隆元证券投资基金二零零一年年度报告

目录
一、基金简介
二、基金主要财务指标
三、基金管理人报告
四、基金托管人报告
五、基金财务报告
（一） 审计报告
（二） 基金会计报告书
（三） 会计报告书附注
（四） 流通转让受到限制的基金资产
（五） 基金投资组合
（六）基金截止2001 年12 月31 日的股票投资情况
（七）基金2001 年度新增股票明细
（八）基金2001 年度剔除股票明细
六、基金持有人情况
七、重要事项揭示
八、备查文件
重要提示
本基金的托管人----中国工商银行已于2001 年3 月27 日复核了本报告。本基金的管理人、托管人愿就本报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金的管理人负责解释。
一、基金简介
(一)基金基本资料
基金简称：基金隆元
基金交易代码：4710
基金类型：契约型、封闭式
基金单位总份额：5 亿份
目前可流通份额：4.95 亿份
基金存续期：15 年（1992 年12 月29 日至2007 年12 月29 日）
上市地点： 深圳证券交易所
上市日期：2000 年10 月18 日
（二）基金管理人
法定名称：南方基金管理有限公司
注册及办公地址：深圳市深南大道4009 号投资大厦7 楼
邮政编码：518026
国际互联网网址：http://www.southernfund.com
法定代表人：骆新都
总经理：高良玉
信息披露负责人：郑凯铨
联系电话：0755-2912000 转，传真：0755-2912578
（三）基金托管人
法定名称：中国工商银行
注册及办公地址：北京市复兴门内大街55 号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
托管部负责人：周月秋
信息披露负责人：刘长江
联系电话：010-66106912 传真：010-66106913
（四）聘请的会计师事务所
法定名称：深圳天健信德会计师事务所
注册地址：深圳市蛇口兴华路海滨花园海滨中心商场A 座3 楼
办公地址：深圳市滨河大道5020 号证券大厦十六层
法定代表人：朱祺珩
经办注册会计师：魏小珍李渭华
联系电话：0755-2903666 传真:0755-2990487
二、基金主要财务指标
新核算方法列示 新核算方法列示
2001 2000.7.24-12.31
基金本期净收益 RMB (10,384,548.76) RMB (5,830,590.64)
单位基金本期净收益 RMB (0.021) RMB (0.012)
基金可分配净收益 RMB (75,618,114.41) RMB (5,830,590.64)
单位基金可分配净收益 RMB (0.151) RMB (0.012)
期末基金资产总值 RMB 426,185,319.42 RMB 506,349,853.52
期末基金资产净值 RMB 424,381,885.59 RMB 504,180,055.82
单位基金资产净值 RMB 0.849 RMB 1.008
基金资产净值收益率 (2.06%) (2.14%)
本期基金资产净值增长率 (15.77%) 1.40%
累计基金资产净值增长率 (14.59%) 1.40%
旧核算方法列示
2000.7.24-11.31 2000.12.1-12.31
基金本期净收益 RMB (5,164,975.20) RMB (665,615.44)
单位基金本期净收益 RMB (0.024) RMB (0.001)
基金可分配净收益 RMB (5,164,975.20) RMB (5,830,590.64)
单位基金可分配净收益 RMB (0.024) RMB (0.012)
期末基金资产总值 RMB 221,428,576.19 RMB 506,349,853.52
期末基金资产净值 RMB 220,311,330.16 RMB 504,180,055.82
单位基金资产净值 RMB 1.011 RMB 1.008
基金资产净值收益率 (2.37%) (0.13%)
本期基金资产净值增长率 1.06% 0.37%
累计基金资产净值增长率 1.06% 0.84%
根据二零零一年七月三十日基金业第十五次联席会议纪要的有关规定,自二零零一年一月一日起,证券投资基金主要财务指标的相关计算公式列示如下：
单位基金本期净收益=基金本期净收益÷期末基金单位总份额
基金可分配净收益=基金本期净收益+以前年度未分配收益-期末未实现估值减值
调整后期初基金资产净值=期初基金资产净值-本期已分配收益
基金资产净值收益率=本期基金净收益÷调整后期初基金资产净值
老基金资产净值收益率=基金本期净收益÷(期初基金资产净值×本期天数+扩募日资金流入金额×扩募日至本期末天数)÷本期天数
本期基金资产净值增长率=(分红或扩募前单位基金资产净值÷期初单位基金资产净值) ×(期末单位基金资产净值÷分红或扩募后单位基金资产净值)-1
累计基金资产净值增长率=(第1 年度基金资产净值增长率+1)×(第2 年度基金资产净值增长率+1)×(第3 年度基金资产净值增长率+1)×..×(上年度基金资产净值增长率+1)×(本年度基金资产净值增长率+1)-1
三、基金管理人报告
基金经理小组简介
陈继武先生，基金经理，35 岁，硕士学历，金融经济师， 6 年证券从业经历，曾在中国农业银行浙江省信托投资公司从事证券投资工作，97 年后在浙江省国际信托投资公司投资银行总部工作，并任部门副经理，曾任基金开元经理助理。
汪澂女士，基金经理助理，28 岁，硕士学历，4 年证券从业经历。1998 年进入南方基金管理公司工作，先后从事基金新品种开发，市场分析研究、基金投资等工作，现任基金隆元经理助理。
此外，基金隆元管理小组还配备了若干名证券投资分析人员，协助上述人员从事基金隆元的投资管理工作。
基金经理工作报告
2001 年是中国证券市场发展史上比较特殊的一年。由于市场监管的大大加强，对违规资金的全面强力清理，国有股减持政策的颁布实施及后来的暂停实施和对新方案的全民讨论，银广夏等事件的出现，对市场各类投资者信心产生了根本的影响。同时，由于世界经济增长逐步放缓，特别是美日经济陷于衰退，导致世界贸易极度萎缩，中国对外贸易增长大幅下降，给宏观经济前景蒙上一层阴影。市场方面，1999 年以来大盘指数累积达一倍以上，市场有调整的内在要求。种种因素导致市场在创出新高后，出现了连续的大幅调整，隆元基金出现负的增长。
