银华领先策略混合型证券投资基金
2023 年中期报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2023 年 8 月 29 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 08 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 7
§4 管理人报告 ......8

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 13

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 13

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 15

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 15

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 16

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 16
§5 托管人报告 ...... 16

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 16

6.1 资产负债表 ...... 16

6.2 利润表 ...... 18

6.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 19

6.4 报表附注 ...... 21
§7 投资组合报告 ......39

7.1 期末基金资产组合情况 ...... 39

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 40

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 40

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 43

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 44

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 44


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 44

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 44

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 44

7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 44

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 45

7.12 投资组合报告附注 ...... 45
§8 基金份额持有人信息...... 45

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 45

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 46

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 46
§9 开放式基金份额变动...... 46
§10 重大事件揭示...... 46

10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 46

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 46

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 46

10.4 基金投资策略的改变 ...... 47

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 47

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 47

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 47

10.8 其他重大事件 ...... 51
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 51

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 51

11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 51
§12 备查文件目录...... 51

12.1 备查文件目录 ...... 51

12.2 存放地点 ...... 52

12.3 查阅方式 ...... 52

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 银华领先策略混合型证券投资基金

基金简称 银华领先策略混合

基金主代码 180013

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008 年 8 月 20 日

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 323,760,283.36 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 中国经济未来持续高速的增长使得投资于领先行业中的优势公司成
为未来投资的主线之一。通过运用领先的资产配置策略，投资于领
先优势并且具备估值吸引力的股票、债券，并在有效控制投资组合
风险的前提下力求取得基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金为混合型基金，将采用定量与定性两种领先型指标相结合的
方法来进行大类资产配置，通过领先策略投资于因经济结构升级、
汇率循环、经济周期变化及产业政策支持而受益的领先行业。并在
领先行业中遴选具备综合竞争实力、估值吸引力和增长潜力显著的
领先公司完成投资组合的构建。

本基金的债券投资采取自上而下的久期配置、组合期限配置、类属
配置策略和自下而上的个券精选相结合的积极投资策略，发现、确
认并利用市场失衡实现组合增值。

本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%—95%；现金、
债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基
金资产的 5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资
产净值的 3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府
债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。

风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金。本基金力争在控制风险的前提之下，使
基金的长期收益水平高于业绩比较基准。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 银华基金管理股份有限公司 中国银行股份有限公司

信息披露 姓名 杨文辉 许俊

负责人 联系电话 (010)58163000 010-66596688

电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn fxjd_hq@bank-of-china.com

客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95566

传真 (010)58163027 010-66594942


注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特 北京市西城区复兴门内大街 1 号
区报业大厦 19 层

办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方 北京市西城区复兴门内大街 1 号
广场 C2 办公楼 15 层

邮政编码 100738 100818

法定代表人 王珠林 葛海蛟

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址http://www.yhfund.com.cn

基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

北京市东城区东长安街 1 号东
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 方广场东方经贸城 C2 办公楼
15 层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)

本期已实现收益 -35,173,903.29

本期利润 -42,591,120.29

加权平均基金份额本期利润 -0.1309

本期加权平均净值利润率 -8.62%

本期基金份额净值增长率 -8.63%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日)

期末可供分配利润 91,915,275.32

期末可供分配基金份额利润 0.2839

期末基金资产净值 451,187,295.96

期末基金份额净值 1.3936

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日)

基金份额累计净值增长率 283.79%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④

过去一个月 0.08% 1.01% 0.95% 0.61% -0.87% 0.40%

过去三个月 -10.85% 0.84% -3.18% 0.58% -7.67% 0.26%

过去六个月 -8.63% 0.91% 0.20% 0.59% -8.83% 0.32%

过去一年 -25.22% 1.11% -9.04% 0.69% -16.18 0.42%
%

过去三年 -18.01% 1.42% -1.34% 0.84% -16.67 0.58%
%

自基金合同生效起 283.79% 1.49% 83.58% 1.07% 200.21 0.42%
至今 %

注：本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×70%＋上证国债指数收益率×30%。
考虑本基金正常状态之下的股票资产投资比例，本基金选择市场代表性较好、具备较好公信力的沪深 300 指数收益率×70%＋上证国债指数收益率×30%作为本基金产品的业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的 60%—95%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的 5%。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。

截至 2023 年 6 月 30 日，本基金管理人管理 188 只证券投资基金，具体包括银华优势企业证
券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银
华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业
交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信用精选 15 个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50 交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合型证券投资基金、银华鑫利一年持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金、银华安盛混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金（LOF）、银华华智三个月持有期混合型基金中基金（FOF）、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华智能建造股票型发起式证券投资基金、银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华季季盈 3 个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证 ESG领先指数证券投资基金、银华顺益一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资基金、银华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投资基金、银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证现代物流交易型开放式指数证券投资基金、银华尊颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华恒生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金、银华中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指
数证券投资基金、银华心兴三年持有期混合型证券投资基金、银华心选一年持有期混合型证券投资基金、银华尊禧稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华全球新能源车量化优选股票型发起式证券投资基金（QDII）、银华新锐成长混合型证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2045 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华鑫峰混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华数字经济股票型发起式证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证同业存单 AAA指数 7 天持有期证券投资基金、银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金、银华专精特新量化优选股票型发起式证券投资基金、银华核心动力精选混合型证券投资基金、银华中证中药交易型开放式指数证券投资基金、银华玉衡定投三个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华华利均衡优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华沪深 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、银华绿色低碳债券型证券投资基金、银华卓信成长精选混合型证券投资基金、银华中证 1000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金、银华沪深 300 价值交易型开放式指数证券投资基金、银华创新动力优选混合型证券投资基金、银华动力领航混合型证券投资基金、银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金（QDII）、银华心质混合型证券投资基金、银华顺璟 6 个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证 500 价值交易型开放式指数证券投资基金、银华清洁能源产业混合型证券投资基金、银华中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

