隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
隆元证券投资基金
2006 年年度报告
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2007 年3 月27 日
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
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重 要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007 年3 月
22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内
容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
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目 录
一、基金简介????????????????????????????4
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况????????????5
三、管理人报告???????????????????????????6
四、托管人报告???????????????????????????8
五、审计报告????????????????????????????8
六、财务会计报告??????????????????????????9
七、投资组合报告??????????????????????????17
八、管理人持有本基金份额情况????????????????????22
九、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人??????????22
十、重大事件揭示??????????????????????????22
十一、备查文件目录?????????????????????????24
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一、基金简介
（一）基金名称：隆元证券投资基金
基金简称：基金隆元
交易代码：184710
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：1992 年12 月29 日
清理规范成立日：2000 年7 月24 日
期末基金份额总额：500,000,000.00
基金合同存续期：1992 年12 月29 日至2007 年12 月29 日
上市地点：深圳证券交易所
上市日期：2000 年10 月18 日
（二）投资目标：本基金重点投资于价值被市场低估、通过管理创新和制度创新
具有较大增值潜力和所处行业发展前景广阔，技术创新能力强，
具有快速成长能力的上市公司。
投资策略：本基金通过对上市公司基本面的研究，结合证券市场的情况，
在分散投资风险的前提下，追求基金收益的最大化。
（三）基金管理人
法定名称：南方基金管理有限公司
注册及办公地址：深圳市深南大道4009 号投资大厦7 楼
邮政编码：518048
法定代表人：吴万善
信息披露负责人：鲍文革
联系电话：0755-82912000 传真：0755-82912948
电子邮箱： manager@southernfund.com
（四）基金托管人
法定名称：中国工商银行股份有限公司
注册及办公地址：北京市复兴门内大街55 号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：010-66106912 传真：010-66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
（五）基金选定的信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告正文的管理人网址：http://www.nffund.com
基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公地址
（六）其他有关资料
聘请的会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心十一楼
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二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
(一)主要财务指标
主要财务指标 2006 年 2005 年 2004 年
1.基金本期净收益 120,321,254.67 14,836,293.21 -14,705,837.37
2.基金份额本期净收益 0.2406 0.0297 -0.0294
3.期末可供分配基金收益 52,427,129.13 -67,894,125.54 -82,730,418.75
4.期末可供分配基金份额收益 0.1049 -0.1358 -0.1655
5.期末基金资产净值 975,962,403.96 449,692,811.31 434,271,620.10
6.期末基金份额净值 1.9519 0.8994 0.8685
7.基金加权平均净值收益率 19.68% 3.38% -3.14%
8.本期基金份额净值增长率 117.02% 3.56% -4.63%
9.基金份额累计净值增长率 96.36% -9.52% -12.63%
重要提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表
阶 段
净值增
长率（1）
净值增长
率标准差
（2）
业绩比较
基准收益
率（3）
业绩比较基准
收益率标准差
（4）
（1）-（3） （2）-（4）
过去3 个月 48.28% 3.07% 48.28% 3.07%
过去6 个月 54.59% 3.00% 54.59% 3.00%
过去1 年 117.02% 2.87% 117.02% 2.87%
过去3 年 114.33% 2.92% 114.33% 2.92%
过去5 年 129.96% 2.58% 129.96% 2.58%
自基金成立起至今 96.36% 2.49% 96.36% 2.49%
2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
00-7-24 01-7-24 02-7-24 03-7-24 04-7-24 05-7-24 06-7-24
基金隆元
3、过往三年净值增长率与业绩比较基准收益率的历年收益率对比图
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-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
2004年2005年2006年
基金隆元
（三）过往三年基金收益分配情况
过往三年基金隆元没有进行收益分配。
三、管理人报告
(一)基金管理人情况
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4 号文批准，由南
方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。
注册资本1 亿元人民币。目前股权结构为：华泰证券有限公司45%、深圳市机场
股份有限公司30%、厦门国际信托投资公司15%及兴业证券有限公司10%。
截至报告期末，南方基金管理有限公司管理资产规模近1,000 亿元，管理4
只封闭式基金——分别为基金开元、基金天元、基金金元、基金隆元；9 只开放
式基金——分别为南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、
南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利中短债基金、
南方稳健成长贰号和南方绩优成长基金；以及多只全国社会保障基金、企业年金
的投资组合。
(二)基金管理团队
吕一凡先生，基金经理，1970 年出生，经济学硕士，9 年证券从业经历。曾
任深圳证券交易所综合研究所高级研究员。2000 年进入南方基金管理有限公司工
作，先后从事研究、产品设计、基金投资等工作、南方稳健成长基金经理助理和
基金开元经理(2003 年11 月17 日至2005 年6 月10 日)。
孙鲁闽先生，基金经理助理，1974 年出生，商学硕士，5 年证券从业经历。