针对市场环境所发生的巨大变化，我们及时调整原有的投资理念，降低股票仓位比例和持股集中度，加大组合投资的研究和操作，在继续强化公司基本面研究的基础上，尝试运用适合中国证券市场特点的金融工程工具和方法作为投资决策的支持系统，取得了很好的效果，积累了有益的经验。在股票市场明显缺乏获利机会的情况下，加大了债券投资比例，保证了基金资产的稳定收益。
在选择投资对象时，主要关注那些所处行业发展前景广阔，技术创新能力强，具有快速成长能力的公司。基金重点投资对象均为行业的龙头企业，赢利能力保持稳定增长，有些公司年盈利增长幅度连续保持50%左右。
2001 年的投资实践，让我们深切体会到政策因素在中国证券市场中具有决定性的影响力，短期内这一特征不会发生根本性变化。展望2002 年，在稳定的基础上发展，在发展的基础上规范，已成为政策的主导。面临国内外特殊的政治经济形势，证券市场的暴涨暴跌均不为包括管理层在内的市场各方所接受。从市场本身运行情况看，市场经过深幅调整后进一步大幅下跌的可能性极小。但市场信心需要恢复，新的资金链条尚待建立，各类投资主体的投资理念已发生较大变化，市场不具备发动大行情的客观基础，2002 年市场极可能走出一种箱型震荡的行情。我们将更加坚定以研究为基础，密切关注政策面的变化及可能对市场的影响，加强金融工程方面的研究和运用，保持资产配置和投资操作方面的灵活性，增强流动性管理。注意把握市场节奏，长期投资，灵活操作，注重市场中的微小机会，做实做细。对于可能推出的新的投资产品和金融工具及其对市场的影响，我们将深入研究，注意把握。争取通过具有前瞻性的、扎扎实实的工作，为基金持有人创造稳定的收益。
内部监察报告
基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》，《隆元证券投资基金基金契约》以及其他有关法律、法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，遵循“以人为本，追求卓越”的公司理念，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。在报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。内部监察工作报告
2001 年度，本基金管理人在内部监察稽核工作中注重内部控制制度的建设，加强防范运作风险，始终坚持把基金持有人的利益放在首位。
在本报告期内，本基金管理人大力加强监察稽核工作，致力于投资风险的监控，由保持高度独立的督察员领导内部监察稽核人员对基金投资决策程序的执行情况进行定期检查，制作监察稽核报告，发现问题及时向管理层和监管部门报告并督促整改。
在本报告期内，为了控制运作风险，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性，我们主要采取了如下措施：
(一)严格执行集中交易制度，各基金管理小组相互独立，分别制定各自的证券投资组合，下达具体的交易指令，由中央交易室统一执行完成。同时，为加强风险监控，通过对电脑系统进行事先设置的办法，杜绝出现自买自卖，反向对敲等违规行为。
(二)对基金交易过程进行全面实时监控。
(三)对执行交易的及时性和交易价格的合理性进行监控。
(四)将交易数据、资料移交稽核部，进一步加强监控的力度。
(五)强化员工行为规范，树立员工风险意识。
通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规，基金持有人的利益得到了充分保障。
四、基金托管人报告
本托管人——中国工商银行，依据《隆元证券投资基金基金契约》与《隆元证券投资基金托管协议》，托管隆元证券投资基金。
2001 年度，在对隆元证券投资基金的托管过程中，本托管人严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，对隆元证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，没有发生任何损害基金持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为托管人所应尽的义务。
本托管人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，对隆元证券投资基金的投资组合进行了监督，认为南方基金管理有限公司在隆元证券投资基金的投资运作、基金资产净值及单位基金资产净值的计算上，遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，没有发现任何损害基金持有人利益的行为。
本托管人依法对隆元证券投资基金管理人——南方基金管理有限公司在2001 年度所编制和披露的隆元证券投资基金资产净值公告、基金投资组合公告、基金年度报告等公告信息进行了核查，认为隆元证券投资基金管理人——南方基金管理有限公司在2001 年度内所编制和披露的基金信息是合法、真实和完整的。
五、基金财务报告
（一）审计报告
信德财审报字(2002)第12 号
审计报告
隆元证券投资基金持有人：
我们接受委托,审计了隆元证券投资基金二零零一年度的财务报告。该基金年度财务报告由南方基金管理有限公司(基金管理人)负责,我们的责任是对该基金年度财务报告发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的,在审计过程中,我们结合隆元证券投资基金实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为,隆元证券投资基金年度财务报告符合证券投资基金相关财务会计的法规、制度和《隆元证券投资基金基金契约》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了该基金二零零一年十二月三十一日的财务状况与二零零一年度的经营成果,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
深圳天健信德会计师事务所
中国注册会计师
魏小珍
中国注册会计师
李渭华
二零零二年二月一日
中国深圳
（二）基金会计报告书
隆元证券投资基金
资产负债报告书
二零零一年十二月三十一日
单位：人民币元
附注 2001.12.31
股票投资--成本 2(6).5 RMB 266,929,778.86
债券投资--成本 2(6).6 207,405,593.10
股票投资--估值增(减)值 2(4).5 (59,780,901.91)
债券投资--估值增值 2(4).6 377,926.90
银行存款 2(4).4 8,761,746.89