博士学位。曾在大成基金管理有限公司从
事研究分析工作，历任债券信用分析师、
债券基金助理、行业研究员、股票基金助
理等职，并曾于 2008 年 1 月 12 日至 2011
年4月15日期间担任大成创新成长混合型
倪明 本基金的 2015 年 5 证券投资基金基金经理职务。2011 年 4 月
先生 基金经理 月 6 日 - 18 年 加盟银华基金管理有限公司。自 2011 年 9
月 26 日起担任银华核心价值优选混合型
证券投资基金基金经理，自 2015 年 5 月 6
日起兼任银华领先策略混合型证券投资基
金基金经理，自 2015 年 8 月 27 日起兼任
银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发
起式证券投资基金基金经理，自 2016 年 7


月 8 日至 2017年 9 月4 日兼任银华内需精
选混合型证券投资基金（LOF）基金经理，
自 2017 年 8 月 11 日起兼任银华明择多策
略定期开放混合型证券投资基金基金经
理，自 2017 年 11 月 3 日至 2020 年 9 月 8
日兼任银华估值优势混合型证券投资基金
基金经理，自 2017 年 11 月 24 日至 2022
年 4 月 8 日兼任银华稳利灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，自 2020 年 4 月
30日起兼任银华丰享一年持有期混合型证
券投资基金基金经理。具有从业资格。国
籍：中国。

硕士学位。曾就职于工银瑞信基金管理有
限公司、宏源证券股份有限公司、诺安基
金管理有限公司,先后从事农业、家电、食
品饮料行业研究。2014 年 1 月加入银华基
金，历任行业研究员、投资经理，基金经
理助理。自 2017 年 8 月 11 日起担任银华
明择多策略定期开放混合型证券投资基金
苏静 本基金的 2017 年 基金经理，自 2017 年 10 月 30 日起兼任银
然女 基金经理 10 月 30 - 16.5 年 华核心价值优选混合型证券投资基金、银
士 日 华领先策略混合型证券投资基金、银华战
略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证
券投资基金基金经理，自 2017 年 11 月 24
日至2022年4月8日兼任银华稳利灵活配
置混合型证券投资基金基金经理，自 2023
年1月20日起兼任银华动力领航混合型证
券投资基金基金经理。具有从业资格。国
籍：中国。

硕士学位。2013 年 2 月加入银华基金，历
任研究部助理行业研究员、行业研究员、
研究组长，投资管理一部投资经理助理、
基金经理助理。现任投资管理一部基金经
理兼任投资经理助理（社保、基本养老）。
自2019年12月11日起担任银华盛利混合
向伊 型发起式证券投资基金基金经理，自 2022
达女 本基金的 2022 年 8 - 9.5 年 年4月27日起兼任银华战略新兴灵活配置
士 基金经理 月 2 日 定期开放混合型发起式证券投资基金基金
经理，自 2022 年 8 月 2 日起兼任银华领先
策略混合型证券投资基金基金经理，自
2022 年 8 月 18 日起兼任银华核心动力精
选混合型证券投资基金基金经理,自 2023
年 1 月 5 日起兼任银华创新动力优选混合
型证券投资基金基金经理，自 2023 年 1 月
20日起兼任银华动力领航混合型证券投资


基金基金经理。具有从业资格。国籍：中
国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华领先策略混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内（1
日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面
进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

23 年 2 季度的资本市场未能延续 1 季度较好的走势，上半年万得全 A 上涨 3.06%、上证指数
上涨 3.65%、创业板指上涨 5.68%、科创 50 下跌 6.14%，虽然有结构性机会，但波动巨大且市场
整体走势较弱，核心原因在于以下几点：

1、1 季度市场的强劲走势和在疫情管控常态后，对于经济、消费强劲恢复的乐观预期有很大
关系，但在指数出现较大反弹后，需要基本面的验证才能继续维持上升走势，可实际的情况是经济处于弱复苏态势，整体情况低于预期。消费和地产销售作为经济的两大支柱，都没有呈现出强
劲复苏的态势。

2、其次，在 1 季度市场对于整体的经济以及政策预期都较为乐观，在强调高质量发展的政策
大背景下，短期强力的刺激政策并没有在经济处于弱复苏的背景下迅速出台，而是更加着眼于长期，体现出了较好的耐心和定力。

3、以 CHATGPT 为代表的 AI 出现了重大技术创新，提振了整个 AI 及衍生产业链相关的科技股
的投资信心，并在 1 季度涨幅巨大，2 季度 AI 依然是整个市场的主线，但波动性明显加大、且主
线的范围越来越小，对整体市场未构成较大的提振作用。

在 2 季度，我们整体的业绩表现一般，回顾我们在 2 季度的操作，在石油石化、建筑、金融
等方向取得了较好的超额收益，但是在电新、电子、计算机、传媒等方向表现一般，没有充分抓住相应的投资机会。具体到行业配置方面，我们重点配置的行业及投资逻辑的情况如下：

1、科技成长方向：

1）泛 AI 方向：AI 依然是整个二季度的市场主线，我们在相应的方向上有所配置，但一方面
是配置的比例不高，另一方面就是二季度 AI 方向的主线 CPO 我们配置的比例很低，因此在 AI 方
向的配置没有给我们带来明显的超额收益。