2003 年进入南方基金管理有限公司，先后从事研究、基金投资等工作。
此外，基金隆元管理小组还配备了若干名证券投资分析人员，协助基金经理
从事基金隆元的投资管理工作。
(三)基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《基
金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实
施准则、《隆元证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的
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行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规
定。
(四)基金的投资策略和业绩表现说明
2006 年南方隆元基金净值增长率为117.02%。
2006 年成就了中国证券市场有史以来最大的一轮牛市。究其原因，可以归结
为经济增长、本币升值、估值偏低和制度变革四大因素。整个市场的热点也围绕
着这些因素展开。
根据对前述市场驱动因素的分析，本基金在资产配置上坚持以股票持仓为主，
全年的平均股票仓位维持在75%-80%。
选股方面本基金以进入壁垒和估值水平为主要指标，重点选择有壁垒且估值
低的品种，并重仓持有；在投资主题上倾向于投资人民币升值和自主创新相关公
司。取得了良好的业绩。
（五）宏观经济和证券市场展望
2007 年的市场运行将更为复杂。市场指数已经处于历史高点，大量优质股票
的静态市盈率处于高位。在缺乏外力推动的前提下，A 股市场的未来走势将依赖
于上市公司业绩的增长速度，而非象2006 年那样有一个明显的价值回归的过程。
因此，我们对2007 年的股票市场保持清醒的认识，对于收益率的预期将比较理性。
对于组合中已经存在的大量长期品种，在市场震荡过程中可能出现的滞涨有一定
的心理准备。本基金将坚持过去的投资理念，积极寻找有壁垒、低估值的公司，
并长期持有。
（六）内部监察工作报告
2006 年度，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有
人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强
内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严
格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、
重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发
现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事长和公司管
理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
(1)全面开展基金运作监察稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、
公平性及合法合规
主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交
易室统一执行完成；对控制阀值在电脑系统中进行事先设置并进行实时监控，杜
绝出现违规的反向交易、交叉交易等行为；严格检查基金的投资决策、研究支持、
交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资决策
程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，确保了
基金投资行为的独立、公平及合法合规。
（2）完善公司各项内部管理制度，为风险管理奠定基础
本年度稽核部加强公司各项内部管理制度的制订、修订工作，对公司各业务部
门的内部控制制度提出修改意见和建议，并关注制度的健全性和有效性，进一步
完善了公司内控制度，达到更好地防范风险的目的。
（3）开展反商业贿赂工作，从源头上控制销售风险
本年度，根据中国证监会和深圳证监局的要求，我公司积极开展了反商业贿
赂工作，对公司旗下基金的代销、直销业务进行了为期半年的自查自纠，涉及市
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场、财务、TA 各个方面，此项工作的开展，有利于更好地控制销售风险。
通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内
幕交易，也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整
体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有
效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
2006 年度，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有
人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强
内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严
格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、
重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发
现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事长和公司管
理层出具监察稽核报告。
四、托管人报告
2006年度，本基金托管人在对隆元基金的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
2006年度，隆元基金的管理人——南方基金管理有限公司在隆元基金的投资
运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对南方基金管理有限公司在2006年度所编制和披露的隆元基金
年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2007年3月22日
五、审计报告
普华永道中天审字(2007)第20205 号
隆元证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的隆元证券投资基金 (以下简称“基金隆元”)2006 年12 月
31 日的资产负债表、2006 年度的经营业绩表、基金净值变动表以及会计报表附注。
一、管理层对会计报表的责任
按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、
《隆元证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附
注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制会计报表是基金隆元的基金管理人
南方基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
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(1) 设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由
于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求
我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报
获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及
评价会计报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、审计意见
我们认为，上述会计报表已经按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计
制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《隆元证券投资基金基金合同》及中国证
券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定