应收利息 7 2,223,675.58
应收帐款 8 ---
其他应收款项 9 267,500.00
基金资产总值 426,185,319.42
应付基金管理费 3(3) 545,466.49
应付基金托管费 3(3) 90,911.08
应付帐款 10 ---
应付佣金 3(3).11 617,056.26
其他应付款项 3(3).12 550,000.00
负债总值 1,803,433.83
基金单位总额 13 500,000,000.00
未分配净收益(亏损) (16,215,139.40)
未实现估值增(减)值 2(4).14 (59,402,975.01)
基金资产净值 RMB 424,381,885.59
基金单位发行总份额(份) 500,000,000.00
每份基金单位资产净值 0.849

2000.12.31
股票投资--成本 RMB 365,086,579.70
债券投资--成本 18,377,881.45
股票投资--估值增(减)值 9,889,899.91
债券投资--估值增值 120,746.55
银行存款 3,307,587.07
应收利息 15,066.38
应收帐款 109,012,092.46
其他应收款项 540,000.00
基金资产总值 506,349,853.52
应付基金管理费 586,705.30
应付基金托管费 104,416.52
应付帐款 509,963.06
应付佣金 418,712.82
其他应付款项 550,000.00
负债总值 2,169,797.70
基金单位总额 500,000,000.00
未分配净收益(亏损) (5,830,590.64)
未实现估值增(减)值 10,010,646.46
基金资产净值 RMB 504,180,055.82
基金单位发行总份额(份) 500,000,000.00
每份基金单位资产净值 1.008
(所附注释系基金会计报告书的组成部分)
隆元证券投资基金
收益及分配报告书
二零零一年度
单位：人民币元
附注 2001
在除息日确认的股息收入 2(5) RMB 1,443,118.27
债券利息收入 2(5) 2,194,192.52
证券买卖价差收入 2(5) (5,648,227.71)
其中：股票买卖价差收入 (7,444,659.90)
债券买卖价差收入 1,796,432.19
其他收入 15 1,703,144.27
收入合计 (307,772.65)
减：支出 10,076,776.11
其中：基金管理费 3(2) 7,168,229.84
基金托管费 3(2) 1,204,167.14
卖出回购债券支出 1,332,177.88
应由基金承担的其他费用 372,201.25
基金净收益(亏损) (10,384,548.76)
加：上年未分配净收益(亏损) (5,830,590.64)
减：本年度已分配收益 2(7)
年末未分配净收益(亏损) RMB (16,215,139.40)

2000
在除息日确认的股息收入 RMB 17,483.84
债券利息收入 ---
证券买卖价差收入 (4,817,817.89)
其中：股票买卖价差收入 (4,817,817.89)
债券买卖价差收入 ---
其他收入 1,086,178.71
收入合计 (3,714,155.34)
减：支出 2,116,435.30
其中：基金管理费 1,726,210.47
基金托管费 294,524.83
卖出回购债券支出 ---
应由基金承担的其他费用 95,700.00
基金净收益(亏损) (5,830,590.64)
加：上年未分配净收益(亏损) ---
减：本年度已分配收益 ---
年末未分配净收益(亏损) RMB (5,830,590.64)
(所附注释系基金会计报告书的组成部分)
（三）会计报告书附注
附注1. 基金设立说明
隆元证券投资基金(以下简称“基金隆元”)系经中国证券监督管理委员会证监基金字[2000]27 号文和证监基金字[2000]67 号文、68 号文批准,由大庆投资基金、兴龙投资基金和北疆投资基金(以下简称“原基金”)经清理规范后合并而成的契约型封闭式证券投资基金,于二零零零年七月二十四日正式成立,基金规模为218,000,000 份基金单位,存续期为十年(自一九九二年十二月二十九日起至二零零二年十二月二十九日止)。
根据基金隆元《基金资产移交协议书》、《更换管理人协议书》的有关规定,原基金资产已于二零零零年七月二十四日全部移交予中国工商银行(基金托管人)托管,并由南方基金管理有限公司(基金管理人)管理。
经深圳证券交易所深证上[2000]38 号文批准,基金隆元于二零零零年十月十八日起在深圳证券交易所挂牌交易。
经中国证券监督管理委员会证监基金字[2000]68 号文批准,基金隆元上市后扩募至500,000,000 份基金单位,扩募后基金存续期延长五年(即至二零零七年十二月二十九日止)。
根据《证券投资基金管理暂行办法》及《隆元证券投资基金基金契约》的有关规定,基金隆元投资范围为国内依法公开发行、上市的股票和债券。
附注2. 重要会计政策及税项
基金隆元的下列会计政策系根据证券投资基金及其财务会计的相关法规、制度和《隆元证券投资基金基金契约》厘定。
(1) 会计年度
基金隆元会计年度自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
(2) 记账本位币
基金隆元以人民币为记账本位币。
(3) 记账基础及计价原则
会计核算以权责发生制为基础, 除股票和证券交易所上市债券投资的估值增(减)值部分按市值计价外,其余各项资产按取得时的实际成本计价。
(4) 基金资产的估值方法
根据《隆元证券投资基金基金契约》的规定,基金隆元每日对基金资产进行估值,实际成本与估值的差额计入“未实现估值增值”账项。基金资产的估值方法列示如下：
上市流通的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市场平均价估值；如若估值日无交易的有价证券,以最近交易日的市场平均价估值。
未上市的配股或增发新股股票以估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值；未上市的首次公开发行的股票以成本价估值。
未上市的债券及银行存款,以本金加计至估值日为止的应计利息额估值。
通过银行间同业市场交易的债券,于二零零一年一月一日之前,以成本价估值。根据二零零一年七月三十日基金业第十五次联席会议纪要的有关规定并经主管部门认可,自二零零一年一月一日起,以成本价扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,加计按债券票面价值与票面利率逐日计算的利息估值；该会计估计的变更采用未来适用法。
