银华优质增长股票型证券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2012 年 3 月 27 日
银华优质增长股票 2011 年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 23 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 14
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................... 14
§6 审计报告 .................................................................................................................................................... 14
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容........................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 17
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 40
8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................................... 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................ 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 45
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................ 45
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................... 45
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8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 46
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 46
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 46
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................ 47
§10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 47
§11 重大事件揭示........................................................................................................................................... 47
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................. 47
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 48
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................... 48
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 48
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 48
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 49
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 50
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................... 58
§13 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 58
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 58
13.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 58
13.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华优质增长股票型证券投资基金
基金简称 银华优质增长股票
基金主代码 180010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 6 月 9 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,726,959,310.58 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过投资于兼具优质增长性和估值吸引力的股票，在严
格控制投资组合风险的前提下力求取得基金资产的长期
快速增值。
投资策略 本基金为股票型基金，在一般情况下，股票投资在基金
资产中将保持相对较高的比例。在投资中，本基金首先
选取质地良好、估值合理的公司，并从中精选具备优质
增长特征或处于优质增长阶段的公司进行投资；在债券
投资中，重点关注到期收益率、流动性较高以及价值被
低估的债券。 本基金的投资比例浮动范围：股票资产
为 60%-95%；除股票资产以外的其他资产为 5%-40%，其
中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于 5%。本基
金的非现金基金资产中，不低于 80%的资产将投资于具有
优质增长特征或处于优质增长阶段的公司。
业绩比较基准 沪 深 300 指 数 收 益 率 ×80%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
×20%。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金
产品。
注：自 2011 年 1 月 1 日起，本基金业绩比较基准变更为“沪深 300 指数收益率×80%+中国债券总指数
收益率×20%”，详情请见本基金管理人发布的相关公告。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 唐州徽
信息披露负责人 联系电话 (010)58163000 （010）66594855
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
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客户服务电话 4006783333,（010）85186558 95566
传真 (010)58163027 （010）66594942
注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 北京西城区复兴门内大街 1 号
号特区报业大厦 19 层
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号 北京西城区复兴门内大街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
邮政编码 100738 100818
法定代表人 王立新（代） 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 北京市东城区东长安街 1 号东方广场
东方经贸城安永大楼（即东 3 办公楼）
16 层
注册登记机构 银华基金管理有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广场
东方经贸城 C2 办公楼 15 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -45,204,171.71 762,144,288.84 1,513,564,261.33
本期利润 -2,168,849,241.77 447,349,905.71 4,058,351,916.63
加权平均基金份额本期利润 -0.4714 0.1111 0.9514
本期加权平均净值利润率 -29.78% 6.27% 59.94%
本期基金份额净值增长率 -26.23% 6.83% 84.40%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 1,485,286,825.37 1,961,017,752.36 1,925,256,380.01
期末可供分配基金份额利润 0.3142 0.4509 0.5065
期末基金资产净值 6,212,246,135.95 8,237,276,753.69 7,703,343,686.81
期末基金份额净值 1.3142 1.8939 2.0267
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