编制，在所有重大方面公允反映了基金隆元2006 年12 月31 日的财务状况以及
2006 年度的经营成果和基金净值变动。
普华永道中天 注册会计师 汪 棣
会计师事务所有限公司
中国· 上海市 注册会计师 张 立 纲
2007 年3 月21 日
六、财务会计报告
（一）会计报表
2006 年12 月31 日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2006 年 2005 年
附注12 月31 日 12 月31 日
资产
银行存款 131,744,259.14 48,215,701.15
结算备付金 738,211.87 753,974.54
交易保证金 5 1,098,780.49 1,348,780.49
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应收证券清算款 --- 25,496,525.26
应收利息 6 1,208,190.84 924,128.83
股票投资市值 770,754,838.65 282,190,283.38
其中：股票投资成本 347,463,927.57 264,799,088.67
债券投资市值 198,913,300.00 93,023,609.80
其中：债券投资成本 198,668,936.25 92,827,867.66
资产总计 1,104,457,580.99 451,953,003.45
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款 3,021,114.66 ---
应付管理人报酬 1,126,466.35 555,665.16
应付托管费 187,744.40 92,610.84
应付佣金 7 266,500.89 451,509.71
应付利息 8 84,944.30 ---
其他应付款 9 1,153,906.43 1,105,906.43
卖出回购证券款 122,600,000.00 ---
预提费用 10 54,500.00 54,500.00
负债合计 128,495,177.03 2,260,192.14
持有人权益
实收基金 11 500,000,000.00 500,000,000.00
未实现利得 12 423,535,274.83 17,586,936.85
未分配基金净收益/(累计基金净损失) 52,427,129.13 (67,894,125.54)
持有人权益合计 975,962,403.96 449,692,811.31
(2006 年末基金份额资产净值：1.9519 元)
(2005 年末基金份额资产净值：0.8994 元)
负债及持有人权益总计 1,104,457,580.99 451,953,003.45
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
2006 年度经营业绩表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 2006 年度 2005 年度
收入
股票差价收入 13 103,203,632.61 2,641,961.31
债券差价收入 14 296,380.46 585,148.49
权证差价收入 16,207,544.08 12,388,290.48
债券利息收入 3,826,489.61 2,533,008.40
存款利息收入 180,368.69 232,506.55
股利收入 8,020,993.88 4,636,333.55
其他收入 26.00 6,482.44
收入合计 131,735,435.33 23,023,731.22
费用
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基金管理人报酬 (9,031,110.78) (6,600,815.78)
基金托管费 (1,505,185.19) (1,100,135.97)
卖出回购证券支出 (441,406.34) (56,558.70)
其他费用 15 (436,478.35) (429,927.56)
其中：上市年费 (60,000.00) (60,000.00)
信息披露费 (300,000.00) (300,000.00)
审计费用 (50,000.00) (50,000.00)
费用合计 (11,414,180.66) (8,187,438.01)
基金净收益 120,321,254.67 14,836,293.21
加：未实现估值增值变动数 12 405,948,337.98 584,898.00
基金经营业绩 526,269,592.65 15,421,191.21
基金净收益 120,321,254.67 14,836,293.21
加：年初基金净收益/(年初累计基金净损失) (67,894,125.54) (82,730,418.75)
可供分配基金净收益/(累计基金净损失) 52,427,129.13 (67,894,125.54)
减：本年已分配基金净收益 --- ---
未分配基金净收益/(累计基金净损失) 52,427,129.13 (67,894,125.54)
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
2006 年度基金净值变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2006 年度 2005 年度
年初基金净值 449,692,811.31 434,271,620.10
本年经营活动
基金净收益 120,321,254.67 14,836,293.21
未实现估值增值变动数 405,948,337.98 584,898.00
经营活动产生的基金净值变动数 526,269,592.65 15,421,191.21
本年向基金份额持有人分配收益
向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 --- ---
年末基金净值 975,962,403.96 449,692,811.31
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
1 基金基本情况
隆元证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监基金字[2000]27 号文、67 号文及68 号文批准，由大庆
投资基金、兴龙投资基金和北疆投资基金(以下统称“原基金”) 经清理规范后合
并而成的契约型封闭式证券投资基金，于2000 年7 月24 日正式成立，基金规模为
218,000,000 份基金份额，原存续期为1992 年12 月29 日至2002 年12 月29 日，
发起人和基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有
限公司。本基金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2000]38 号文
审核同意，于2000 年10 月18 日在上交所挂牌交易。
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经中国证监会证监基金字[2000]68 号文批准，本基金于2000 年8 月30 日将
基金份额总份额由原有基金份额扩募至5 亿份基金份额，存续期限延长5 年至2007
年12 月29 日。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《隆元证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监
会批准的允许基金投资的其他金融工具。
2 会计报表编制基础
本基金的会计报表按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证
券投资基金会计核算办法》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行
业实务操作的有关规定编制。
根据《隆元证券投资基金基金合同》中的规定，本基金存续期至2007 年12
月29 日终止。基金管理人南方基金管理有限公司正计划将本基金于存续期结束前
改制为开放式基金并相应延长存续期至不定期，因此本基金本年度会计报表仍以
持续经营假设为编制基础。
3 主要会计政策和会计估计
(a) 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c) 记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值
