嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
丰和价值证券投资基金 2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2012 年 3 月 30 日
第 1 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 12 月 31 日止。
第 2 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......... 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 12
§6 审计报告............................................................................................................................................. 13
§7 年度财务报表..................................................................................................................................... 14
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 16
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告..................................................................................................................................... 37
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 38
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............................. 41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................. 41
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............................. 41
8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 42
§9 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 42
第 3 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 42
9.2 期末上市基金场内前十名持有人 ............................................................................................ 42
§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 45
第 4 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 丰和价值证券投资基金
基金简称 嘉实丰和价值封闭(深交所上市简称:基金丰和)
基金主代码 184721
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2002 年 3 月 22 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00 份
基金合同存续期 15 年
基金份额上市的证券交易 深圳证券交易所
所
上市日期 2002 年 4 月 4 日
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为价值型证券投资基金,主要投资于依照有关区分股票价
值、成长特征的指标所界定的价值型股票,通过对投资组合的动
态调整来分散和控制风险,在注重基金资产安全的前提下,追求
基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在
综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的
基础上,确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资
理念,确立以相对价值判断为核心,兼顾对公司内在价值评估的
选股思路;同时,以基本分析为基础,重视数量分析,系统考察
上市公司的投资价值,最终确定所投资的股票,并以技术分析辅
助个股投资的时机选择。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 胡勇钦 李芳菲
信息披露
联系电话 (010)65215588 (010)63201510
负责人
电子邮箱 service@jsfund.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-600-8800 95599
传真 (010)65182266 (010)63201816
注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号 北京市东城区建国门内大街 69
上海国金中心二期 23 楼 01-03 号
单元
办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润 北京市西城复兴门内大街 28 号
大厦 8 层 凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100005 100031
第 5 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
法定代表人 安奎 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层
嘉实基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2
号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18
分公司 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -263,918,831.26 364,296,524.96 774,200,127.81
本期利润 -973,185,334.79 748,236,933.56 916,696,598.03
加权平均基金份额本期利润 -0.3244 0.2494 0.3056
本期加权平均净值利润率 -31.06% 23.69% 35.19%
本期基金份额净值增长率 -26.59% 24.89% 43.85%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 -350,252,239.22 146,144,363.58 -218,152,161.38
期末可供分配基金份额利润 -0.1168 0.0487 -0.0727
期末基金资产净值 2,649,747,760.78 3,754,933,095.57 3,006,696,162.01
期末基金份额净值 0.8832 1.2516 1.0022
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 317.77% 469.07% 355.68%
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)所述基金业绩指标
不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;(3)期末可供
分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
第 6 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 -5.86% 2.46%
过去六个月 -13.09% 2.24%
过去一年 -26.59% 2.18%
过去三年 31.88% 2.78%
过去五年 78.89% 3.20%
自基金合同
317.77% 2.73%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图:嘉实丰和价值封闭累计份额净值增长率的历史走势对比图
(2002 年 3 月 22 日至 2011 年 12 月 31 日)
注:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投
资比例符合基金合同(七、(四)投资组合)的有关约定:(1)本基金投资于股票、债券的比重不低于
基金资产总值的 80%,投资于国债的比重不低于基金资产净值的 20%;(2)本基金投资于一家上市公司
的股票,不超过基金资产净值的 10%;(3)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发
行的证券总和,不超过该证券的 10%;(4)本基金股票投资组合的平均 B/P 值高于沪深 A 股市场的平
均 B/P 值;(5)遵守中国证监会规定的其他比例限制。
第 7 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
每10份基金 再投资形式
年度 现金形式发放总额 年度利润分配合计 备注
份额分红数 发放总额
2011 0.4400 132,000,000.00 - 132,000,000.00 2010 年度
利润分配
于 2011 年
实施
2010 - - - -
2009 - - - -
合计 0.4400 132,000,000.00 - 132,000,000.00
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于 1999 年 3 月 25 日,是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海,总部设在北京并
设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金
投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