2）军工：军工是我们比较看好的成长股方向，并有所配置，在整个 2 季度来看，整体表现还
是偏弱。但在 6 月份开始，有逐步走强的迹象。核心原因在于下半年军工企业的业绩确定性会相比上半年显著上升，目前的估值增速匹配度较高，因此我们看好军工的估值修复。

3）电新：电动车的边际景气度有所上升，但终端需求依然较弱，考虑到较低的估值和股价位置、以及刺激政策延续对需求的拉动，我们依然看好电动车行业的投资机会。光伏的基本面强于电动车，在 2 季度的表现也是强于电动车的，考虑到 2 季度光伏的业绩较好且股价位置依然在相对低位，我们在 2 季度增加了光伏行业的配置比例。

2、大消费方向：

22 年 4 季度疫情管控措施优化后，大消费迎来了一波大幅上涨，进入 23 年，是在持续消化
之前的涨幅和估值的，而基本面的复苏力度其实也没有那么强劲，简单来说就是股价走在了基本面前面，因此上半年大消费方向的跌幅是居前的，尤其是 2 季度。

1）食品饮料：除了春节 1-2 月有报复性需求集中释放，3 月之后经济增速显著下落，4、5、
6 月持续走弱。需求和消费信心的复苏进度比预期慢很多，主要来自预期中的刺激政策并未兑现。已出的政策力度较弱。消费板块我们期待的亮点在于：1、国内政策宽松导致的需求复苏；2、大宗产品价格下降，成本下行带来利润弹性。目前后者在兑现过程中，需求的复苏弱于预期。持仓比例有一定下降，仓位主要集中在业绩确定性较强的高端白酒和啤酒上面。


2）家电：空调产业链相对强劲。空调去库存较为干净，加之今年天气给力、成本向好，股价反应也不错。我们配置家电集中在集成灶，是预期了地产政策的放松，也希望竣工逻辑能带来公司业绩增长。目前看 2 季度表现较为稳定。

3、价值/地产及产业链方向

在 2 季度我们配置的石油石化、大银行及一带一路方向都取得了较好的超额收益，并在股价的相对高位选择了获利了结。地产产业链以及和稳增长相关的顺周期品种（工程机械、基础化工等方向）并没有等到基本面的兑现，因此出现了较大调整，目前又进入了预期变好的阶段，因此我们会考虑逐步在左侧布局。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.3936 元；本报告期基金份额净值增长率为-8.63%，业绩比较基准收益率为 0.20%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

对 3 季度的资本市场，我们保持谨慎乐观的态度。

科技创新和经济以及消费的复苏会轮流表现，而流动性也会保持在一个相对宽松的状态。在上述分析的基础上，我们进一步落实到行业景气度、公司业绩成长性及估值三个维度，进行组合的结构优化。

如前所述，在下半年我们重点关注并看好的机会包括：新能源、大消费、军工以及跟随政策预期变化的地产及产业链、一带一路政策持续推进下的相关投资机会。

同时，我们也将始终如一的以勤勉尽责的工作态度不断提升自己的专业能力与业务能力，完善优化自己的方法论体系、努力通过深度研究的方式拓展自己的能力圈，力求为持有人持续创造超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估
值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金于本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在银华领先策略混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：银华领先策略混合型证券投资基金

报告截止日：2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末


2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 53,579,373.88 55,166,761.32

结算备付金 974,588.33 1,137,636.74

存出保证金 85,797.33 109,051.93

交易性金融资产 6.4.7.2 404,893,158.49 452,353,299.33

其中：股票投资 404,893,158.49 452,353,299.33

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

债权投资 6.4.7.5 - -

其中：债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

其他投资 - -

其他债权投资 6.4.7.6 - -

其他权益工具投资 6.4.7.7 - -

应收清算款 - -

应收股利 - -

应收申购款 69,644.51 60,053.31

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.8 - -

资产总计 459,602,562.54 508,826,802.63

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 6,378,179.82 7,629,608.39

应付赎回款 275,250.08 31,169.96

应付管理人报酬 560,101.59 657,856.61

应付托管费 93,350.28 109,642.77

应付销售服务费 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.9 1,108,384.81 898,193.20


负债合计 8,415,266.58 9,326,470.93

净资产：

实收基金 6.4.7.10 323,760,283.36 327,496,059.46

其他综合收益 6.4.7.11 - -

未分配利润 6.4.7.12 127,427,012.60 172,004,272.24

净资产合计 451,187,295.96 499,500,331.70

负债和净资产总计 459,602,562.54 508,826,802.63

注： 报告截止日 2023 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.3936 元，基金份额总额 323,760,283.36
份。
6.2 利润表
会计主体：银华领先策略混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2023 2022 年 1 月 1 日至 2022
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日

一、营业总收入 -38,177,601.26 -85,686,370.20

1.利息收入 100,420.36 141,296.28

其中：存款利息收入 6.4.7.13 100,420.36 141,296.28

债券利息收入 - -

资产支持证券利息 - -
收入

买入返售金融资产 - -
收入

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” -30,867,594.33 -80,483,797.48
填列）

其中：股票投资收益 6.4.7.14 -33,944,513.55 -84,550,953.65

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.15 - -

资产支持证券投资 6.4.7.16 - -
收益

贵金属投资收益 6.4.7.17 - -

衍生工具收益 6.4.7.18 - -

股利收益 6.4.7.19 3,076,919.22 4,067,156.17

以摊余成本计量的

金融资产终止确认产生的 - -
收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损 6.4.7.20 -7,417,217.00 -5,368,695.10