债券回购业务的应计收入和支出在回购期内按直线法估值。
如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时,依照国家有关规定办理。
(5) 收入确认原则
股息收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认。
债券利息收入于债券派发债息的除息日确认。
通过银行间同业市场购入的债券,其利息收入于二零零一年一月一日之前,按实际收到的利息收入予以确认；根据二零零一年七月三十日基金业第十五次联席会议纪要的有关规定并经主管部门认可,自二零零一年一月一日起,在债券持有期内按债券的票面价值与票面利率逐日计提利息收入。
基金隆元截至二零零零年十二月三十一日止,未持有通过银行间同业市场购入的债券,故该会计政策的变更对隆元基金的基金资产净值未产生影响。
证券买卖价差收入于卖出证券成交日,按卖出证券的成交价扣除其交易费用、交易税金等和其实际成本的差额计算确认。
买入返售债券收入按融入债券票面额及约定利率,在融券期限内逐日计提确认。
银行存款利息收入按适用的利率逐日计提确认。
(6) 证券交易的成本计价方法
股票投资成本按购买时实际支付的价款计价。
通过证券交易所交易的债券,其投资成本按购买时实际支付的价款计价,实际支付的价款中包括应计利息。
通过银行间同业市场交易的债券,于二零零一年一月一日之前,其投资成本以购买时实际支付的价款计价,实际支付的价款中包括应计利息；根据二零零一年七月三十日基金业第十五次联席会议纪要的有关规定并经主管部门认可,自二零零一年一月一日起,以购买时实际支付的价款,扣除债券起息日或上次除息日至购买日止应计利息后的价值计价。
基金隆元二零零零年十二月三十一日,未持有通过银行间同业市场购入的债券,故该会计政策的变更对隆元基金的基金资产净值未产生影响。
售出股票及债券的成本按日移动加权平均法计算确定。
(7) 收益分配
根据《隆元证券投资基金基金契约》的有关规定,基金隆元的收益分配采用现金方式,比例不低于基金当年可分配收益的90%,基金当年度收益应先弥补上一年度亏损后,才能进行当年度收益分配。
本年度基金隆元净亏损，不进行收益分配。
(8) 税项
A. 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金隆元按股票交易金额的4‰计缴印花税。自二零零一年十一月十六日起,财政部调整证券(股票)交易印花税税率,对买卖、继承、赠与所书立的A股、B 股股权转让书据,由立据双方当事人分别按2‰的税率缴纳证券(股票)交易印花税。
B. 营业税
根据财政部、国家税务总局财税字[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金隆元以发行基金方式募集资金不缴纳营业税；买卖股票、债券的价差收入在二零零三年底以前暂免缴营业税。
C. 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2001]55 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金隆元自证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的价差收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
附注3. 关联方关系及其交易
(1) 关联方关系明细项目列示如下：
关联方名称 与基金隆元的关系
中国工商银行 基金隆元托管人
南方基金管理有限公司 基金隆元发起人,亦为基金隆元管理人
南方证券有限公司 南方基金管理公司的股东
(2) 关联方交易
A. 租用证券交易席位
根据南方证券有限公司与基金隆元签订的《证券交易席位租用协议》,基金隆元租用南方证券有限公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳分公司的专用证券交易席位。
二零零一年度交易情况列示如下：
关联方名称 通过该等交易席位 占成交总 年度应支付的 占年佣金总 平均佣
投资的年成交金额 金额的比例 交易佣金 金额的比例 金比率
南方证券有
限公司 RMB 859,779,678.95 74.96% RMB 394,019.90 63.85% 0.8035‰
二零零零年度交易情况列示如下：
关联方名称 通过该等交易席位 占成交总 年度应支付的 占年佣金总 平均佣
投资的年成交金额 金额的比例 交易佣金 金额的比例 金比率
南方证券有
限公司 RMB 537,981,315.12 100% RMB418,712.82 100% 0.8058‰
B. 国债回购交易
二零零一年度,基金隆元与中国工商银行进行国债回购业务,交易金额共计600,000,000.00 人民币元,国债回购利息支出共计1,325,232.88 人民币元。
C. 基金管理人报酬
根据《隆元证券投资基金基金契约》及《隆元证券投资基金托管协议》的规定,基金管理人的报酬由下列两部分组成：
(a) 基金管理费
基金管理费按前一日的基金资产净值1.5%的年费率计提。
每日应支付的基金管理费=前一日基金资产净值的1.5%/当年度的天数。
(b) 业绩报酬
当基金扣除业绩报酬前的可分配净收益率高于同期银行一年定期储蓄存款利率20%以上,且当年基金资产净值增长率高于同期证券市场平均收益率时,按下列方法计提：
业绩报酬=调整后期初资产净值×Min[M,N]×5%
其中：
M=扣除业绩报酬前的基金可分配净收益率-1.2×同期银行一年定期储蓄存款利率(如果年内利率发生变动,则按时间段进行加权平均调整)；
N=基金资产净增长率-证券市场平均收益率；
Min[M,N]为M、N 中较小者。
本年度,由于基金隆元未达到提取业绩报酬的条件,故未提取基金管理人业绩报酬。
D. 基金托管费
基金托管费按前一日的基金资产净值的2.5‰的年费率计提。
每日应支付的基金托管费=前一日基金资产净值的2.5‰/当年度的天数。
基金隆元应支付南方基金管理有限公司基金管理费与业绩报酬,以及支付中国工商银行基金托管费明细列示如下：
2001-12-31 2000-12-31
基金管理费 RMB 7,168,229.84 RMB 1,726,210.47
基金托管费 RMB 1,204,167.14 RMB 294,524.83