第 8 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
截止 2011 年 12 月 31 日,基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、29 只开放式证券投
资基金,具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实
稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300 指
数(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研
究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数(LOF)、
嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数(QDII-LOF)、嘉实主题新动力股票、嘉实
多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉
实黄金(QDII-FOF-LOF)、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币。其中嘉实增长混合、
嘉实稳健混合、嘉实债券属于嘉实理财通系列基金,同时,管理多个全国社保基金、企业年金、
特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
顾义河 本基金基 2009 年 6 月 - 11 年 曾任职于中银国际控股有
金经理 17 日 限公司,2002 年 9 月加盟
嘉实基金管理有限公司,
先后任分析师、高级分析
师。硕士研究生,具有基
金从业资格,中国国籍。
注:(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运
作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度,通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所
有基金和组合。
第 9 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2011 年,上证 50 大幅度跑赢沪深 300 近 7%,而沪深 300 指数跑赢中证 500 指数近 11%,
估值较低的大市值价值股票完胜估值较高的中小市值成长股票。我们认为,这种状况主要基于以
下几点原因:第一,由于外围市场存在较大的不确定性,欧债危机、美国 QE3 预期推高资源品价
格,全球经济面临通胀压力,部分发展中国家出现政治动荡,这些都增加了资本市场的不确定性,
导致市场资金的风险偏好降低;第二,中国通货膨胀压力引发了政府持续的紧缩政策,市场的流
动性紧张,资本市场的资金供应受到压制,而另一方面,产业资本通过 IPO、再融资、股票减持
等手段缓解资金压力,使得资本市场的资金需求大大增加;第三,中小市值上市公司的业绩系统
性低于预期。资金供需面的改变使得市场的估值水平整体性下移,而中小市值股票成为流动性紧
缩的重灾区。
本基金在上半年对于流动性紧缩的情况估计不足,持仓的中小市值股票比例偏高,尽管后期
着手进行了组合的风格调整,减持了信息技术、建筑装饰、医药等板块,增持了金融地产、汽车、
必需消费品、民爆等板块,尽管总体看取得了一定的效果,但中小市值成长股比例偏高的风格拖
累了本基金的净值表现,使得全年净值跑输沪深 300 指数。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.8832 元,本报告期基金份额净值增长率为-26.59%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年,我们认为,第一,中国经济将继续呈现 GDP 增速、通胀下滑的局面,但由于地
产调控目标尚未达到,如果就业不出现明显问题,我们认为实质性政策放松依旧很难出现;第二,
欧美金融危机对出口行业将产生非常大的负面影响,而叙利亚危机、美伊问题将显著影响能源价
格,因此,中国经济的外部环境依旧严峻;第三,资本市场的扩容和大小非减持将继续对 2012
年整个年度资本市场的资金供应产生显著影响。但另一方面,市场整体估值水平处于历史上中低
位置,在考虑盈利预期下调的因素后,沪深 300 依旧处在历史上较低的位置,因此我们依旧对市
场持较为乐观的态度。综合来看,我们认为市场将在目前的位置上震荡,等待经济和政策的转向
第 10 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
信号,市场的分化将加剧,而地产、汽车等内需驱动的行业将成为市场博弈的焦点。鉴于以上认
识,我们将优先关注低估值的行业和个股,阶段性参与受惠于美欧货币宽松政策的资源品,中长
期持有被市场错杀的优质成长股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,基金管理人重点开展了合规管理、内部审计、法律事务、制度建设、海外业务、
信息披露等方面监察稽核工作,采取的主要措施如下:
(1)在新产品设计、新业务拓展、基金营销、投资管理、海外业务、另类投资、制度建设、信
息披露等方面,全面实现内控前置,为公司决策、业务部门提供法律支持以及合规、操作风险防
范措施,并从组织保证和制度安排上确保内控的独立性和权威性。
(2)在事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、合规培训考试等方面,积极开展各项合
规管理工作,有效规避违规行为的发生。
(3)开展了风险导向型内审,包括建立监察稽核系统,采用 IT 手段进行系统化稽核,重新识
别风险点,以及实施严格的内部审计工作,强化对制度执行的检查力度,合理确保公司规章制度
的有效执行。同时,进一步强化反洗钱工作,积极协助外部会计师开展基金/公司常规年度审计和
GIPS 认证与 ISAE3402 审计。
(4)公司管理层多次要求公司和全体员工,都不能触犯“老鼠仓”、非公平交易和各种形式的
利益输送这三条底线,同时采取有效防范措施。公司管理的不同投资组合能够得到公平对待,未
发现违法违规行为。
(5)完成各只基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性;
重视媒体监督和投资者关系管理工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金
份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会,委员由固定收益、交易、基金运营、风险管理、法律稽
核等部门负责人以及基金经理组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金
会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,基金经理参加估值专业委员会会议,但不
介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;与估值相关的机构包
第 11 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
括上海、深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任公司,中央国债登记结算有限责任公司以
及中国证券业协会等。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
(1)本基金的基金管理人于 2011 年 3 月 28 日发布《丰和价值证券投资基金 2010 年年度收
益分配公告》,实施本基金 2010 年度利润分配,每 10 份基金份额派发现金红利 0.44 元,具体参
见本报告“7.4.11 利润分配情况”。
(2)根据本报告 3.1.1“本期利润”为-973,185,334.79 元、3.1.2“期末可供分配利润”为
-350,252,239.22 元,以及本基金基金合同(十八(二)收益分配原则)“4、基金投资当年亏损,
则不进行收益分配;”,因此本基金未实施 2011 年度分配利润,符合基金合同的约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管丰和价值证券投资基金的过程中,本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵
守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《丰和价值证券投资基金基金合同》、《丰和价值
证券投资基金托管协议》的约定,对丰和价值证券投资基金基金管理人—嘉实基金管理有限公司
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的
投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,嘉实基金管理有限公司在丰和价值证券投资基金的投资运作、基金资产净值
的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期
内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,丰和价值证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的《丰和价值证券投资基金 2011 年年
度报告》中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、
准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
第 12 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
§6 审计报告
普华永道中天审字(2012)第 20362 号
丰和价值证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的丰和价值证券投资基金(以下简称“基金丰和”)的财务报表,包括 2011 年 12
月 31 日的资产负债表、2011 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是 基金丰和 的基金管理人嘉实基金管理有限公司 管理层的责任。这种
责任包括:
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制财务报表,并使其实现公允反映;
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为,上述基金丰和的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列