失以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.21 6,789.71 24,826.10
号填列）

减：二、营业总支出 4,413,519.03 5,685,690.60

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,677,638.65 4,763,754.81

2．托管费 6.4.10.2.2 612,939.81 793,959.13

3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产 - -
支出

6．信用减值损失 6.4.7.22 - -

7．税金及附加 - -

8．其他费用 6.4.7.23 122,940.57 127,976.66

三、利润总额（亏损总额 -42,591,120.29 -91,372,060.80
以“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” -42,591,120.29 -91,372,060.80
号填列）

五、其他综合收益的税后 - -
净额

六、综合收益总额 -42,591,120.29 -91,372,060.80

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：银华领先策略混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 327,496,059.46 - 172,004,272.24 499,500,331.70
资产（基金净值）

加：会计政策变 - - - -
更

前期差错更 - - - -
正

其他 - - - -

二、本期期初净 327,496,059.46 - 172,004,272.24 499,500,331.70
资产（基金净值）

三、本期增减变 -3,735,776.10 - -44,577,259.64 -48,313,035.74
动额（减少以“-”

号填列）

（一）、综合收益 - - -42,591,120.29 -42,591,120.29
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的

基金净值变动数 -3,735,776.10 - -1,986,139.35 -5,721,915.45
（ 净 值 减 少 以

“-”号填列）

其中：1.基金申 11,906,698.20 - 6,202,432.94 18,109,131.14
购款

2.基金赎 -15,642,474.30 - -8,188,572.29 -23,831,046.59
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净
值减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收 - - - -
益

四、本期期末净 323,760,283.36 - 127,427,012.60 451,187,295.96
资产（基金净值）

上年度可比期间

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 356,579,489.55 - 399,792,457.92 756,371,947.47
资产（基金净值）

加：会计政策变 - - - -
更

前期差错更 - - - -
正

其他 - - - -

二、本期期初净 356,579,489.55 - 399,792,457.92 756,371,947.47
资产（基金净值）
三、本期增减变

动额（减少以“-” 477,931.18 - -91,436,070.39 -90,958,139.21
号填列）

（一）、综合收益 - - -91,372,060.80 -91,372,060.80
总额
（二）、本期基金

份额交易产生的 477,931.18 - -64,009.59 413,921.59
基金净值变动数

（ 净 值 减 少 以

“-”号填列）

其中：1.基金申 21,063,097.22 - 16,978,739.87 38,041,837.09
购款

2.基金赎 -20,585,166.04 - -17,042,749.46 -37,627,915.50
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净
值减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收 - - - -
益

四、本期期末净 357,057,420.73 - 308,356,387.53 665,413,808.26
资产（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

王立新 凌宇翔 伍军辉

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

银华领先策略混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2008]875 号文《关于核准银华领先策略股票型证券投资基金募
集的批复》批准，由银华基金管理股份有限公司于 2008 年 7 月 15 日至 2008 年 8 月 15 日向社会
公开发行募集，基金合同于 2008 年 8 月 20 日生效，首次设立募集规模为 358,064,017.31 份基金
份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》及基金合同的有关
规定，经协商基金托管人同意，并报中国证监会备案，自 2015 年 8 月 7 日起，本基金名称由“银
华领先策略股票型证券投资基金”更名为“银华领先策略混合型证券投资基金”。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、现金、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳
入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%—95%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准选定为：沪深 300 指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。
6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2023 年 06 月 30 日的财
务状况以及 2023 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项

6.4.6.1 印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；


经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。

6.4.6.2 增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可
选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额；

增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。

6.4.6.3 企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6.4.6.4 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

活期存款 53,579,373.88

等于：本金 53,575,819.41

加：应计利息 3,554.47

减：坏账准备 -


定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计 53,579,373.88

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 6 月 30 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 437,939,466.45 - 404,893,158.49 -33,046,307.96

贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约

交易所市场 - - - -

债券 银行间市场 - - - -

合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 437,939,466.45 - 404,893,158.49 -33,046,307.96

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
注：无。
6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况
注：无。
6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况
注：无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明

无。
6.4.7.5 债权投资
6.4.7.5.1 债权投资情况
注：无。
6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况
注：无。
6.4.7.6 其他债权投资
6.4.7.6.1 其他债权投资情况
注：无。
6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况
注：无。
6.4.7.7 其他权益工具投资
6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况
注：无。
6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况
注：无。
6.4.7.8 其他资产
注：无。
6.4.7.9 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 136.85

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 802,766.55

其中：交易所市场 802,766.55

银行间市场 -

应付利息 -

预提费用 179,178.95

其他 126,302.46


合计 1,108,384.81

6.4.7.10 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 327,496,059.46 327,496,059.46

本期申购 11,906,698.20 11,906,698.20

本期赎回（以“-”号填列） -15,642,474.30 -15,642,474.30

基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 323,760,283.36 323,760,283.36

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.11 其他综合收益
注：无。
6.4.7.12 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 128,385,325.42 43,618,946.82 172,004,272.24

本期利润 -35,173,903.29 -7,417,217.00 -42,591,120.29

本期基金份额交易产 -1,296,146.81 -689,992.54 -1,986,139.35
生的变动数

其中：基金申购款 4,052,498.82 2,149,934.12 6,202,432.94

基金赎回款 -5,348,645.63 -2,839,926.66 -8,188,572.29

本期已分配利润 - - -

本期末 91,915,275.32 35,511,737.28 127,427,012.60

6.4.7.13 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 93,651.81

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 5,944.52

其他 824.03

合计 100,420.36

6.4.7.14 股票投资收益
6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入 -33,944,513.55