计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
(d) 基金资产的估值原则
(i) 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日
无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，
按成本估值；由于配股和非定向增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在
证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。2006 年11 月13 日之前取得的
非公开发行股票，在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易
均价估值。
(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交
易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。证券交易所
市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易均价减去债券均
价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市
场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值。银行间同业市
场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券
交易所挂牌的该权证投资的市场交易均价估值；未上市交易的权证投资(包括配股
权证)按公允价值估值。
(iv) 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
(v) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
13
人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
(e) 证券投资基金成本计价方法
(i) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价
款入账。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置
方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平
均法于成交日结转。
(ii)债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场
交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部
价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利
息单独核算，不构成债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间
同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券
的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(iii)权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增
加的权证数量。本基金至今尚未发生主动投资权证的交易。
(f) 收入/(损失)的确认和计量
股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相
关费用的差额确认。
证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出成交日确认；银行间同业市场
交易的债券差价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。债券差价收入/(损失)
按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确
认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适
用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持
有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代
缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
(g) 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。如
果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净
值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日
计提。
(h) 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00 元。
(i) 基金的收益分配政策
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
14
每一基金份额享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进
行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方
式。根据2006 年12 月14 日发布的《关于修改南方基金管理公司旗下封闭式基金
收益分配原则的公告》，年度收益分配次数由“每年分配一次”改为“每年至少分
配一次”。年度收益分配比例不低于基金年度净收益的90%。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
4 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的
通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11
号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税 [2005]102 号《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》、财税 [2005]103 号《关于股权分置试点改
革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如
下：
(a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入，自2004 年1 月1 日起继续免征营业税和企
业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣
代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、
红利收入，自2005 年6 月13 日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂
减按50%(此前按100%)计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣
代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)基金买卖股票于2005 年1 月24 日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花税，
自2005 年1 月24 日起减按0.1%的税率缴纳。
(e)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
5 交易保证金
2006 年12 月31 日2005 年12 月31 日
深圳结算保证金 1,000,000.00 1,250,000.00
权证交易保证金 98,780.49 98,780.49
1,098,780.49 1,348,780.49