示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了基金丰和 2011 年
12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 汪 棣
中国上海市 吴 海 霞
第 13 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
2012 年 3 月 19 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:丰和价值证券投资基金
报告截止日: 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 177,049,582.58 64,572,178.55
结算备付金 4,581,088.64 8,153,242.85
存出保证金 1,554,491.00 1,160,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 2,456,432,536.52 3,726,226,543.32
其中:股票投资 1,909,889,869.52 2,950,065,943.32
基金投资 - -
债券投资 546,542,667.00 776,160,600.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 11,097,700.66 886,352.99
应收利息 7.4.7.5 7,750,358.59 19,233,400.33
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 2,658,465,757.99 3,820,231,718.04
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 53,713,663.19
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 3,478,919.18 4,747,315.02
应付托管费 579,819.85 791,219.15
应付销售服务费 - -
第 14 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
应付交易费用 7.4.7.7 2,469,182.16 3,856,349.09
应交税费 1,340,076.02 1,340,076.02
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 850,000.00 850,000.00
负债合计 8,717,997.21 65,298,622.47
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 7.4.7.10 -350,252,239.22 754,933,095.57
所有者权益合计 2,649,747,760.78 3,754,933,095.57
负债和所有者权益总计 2,658,465,757.99 3,820,231,718.04
注:报告截止日 2011 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.8832 元,基金份额总额 3,000,000,000.00
份。
7.2 利润表
会计主体:丰和价值证券投资基金
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
一、收入 -898,398,241.57 828,188,618.40
1.利息收入 21,720,568.73 21,575,335.23
其中:存款利息收入 7.4.7.11 818,790.49 1,503,268.55
债券利息收入 20,901,778.24 20,072,066.68
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益 -210,852,329.20 422,604,376.04
其中:股票投资收益 7.4.7.12 -224,889,541.51 407,410,673.27
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -1,530,827.75 209,115.94
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - 819,046.55
股利收益 7.4.7.15 15,568,040.06 14,165,540.28
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -709,266,503.53 383,940,408.60
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 7.4.7.17 22.43 68,498.53
减:二、费用 74,787,093.22 79,951,684.84
1.管理人报酬 46,999,908.31 47,406,773.60
第 15 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
2.托管费 7,833,318.07 7,901,128.93
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.18 18,761,804.14 22,715,123.87
5.利息支出 317,112.03 1,450,388.44
其中:卖出回购金融资产支出 317,112.03 1,450,388.44
6.其他费用 7.4.7.19 874,950.67 478,270.00
三、利润总额 -973,185,334.79 748,236,933.56
减:所得税费用 - -
四、净利润 -973,185,334.79 748,236,933.56
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:丰和价值证券投资基金
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金 3,000,000,000.00 754,933,095.57 3,754,933,095.57
净值)
二、本期经营活动产生的基 - -973,185,334.79 -973,185,334.79
金净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生 - - -
的基金净值变动数
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人 - -132,000,000.00 -132,000,000.00
分配利润产生的基金净值
变动
五、期末所有者权益(基金 3,000,000,000.00 -350,252,239.22 2,649,747,760.78
净值)
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金 3,000,000,000.00 6,696,162.01 3,006,696,162.01
净值)
二、本期经营活动产生的基 - 748,236,933.56 748,236,933.56
金净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生 - - -
第 16 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
的基金净值变动数
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人 - - -
分配利润产生的基金净值
变动
五、期末所有者权益(基金 3,000,000,000.00 754,933,095.57 3,754,933,095.57
净值)
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______赵学军______ ______李松林______ ____王红____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
丰和价值证券投资基金(以下简称“本基金”)由嘉实基金管理有限公司、广发证券股份有限
公司、北京证券有限责任公司、中诚信托有限责任公司和吉林省信托投资有限责任公司五家发起
人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《丰和价值证券投资基金基金合同》发
起,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2001]60 号文批准,于
2002 年 3 月 22 日募集成立。本基金为契约型封闭式,存续期为 15 年,发行规模为 30 亿份基金
份额。
本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2002]19 号文审核同意,于 2002 年 4
月 4 日在深交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《丰和价值证券投资基金基金合同》的有关规定,
本基金的投资范围为国内依法发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。本基金投资于股票、债券的比重不低于基金资产总值的 80%,投资于国债的比重不低于基金
资产净值的 20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、《丰和价值证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发
第 17 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2011 年 12
月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是
指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入
当期损益;对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购
第 18 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金
额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