股票投资收益——赎回差价收入 -

股票投资收益——申购差价收入 -

股票投资收益——证券出借差价收入 -

合计 -33,944,513.55

6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 668,619,753.37

减：卖出股票成本总额 700,567,245.69

减：交易费用 1,997,021.23

买卖股票差价收入 -33,944,513.55

6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
6.4.7.15 债券投资收益
6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：无。
6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.16 资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：无。

6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.17 贵金属投资收益
6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.18 衍生工具收益
6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。
6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
6.4.7.19 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

股票投资产生的股利收益 3,076,919.22

其中：证券出借权益补偿收 -
入

基金投资产生的股利收益 -

合计 3,076,919.22

6.4.7.20 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 -7,417,217.00

股票投资 -7,417,217.00

债券投资 -

资产支持证券投资 -


基金投资 -

贵金属投资 -

其他 -

2.衍生工具 -

权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动 -
产生的预估增值税

合计 -7,417,217.00

6.4.7.21 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金赎回费收入 6,474.60

基金转换费收入 315.11

合计 6,789.71

6.4.7.22 信用减值损失
注：无。
6.4.7.23 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

审计费用 39,671.58

信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

银行费用 5,161.62

账户维护费 18,600.00

合计 122,940.57

6.4.7.24 分部报告

无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人
第一创业证券股份有限公司(“第一创 基金管理人的股东、基金代销机构
业”)
西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 2022年1月1日至2022年6月30日

关联方名称 日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例
例（%） （%）

第一创业 391,222,231.81 29.45 - -

西南证券 120,144,414.82 9.04 39,384,011.75 2.46

6.4.10.1.2 债券交易
注：无。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
6.4.10.1.4 权证交易
注：无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

第一创业 364,344.91 29.77 262,448.24 32.69

西南证券 111,893.19 9.14 90,807.82 11.31

上年度可比期间

关联方名称 2022年1月1日至2022年6月30日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）


西南证券 36,679.67 2.78 12,228.34 2.10

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年
月 30 日 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的管理费 3,677,638.65 4,763,754.81

其中：支付销售机构的客户维护费 904,497.30 1,096,862.35

注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年
月 30 日 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的托管费 612,939.81 793,959.13

注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
注：无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。

6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

注：无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

注：无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 2022年1月1日至2022年6月30日

关联方名称 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行 53,579,373.88 93,651.81 76,772,088.44 129,343.78

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
6.4.11 利润分配情况
注：无。

6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证 成功 流通 期末 数量

证券 券 认购 受限 受限 认购 估值 （单 期末 期末估值总 备注
代码 名 日 期 类型 价格 单价 位： 成本总额 额

称 股）

301291 明 2023 6 个月 新股 38.13 31.03 609 23,221.17 18,897.27 -


阳 年 6 流通

电 月 21 受限

气 日

仁 2023 新股

301395 信 年 6 1 个月 流通 26.68 26.68 4,676 124,755.68 124,755.68 -
新 月 21 内（含） 受限

材 日

仁 2023 新股

301395 信 年 6 6 个月 流通 26.68 26.68 520 13,873.60 13,873.60 -
新 月 21 受限

材 日

时 2023 新股

688429 创 年 6 6 个月 流通 19.20 25.53 346 6,643.20 8,833.38 -
能 月 20 受限

源 日

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风
险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2023 年 6 月 30 日

资产

银行存款 53,579,373.88 - - - 53,579,373.88

结算备付金 974,588.33 - - - 974,588.33

存出保证金 85,797.33 - - - 85,797.33

交易性金融资产 - - - 404,893,158.49 404,893,158.49

应收申购款 - - - 69,644.51 69,644.51

资产总计 54,639,759.54 - - 404,962,803.00 459,602,562.54

负债

应付赎回款 - - - 275,250.08 275,250.08

应付管理人报酬 - - - 560,101.59 560,101.59

应付托管费 - - - 93,350.28 93,350.28

应付清算款 - - - 6,378,179.82 6,378,179.82

其他负债 - - - 1,108,384.81 1,108,384.81

负债总计 - - - 8,415,266.58 8,415,266.58

利率敏感度缺口 54,639,759.54 - - 396,547,536.42 451,187,295.96

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2022 年 12 月 31 日

资产

银行存款 55,166,761.32 - - - 55,166,761.32

结算备付金 1,137,636.74 - - - 1,137,636.74

存出保证金 109,051.93 - - - 109,051.93

交易性金融资产 - - - 452,353,299.33 452,353,299.33

应收申购款 - - - 60,053.31 60,053.31

资产总计 56,413,449.99 - - 452,413,352.64 508,826,802.63

负债

应付赎回款 - - - 31,169.96 31,169.96

应付管理人报酬 - - - 657,856.61 657,856.61

应付托管费 - - - 109,642.77 109,642.77

应付清算款 - - - 7,629,608.39 7,629,608.39


其他负债 - - - 898,193.20 898,193.20

负债总计 - - - 9,326,470.93 9,326,470.93

利率敏感度缺口 56,413,449.99 - - 443,086,881.71 499,500,331.70

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：基金本期末（上期末）持有的资产占基金净资产的比例不重大，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险

6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

注:无。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。

本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2023 年 6 月 30 日 2022年12月31日