(3) 关联方往来款项余额
关联方往来余额明细项目列示如下：
项目 关联方名称 2001-12-31 占该账项余额
的百分比
应付基金管理费 南方基金管理有限公司 RMB 545,466.49 100.00%
应付基金托管费 中国工商银行 RMB 90,911.08 100.00%
其他应付款
——应付席位保证金 南方证券有限公司 RMB 500,000.00 90.91%
应付佣金 南方证券有限公司 RMB 394,019.90 63.85%
项目 2000-12-31 占该账项余额
的百分比
应付基金管理费 RMB 586,705.30 100.00%
应付基金托管费 104,416.52 100.00%
其他应付款
——应付席位保证金 500,000.00 90.91%
应付佣金 RMB 418,712.82 100.00%
附注4.银行存款
银行存款明细项目列示如下：
2001-12-31 2000-12-31
中国工商银行深圳市分行 RMB 341,682.32 RMB 2,278,819.62
中国工商银行上海市分行 2,760.00 ---
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 2,655,676.31* 898,277.67
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 5,761,628.26* 130,489.78
RMB 8,761,746.89 RSMB 3,307,587.07
* 系基金隆元为进行证券交易清算而存入中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳分公司的清算备付金。
附注5. 股票投资
股票投资明细项目列示如下：
2001-12-31 2000-12-31
股票投资成本 RMB 266,929,778.86 RMB 365,086,579.70
其中：流通转让受到限制的股票投资成本 894,548.31 1,792,526.12
股票投资估值增值 (59,780,901.91) 9,889,899.91
RMB 207,148,876.95 RMB 374,976,479.61
截至二零零一年十二月三十一日止,基金隆元已上市流通但尚由上海证券交易所实施冻结的股票计894,548.31 人民币元。
根据附注2(4)所述的基金资产的估值方法,基金隆元对二零零一年十二月三十一日计算的股票投资估值减值计59,780,901.91 人民币元。
附注6. 债券投资
债券投资明细项目列示如下：
2001-12-31 2000-12-31
国债投资成本 RMB 207,405,593.10 RMB 18,377,881.45
其中：通过证券交易所交易的国债 107,405,593.10 12,903,410.22
通过银行间同业市场交易的国债 100,000,000.00 ---
可转换债券投资成本 --- 5,474,471.23
债券投资估值增值 377,926.90 120,746.55
RMB 207,783,520.00 RMB 18,498,628.00
根据附注2(4)所述的基金资产的估值方法,基金隆元对二零零一年十二月三十一日计算的债券投资估值增值计377,926.90 人民币元。
附注7. 应收利息
应收利息明细项目列示如下：
2001-12-31 2000-12-31
应收银行存款利息 RMB 29,483.06 RMB 15,066.38
应收通过银行间同业市场交易的国债利息 2,194,192.52 ---
RMB 2,223,675.58 RMB 15,066.38
附注8. 应收账款
应收账款明细项目列示如下：
2001-12-31 2000-12-31
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司证券清算款 RMB --- RMB 3,228,737.90
中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司证券清算款 --- 105,783,354.56
RMB --- RMB 109,012,092.46
附注9. 其他应收款项
其他应收款项明细项目列示如下：
2001-12-31 2000-12-31
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司清算保证金 RMB 250,000.00 RMB 250,000.00
中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司清算保证金 --- 290,000.00
其他 17,500.00 ---
RMB 267,500.00 RMB 540,000.00
附注10. 应付账款
应付账款明细项目列示如下：
2001-12-31 2000-12-31
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券清算款 RMB--- RMB 509,865.79
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券清算款 --- 97.27
RMB--- RMB 509,963.06
附注11. 应付佣金
应付佣金明细项目列示如下：
2001-12-31 2000-12-31
关联方往来 RMB 394,019.90* RMB 418,712.82
平安证券 223,036.36 ---
RMB 617,056.26 RMB 418,712.82
* 关联方往来明细项目详见附注3(3)。
附注12.其他应付款项
其他应付款项明细项目列示如下：
2001-12-31 2000-12-31
关联方往来 RMB 500,000.00 * RMB 500,000.00
审计费用 50,000.00 50,000.00
RMB 550,000.00 RMB 550,000.00
* 关联方往来明细项目详见附注3(3)。
附注13. 基金单位总额
基金隆元系由原基金经清理规范后合并设立的,合并后基金单位总份额为218,000,000 份,每份基金单位面值为1.00 人民币元,共计218,000,000.00 人民币元,业经黑龙江龙源有限责任会计师事务所以黑龙源验字[2000]06 号《验资报告》审验在案。