第 19 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
值变动损益;于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的
也可按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现
部分(包括基金经营活动产生的未实现损益等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期
末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.4.11 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其
配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有
关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一
个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定在银行间同
业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业
会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的
银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有
限责任公司独立提供。
第 20 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税
[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税
有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税
[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项
列示如下:
(1)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(2)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得
税,暂不征收企业所得税。
(3)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 177,049,582.58 64,572,178.55
定期存款 - -
其中:存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计: 177,049,582.58 64,572,178.55
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
第 21 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,019,455,628.72 1,909,889,869.52 -109,565,759.20
交易所市场 50,206,293.63 49,852,667.00 -353,626.63
债券 银行间市场 487,248,385.71 496,690,000.00 9,441,614.29
合计 537,454,679.34 546,542,667.00 9,087,987.66
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,556,910,308.06 2,456,432,536.52 -100,477,771.54
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,333,883,794.24 2,950,065,943.32 616,182,149.08
交易所市场 61,425,795.00 60,855,600.00 -570,195.00
债券
银行间市场 722,128,222.09 715,305,000.00 -6,823,222.09
合计 783,554,017.09 776,160,600.00 -7,393,417.09
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,117,437,811.33 3,726,226,543.32 608,788,731.99
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末(2011 年 12 月 31 日)及上年度末(2010 年 12 月 31 日),本基金未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本期末(2011 年 12 月 31 日)及上年度末(2010 年 12 月 31 日),本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末(2011 年 12 月 31 日)及上年度末(2010 年 12 月 31 日),本基金无买断式逆回购交易中取得
的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 24,916.35 52,563.66
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,061.50 2,853.70
第 22 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
应收债券利息 7,723,308.74 19,177,926.97
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 72.00 56.00
合计 7,750,358.59 19,233,400.33
7.4.7.6 其他资产
本期末(2011 年 12 月 31 日)及上年度末(2010 年 12 月 31 日),本基金无其他资产(其他应收款、
待摊费用)。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,465,432.16 3,851,138.11
银行间市场应付交易费用 3,750.00 5,210.98
合计 2,469,182.16 3,856,349.09
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00 750,000.00
应付赎回费 - -
预提费用 100,000.00 100,000.00
合计 850,000.00 850,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回 - -
本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 146,144,363.58 608,788,731.99 754,933,095.57
本期利润 -263,918,831.26 -709,266,503.53 -973,185,334.79
第 23 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
本期基金份额交易产 - - -
生的变动数
其中:基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -132,000,000.00 - -132,000,000.00
本期末 -249,774,467.68 -100,477,771.54 -350,252,239.22
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
活期存款利息收入 733,019.52 1,423,302.82
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 83,254.93 77,921.68
其他 2,516.04 2,044.05
合计 818,790.49 1,503,268.55
7.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 6,206,308,521.52 7,524,690,677.18
减:卖出股票成本总额 6,431,198,063.03 7,117,280,003.91
买卖股票差价收入 -224,889,541.51 407,410,673.27
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12 2010年1月1日至2010年12月31
月31日 日
卖出债券、债券到期兑付成 1,358,314,686.69 649,320,046.70
交总额
减:卖出债券、债券到期兑 1,328,628,637.75 644,649,034.34
付成本总额
减:应收利息总额 31,216,876.69 4,461,896.42
债券投资收益 -1,530,827.75 209,115.94
7.4.7.14 衍生工具收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
第 24 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
31 日
卖出权证成交总额 - 2,316,341.90
卖出权证成本总额 - 1,497,295.35
买卖权证差价收入 - 819,046.55
注:(1)本期(2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日),本基金无衍生工具收益;(2)本期及上年度
可比期间均无权证行权。
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
股票投资产生的股利收益 15,568,040.06 14,165,540.28
基金投资产生的股利收益 - -
合计 15,568,040.06 14,165,540.28
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
年 12 月 31 日 月 31 日
1.交易性金融资产 -709,266,503.53 384,799,494.00
——股票投资 -725,747,908.28 394,488,655.66
——债券投资 16,481,404.75 -9,689,161.66
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -859,085.40
——权证投资 - -859,085.40
3.其他 - -