公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值
比例（%） 比例（%）

交易性金融资 404,893,158.49 89.74 452,353,299.33 90.56
产－股票投资

交易性金融资 - - - -
产－基金投资

交易性金融资 - - - -
产－债券投资
交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产 - - - -
－权证投资


其他 - - - -

合计 404,893,158.49 89.74 452,353,299.33 90.56

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；

用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风
假设 险；

Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2022 年 12 月
本期末 （2023 年 6 月 30 日）

31 日 ）

分析 业绩比较基准上升

27,317,367.46 33,661,406.89
5%

业绩比较基准下降

-27,317,367.46 -33,661,406.89
5%

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

第一层次 404,726,798.56 451,422,268.15

第二层次 124,755.68 -


第三层次 41,604.25 931,031.18

合计 404,893,158.49 452,353,299.33

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

对于公开市场交易的证券，若不存在活跃市场未经调整的报价（包括重大事项、新发未上
市等原因所致），本基金不会于此期间将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整
中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公
允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间
转换的时点。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这
些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 404,893,158.49 88.10

其中：股票 404,893,158.49 88.10

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 54,553,962.21 11.87

8 其他各项资产 155,441.84 0.03

9 合计 459,602,562.54 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 2,204,435.00 0.49

B 采矿业 5,947,494.00 1.32

C 制造业 334,596,721.87 74.16

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 4,892,282.00 1.08

E 建筑业 6,521,783.00 1.45

F 批发和零售业 15,396,782.62 3.41

G 交通运输、仓储和邮政业 10,814,034.00 2.40

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 11,932,272.90 2.64

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 11,628,529.71 2.58

M 科学研究和技术服务业 29,667.34 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 903,618.00 0.20

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 25,538.05 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 404,893,158.49 89.74

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600519 贵州茅台 25,232 42,667,312.00 9.46