二零零零年七月五日、七月十二日,南方基金管理有限公司分别与交通银行大庆分行、隆元证券经纪有限公司筹备领导小组签订《发起人份额转让协议书》,南方基金管理有限公司受让大庆投资基金和兴龙投资基金发起人持有的6,000,000 份基金单位,嗣后,南方基金管理有限公司又将其中的3,820,000 份基金单位在扩募前上市流通。
二零零零年十一月十七日,基金隆元采取上网扩募的方式向基金发起人、基金持有人和商业保险公司公开扩募282,000,000 份基金单位,每份基金单位面值计1.00 人民币元,共计282,000,000.00 人民币元。其中发起人认购2,820,000份基金单位,计2,820,000.00 人民币元。至此,基金发起人持有5,000,000 份基金单位,计5,000,000.00 人民币元,占基金单位总额的1%。根据《证券投资基金管理暂行办法》和《隆元证券投资基金基金契约》的规定, 在基金存续期内基金发起人持有的基金单位份额不少于基金总规模的0.5%,即2,500,000 份基金单位,其余部分可在基金扩募部分上市两个月后流通。
截至二零零一年十二月三十一日止, 基金隆元的基金单位总额计500,000,000.00 人民币元,业经深圳天健信德会计师事务所以验资报字[2000]第26 号《验资报告》审验在案。
基金单位总额明细项目列示如下：
2001-12-31
基金持有人 基金单位总份额(份) 出资比例 基金单位总额
南方基金管理有限公司 5,000,000 1% RMB 5,000,000.00
社会公众 495,000,000 99% 495,000,000.00
500,000,000 100.00% RMB 500,000,000.00
2000-12-31

基金持有人 基金单位总份额(份) 出资比例 基金单位总额
南方基金管理有限公司 5,000,000 1% RMB 5,000,000.00
社会公众 495,000,000 99& 495,000,000.00
500,000,000 100.00% RMB 500,000,000.00
附注14. 未实现估值增(减)值
未实现估值增(减)值系根据《隆元证券投资基金基金契约》的有关规定,基金隆元于二零零一年十二月三十一日对证券投资进行估值时,产生的证券投资估值小于其账面成本价值的差额计59,402,975.01 人民币元。
附注15. 其他收入
其他收入明细项目列示如下：
2001 2000
银行存款利息收入 RMB 1,475,019.16 RMB 1,078,064.53
申购手续费返还 26,482.70 6,970.93
配售手续费返还 --- 189.62
扩募发行费结余 --- 953.63
国债手续费收入 198,000.00 ---
其他 3,642.41 ---
RMB 1,703,144.27 RMB 1,086,178.71
附注16. 资产负债表日后事项
根据财政部财会[2001]53 号文《关于印发〈证券投资基金会计核算办法〉的通知》,基金隆元自二零零二年一月一日起, 执行《证券投资基金会计核算办法》。
(四)流通转让受到限制的基金资产
截至二零零一年十二月三十一日止,基金隆元申购中签已上市流通新股但尚由上海证券交易所实施冻结的股票明细项目列示如下：
2001-12-31
股票名称 股数(股) 购入成本 市值 受限期限
深高速 203,361 RMB 744,301.26 RMB 1,443,863.10 2001.12.25-2002.03.25
华能国际 18,899 150,247.05 238,505.38 2001.12.06-2002.03.06
222,260 RMB 894,548.31 RMB 1,682,368.48*
* 按二零零一年十二月三十一日的市场平均价计算计1,682,368.48 人民币元,对基金资产净值的影响为787,820.17 人民币元。
（五） 基金投资组合
根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则,以及《隆元证券投资基金基金契约》等有关规定,基金隆元的基金投资组合情况如下：
1. 按行业分类的股票投资组合：
行业分类 市值(元) 占基金资产净值比例
%
A 农、林、牧、渔业 176,410.00 0.04%
B 采掘业 12,291,900.00 2.90%
C 制造业 132,186,764.46 31.15%
C0 食品、饮料 4,908,398.68 1.16%
C1 纺织、服装、皮毛 13,038,448.50 3.07%
C2 木材、家具 --- ---
C3 造纸、印刷 --- ---
C4 石油、化学、塑胶、塑料 10,333,057.00 2.43%
C5 电子 33,812,778.00 7.97%
C6 金属、非金属 17,096,782.60 4.03%
C7 机械、设备、仪表 21,731,037.20 5.12%
C8 医药、生物制品 31,266,262.48 7.37%
C99 其他制造业 --- ---
D 电力、煤气及水的生产和供应业 12,186,375.38 2.87%
E 建筑业 12,577,458.18 2.96%
F 交通运输、仓储业 6,778,063.10 1.60%
G 信息技术业 9,747,843.55 2.30%
H 批发和零售贸易 9,887,174.00 2.33%
I 金融、保险业 6,723,362.48 1.58%
J 房地产业 --- ---
K 社会服务业 1,904,000.00 0.45%
L 传播与文化产业 --- ---
M 综合类 2,689,525.80 0.63%
合计 207,148,876.95 48.81%
2．国债及货币资金
截止2001 年12 月31 日，基金持有的国债市值及货币资金(含当日证券清算往来款)合计为218,739,459.41 元，占基金资产净值的51.54%。
3．基金投资前十名股票明细
股票名称 市值（元） 占基金资产净值比例%
1、天通股份 32,414,778.00 7.64%
2、海正药业 31,266,262.48 7.37%
3、东方钽业 16,983,282.60 4.00%
4、上风高科 14,628,575.00 3.45%
5、四环生物 13,038,448.50 3.07%
6、上海能源 10,418,100.00 2.45%
7、隧道股份 8,653,117.68 2.04%
8、辽宁成大 7,968,344.00 1.88%
9、广州控股 7,530,000.00 1.77%
10、钱江摩托 6,191,242.20 1.46%
4．附注：