合计 -709,266,503.53 383,940,408.60
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
基金赎回费收入 - -
基金转出费收入 - -
债券认购手续费返还 - -
印花税手续费返还 22.43 68,498.53
其他 - -
合计 22.43 68,498.53
第 25 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
31 日 31 日
交易所市场交易费用 18,749,954.14 22,708,998.87
银行间市场交易费用 11,850.00 6,125.00
合计 18,761,804.14 22,715,123.87
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
月 31 日 月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手续费 2,930.67 270.00
指数使用费 - -
上市年费 60,000.00 60,000.00
红利手续费 394,020.00 -
其他 - -
合计 874,950.67 478,270.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人
中诚信托有限责任公司 基金发起人、基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
国都证券有限责任公司 与基金管理人同受重大影响的公司
吉林省信托投资有限责任公司 基金发起人
广发证券股份有限公司 基金发起人
北京证券有限责任公司 基金发起人
第 26 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
国都证券有限责任公司 - - 3,718,179,418.64 24.87%
注:本期(2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日),本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
占当期债券 占当期债券
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
国都证券有限责任公司 - - 6,323,971.70 85.29%
注:本期(2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日),本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
占当期债券回购 占当期债券回购
回购成交金额 回购成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
国都证券有限责任公司 - - 100,000,000.00 100.00%
注:本期(2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日),本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本期(2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日)及上年度可比期间(2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
31 日),本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
上年度可比期间
关联方名称
2010年1月1日至2010年12月31日
第 27 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
国都证券有限
3,160,448.51 25.43% 174,814.09 4.54%
责任公司
注 1:本期(2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日),本基金无应支付关联方的佣金。
2:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费后
的净额列示。债券交易不计佣金。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投
资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
当期发生的基金应支付的 46,999,908.31 47,406,773.60
管理费
其中:支付销售机构的客 - -
户维护费
注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提,
逐日累计至每月月底,按月支付。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例
超过基金资产净值的 20%,超过部分不计提基金管理人报酬。 其计算公式为:日管理人报酬=前一日
基金资产净值×1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的 7,833,318.07 7,901,128.93
托管费
注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至
每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
第 28 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
中国农业银行 9,714,223.77 19,893,889.32 - - - -
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
中国农业银行 10,381,712.33 10,387,487.26 - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
基金合同生效日( 2002 年 - -
3 月 22 日 )持有的基金份
额
期初持有的基金份额 12,010,000.00 12,010,000.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 12,010,000.00 12,010,000.00
期末持有的基金份额 0.40% 0.40%
占基金总份额比例
注:基金管理人作为本基金发起人,于本基金发行期间 2002 年 3 月 15 日至 2002 年 3 月 18 日通过网
下配售认购本基金份额 6,000,000 份,每份发行价格为 1.01 元,其中:面值为 1.00 元;发行费用为
0.01 元;通过二级市场买入本基金基金份额 6,010,000 份,交易费用按交易所公布的基金交易费率计
算并支付。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
关联方名称
持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额
基金份额 占基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比例
中诚信托有限责任公司 6,000,000.00 0.20% 6,000,000.00 0.20%
立信投资有限责任公司 3,000,000.00 0.10% 3,000,000.00 0.10%
广发证券股份有限公司 8,100,000.00 0.27% 3,000,000.00 0.10%
注:(1)中诚信托有限责任公司(原中煤信托投资有限责任公司)、吉林省信托投资有限责任公司、广
第 29 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
发证券股份有限公司作为本基金发起人,均于本基金发行期间 2002 年 3 月 15 日至 2002 年 3 月 18 日
通过网下配售各认购本基金份额 6,000,000 份,每份发行价格为 1.01 元,其中:面值为 1.00 元;发
行费用为 0.01 元。基金合同生效一年以后的存续期间,各基金发起人持有的基金份额不得低于其认购
基金份额的 50%。
(2)吉林省信托投资有限责任公司作为本基金发起人,其持有的本基金 3,000,000 份转让给立信投资
有限责任公司,于 2008 年 3 月 31 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完过户手续。
(3)广发证券股份有限公司通过二级市场买入本基金基金份额 5,100,000 份,交易费用按交易所公布
的基金交易费率计算并支付。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 177,049,582.58 733,019.52 64,572,178.55 1,423,302.82
注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期及上年度可比期间,本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
单位:人民币元
除息日 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分配
序号 权益 基金份额分红数 发放总额 发放总额 合计 备注
场内 场外
登记日
1 2011 年 3 2011 年 4 - 0.4400 132,000,000.00 - 132,000,000.00 2010 年度利润
月 31 日 月 1 日 分配于 2011
年实施
合计 - - 0.4400 132,000,000.00 - 132,000,000.00
7.4.12 期末( 2011 年 12 月 31 日 )本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本期末(2011 年 12 月 31 日),本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
股票 停牌 期末 复牌 期末 期末估值
股票名称 停牌日期 复牌日期 数量(股) 备注
代码 原因 估值单价 开盘单价 成本总额 总额
第 30 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
上海 重大事
600315 2011 年 12 月 30 日 34.09 2012 年 1 月 4 日 34.75 999,949 34,310,854.39 34,088,261.41 -
家化 项停牌