2 000568 泸州老窖 149,500 31,330,715.00 6.94

3 600702 舍得酒业 118,600 14,700,470.00 3.26

4 600600 青岛啤酒 126,145 13,072,406.35 2.90

5 601888 中国中免 105,207 11,628,529.71 2.58

6 605336 帅丰电器 659,334 11,340,544.80 2.51

7 601816 京沪高铁 2,055,900 10,814,034.00 2.40

8 000858 五 粮 液 64,700 10,582,979.00 2.35

9 603368 柳药集团 414,700 10,247,237.00 2.27


10 688008 澜起科技 153,115 8,791,863.30 1.95

11 600435 北方导航 645,000 7,411,050.00 1.64

12 002311 海大集团 147,100 6,890,164.00 1.53

13 603712 七一二 224,300 6,776,103.00 1.50

14 002594 比亚迪 25,900 6,689,193.00 1.48

15 600559 老白干酒 269,800 6,612,798.00 1.47

16 600418 江淮汽车 436,500 5,495,535.00 1.22

17 000977 浪潮信息 108,700 5,271,950.00 1.17

18 002991 甘源食品 67,400 5,169,580.00 1.15

19 600872 中炬高新 137,800 5,069,662.00 1.12

20 300724 捷佳伟创 45,000 5,055,750.00 1.12

21 002906 华阳集团 145,000 4,957,550.00 1.10

22 603076 乐惠国际 103,200 4,933,992.00 1.09

23 688277 天智航 254,740 4,697,405.60 1.04

24 600573 惠泉啤酒 395,900 4,691,415.00 1.04

25 000875 吉电股份 863,500 4,654,265.00 1.03

26 600150 中国船舶 141,200 4,646,892.00 1.03

27 300750 宁德时代 20,300 4,644,437.00 1.03

28 300763 锦浪科技 43,700 4,549,170.00 1.01

29 300745 欣锐科技 101,500 4,483,255.00 0.99

30 300693 盛弘股份 121,100 4,471,012.00 0.99

31 603501 韦尔股份 45,410 4,451,996.40 0.99

32 002128 电投能源 333,700 4,411,514.00 0.98

33 002677 浙江美大 411,100 4,353,549.00 0.96

34 601668 中国建筑 751,700 4,314,758.00 0.96

35 300474 景嘉微 45,000 4,049,550.00 0.90

36 000860 顺鑫农业 104,700 3,527,343.00 0.78

37 300118 东方日升 136,400 3,495,932.00 0.77

38 002028 思源电气 73,900 3,452,608.00 0.77

39 600298 安琪酵母 94,600 3,425,466.00 0.76

40 300418 昆仑万维 80,600 3,246,568.00 0.72

41 300037 新宙邦 61,460 3,189,159.40 0.71

42 002415 海康威视 96,300 3,188,493.00 0.71

43 002241 歌尔股份 177,500 3,150,625.00 0.70

44 300454 深信服 24,900 2,819,925.00 0.63

45 301099 雅创电子 53,877 2,804,836.62 0.62

46 301062 上海艾录 260,400 2,757,636.00 0.61

47 603345 安井食品 18,700 2,745,160.00 0.61

48 002236 大华股份 136,900 2,703,775.00 0.60

49 000821 京山轻机 130,100 2,661,846.00 0.59

50 300593 新雷能 108,680 2,489,858.80 0.55

51 603081 大丰实业 134,200 2,466,596.00 0.55

52 300415 伊之密 127,000 2,438,400.00 0.54


53 002281 光迅科技 64,400 2,388,596.00 0.53

54 688297 中无人机 46,530 2,386,523.70 0.53

55 600887 伊利股份 83,800 2,373,216.00 0.53

56 300179 四方达 223,700 2,371,220.00 0.53

57 603169 兰石重装 317,060 2,358,926.40 0.52

58 688439 振华风光 21,312 2,340,483.84 0.52

59 603728 鸣志电器 28,700 2,304,610.00 0.51

60 688339 亿华通 26,990 2,294,150.00 0.51

61 688022 瀚川智能 63,451 2,292,484.63 0.51

62 603260 合盛硅业 32,100 2,247,642.00 0.50

63 300390 天华新能 61,930 2,217,094.00 0.49

64 605117 德业股份 14,805 2,214,087.75 0.49

65 600970 中材国际 173,100 2,207,025.00 0.49

66 603477 巨星农牧 66,100 2,204,435.00 0.49

67 600704 物产中大 438,100 2,164,214.00 0.48

68 300339 润和软件 89,500 2,144,420.00 0.48

69 600771 广誉远 60,500 2,133,835.00 0.47

70 603893 瑞芯微 28,700 2,090,795.00 0.46

71 601579 会稽山 171,500 2,021,985.00 0.45

72 300188 美亚柏科 93,500 1,943,865.00 0.43

73 603986 兆易创新 17,300 1,838,125.00 0.41

74 300894 火星人 71,800 1,833,772.00 0.41

75 000661 长春高新 13,300 1,812,790.00 0.40

76 688661 和林微纳 23,970 1,685,091.00 0.37

77 600556 天下秀 218,000 1,545,620.00 0.34

78 002155 湖南黄金 125,900 1,535,980.00 0.34

79 300896 爱美客 2,200 978,890.00 0.22

80 300816 艾可蓝 30,600 903,618.00 0.20

81 688800 瑞可达 14,499 901,112.85 0.20

82 600419 天润乳业 36,800 596,896.00 0.13

83 688432 有研硅 18,961 297,498.09 0.07

84 600217 中再资环 54,201 258,538.77 0.06

85 600021 上海电力 22,100 238,017.00 0.05

86 600570 恒生电子 4,700 208,163.00 0.05

87 301291 明阳电气 6,082 197,317.07 0.04

88 600827 百联股份 13,500 180,495.00 0.04

89 688376 美埃科技 3,713 146,626.37 0.03

90 301395 仁信新材 5,196 138,629.28 0.03

91 688429 时创能源 3,452 98,752.08 0.02

92 300566 激智科技 3,919 72,266.36 0.02

93 301165 锐捷网络 638 39,377.36 0.01

94 301367 怡和嘉业 253 37,530.02 0.01

95 301267 华厦眼科 419 25,538.05 0.01


96 301363 美好医疗 445 19,575.55 0.00

97 301230 泓博医药 377 16,927.30 0.00

98 301396 宏景科技 475 15,508.75 0.00

99 301361 众智科技 517 14,574.23 0.00

100 301277 新天地 659 12,857.09 0.00

101 301365 矩阵股份 774 12,740.04 0.00

102 301290 东星医疗 330 10,576.50 0.00

103 301398 星源卓镁 255 9,562.50 0.00

104 301265 华新环保 819 9,516.78 0.00

105 301316 慧博云通 359 8,203.15 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
码

1 603986 兆易创新 14,853,400.33 2.97

2 002812 恩捷股份 13,792,770.26 2.76

3 002594 比亚迪 13,512,589.00 2.71

4 605336 帅丰电器 13,054,761.52 2.61

5 000860 顺鑫农业 12,694,098.00 2.54

6 601816 京沪高铁 11,693,982.00 2.34

7 002677 浙江美大 10,771,943.17 2.16

8 688008 澜起科技 10,231,147.70 2.05

9 688111 金山办公 9,623,736.26 1.93

10 300454 深信服 9,530,750.00 1.91

11 688123 聚辰股份 9,054,722.12 1.81

12 603368 柳药集团 9,042,468.00 1.81

13 600559 老白干酒 7,945,295.60 1.59

14 002241 歌尔股份 7,712,319.00 1.54

15 600339 中油工程 7,506,740.00 1.50

16 300782 卓胜微 7,458,171.40 1.49

17 600556 天下秀 7,389,949.00 1.48

18 600435 北方导航 7,345,535.00 1.47

19 601288 农业银行 7,331,790.00 1.47

20 000875 吉电股份 7,207,305.00 1.44

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
码

1 002068 黑猫股份 19,434,818.00 3.89

2 002057 中钢天源 15,398,405.48 3.08


3 688123 聚辰股份 14,939,239.81 2.99

4 002812 恩捷股份 14,424,066.00 2.89

5 600809 山西汾酒 14,393,697.50 2.88

6 300566 激智科技 13,892,837.67 2.78

7 300750 宁德时代 13,503,332.40 2.70

8 300782 卓胜微 11,925,826.10 2.39

9 300320 海达股份 11,816,342.00 2.37

10 688111 金山办公 11,226,384.76 2.25

11 688385 复旦微电 10,995,204.04 2.20

12 300360 炬华科技 10,952,222.57 2.19

13 603986 兆易创新 9,545,262.00 1.91

14 688041 海光信息 9,531,099.65 1.91

15 300724 捷佳伟创 9,264,326.83 1.85

16 601288 农业银行 8,669,017.00 1.74

17 600339 中油工程 8,633,321.00 1.73

18 300014 亿纬锂能 8,135,830.00 1.63

19 000860 顺鑫农业 7,981,986.00 1.60

20 601598 中国外运 7,294,477.77 1.46

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 660,524,321.85

卖出股票收入（成交）总额 668,619,753.37

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 85,797.33

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 69,644.51

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 155,441.84

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

（户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例
持有份额 例（%） 持有份额 （%）

27,124 11,936.30 5,845,903.80 1.81 317,914,379.56 98.19

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金 347,849.40 0.11

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 -

负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 10~50

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2008 年 8 月 20 日） 358,064,017.31
基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 327,496,059.46