6 应收利息
2006 年12 月31 日2005 年12 月31 日
应收债券利息 1,198,560.96 914,164.09
应收银行存款利息 9,253.18 9,580.94
应收结算备付金利息 332.20 339.30
应收交易保证金利息 44.50 44.50
1,208,190.84 924,128.83
7 应付佣金
2006 年12 月31 日2005 年12 月31 日
信泰证券有限责任公司 100,871.73 ---
宏源证券股份有限公司 82,340.93 28,245.23
中银国际证券有限责任公司 52,550.73 5,672.05
申银万国证券股份有限公司 3,446.55 148,752.36
东北证券有限责任公司 27,290.95 29,219.30
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
15
平安证券有限责任公司 --- 107,937.55
广发证券股份有限公司 --- 99,155.51
红塔证券股份有限公司 --- 25,317.28
海通证券股份有限公司 --- 7,210.43
266,500.89 451,509.71
8 应付利息
截至2006 年12 月31 日止，应付利息余额均为交易所卖出回购证券产生的应
付利息(2005 年：无)。
9 其他应付款
2006 年12 月31 日2005 年12 月31 日
应付券商席位保证金 1,000,000.00 1,000,000.00
应付股利收入的个人所得税 105,906.43 105,906.43
其他 48,000.00 -
1,153,906.43 1,105,906.43
10 预提费用
2006 年12 月31 日2005 年12 月31 日
审计费用 50,000.00 50,000.00
其他 4,500.00 4,500.00
54,500.00 54,500.00
11 实收基金
2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
基金份额数 基金面值 基金份额数 基金面值
发起人持有基金份额
- 非流通部分 29,542,848.00 29,542,848.00 2,500,000.00 2,500,000.00
发起人持有基金份额
- 可流通部分 2,500,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00
社会公众持有基金份额 467,957,152.00 467,957,152.00 495,000,000.00 495,000,000.00
500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00
按照《隆元证券投资基金基金合同》和《隆元证券投资基金扩募说明书》的
规定，基金发起人认购基金份额为500万份，且在基金存续期间，发起人持有的基
金份额不得低于基金总规模的0.5%，其余部分在基金扩募配售可流通部分上市二
个月后方可流通。
根据中国证监会证监基金字[2005]96 号《关于基金管理公司运用固有资金进
行基金投资有关事项的通知》的有关规定，基金管理公司运用固有资金投资封闭
式基金的，其持有该基金份额的比例不得超过该基金总份额的10%，且持有的基
金份额在基金合同终止前不得出售。
12 未实现利得
股票投资的未实现
估值增值/(减值)
债券投资的未实现
估值增值/(减值) 合计
2005 年12 月31 日 17,391,194.71 195,742.14 17,586,936.85
本年净变动数 405,899,716.37 48,621.61 405,948,337.98
2006 年12 月31 日 423,290,911.08 244,363.75 423,535,274.83
13 股票差价收入
2006 年度 2005 年度
卖出股票成交总额 1,116,115,994.16 987,924,779.59
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
16
减：应付佣金总额 (934,520.64) (824,082.18)
减：卖出股票成本总额 (1,011,977,840.91) (984,458,736.10)
103,203,632.61 2,641,961.31
本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计
2,749,114.02 元(2005 年：688,056.44)，已全额冲减股票投资成本。
14 债券差价收入
2006 年度 2005 年度
卖出及到期兑付债券结算金额 36,854,386.72 94,662,521.46
减：应收利息总额 (783,124.63) (1,885,983.06)
减：卖出及到期兑付债券成本总额 (35,774,881.63) (92,191,389.91)
296,380.46 585,148.49
15 其他费用
2006 年度 2005 年度
信息披露费 300,000.00 300,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
审计费用 50,000.00 50,000.00
其他 26,478.35 19,927.56
436,478.35 429,927.56
16 重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金发起人、基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人
华泰证券有限责任公司 基金管理人的股东
厦门国际信托投资有限公司 基金管理人的股东
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东
深圳市机场(集团)有限公司 基金管理人的股东(2006 年2 月27 日起)
深圳市机场股份有限公司 基金管理人的原股东(2006 年2 月27 日之前)
根据南方基金管理有限公司于2006 年3 月10 日发布的公告，经公司股东会
审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2005)201 号文批准，公司股东深圳市
机场股份有限公司将其持有的南方基金管理有限公司30%股权转让给深圳市机场
(集团)有限公司。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 基金管理人报酬
支付基金管理人南方基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报
酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬9,031,110.78 元(2005 年：
6,600,815.78 元)。
(c) 基金托管费
支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
17
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费1,505,185.19 元(2005 年：1,100,135.97
元)。
(d)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业利率计
息。基金托管人于2006 年12 月31 日保管的银行存款余额为131,744,259.14 元
(2005 年：48,215,701.15 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息
收入为156,446.96 元(2005 年：216,537.75 元)。
(e) 关联方持有的基金份额
2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
基金份额 净值
占基金总份
额的比例 基金份额 净值
占基金总份
额的比例
南方基金 32,042,848.00 62,544,435.01 6.41% 5,000,000.00 4,497,000.00 1.00%
17 流通受限制不能自由转让的基金资产
(a) 流通受限制不能自由转让的股票
(1)本基金截至2006 年12 月31 日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的
股票，这些股票将在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