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本期末(2011 年 12 月 31 日),本基金无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本期末(2011 年 12 月 31 日),本基金无证券交易所债券正回购余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行价值型投资的股票型证券投资基金,属于较高风险品种。本基金投资的金融工
具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具
相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主
要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,主要投资于依照有关区分股票价值、成长特征
的指标所界定的价值型股票,通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险,在注重基金资产安
全的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系,公司董事会对公
司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理与内审委员会,负责检
查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况,充分发挥独立董事监督职能,保护投
资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险,本基金的基金管理人设立风险控制委员会,由
公司总经理、督察长以及部门总监组成。负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险,并提出
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度,积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核,定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作,并保证监察稽核部的独立性和权威性,配备了充足合格的
监察稽核人员,明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人,对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
第 31 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国农业银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可
能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 12 月 31 日,本基金未持有除国
债、央行票据和政策性金融债以外的债券 (2010 年 12 月 31 日:同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所
处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理
的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金均投资于具有良好信用等级的证券,投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该
证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此
除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变
现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超
第 32 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 177,049,582.58 - - - 177,049,582.58
结算备付金 4,581,088.64 - - - 4,581,088.64
存出保证金 160,000.00 - - 1,394,491.00 1,554,491.00
交易性金融资产 215,297,667.00 80,118,000.00 251,127,000.00 1,909,889,869.52 2,456,432,536.52
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 11,097,700.66 11,097,700.66
应收利息 - - - 7,750,358.59 7,750,358.59
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
第 33 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
资产总计 397,088,338.22 80,118,000.00 251,127,000.00 1,930,132,419.77 2,658,465,757.99
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 3,478,919.18 3,478,919.18
应付托管费 - - - 579,819.85 579,819.85
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 2,469,182.16 2,469,182.16
应交税费 - - - 1,340,076.02 1,340,076.02
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 850,000.00 850,000.00
负债总计 - - - 8,717,997.21 8,717,997.21
利率敏感度缺口 397,088,338.22 80,118,000.00 251,127,000.00 1,921,414,422.56 2,649,747,760.78
上年度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日
资产
银行存款 64,572,178.55 - - - 64,572,178.55
结算备付金 8,153,242.85 - - - 8,153,242.85
存出保证金 160,000.00 - - 1,000,000.00 1,160,000.00
交易性金融资产 598,677,600.00 177,483,000.00 - 2,950,065,943.32 3,726,226,543.32
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 886,352.99 886,352.99
应收利息 - - - 19,233,400.33 19,233,400.33
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 671,563,021.40 177,483,000.00 - 2,971,185,696.64 3,820,231,718.04
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 53,713,663.19 53,713,663.19
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 4,747,315.02 4,747,315.02
应付托管费 - - - 791,219.15 791,219.15
第 34 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 3,856,349.09 3,856,349.09
应交税费 - - - 1,340,076.02 1,340,076.02
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 850,000.00 850,000.00
负债总计 - - - 65,298,622.47 65,298,622.47
利率敏感度缺口 671,563,021.40 177,483,000.00 - 2,905,887,074.17 3,754,933,095.57
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额(单位:人民币元)
分析 本期末( 2011 年 12 月 31 日 ) 上年度末( 2010 年 12 月 31 日 )
市场利率下降 25 个基点 6,443,939.38 2,471,228.63
市场利率上升 25 个基点 -6,304,555.63 -2,462,351.30
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏
观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单
个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。本基金投资组合中股票、债券的比重不低
于基金资产总值的 80%,投资于国债的比重不低于基金资产净值的 20%。此外,本基金的基金管理
第 35 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,及时
可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
占基金资产净 占基金资产净
公允价值 公允价值
值比例(%) 值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 1,909,889,869.52 72.08 2,950,065,943.32 78.57
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,909,889,869.52 72.08 2,950,065,943.32 78.57
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
( 2011 年 12 月 31 日 ) ( 2010 年 12 月 31 日 )
1. 沪深 300 指数上升 5% 99,365,541.03 120,270,507.05
2. 沪深 300 指数下降 5% -99,365,541.03 -120,270,507.05