本报告期基金总申购份额 11,906,698.20

减：本报告期基金总赎回份额 15,642,474.30

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 323,760,283.36

注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期内未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例

(%) (%)

国盛证券 1 557,688,956. 41.97 519,374.27 42.44 -
19

第一创业 1 391,222,231. 29.45 364,344.91 29.77 -
81

西南证券 2 120,144,414. 9.04 111,893.19 9.14 -
82

华西证券 3 106,997,052. 8.05 99,646.36 8.14 -
10

招商证券 1 73,157,733.1 5.51 68,131.91 5.57 -
4

山西证券 2 55,050,068.1 4.14 40,259.09 3.29 -
4

太平洋证 1 12,669,603.7 0.95 9,264.14 0.76 -
券 0

国元证券 1 11,721,683.0 0.88 10,916.54 0.89 -
0

高华证券 3 - - - - -

渤海证券 3 - - - - -

财富证券 1 - - - - -

长江证券 1 - - - - -

川财证券 2 - - - - -

大同证券 1 - - - - -


东北证券 1 - - - - -

方正证券 1 - - - - -

国海证券 1 - - - - -

国金证券 2 - - - - -

国开证券 1 - - - - -

国联证券 1 - - - - -

国泰君安 2 - - - - -

国信证券 1 - - - - -

恒泰证券 1 - - - - -

华鑫证券 1 - - - - -

汇丰前海 2 - - - - -

证券

联讯证券 2 - - - - -

平安证券 1 - - - - -

申万宏源 2 - - - - -

首创证券 2 - - - - -

五矿证券 2 - - - - -

西部证券 1 - - - - -

新时代证 2 - - - - -

券

信达证券 2 - - - - -

兴业证券 1 - - - - -

银河证券 3 - - - - -

中金财富 2 - - - - -

中天证券 1 - - - - -

撤销
中信华南 1 - - - - 1 个
交易
单元

中信建投 2 - - - - -

中信证券 3 - - - - -

中银国际 1 - - - - -

财达证券 1 - - - - -

注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名 占当期债 占当期债券 占当期权
称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证

成交总额 额的比例(%) 成交总额
的比例(%) 的比例(%)

国盛证 - - - - - -
券

第一创 - - - - - -
业

西南证 - - - - - -
券

华西证 - - - - - -
券

招商证 - - - - - -
券

山西证 - - - - - -
券

太平洋 - - - - - -
证券

国元证 - - - - - -
券

高华证 - - - - - -
券

渤海证 - - - - - -
券

财富证 - - - - - -
券

长江证 - - - - - -
券

川财证 - - - - - -
券

大同证 - - - - - -
券

东北证 - - - - - -
券

方正证 - - - - - -
券

国海证 - - - - - -
券

国金证 - - - - - -
券

国开证 - - - - - -
券

国联证 - - - - - -


券

国泰君 - - - - - -
安

国信证 - - - - - -
券

恒泰证 - - - - - -
券

华鑫证 - - - - - -
券

汇丰前 - - - - - -
海证券

联讯证 - - - - - -
券

平安证 - - - - - -
券

申万宏 - - - - - -
源

首创证 - - - - - -
券

五矿证 - - - - - -
券

西部证 - - - - - -
券

新时代 - - - - - -
证券

信达证 - - - - - -
券

兴业证 - - - - - -
券

银河证 - - - - - -
券

中金财 - - - - - -
富

中天证 - - - - - -
券

中信华 - - - - - -
南

中信建 - - - - - -
投

中信证 - - - - - -
券

中银国 - - - - - -
际

财达证 - - - - - -


券
10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

《银华领先策略混合型证券投资基金 本基金管理人网站,中

1 2022 年第 4 季度报告》 国证监会基金电子披露 2023 年 1 月 20 日
网站

《银华基金管理股份有限公司旗下部

2 分基金2022年第4季度报告提示性公 四大证券报 2023 年 1 月 20 日
告》

《银华领先策略混合型证券投资基金 本基金管理人网站,中

3 2022 年年度报告》 国证监会基金电子披露 2023 年 3 月 31 日
网站

4 《银华基金管理股份有限公司旗下部 四大证券报 2023 年 3 月 31 日
分基金 2022 年年度报告提示性公告》

《银华领先策略混合型证券投资基金 本基金管理人网站,中

5 2023 年第 1 季度报告》 国证监会基金电子披露 2023 年 4 月 20 日
网站

《银华基金管理股份有限公司旗下部

6 分基金2023年第1季度报告提示性公 四大证券报 2023 年 4 月 20 日
告》

《银华基金管理股份有限公司关于瑞 本基金管理人网站,中

7 银证券有限责任公司不再代销旗下部 国证监会基金电子披露 2023 年 4 月 20 日
分基金的公告》 网站,四大证券报

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

12.1.1 中国证监会核准银华领先策略股票型证券投资基金设立的文件
12.1.2《银华领先策略混合型证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华领先策略混合型证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华领先策略混合型证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

12.1.6 银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照
12.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
12.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的住所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

银华基金管理股份有限公司
2023 年 8 月 29 日
点击查看>>  附件