008年12月31日
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 2,332,981,382.75 4,053,052,494.64 6,386,033,877.39
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -1,265,830,368.91 -1,265,830,368.91
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) -334,143,587.31 -413,169,545.51 -747,313,132.82
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款(以"-"号填列) -334,143,587.31 -413,169,545.51 -747,313,132.82
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - -110,345,874.67 -110,345,874.67
五、期末所有者权益(基金净值) 1,998,837,795.44 2,263,706,705.55 4,262,544,500.99
项目 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 3,902,106,212.99 2,822,473,824.34 6,724,580,037.33
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 3,595,112,746.26 3,595,112,746.26
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) -1,569,124,830.24 -1,649,257,073.52 -3,218,381,903.76
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款(以"-"号填列) -1,569,124,830.24 -1,649,257,073.52 -3,218,381,903.76
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - -715,277,002.44 -715,277,002.44
五、期末所有者权益(基金净值) 2,332,981,382.75 4,053,052,494.64 6,386,033,877.39
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
7.4.2 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司("南方基金公司") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司("华泰证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司("兴业证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市机场(集团)有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.3.1.1 股票交易
无。
7.4.3.1.2 权证交易
无。
7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
无。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的管理费 58,572,225.25 74,556,039.96
其中:当期已支付 54,253,766.87 68,240,465.44
期末未支付 4,318,458.38 6,315,574.52
支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.2% / 当年天数。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的托管费 9,762,037.55 12,426,006.62
其中:当期已支付 9,042,294.49 11,373,410.84
期末未支付 719,743.06 1,052,595.78
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.4.3.2.3 销售服务费
无。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 - - - - 500,003,200.00 485,473.65
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 - - - - 4,418,609,000.00 4,432,402.55
7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.3.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方
名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 10,136,627.36 3,839,779.33 201,717,400.54 2,327,422.46
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量(单位:股 ) 总金额
兴业证券 002273 水晶光电 新股发行 5,000 76,450.00
兴业证券 601766 中国南车 新股发行 2,136,000 4,656,480.00
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量(单位:股 ) 总金额
华泰证券 601166 兴业银行 新股发行 1,607,000 25,679,860.00
7.4.4 期末(2008年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券
代码 证券
名称 成功
认购日 可流通日 流通受限类型 认购
价格 期末估值单价 数量
(单位:股) 期末
成本总额 期末
估值总额
600547 山东黄金 08/01/25 09/02/02 非公开发行 110.93 48.56 180,500.00 20,022,865.00 8,765,080.00
600547 山东黄金 08/05/21 09/02/02 非公开发行转增股 0.00 48.56 180,500.00 0.00 8,765,080.00
7.4.12.1.2 受限证券类别:债券
证券
代码 证券
名称 成功
认购日 可流通日 流通受限类型 认购
价格 期末估值单价 数量
(单位:张) 期末
成本总额 期末
估值总额
无
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票
无。
7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.4.3.1 银行间市场债券正回购
金额单位:人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额
020219 02国开19 2009/01/05 101.71 103,100 10,486,301.00
080222 08国开22 2009/01/05 101.20 2,200,000 222,640,000.00
080221 08国开21 2009/01/05 101.37 2,347,000 237,915,390.00
合计 4,650,100 471,041,691.00
注:截至本报告期末2008年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额460,005,649.99元,是以上述债券作为质押。
7.4.4.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2008年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额70,000,000.00元,于2009年1月5日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 186,507,370.50 3.88
其中:股票 186,507,370.50 3.88
2 固定收益投资 4,538,201,545.16 94.47
其中:债券 4,452,358,267.10 92.68
资产支持证券 85,843,278.06 1.79
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 12,022,585.12 0.25
6 其他资产 67,289,560.02 1.40
7 合计 4,804,021,060.80 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 17,530,160.00 0.41
C 制造业 168,977,210.50 3.96
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 143,984,297.52 3.38
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 24,992,912.98 0.59
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 186,507,370.50 4.38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 000629 攀钢钢钒 15,684,564 143,984,297.52 3.38
2 600276 恒瑞医药 648,998 24,992,912.98 0.59
3 600547 山东黄金 361,000 17,530,160.00 0.41
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.nffund.com的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600019 宝钢股份 360,594,369.60 5.65
2 600015 华夏银行 290,816,775.72 4.55
3 000629 攀钢钢钒 247,340,330.57 3.87
4 000825 太钢不锈 168,575,530.56 2.64
5 600005 武钢股份 153,879,167.99 2.41
6 601318 中国平安 128,788,691.28 2.02
7 601898 中煤能源 115,766,623.29 1.81
8 600030 中信证券 112,470,104.07 1.76
9 601390 中国中铁 112,144,951.16 1.76
10 600036 招商银行 108,597,028.28 1.70