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基金份额累计净值增长率 145.00% 232.11% 210.88%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎
回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去三个月 -7.10% 1.18% -6.54% 1.12% -0.56% 0.06%
过去六个月 -14.71% 1.08% -17.92% 1.08% 3.21% 0.00%
过去一年 -26.23% 1.12% -19.41% 1.04% -6.82% 0.08%
过去三年 45.32% 1.50% 22.56% 1.33% 22.76% 0.17%
过去五年 55.66% 1.76% 10.97% 1.71% 44.69% 0.05%
自基金合同
生效日起至 145.00% 1.70% 62.20% 1.66% 82.80% 0.04%
今
注：自 2011 年 1 月 1 日起，本基金业绩比较基准变更为沪深 300 指数收益率×80%+中国债券总指数收
益率×20%。由于本基金属于股票型基金，一般情况下股票投资比例大约为 80%，本基金采用业界较为
公认、市场代表性较好的沪深 300 指数和中国债券总指数加权作为本基金的业绩评价基准，权重分别
为 80％和 20％。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至建仓期结束时本基金的各项
投资比例已达到基金合同第十四条：基金的投资（二）投资范围规定的各种比例，本基金股票投资比
例浮动范围：60%-95%；除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为 5%-40%，其中现金及到期日
在一年以内的政府债券不低于 5%。本基金的非现金基金资产中，不低于 80%的资产将投资于具有优质
增长特征或处于优质增长阶段的公司。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年 每10份基金份额 现金形式发放总 再投资形式发放
年度利润分配合计 备注
度 分红数 额 总额
2011 1.100 163,351,031.87 297,328,192.75 460,679,224.62 -
2010 2.500 290,167,533.99 664,911,450.60 955,078,984.59 -
2009 - - - - -
合计 3.600 453,518,565.86 962,239,643.35 1,415,758,209.21 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)
设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公
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司（出资比例：29%）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29%）、东北证券股份有限公司（出资
比例：21%）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21%）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金管理人管理着 22 只开放式证券投资基金和 1 只创新型封闭式证
券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精
选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增
长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银
华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投
资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)、银华深
证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基
金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金、银华永祥保本
混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券
投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。同时，本基金管理人
管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助 证券
姓名 职务 理）期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
学士学位。曾在山西证券股份有限公司
（原山西证券有限责任公司）从事证券
自营业务工作，历任交易主管、总经理
本 基
助理兼监理等职；并曾就职于华商基金
郭建兴 金 的 2011 年 9 月
- 14 年 管理有限公司投资管理部，2009 年 12
先生 基 金 2日
月 3 日至 2011 年 4 月 14 日期间担任华
经理
商领先企业混合型证券投资基金基金经
理职务。2011 年 4 月加盟银华基金管理
有限公司。具有从业资格。国籍：中国。
经济学硕士。曾任职于招商证券有限责
任公司，担任资本市场策划部项目经理
及战略部高级研究员；2004 年 4 月加入
本 基 银华基金管理有限公司，历任行业研究
况群峰 金 的 2006 年 9 月 2011 年 9 月 员、基金经理助理。2006 年 9 月 14 日至
10 年
先生 基 金 14 日 13 日 2008 年 10 月 21 日兼任银华核心价值优
经理 选股票型证券投资基金基金经理。2008
年 8 月 20 日至 2009 年 9 月 29 日，兼任
银华领先策略股票型证券投资基金基金
经理。具有从业资格。国籍：中国。
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本 基
硕士学位。2005 年至 2009 年在国泰君安
金 的
张锦灿 2010 年 7 月 从事研究工作，任研究组组长职位。2009
基 金 - 6年
先生 15 日 年 3 月加盟银华基金管理有限公司。具
经 理
有从业资格。国籍：中国。
助理
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办
法》及其各项实施准则、《银华优质增长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋
求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关
法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平
交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管
理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排
在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投
资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强
对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度
的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金与本基金管理人管理的投资风格相似的银华核心价值优选股票型证券投资基
金的业绩表现差异未超过 5%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内 A 股市场除年初有波小幅上涨外，全年均处于下跌趋势中，历次反弹都不成功，各种投
资理念都受到了不同程度的挑战。一季度市场震荡向上过程中，结构性特征较为明显，投资品、低估
值、大市值蓝筹类公司表现较好。二季度开始的下跌趋势中，高估值、中小市值以及概念主题类公司
价格系统向下修复，消费类、大盘以及蓝筹类公司虽较为抗跌，但估值水平也被大幅压缩。
一季度，本基金较早对数据表现突出的二线蓝筹公司进行了布局，基金业绩有所受益，但前期持
仓较高的中小市值公司表现一般，对整体业绩负面影响较大。二季度，本基金及时下调了仓位，并对
持仓结构进行了大幅调整，减少周期品和个别高估值、流动性较差个股的配置，增加了防御类行业配
置，形势有所好转，但调仓对基金业绩也产生了一定不利影响。三、四季度，本基金根据市场变化灵
活调整仓位，在大类资产配置方面获得了明显的超额收益。同时，不断调整行业和重仓股配置结构，
以增加组合的抗跌性。通过这些努力，我们有效降低了市场系统性下跌过程中基金遭受损失的程度，
基金业绩排名也明显回升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.3142 元，本报告期份额净值增长率为-26.23%，同期业绩比
较基准增长率为-19.41%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年，经济基本面的主要矛盾已经从“通胀”与“政策”的博弈，过渡到“增长”与“政
策”的博弈。实体经济伴随着通胀的下降进入快速回落通道，投资和出口需求都面临较大不确定性，
上市公司业绩将受到极大影响。 并且，通胀虽然处于下降趋势中，但是长期、结构性因素仍未消除，
年内仍有反弹的可能。有 2008 年的前车之鉴，政策腾挪空间有限，应主要是进行经济的结构性调整。
好在，前期市场的下跌对基本面的负面因素已经有所反映，业绩不确定行业的估值普遍较低，而业绩
