久嘉证券投资基金2010年第3季度报告
2010年9月30日
基金管理人:基金管理人:基金管理人:基金管理人:长城基金管理有限公司长城基金管理有限公司长城基金管理有限公司长城基金管理有限公司长城基金管理有限公司
基金托管人:基金托管人:基金托管人:基金托管人:中国农业银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:送出日期:送出日期:2010201020102010年10月26日
长城久嘉封闭 2010 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年07月01日起至09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
长城久嘉封闭
交易代码
184722
基金运作方式
契约型封闭式
基金合同生效日
2002年7月5日
报告期末基金份额
总2,000,000,000.00 份
投资目标
为投资者减少和分散风险,确保基金资产的安全并谋求长期稳定的收益。
投资策略
根据中国证券市场的特点,本基金将极其注重对市场整体趋势的把握,重视对投资的市场时机选择。本基金将注重视对投资的市场时机选择。本基金将注重评判与把握不同类别投资市场的整体风险收益,在不同阶段合理配置基金资产在股票、债券现的分比例。对股票的投资比例。对股票的投资比例。对股票的投资比例。对股票的投资比例。对股票的投资,本基金将采取复合的积极操作策略。本基金将在对国家宏观经济政策、行业发展方向及动态、上市公司内在价值深入研究的基础动态、上市公司内在价值深入研究的基础动态、上市公司内在价值深入研究的基础动态、上市公司内在价值深入研究的基础动态、上市公司内在价值深入研究的基础动态、上市公司内在价值深入研究的基础动态、上市公司内在价值深入研究的基础动态、上市公司内在价值深入研究的基础动态、上市公司内在价值深入研究的基础动态、上市公司内在价值深入研究的基础,根据不同上市公司股票的流动性、场权重及风险收益预期构建态投资组合。我们将根据对市场发展的不同阶段判断与把握、上市公司本身的发展态势及二级场股价走适时调整个股及票组合在整个基金资产的份额以获取收益及控制风险。
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业绩比较基准
选取上证A股指数为业绩比较基准
风险收益特征
中性的风险偏好,力争实现年度内基金单位资产净值在市场下跌时幅不高于比较基准的60%,在市场上涨时增幅不低于比较基准的70%。
基金管理人
长城基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2010年7月1日 - 2010年9月30日 )
1.本期已实现收益
16,148,923.08
2.本期利润
312,340,368.73
3.加权平均基金份额本期利润
0.1562
4.期末基金资产净值
2,128,328,716.83
5.期末基金份额净值
1.0642
注:①本期已实现收益指基金利息入、投资其他(不含公允价值变动)扣除相关费用后的余额,本期利润为已实现收益加上公允价值变动。除相关费用后的余额,本期利润为已实现收益加上公允价值变动。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月
17.20%
1.92%
10.65%
2.42%
6.55%
-0.50%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势对比图
注:本基金合同约定投资于股票、债券的比例不低产总值注:本基金合同约定投资于股票、债券的比例不低产总值80%,本基金投资于国家债券的比例不低本基金产净值20%。本报告期基金的投资运作符合法律规和%。本报告期基金的投资运作符合法律规和%。本报告期基金的投资运作符合法律规和%。本报告期基金的投资运作符合法律规和%。本报告期基金的投资运作符合法律规和%。本报告期基金的投资运作符合法律规和%。本报告期基金的投资运作符合法律规和%。本报告期基金的投资运作符合法律规和%。本报告期基金的投资运作符合法律规和%。本报告期基金的投资运作符合法律规和%。本报告期基金的投资运作符合法律规和基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
陈硕
本基金金经理
2009年5月8日
-
6年
男,美国籍特许金融分析师男,美国籍特许金融分析师男,美国籍特许金融分析师男,美国籍特许金融分析师男,美国籍特许金融分析师男,美国籍特许金融分析师男,美国籍特许金融分析师(CFA),南开大学生物化),南开大学生物化),南开大学生物化),南开大学生物化),南开大学生物化),南开大学生物化),南开大学生物化士、美国乔治敦大学生物化士、美国乔治敦大学生物化士、美国乔治敦大学生物化士、美国乔治敦大学生物化士、美国乔治敦大学生物化士、美国乔治敦大学生物化士、美国乔治敦大学生物化及分子生物学硕士、美国马里及分子生物学硕士、美国马里兰大学应用计算机硕士、宾西兰大学应用计算机硕士、宾西法尼亚大学沃顿商院工管理硕士。具有管理硕士。具有管理硕士。具有管理硕士。具有6年证券从业经历。曾就职于美国巴克莱资经历。曾就职于美国巴克莱资经历。曾就职于美国巴克莱资经历。曾就职于美国巴克莱资经历。曾就职于美国巴克莱资经历。曾就职于美国巴克莱资经历。曾就职于美国巴克莱资
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本公司,从事全球债券及本公司,从事全球债券及本公司,从事全球债券及本公司,从事全球债券及本公司,从事全球债券及本公司,从事全球债券及本公司,从事全球债券及衍生物交易管理,历任经、副董事。2008年进入长城基金管理有限公司,曾任国际业金管理有限公司,曾任国际业务部高级研究员,从事宏观策务部高级研究员,从事宏观策略、行业及上市公司研究工作。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《久嘉证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况,本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整,有效地保护了基金持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。
公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序,保证各基金获得了公平的交易机会。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注:本基金为封闭式基金,注重对市场整体趋势的把握,重视对投资的市场时机选择,投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为,未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度A股市场见底反弹。反弹前期,上半年深度下跌的周期类股票领跑市场,8,9月份,中小盘,内需消费类股票走势强劲,这其中行业龙头及市场热点纷纷创出年内新高,而周期类股票,受制于房地产政策及宏观调控,反弹后期表现逊色。
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随着反弹的高度不断上升,时间不断持续,市场观点迅速转暖。虽然我们也认为,从年初以来深度迅速的下跌后,快速反弹可能一触即发。但我们同时认为,在市场不断扩容,政策只是处于真空期,经济转型刚刚开始,对地产的调控效果刚刚显现的环境下,对周期股的反弹把握难度较高,而此类股票的反转,我们认为现在还不具备条件。在当前的宏观环境下,我们还是更愿意以中长线的心态,寻找未来2-3年内业绩增长稳定,受益于国家刺激内需,缩小贫富差距,发展新兴产业的政策的行业和个股。