（1）本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场均价计算；已发行未上市股票采用成本价计算。
（2）截止2001 年12 月31 日，基金不存在购入成本已超过基金资产净值10%的股票。
（3）截止2001 年12 月31 日，基金资产中应收应付款项(不含当日证券清算往来款)合计为贷方余额1,506,450.77 元；与基金股票、债券市值及货币资金相加后等于基金资产净值。
（4）国债市值由上市国债市值107,783,520.00 人民币元、银行间市场国债成本100,000,000.00 人民币元、银行间市场国债本期利息2,194,192.52 人民币元构成。
(六） 基金截止2001 年12 月31 日的股票投资情况
序号 股票代码 股票名称 持股数量 证券市值 市值占基金净值
1 600330 天通股份 1,964,532 32,414,778.00 7.64%
2 600267 海正药业 2,025,017 31,266,262.48 7.37%
3 000962 东方钽业 954,117 16,983,282.60 4.00%
4 000967 上风高科 978,500 14,628,575.00 3.45%
5 000518 四环生物 769,230 13,038,448.50 3.07%
6 600508 上海能源 770,000 10,418,100.00 2.45%
7 600820 隧道股份 796,788 8,653,117.68 2.04%
8 600739 辽宁成大 550,300 7,968,344.00 1.88%
9 600098 广州控股 500,000 7,530,000.00 1.77%
10 000913 钱江摩托 513,370 6,191,242.20 1.46%
11 600016 民生银行 390,267 5,596,428.78 1.32%
12 000063 中兴通讯 231,560 5,388,401.20 1.27%
13 600319 亚星化学 350,000 4,998,000.00 1.18%
14 600305 恒顺醋业 301,684 4,908,398.68 1.16%
15 600377 宁沪高速 500,000 4,535,000.00 1.07%
16 000997 新大陆 193,495 4,359,442.35 1.03%
17 600642 申能股份 310,700 4,057,742.00 0.96%
18 600266 北京城建 341,247 3,924,340.50 0.92%
19 600667 太极实业 460,450 2,698,237.00 0.64%
20 600790 轻纺城 405,660 2,689,525.80 0.63%
21 600096 云天化 256,500 2,636,820.00 0.62%
22 600128 弘业股份 191,500 1,918,830.00 0.45%
23 000151 中成股份 170,000 1,904,000.00 0.45%
24 600028 中国石化 540,000 1,873,800.00 0.44%
25 600548 深高速 203,361 1,443,863.10 0.34%
26 000725 京东方A 100,000 1,398,000.00 0.33%
27 000562 宏源证券 111,910 1,126,933.70 0.27%
28 600372 昌河股份 82,000 833,940.00 0.20%
29 600033 福建高速 92,500 799,200.00 0.19%
30 000939 凯迪电力 27,200 360,128.00 0.08%
31 600011 华能国际 18,899 238,505.38 0.06%
32 600506 香梨股份 13,000 176,410.00 0.04%
33 600362 江西铜业 50,000 113,500.00 0.03%
34 600379 宝光股份 28,000 77,280.00 0.02%
(七)基金2001 年度新增股票明细
序号 股票代码 股票名称 一级申购 二级买入 其他 本期卖出
1 000518 四环生物 500,000 554,930 285,700
2 000939 凯迪电力 27,200
3 600011 华能国际 18,899
4 600016 民生银行 492,513 147,754 250,000
5 600028 中国石化 540,000
6 600033 福建高速 92,500
7 600096 云天化 400,000 143,500
8 600098 广州控股 500,000
9 600128 弘业股份 550,000 358,500
10 600266 北京城建 341,247
11 600305 恒顺醋业 18,000 301,684 18,000
12 600319 亚星化学 600,000 250,000
13 600362 江西铜业 50,000
14 600372 昌河股份 82,000
15 600379 宝光股份 28,000
16 600506 香梨股份 13,000
17 600508 上海能源 770,000
18 600548 深高速 203,361
19 600667 太极实业 460,450
20 600790 轻纺城 405,660
21 600820 隧道股份 1,089,698 207,090 500,000
(八)基金2001 年度剔除股票明细
序号 股票代码 股票名称 期初结存 本期增加 本期卖出
1 000488 晨鸣纸业 553,989 17,354 571,343
2 000521 美菱电器 71,539 71,539
3 000524 东方宾馆 185,513 185,513
4 000541 佛山照明 281,620 281,620
5 000590 紫光古汉 200,000 200,000
6 000703 世纪光华 84,000 84,000
7 000785 武汉中商 200,000 200,000
8 000817 辽河油田 200,000 200,000
9 000868 安凯客车 300,000 300,000
10 000956 中原油气 634,440 200 634,640
11 000980 金马股份 546,726 546,726
12 000989 九芝堂 236,269 236,269
13 600010 钢联股份 29,000 29,000