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项:
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差
很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:
第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以
外的资产或负债的输入值。
第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
1,925,654,275.11 元,属于第二层级的余额为 530,778,261.41 元,无属于第三层级的余额(2010 年 12 月
31 日:第一层级 2,805,888,201.22 元,第二层级 920,338,342.10 元,无第三层级)。
第 36 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间不将相关股票的公允价值列入第一层级;
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二
层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,909,889,869.52 71.84
其中:股票 1,909,889,869.52 71.84
2 固定收益投资 546,542,667.00 20.56
其中:债券 546,542,667.00 20.56
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 181,630,671.22 6.83
6 其他各项资产 20,402,550.25 0.77
合计 2,658,465,757.99 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 37,394,379.31 1.41
C 制造业 995,489,308.03 37.57
C0 食品、饮料 117,070,029.00 4.42
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 304,128,215.34 11.48
C5 电子 93,217,231.37 3.52
C6 金属、非金属 86,835,630.62 3.28
C7 机械、设备、仪表 278,419,025.76 10.51
C8 医药、生物制品 115,819,175.94 4.37
第 37 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 48,633,342.36 1.84
E 建筑业 63,094,371.34 2.38
F 交通运输、仓储业 83,085,843.52 3.14
G 信息技术业 258,174,672.55 9.74
H 批发和零售贸易 51,813,356.40 1.96
I 金融、保险业 128,019,629.44 4.83
J 房地产业 226,105,056.97 8.53
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 18,079,909.60 0.68
M 综合类 - -
合计 1,909,889,869.52 72.08
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 002037 久联发展 7,182,525 137,545,353.75 5.19
2 600048 保利地产 13,247,539 132,475,390.00 5.00
3 002063 远光软件 7,336,780 124,431,788.80 4.70
4 600887 伊利股份 5,730,300 117,070,029.00 4.42
5 000002 万 科A 11,999,851 89,638,886.97 3.38
6 002430 杭氧股份 3,358,981 75,274,764.21 2.84
7 601369 陕鼓动力 6,278,563 71,952,331.98 2.72
8 600016 民生银行 10,677,566 62,890,863.74 2.37
9 002410 广联达 1,858,907 61,399,698.21 2.32
10 600518 康美药业 5,034,301 56,484,857.22 2.13
11 600125 铁龙物流 5,588,002 51,856,658.56 1.96
12 600697 欧亚集团 1,944,216 51,813,356.40 1.96
13 600104 上海汽车 3,626,195 51,274,397.30 1.94
14 600585 海螺水泥 2,945,954 46,104,180.10 1.74
15 600863 内蒙华电 4,532,872 37,622,837.60 1.42
16 600036 招商银行 3,141,502 37,289,628.74 1.41
17 600309 烟台万华 2,803,116 36,160,196.40 1.36
18 600406 国电南瑞 1,121,140 34,979,568.00 1.32
19 002096 南岭民爆 1,198,460 34,803,278.40 1.31
20 600315 上海家化 999,949 34,088,261.41 1.29
21 600741 华域汽车 3,599,098 33,327,647.48 1.26
22 601669 中国水电 7,999,926 32,719,697.34 1.23
23 600340 华夏幸福 2,001,859 32,129,836.95 1.21
第 38 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
24 000063 中兴通讯 1,876,371 31,710,669.90 1.20
25 600009 上海机场 2,551,404 31,229,184.96 1.18
26 600535 天士力 725,612 30,432,167.28 1.15
27 002140 东华科技 1,320,638 30,374,674.00 1.15
28 600517 置信电气 1,999,947 29,419,220.37 1.11
29 601009 南京银行 2,999,907 27,839,136.96 1.05
30 002341 新纶科技 1,632,313 27,178,011.45 1.03
31 600557 康缘药业 1,765,774 25,974,535.54 0.98
32 002475 立讯精密 633,721 22,116,862.90 0.83
33 002497 雅化集团 1,628,201 20,726,998.73 0.78
34 002457 青龙管业 1,547,080 20,421,456.00 0.77
35 000401 冀东水泥 1,218,356 20,309,994.52 0.77
36 002241 歌尔声学 794,181 19,060,344.00 0.72
37 601699 潞安环能 899,793 19,039,619.88 0.72
38 601098 中南传媒 1,999,990 18,079,909.60 0.68
39 000651 格力电器 993,098 17,170,664.42 0.65
40 002014 永新股份 946,258 13,626,115.20 0.51
41 002025 航天电器 983,784 12,671,137.92 0.48
42 000939 凯迪电力 1,000,000 10,600,000.00 0.40
43 600188 兖州煤业 437,637 9,798,692.43 0.37
44 600123 兰花科创 208,400 8,102,592.00 0.31
45 300154 瑞凌股份 624,056 7,239,049.60 0.27
46 002421 达实智能 332,918 5,652,947.64 0.21
47 000024 招商地产 221,710 3,990,780.00 0.15
48 002099 海翔药业 156,557 2,927,615.90 0.11
49 600546 山煤国际 18,700 453,475.00 0.02
50 600780 通宝能源 65,367 410,504.76 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 248,543,961.80 6.62
2 600048 保利地产 227,426,871.73 6.06
3 600036 招商银行 177,805,495.72 4.74
4 600104 上海汽车 160,242,229.10 4.27
5 000002 万 科A 150,694,971.11 4.01
6 600009 上海机场 131,769,693.72 3.51
第 39 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
7 600585 海螺水泥 115,580,556.70 3.08
8 002037 久联发展 105,289,704.62 2.80
9 601699 潞安环能 100,467,780.67 2.68
10 600016 民生银行 96,992,857.48 2.58
11 000998 隆平高科 96,685,132.64 2.57
12 000960 锡业股份 94,816,076.69 2.53
13 600383 金地集团 94,458,639.68 2.52
14 600458 时代新材 91,027,272.77 2.42
15 002063 远光软件 89,314,601.71 2.38
16 002080 中材科技 87,897,210.62 2.34
17 601166 兴业银行 86,710,080.46 2.31
18 600028 中国石化 79,810,717.55 2.13
19 601369 陕鼓动力 78,008,411.57 2.08
20 600125 铁龙物流 72,900,937.82 1.94
8.4.2 累计卖出金额前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 241,927,684.51 6.44
2 002152 广电运通 200,252,496.77 5.33
3 600970 中材国际 194,343,532.45 5.18
4 002073 软控股份 164,036,605.51 4.37
5 600458 时代新材 162,997,431.59 4.34