11 600660 福耀玻璃 84,997,509.54 1.33
12 000002 万 科A 80,936,679.25 1.27
13 000858 五 粮 液 79,348,353.62 1.24
14 000515 攀渝钛业 75,262,955.66 1.18
15 002069 獐 子 岛 75,058,917.35 1.18
16 601699 潞安环能 74,190,870.86 1.16
17 601328 交通银行 73,422,979.11 1.15
18 000623 吉林敖东 68,658,525.16 1.08
19 600782 新钢股份 68,297,430.96 1.07
20 601919 中国远洋 67,309,195.10 1.05
注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 369,399,698.95 5.78
2 600015 华夏银行 368,025,782.28 5.76
3 600036 招商银行 353,878,074.08 5.54
4 000002 万 科A 334,909,825.64 5.24
5 600019 宝钢股份 262,883,205.81 4.12
6 600660 福耀玻璃 241,071,333.72 3.77
7 000825 太钢不锈 239,836,787.73 3.76
8 601919 中国远洋 222,229,519.04 3.48
9 000690 宝新能源 221,145,750.67 3.46
10 601318 中国平安 187,892,581.57 2.94
11 600005 武钢股份 156,880,078.12 2.46
12 000878 云南铜业 128,442,096.04 2.01
13 601390 中国中铁 117,957,836.13 1.85
14 600519 贵州茅台 115,778,938.12 1.81
15 601898 中煤能源 109,600,395.58 1.72
16 000629 攀钢钢钒 109,537,038.12 1.72
17 600739 辽宁成大 106,455,889.30 1.67
18 600030 中信证券 101,466,386.86 1.59
19 000338 潍柴动力 100,940,809.20 1.58
20 601628 中国人寿 99,618,126.07 1.56
注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 3,658,769,714.40
卖出股票收入(成交)总额 5,748,025,068.64
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 671,668,721.60 15.76
2 央行票据 678,754,500.00 15.92
3 金融债券 2,948,471,000.00 69.17
其中:政策性金融债 2,783,991,000.00 65.31
4 企业债券 153,464,045.50 3.60
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 4,452,358,267.10 104.45
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 060413 06农发13 4,000,000 405,320,000.00 9.51
2 080223 08国开23 4,000,000 404,240,000.00 9.48
3 010217 01国开17 3,000,000 318,120,000.00 7.46
4 040211 04国开11 3,000,000 304,650,000.00 7.15
5 080221 08国开21 3,000,000 304,110,000.00 7.13
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
金额单位:人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 119010 天电收益 800,000 40,020,957.80 0.94
2 119003 澜 电 02 390,000 38,993,052.26 0.91
3 119005 浦建收益 200,000 6,829,268.00 0.16
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,098,780.49
2 应收证券清算款 17,810,675.44
3 应收股利 -
4 应收利息 48,110,104.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 270,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 67,289,560.02
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 600547 山东黄金 17,530,160.00 0.41 非公开发行
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
52,146 38,331.57 136,353,734.96 6.82% 1,862,484,060.48 93.18%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 -- --
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2003年06月27日)基金份额总额 5,191,610,489.92
报告期期初基金份额总额 2,332,981,382.75
报告期期间基金总申购份额 0.00
报告期期间基金总赎回份额 -334,143,587.31
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 1,998,837,795.44
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。基金管理人在本报告期内重大人事变动情况:①南方基金管理公司于2008年1月8日刊登公司副总经理邓召明先生离职公告;②基金管理人于2008年1月12日发布南方基金管理有限公司关于调整基金经理的公告,郑文祥不再担任南方避险增值基金基金经理职务;③基金管理人于2008年2月5日发布南方基金管理有限公司关于调整基金经理的公告,苏彦祝先生不再兼任南方避险增值基金基金经理职务; ④基金管理人于2008年4月10日发布南方基金管理有限公司副总经理任职公告,聘任王宏远先生、郑文祥先生为公司副总经理;⑤南方基金管理公司于2008年5月23日刊登公司副总经理许小松先生离职公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所,本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用116,000.00元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为6年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 佣金 占当期佣金
总量的比例
河北财达证券经纪有限责任公司 2 - - - -
广发证券股份有限公司 1 517,019,779.64 5.54% 420,081.87 5.37%
东吴证券有限责任公司 1 - - - -
海通证券股份有限公司 1 2,155,063,608.90 23.10% 1,831,805.62 23.41%
中国银河证券股份有限公司 1 2,655,491,500.00 28.47% 2,257,159.58 28.84%
国泰君安证券证券股份有限公司 1 1,168,691,056.78 12.53% 993,380.94 12.69%
中信万通证券有限责任公司 1 437,358,065.28 4.69% 371,754.78 4.75%
东海证券有限责任公司 1 130,881,991.62 1.40% 111,250.78 1.42%
长江证券有限责任公司 1 889,508,399.17 9.53% 722,733.01 9.24%
中信建投证券有限责任公司 1 1,374,899,754.79 14.74% 1,117,119.19 14.28%
券商名称 债券交易 权证交易 回购交易
成交金额 占当期债券
成交总额的比例 成交金额 占当期权证
成交总额的比例 成交金额 占当期回购
成交总额的比例
河北财达证券经纪有限责任公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 12,620,599.10 10.60% - - - -
东吴证券有限责任公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 60,112,917.30 50.48% 18,393,022.27 76.57% 6,595,900,000.00 59.11%
中国银河证券股份有限公司 - - 4,539,358.28 18.90% 1,147,000,000.00 10.28%
国泰君安证券证券股份有限公司 - - 1,088,100.58 4.53% 1,986,500,000.00 17.80%
中信万通证券有限责任公司 6,090,934.10 5.11% - - 1,430,000,000.00 12.81%
东海证券有限责任公司 - - - - - -
长江证券有限责任公司 - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 40,265,675.39 33.81% - - - -
注:1. 本期租用证券公司交易单位变更情况:无。
2.交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序:
:选择标准
1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好;
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告;
3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求;
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B:选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位:
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座;
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确;
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
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