股票代码 股票名称
停牌
日期
年末估值
单价
复牌
日期
复牌开盘
单价 数量
年末成本
总额
年末估值
总额
方案实施阶段停牌：
000549 S 湘火炬 06-12-19 8.47 未知 未知 1,700,000 9,420,265.23 14,399,000.00
(2)基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战
略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据
基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转
让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至
新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办
法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。
本基金截至2006 年12 月31 日止投资的流通受限制的股票情况如下：
股票代码 股票名称
成功申购
日期
可流通
日期 申购价格
期末估
值单价数量
期末成本
总额
期末估值
总额
000839 中信国安 06-08-22 07-08-23 12.00 23.10 2,000,000 24,000,000.00 46,200,000.00
601628 中国人寿 06-12-28 07-04-09 18.88 18.88 127,000 2,397,760.00 2,397,760.00
601006 大秦铁路 06-07-26 07-02-01 4.95 8.09 177,600 879,120.00 1,436,784.00
601988 中国银行 06-06-28 07-01-05 3.08 5.27 259,364 798,841.12 1,366,848.28
合 计 28,075,721.12 51,401,392.28
(b) 流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至2006 年12 月31 日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券
款余额122,600,000.00 元(2005 年：无)，于2007 年1 月4 日到期。该类交易要求
本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为
标准券后，不低于债券回购交易的余额。
七、投资组合报告
（一）期末基金资产组合情况
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
18
项 目 金 额 占基金总资产的比例
股票 770,754,838.65 69.78%
债券 198,913,300.00 18.01%
权证投资 --- ---
银行存款及清算备付金合计 132,482,471.01 12.00%
其他资产 2,306,971.33 0.21%
合计 1,104,457,580.99 100.00%
(二)期末按行业分类的股票投资组合
行 业 分 类 市值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
B 采掘业
C 制造业 336,359,502.51 34.47%
C0 食品、饮料 38,959,029.12 3.99%
C1 纺织、服装、皮毛
C2 木材、家具
C3 造纸、印刷
C4 石油、化学、塑胶、塑料 28,908,000.00 2.96%
C5 电子 11,334,695.07 1.16%
C6 金属、非金属 185,992,433.32 19.06%
C7 机械、设备、仪表 33,443,000.00 3.43%
C8 医药、生物制品 37,722,345.00 3.87%
C99 其他制造业
D 电力、煤气及水的生产和供应业7,572,903.48 0.78%
E 建筑业
F 交通运输、仓储业 28,472,355.00 2.92%
G 信息技术业 46,200,000.00 4.73%
H 批发和零售贸易 63,933,151.70 6.55%
I 金融、保险业 195,396,925.96 20.01%
J 房地产业 92,820,000.00 9.51%
K 社会服务业
L 传播与文化产业
M 综合类
合计 770,754,838.65 78.97%
（三）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占净值比例
1 000002 万 科Ａ 6,000,000 92,820,000.00 9.51%
2 600030 中信证券 3,190,184 86,996,317.68 8.91%
3 600036 招商银行 5,200,000 84,396,000.00 8.65%
4 600660 福耀玻璃 4,739,760 69,484,881.60 7.12%
5 000825 太钢不锈 4,967,624 63,486,234.72 6.51%
6 000839 中信国安 2,000,000 46,200,000.00 4.73%
7 000858 五 粮 液 1,714,746 38,959,029.12 3.99%
8 600005 武钢股份 5,964,100 37,991,317.00 3.89%
9 000623 吉林敖东 921,700 30,646,525.00 3.14%
10 600309 烟台万华 1,200,000 28,908,000.00 2.96%
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
19
11 000987 广州友谊 1,500,000 25,575,000.00 2.62%
12 600016 民生银行 2,000,000 20,240,000.00 2.07%
13 600150 沪东重机 600,000 19,044,000.00 1.95%
14 600729 重庆百货 1,219,623 16,952,759.70 1.74%
15 600269 赣粤高速 1,950,000 16,341,000.00 1.67%
16 000898 鞍钢股份 1,500,000 15,030,000.00 1.54%
17 000549 S 湘火炬 1,700,000 14,399,000.00 1.48%
18 600584 长电科技 1,121,137 11,334,695.07 1.16%
19 000906 S 南建材 1,763,100 11,142,792.00 1.14%
20 600628 新世界 970,000 10,262,600.00 1.05%
21 601111 中国国航 1,811,700 9,257,787.00 0.95%
22 000027 深能源Ａ 908,022 7,572,903.48 0.78%
23 000538 云南白药 283,600 7,075,820.00 0.73%
24 601628 中国人寿 127,000 2,397,760.00 0.25%
25 601006 大秦铁路 355,200 2,873,568.00 0.30%
26 601988 中国银行 259,364 1,366,848.28 0.14%
（四）本期股票投资组合的重大变动
1、本期累计买入价值前20 名或超出期初基金资产净值2%的股票明细
序号 股票代码股票名称 累计买入价值 占期初基金资产净值比例
1 600036 招商银行 55,278,696.46 12.29%
2 600030 中信证券 51,250,043.08 11.40%
3 600660 福耀玻璃 41,843,385.07 9.30%
4 000825 太钢不锈 39,086,071.33 8.69%
5 000839 中信国安 33,552,118.92 7.46%
6 600900 长江电力 32,824,784.73 7.30%
7 600887 伊利股份 32,578,124.20 7.24%
8 000088 盐 田 港 29,608,055.25 6.58%
9 000063 中兴通讯 29,575,014.09 6.58%
10 000729 燕京啤酒 29,213,629.56 6.50%
11 601006 大秦铁路 24,450,395.46 5.44%
12 600879 火箭股份 23,144,860.82 5.15%