6 600036 招商银行 137,685,304.63 3.67
7 600497 驰宏锌锗 121,404,954.97 3.23
8 600518 康美药业 113,376,943.95 3.02
9 600298 安琪酵母 107,457,716.16 2.86
10 002482 广田股份 105,560,180.46 2.81
11 000998 隆平高科 97,291,221.49 2.59
12 601699 潞安环能 91,231,258.54 2.43
13 600383 金地集团 88,441,522.92 2.36
14 601166 兴业银行 87,065,885.46 2.32
15 600009 上海机场 86,796,812.63 2.31
16 600048 保利地产 86,391,399.28 2.30
17 600104 上海汽车 84,452,145.89 2.25
18 000960 锡业股份 79,542,761.42 2.12
19 002004 华邦制药 76,982,118.63 2.05
第 40 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
20 002080 中材科技 74,090,632.50 1.97
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 6,116,769,897.51
卖出股票收入(成交)总额 6,206,308,521.52
注:8.4.1 项“买入金额”、8.4.2 项“卖出金额”及 8.4.3 项“买入成本”、“卖出收入”均按买入或
卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 195,514,667.00 7.38
2 央行票据 135,855,000.00 5.13
3 金融债券 215,173,000.00 8.12
其中:政策性金融债 215,173,000.00 8.12
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 546,542,667.00 20.63
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 1101022 11 央行票据 22 900,000 87,066,000.00 3.29
2 110248 11 国开 48 500,000 52,975,000.00 2.00
3 110411 11 农发 11 500,000 52,490,000.00 1.98
4 110015 11 附息国债 15 500,000 52,290,000.00 1.97
5 110019 11 附息国债 19 500,000 52,080,000.00 1.97
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
第 41 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年
内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,554,491.00
2 应收证券清算款 11,097,700.66
3 应收股利 -
4 应收利息 7,750,358.59
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 20,402,550.25
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
41,986 71,452.39 1,513,141,372.00 50.44% 1,486,858,628.00 49.56%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 263,061,105.00 8.77%
2 中国人寿保险(集团)公司 245,937,104.00 8.20%
第 42 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
3 中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-
110,999,910.00 3.70%
普通保险产品
4 中国太平洋财产保险-传统-普通保险产品
80,000,365.00 2.67%
-013C-CT001 深
5 中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个
74,999,910.00 2.50%
人分红
6 泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分
67,110,676.00 2.24%
红-019L-FH002 深
7 阳光人寿保险股份有限公司-分红保险产品 57,783,367.00 1.93%
8 UBS AG 51,237,061.00 1.71%
9 中国平安人寿保险股份有限公司-分红-银
48,389,987.00 1.61%
保分红
10 宝钢集团有限公司 48,000,000.00 1.60%
注:上表数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
(1)基金管理人的重大人事变动情况
2011 年 5 月起,王忠民先生因任期届满并退休,不再担任本基金管理人董事长职务,公司董事
兼总经理赵学军先生代任董事长职务;2011 年 8 月起安奎先生任本基金管理人董事长。
(2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
2011 年 1 月 21 日,中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职
资格(证监许可【2011】116 号),张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给普华永道中天会计师事
第 43 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
务所有限公司的审计费 100,000.00 元,该审计机构连续 10 年为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元
券商名称 占当期股票 占当期佣金 备注
数量 成交金额 佣金
成交总额的比例 总量的比例
中银国际证券有 1 3,374,848,966.32 27.48% 2,868,616.57 27.96% -
限责任公司
申银万国证券股 2 2,002,921,689.03 16.31% 1,669,691.41 16.28% -
份有限公司
光大证券股份有 1 1,938,893,836.57 15.79% 1,575,363.87 15.36% -
限公司
国信证券股份有 1 1,711,649,849.81 13.94% 1,390,726.67 13.56% -
限公司
国泰君安证券股 2 1,491,179,629.11 12.14% 1,267,503.31 12.36% -
份有限公司
中国银河证券股 2 943,317,248.66 7.68% 790,524.99 7.71% -
份有限公司
华泰联合证券有 1 349,333,498.46 2.84% 296,932.96 2.89% -
限责任公司
世纪证券有限责 1 326,477,300.87 2.66% 277,500.65 2.71% -
任公司
国盛证券有限责 1 142,517,978.60 1.16% 121,139.80 1.18% -
任公司
安信证券股份有 1 - - - - -
限公司
渤海证券股份有 1 - - - - -
限公司
长城证券有限责 1 - - - - -
任公司
德邦证券有限责 1 - - - - -
任公司
国都证券有限责 1 - - - - -
任公司
国元证券股份有 1 - - - - -
限公司
注 1:本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的
佣金合计。
第 44 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
注 2:交易单元的选择标准和程序
(1)经营行为规范,在近一年内无重大违规行为;
(2)公司财务状况良好;
(3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;
(4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,
并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(5)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议,
并通知基金托管人。
注 3: 报告期内,本基金租用的券商交易单元未变更。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
丰和价值证券投资基金 2010 年年度 中国证券报、上海证券报、
1
收益分配公告 证券时报、管理人网站 2011 年 3 月 28 日
嘉实基金管理有限公司董事长变更 中国证券报、上海证券报、
2
公告 证券时报、管理人网站 2011 年 5 月 11 日
嘉实基金管理有限公司关于基金行 中国证券报、上海证券报、
3
业高级管理人员变更的公告 证券时报、管理人网站 2011 年 8 月 5 日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
(1) 中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件;
(2)《丰和价值证券投资基金基金合同》;
(3)《丰和价值证券投资基金招募说明书》;
(4)《丰和价值证券投资基金基金托管协议》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6)报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
11.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工
第 45 页 共 46 页
嘉实丰和价值封闭 2011 年年度报告
本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话
400-600-8800,或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2012 年 3 月 30 日
第 46 页 共 46 页
点击查看>>  附件