基于这样的思路,本季度我们遵循大消费与新产业、新科技的思路继续增持了内需、消费与技术类公司的配置。整体而言,我们依旧以谨慎的心态关注系统性的风险,自下而上的努力挖掘内需类行业中的未来长线赢家,争取为我们的投资人创造超额回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2010年第三季度,A股市场触底反弹。周期类股票季度前期反弹强劲,后期缓慢下跌。内需、消费类板块全季度表现抢眼。三季度上证综指上涨10.73%。三季度末本基金份额净值为1.0642,上涨17.20%。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1,449,503,885.98
67.67
其中:股票
1,449,503,885.98
67.67
2
固定收益投资
511,973,295.07
23.90
其中:债券
511,973,295.07
23.90
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
100,000,350.00
4.67
其中:买断式回购的入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
65,940,877.43
3.08
6
其他资产
14,575,759.44
0.68
7
合计
2,141,994,167.92
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A
农、林牧渔业
-
-
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- 6 -
B
采掘业
-
-
C
制造业
786,484,645.35
36.95
C0
食品、饮料
123,008,868.38
5.78
C1
纺织、服装皮毛
31,404,437.25
1.48
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学塑胶料
38,013,610.80
1.79
C5
电子
79,556,954.06
3.74
C6
金属
、非20,648,835.00
0.97
C7
机械、设备仪表
110,368,712.10
5.19
C8
医药、生物制品
331,908,036.26
15.59
C99
其他制造业
51,575,191.50
2.42
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
交通运输、仓储业
14,723,926.78
0.69
G
信息技术业
141,980,238.47
6.67
H
批发和零售贸易
417,068,756.59
19.60
I
金融、保险业
-
-
J
房地产业
-
-
K
社会服务业
67,896,862.62
3.19
L
传播与文化产业
21,349,456.17
1.00
M
综合类
-
-
合计
1,449,503,885.98
68.11
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1
600664
哈药股份
4,455,555
101,051,987.40
4.75
2
000759
武汉中百
5,907,038
78,563,605.40
3.69
3
002003
伟星股份
1,797,045
51,575,191.50
2.42
4
600694
大商股份
833,703
49,155,128.88
2.31
5
601607
上海医药
2,145,864
47,960,060.40
2.25
6
002065
东华软件
1,532,917
46,278,764.23
2.17
7
600859
王府井
999,489
45,496,739.28
2.14
8
000028
一致药业
1,115,561
42,279,761.90
1.99
9
600588
用友软件
1,544,650
40,006,435.00
1.88
10
600327
大厦股份
2,945,023
37,814,095.32
1.78
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
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- 7 -
1
国家债券
258,851,520.00
12.16
2
央行票据
202,440,000.00
9.51
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
571,775.07
0.03
5
企业短期融资券
50,110,000.00
2.35
6
可转债
-
-
7
其他
-
-
8
合计
511,973,295.07
24.06
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1
0801041
08央行票据41
1,000,000
101,290,000.00
4.76
2
010112
21国债⑿
965,750
98,120,200.00
4.61
3
010110
21国债⑽
884,880
89,815,320.00
4.22
4
0801047
08央行票据47
500,000
50,690,000.00
2.38
5
030002
03国债02
500,000
50,630,000.00
2.38
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金报告期末未持有资产支证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中, 未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
1,824,628.96
2
应收证券清算款
3,824,453.05
3
应收股利
-
4
应收利息
8,926,677.43
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5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
14,575,759.44
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金报告期末未持有处于转股的可换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
报告期初管理人持有的封闭式基金份额
44,988,500.00
报告期间买入总份额
-
报告期间卖出总份额
-
报告期末管理人持有的封闭式基金份额
44,988,500.00
报告期末持有的封闭式基金份额占总比例(%)
2.25
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
7.1.1 中国证监会批准久嘉证券投资基金设立的文件 7.1.2 《久嘉证券投资基金基金合同》 7.1.3 《久嘉证券投资基金托管协议》 7.1.4 法律意见书 7.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照 7.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照 7.1.7 中国证监会规定的其他文件
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7.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话:0755-23982338
客户服务电话:400-8868-666
网站:www.ccfund.com.cn
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