14 600019 宝钢股份 428,834 428,834
15 600037 歌华有线 21,000 21,000
16 600100 清华同方 466,000 466,000
17 600198 大唐电信 111,300 111,300
18 600216 浙江医药 1,001,890 312,235 1,314,125
19 600243 青海华鼎 62,400 62,400
20 600250 南纺股份 5,000 5,000
21 600255 鑫科材料 131,800 131,800
22 600258 首旅股份 418,890 418,890
23 600260 凯乐科技 350,083 1,200 351,283
24 600270 外运发展 170,000 170,000
25 600272 开开实业 314,200 314,200
26 600277 亿利科技 429,800 429,800
27 600283 钱江水利 870,607 870,607
28 600288 大恒科技 275,370 275,370
29 600292 九龙电力 30,000 30,000
30 600295 鄂尔多斯 78,575 78,575
31 600297 美罗药业 55,676 55,676
32 600309 烟台万华 36,000 36,000
33 600311 荣华实业 27,000 27,000
34 600321 国栋建设 20,000 20,000
35 600345 长江通信 34,000 34,000
36 600346 冰山橡塑 25,000 25,000
37 600360 华微电子 2,000 2,000
38 600361 北京华联 16,000 16,000
39 600363 联创光电 4,000 4,000
40 600369 长运股份 44,000 44,000
41 600380 太太药业 36,000 36,000
42 600388 龙净环保 18,000 18,000
43 600390 金瑞科技 12,000 12,000
44 600391 成发科技 4,000 4,000
45 600395 盘江股份 10,000 10,000
46 600419 新疆天宏 12,000 12,000
47 600448 华纺股份 28,000 28,000
48 600468 特精股份 11,000 11,000
49 600498 烽火通信 40,000 40,000
50 600518 康美药业 1,000 1,000
51 600539 狮头股份 53,000 53,000
52 600550 天威保变 56,000 56,000
53 600558 大西洋 2,000 2,000
54 600567 山鹰纸业 6,000 6,000
55 600588 用友软件 14,000 14,000
56 600596 新安股份 63,000 63,000
57 600658 兆维科技 367,711 367,711
58 600775 南京熊猫 383,794 383,794
六、持有人结构及前十名持有人
1、基金持有人结构：
持有份额(基金单位) 比例
发起人持有份额 500万 1%
南方基金管理有限公司 500万 1%
(发起人持有份额均未流通)
社会公众持有份额 49500万 99%
总计： 50000万 100%
2、前十名持有人情况（截止于2000 年12 月31 日）：
持有人名称 持有份额(基金单位) 比例
1. 中国人寿保险公司 33736029 6.75%
2. 中国平安保险股份有限公司 32193435 6.44%
3. 中国人民保险公司 28974030 5.79%
4. 新华人寿保险股份有限公司 21075469 4.22%
5. 中国工行黑龙江省分行直属支行 7780000 1.56%
6. 中国再保险公司 5739734 1.15%
7. 南方基金管理有限公司 5000000 1.00%
8. 陈夏生 2000000 0.40%
9. 深圳市日讯互联网有限公司 2000000 0.40%
10.梅县坝头水电站 1945000 0.39%
七、重要事项揭示
1、本基金管理人及托管人在本会计年度没有发生重大诉讼事项
2、本基金聘请的会计师事务所没有发生变更；
3、基金管理人、基金托管人办公地址没有发生变更；
4、本年度基金的投资组合策略没有重大改变；
5、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务及其高级管理人员没有受到任何处罚；
6、本基金租用专用交易席位事宜的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29 号）的有关规定要求及本基金管理人于1998 年10月30 日公告的选择券商的标准，本基金管理人择定从南方证券有限公司、平安证券有限公司租用基金交易专用席位。
2001 年本报告期内本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
券商名称 股票成交量(元) 比例 国债成交量(元) 比例
（%） （%）
南方证券 490,371,628.45 64.14 359,308,050.50 96.49
平保证券 274,144,371.92 35.86 13,069,570.00 3.51
合计 764,516,000.37 100 372,377,620.50 100
券商名称 国债回购成交量 比例 佣金额(元) 比例

（元） （%） （%）
南方证券 10,100,000.00 100.00 394,019.90 63.85
平保证券 0.00 0.00 223,036.36 36.15
合计 10,100,000.00 100 617,056.26 100
八、备查文件目录
1、《关于同意兴龙基金、北疆基金、大庆基金合并规范为隆元证券投资基金并上市、扩募和续期的批复》（证监基金字[2000]68 号）
2、隆元证券投资基金基金契约
3、隆元证券投资基金托管协议
4、审计报告(信德深财审报字(2002)第12 号)、财务报告及附注原件
5、南方基金管理公司营业执照及公司章程及基金管理人业务资格批件
6、本年度内在中国证监会指定披露公司信息报刊上披露的信息公告原文
7、隆元证券投资基金2001 年年报原文
查阅地点：深圳市深南大道4009 号投资大厦7 楼
网址：http://www.southernfund.com
南方基金管理有限公司
二零零二年三月二十九日