13 000858 五 粮 液 22,737,481.62 5.06%
14 000987 广州友谊 19,321,484.65 4.30%
15 600028 中国石化 17,263,697.41 3.84%
16 600688 S 上石化 16,802,203.16 3.74%
17 600016 民生银行 16,310,627.86 3.63%
18 600005 武钢股份 16,294,287.87 3.62%
19 600058 五矿发展 16,279,056.32 3.62%
20 600729 重庆百货 16,040,240.63 3.57%
21 600597 光明乳业 15,780,676.49 3.51%
22 600004 白云机场 14,521,622.84 3.23%
23 600009 上海机场 14,429,250.00 3.21%
24 600348 国阳新能 13,483,262.78 3.00%
25 600269 赣粤高速 12,437,960.58 2.77%
26 000024 招商地产 12,182,039.91 2.71%
27 000027 深能源Ａ 12,089,367.98 2.69%
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
20
28 000906 S 南建材 11,769,078.83 2.62%
29 600584 长电科技 10,704,875.74 2.38%
30 600694 大商股份 10,348,565.78 2.30%
31 000549 S 湘火炬 10,225,422.38 2.27%
32 600085 同仁堂 9,882,390.43 2.20%
33 600196 复星医药 9,665,252.22 2.15%
34 600875 东方电机 9,359,891.20 2.08%
35 000898 鞍钢股份 9,349,597.92 2.08%
36 000410 沈阳机床 9,324,608.90 2.07%
37 600026 中海发展 9,302,064.89 2.07%
2、本期累计卖出价值前20 名或超出期初基金资产净值2%的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出价值 占期初基金资产净值比例
1 600050 中国联通 40,261,586.00 8.95%
2 000002 万 科Ａ 36,484,915.07 8.11%
3 600887 伊利股份 34,786,626.79 7.74%
4 600036 招商银行 34,696,966.27 7.72%
5 600900 长江电力 34,348,902.80 7.64%
6 000729 燕京啤酒 32,113,393.81 7.14%
7 000825 太钢不锈 31,828,563.75 7.08%
8 000063 中兴通讯 29,994,091.40 6.67%
9 600879 火箭股份 29,374,655.67 6.53%
10 000088 盐 田 港 25,780,617.13 5.73%
11 600460 士兰微 25,333,676.30 5.63%
12 000932 华菱管线 25,089,982.26 5.58%
13 601006 大秦铁路 24,827,175.27 5.52%
14 600348 国阳新能 24,554,106.91 5.46%
15 600028 中国石化 21,133,128.36 4.70%
16 600597 光明乳业 20,141,664.53 4.48%
17 600360 华微电子 18,823,219.68 4.19%
18 002001 新 和 成 17,668,352.91 3.93%
19 600309 烟台万华 16,348,472.10 3.64%
20 600688 S 上石化 15,418,453.84 3.43%
21 600058 五矿发展 15,215,462.49 3.38%
22 600019 宝钢股份 15,092,693.88 3.36%
23 600660 福耀玻璃 14,991,143.48 3.33%
24 000425 徐工科技 14,760,175.89 3.28%
25 000559 万向钱潮 14,624,706.36 3.25%
26 000061 农 产 品 14,398,635.15 3.20%
27 000987 广州友谊 14,271,771.20 3.17%
28 000027 深能源Ａ 14,053,787.32 3.13%
29 600004 白云机场 13,678,927.95 3.04%
30 600009 上海机场 12,998,472.53 2.89%
31 000550 江铃汽车 12,515,733.01 2.78%
32 000970 中科三环 11,889,561.93 2.64%
33 000024 招商地产 11,875,805.79 2.64%
34 600875 东方电机 11,806,697.76 2.63%
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
21
35 000759 武汉中百 11,263,180.80 2.50%
36 600649 原水股份 11,224,533.93 2.50%
37 600694 大商股份 10,525,866.22 2.34%
38 600811 东方集团 10,137,016.34 2.25%
39 600048 保利地产 9,878,684.32 2.20%
40 000839 中信国安 9,603,518.26 2.14%
41 000039 中集集团 9,447,096.23 2.10%
42 600085 同仁堂 9,319,385.01 2.07%
3、本期买入股票的成本总额为1,097,391,793.83 元；卖出股票的收入总额为
1,116,115,994.16 元。
（五）期末按券种分类的债券投资组合
债券类别 债券市值 市值占净值比例
国家债券 132,221,300.00 13.55%
政策性银行金融债券 66,692,000.00 6.83%
企业债券
央行票据
可转换债
债券投资合计 198,913,300.00 20.38%
（六）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市 值 市值占净值比例
1 02 国债⒁ 118,134,500.00 12.10%
2 04(国开)15 41,952,000.00 4.30%
3 05(农发)15 24,740,000.00 2.53%
4 21 国债⒂ 14,086,800.00 1.44%
（七）投资组合报告附注
1、本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
3、期末其他资产构成
项 目 金 额
交易保证金 1,098,780.49
应收利息 1,208,190.84
合 计 2,306,971.33
4、期末本基金不持有处于转股期的可转换债券。
5、权证投资情况:
本报告期内本基金只有因股权分置改革被动持有权证投资，无主动投资权证
情况。因股权分置改革被动持有权证投资情况如下：
序号 权证代码权证名称 数 量 成本总额
1 580996 沪场JTP1 675,000 --
2 580997 招行CMP1 2,933,547 --
3 038003 华菱JTP1 5,013,663 --
4 580005 万华HXB1 135,037 --
5 580991 海尔JTP1 963,000 --
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
22
6 580993 万华HXP1 202,556 --
7 580994 原水CTP1 600,175 --
8 038005 深能JTP1 1,109,229 --
八、管理人持有本基金份额情况
截止2006 年12 月31 日，南方基金管理有限公司作为基金发起人持有本基金
32,042,848.00 份额单位， 占基金总份额的6.41%, 本年度增加基金份额
27,042,848.00 单位。
九、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
（一）基金份额持有人户数、持有人结构
项 目 户/份额 占总份额的比例
基金份额持有人户数 7,483 ---
平均每户持有基金份额 66,818.12 ---
机构投资者持有的基金份额 362,586,990 72.52%
个人投资者持有的基金份额 137,413,010 27.48%
（二）前十名持有人情况（截止于2006 年12 月31 日）：
序号 持有人名称 持有份额(基金单位) 比例
1 中国人寿保险股份有限公司 49,261,792 9.85%
2 中国人寿保险（集团）公司 48,797,081 9.76%
3
国际金融-工行-CREDIT SUISSE (HONG KONG)
LIMITED 37,339,227 7.47%
4 南方基金管理有限公司 32,042,848 6.41%
5 UBS AG 18,458,886 3.69%
6 泰康人寿保险股份有限公司 18,443,649 3.69%
7 荷兰银行有限公司 17,527,761 3.51%
8 中保康联人寿保险股份有限公司 12,719,384 2.54%
9 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 12,305,592 2.46%
10
招商证券－招行－招商证券基金宝集合资产
管理计划 10,698,603 2.14%
十、重大事件揭示
1、本报告期内未召开持有人大会。
2、本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
3、基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：①基金管理人于2006 年1 月
20 日发布关于董事变更的公告：经南方基金管理有限公司股东会议选举，杨进军
先生、汤大杰先生任公司董事，陈虹、崔绍先不再担任公司董事；②基金管理人
于2006 年3 月16 日发布关于调整基金经理的公告：聘任吕一凡为隆元证券投资
基金的基金经理。
4、本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
5、本报告期内本基金投资策略未改变。
6、本报告期内本基金未进行收益分配。
7、本报告期内本基金更换了会计师事务所，由德勤华永会计师事务所有限公
司变更为普华永道中天会计师事务所有限公司。本年度支付审计费用50,000.00
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
23
元，该审计机构已提供审计服务的年限为1 年。
8、在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门
稽查或处罚的任何情形。
9、本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
（1）证券公司名称及席位数量、股票交易及支付佣金情况
券商名称
席位
数量
股票成交金额
占成交
总额比例
支付佣金
占佣金
总量比例
宏源证券股份有限公司 1 492,008,563.55 22.80% 403,153.48 23.20%
东北证券有限责任公司 2 74,598,004.74 3.46% 58,585.75 3.27%
申银万国证券股份有限公司 2 464,071,386.56 21.50% 363,142.29 20.90%
信泰证券有限责任公司 1 128,908,169.15 5.97% 100,871.73 5.81%
广发证券股份有限公司 2 359,352,147.71 16.65% 289,842.39 16.68%
中银国际证券有限责任公司 1 139,975,493.43 6.49% 114,488.39 6.59%
中国建银投资证券有限责任公司 2 329,225,794.54 15.26% 268,156.79 15.43%
五矿证券有限责任公司 1 35,296,053.63 1.64% 28,942.60 1.67%
中国银河证券有限责任公司 1 134,648,882.80 6.24% 110,276.71 6.35%
海通证券股份有限公司 1 --- --- --- ---
平安证券有限责任公司 1 --- --- --- ---
红塔证券股份有限公司 1 --- --- --- ---
合 计 16 2,158,084,496.11 100% 1,737,460.13 100%
（2）债券、债券回购及权证交易情况
券商名称 债券成交金额
占成交
总额比例
债券回购
成交金额
占成交
总额比
例
权证
成交金额
占成交
总额比
例
宏源证券股份有限公司 49,464,274.40 33.24% --- --- 4,395,610.04 27.12%
东北证券有限责任公司 43,113,263.00 28.97% 122,600,000.00 28.21% --- ---
申银万国证券股份有限公司 --- --- --- --- --- ---
信泰证券有限责任公司 --- --- --- --- --- ---
广发证券股份有限公司 6,855,315.00 4.61% --- --- 10,320,743.73 63.67%
中银国际证券有限责任公司 29,086,446.10 19.54% --- --- --- ---
中国建银投资证券有限责任公司 7,064,825.80 4.75% 312,000,000.00 71.79% --- ---
五矿证券有限责任公司 --- --- --- --- --- ---
中国银河证券有限责任公司 13,237,109.80 8.89% --- --- 1,492,650.00 9.21%
海通证券股份有限公司 --- --- --- --- --- ---
平安证券有限责任公司 --- --- --- --- --- ---
红塔证券股份有限公司 --- --- --- --- --- ---
合 计 148,821,234.10 100% 434,600,000.00 100% 16,209,003.77 100%
（3）本期租用证券公司席位的变更情况
a、本期新增证券公司的席位：无
b、本期终止3 家证券公司其中的3 个席位：中国建银投资证券有限责任公司
（原南方证券股份有限公司）(1 个深圳席位), 申银万国证券股份有限公司（1 个
上海席位）, 海通证券股份有限公司(1 个上海席位）。
c、为维护基金持有人的利益，对出现问题的南方证券股份有限公司，基金隆
元已停止在其席位上进行交易，南方证券股份有限公司的证券业务被中国建银投
资证券有限责任公司托管。
隆元证券投资基金 2006 年年度报告（正文）
24
（4）专用席位的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字
<1998>29 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准
和程序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、
行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比
的结果选择席位：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调
研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否
准确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以
及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10、已在临时报告中披露过的本报告期内发生的其他重要事项(信息披露报纸
为：中国证券报、上海证券报、证券时报)
序号 其他重要事项 披露日期
1 隆元证券投资基金基金合同 2006-12-14
2 关于修改南方基金管理公司旗下封闭式基金收益分配原则的公告 2006-12-13
3 南方基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告 2006-11-17
十一、备查文件目录
1、中国证监会批准设立隆元证券投资基金的文件。
2、隆元证券投资基金基金合同。
3、隆元证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
投资者对本报告书若有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-889-8899
公司网站：http://www.nffund.com
南方基金管理有限公司
二零零七年三月二十七日
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