确定行业的估值水平也被压缩，系统性风险已经得到较大程度释放。总体看，2012 年市场的机会将多
于去年。
新股发行制度改革的推进将会改变国内资本市场原有的投资模式，对公司价值、市值的关注将上
升到新的高度，个股选择的重要性将越来越突出。本基金将坚持原有的精选个股的原则，从估值优势
和成长确定性两个维度选择投资标的。投资方向主要倾向于受益于社会收入分配结构变化并且波动较
小的必需消费品、具备核心竞争力的装备制造行业，以及反映经济转型、消费升级方向的新经济相关
行业和个股。
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与发展
情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国证监会“季
度监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介
等重要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。“季度监察稽核项目表”由各
部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果，部门总监签字确认后将稽核结果报督察长
及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险点进行自查的同时，本基金管理
人还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环节，持续进行对研究报告合规性的检查、对股票库建
立及完善的跟踪检查，并对基金的投资比例进行日常监控，对关联交易的日常维护，对基金持仓流动
性风险定期关注，并对公平交易执行情况进行检查等等；在营销与销售方面，本基金管理人定期对本
基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基金的运作保障方面，本基金管理人通过
加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务数据
的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警示报告的
形式，及时将潜在风险通报部门总监、督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，
确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中
国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值
由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值
复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、
运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基
金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；
估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的
估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服
务。
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人于 2011 年 3 月 23 日发布公告，向截至 2011 年 3 月 25 日在本基金注册登记机构登
记在册的本基金全体基金份额持有人发放红利，每 10 份基金份额派发红利 1.100 元，实际分配金额为
人民币 460,679,224.62 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在银华优质增长股票型证券投资基
金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义
务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规
定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格
的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利
益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融
工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2012）审字第 60468687_A02 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华优质增长股票型证券投资基金全体基金份额持有人:
引言段 我们审计了后附的银华优质增长股票型证券投资基金的财务报表，
包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表，2011 年度的利润表、所有
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人银华基金管理有限公司的
责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，
并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了银华优质增长股票型证券投资基金 2011 年 12 月
31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 李慧民 王珊珊
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 中国 北京
审计报告日期 2012 年 3 月 23 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华优质增长股票型证券投资基金
报告截止日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,286,027,322.94 753,722,104.20
结算备付金 12,092,751.26 9,968,179.38
存出保证金 4,640,896.03 1,484,322.64
交易性金融资产 7.4.7.2 5,093,028,507.06 7,465,155,490.75
其中：股票投资 5,083,065,507.06 7,465,155,490.75
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
基金投资 - -
债券投资 9,963,000.00 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 21,546,704.36
应收利息 7.4.7.5 359,441.49 150,730.24
应收股利 - -
应收申购款 15,319,206.51 7,731,624.11
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 6,411,468,125.29 8,259,759,155.68
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 177,130,152.42 -
应付赎回款 4,258,072.11 3,612,239.61
应付管理人报酬 8,080,340.33 10,543,646.05
应付托管费 1,346,723.41 1,757,274.33
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 7,305,992.44 5,712,236.49
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,100,708.63 857,005.51
负债合计 199,221,989.34 22,482,401.99
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 4,726,959,310.58 4,349,467,135.51
未分配利润 7.4.7.10 1,485,286,825.37 3,887,809,618.18
所有者权益合计 6,212,246,135.95 8,237,276,753.69
负债和所有者权益总计 6,411,468,125.29 8,259,759,155.68
注：报 告截 止日 2011 年 12 月 31 日，基金份 额净值 为人 民币 1.3142 元，基 金份 额总 额为
4,726,959,310.58 份。
7.2 利润表
会计主体：银华优质增长股票型证券投资基金
本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
一、收入 -1,994,730,336.66 602,664,814.08
1.利息收入 9,824,482.67 7,618,320.58
其中：存款利息收入 7.4.7.11 8,567,041.00 7,524,030.16
债券利息收入 184,041.12 94,290.42
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,073,400.55 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 118,384,509.71 908,541,052.57
其中：股票投资收益 7.4.7.12 95,595,772.68 878,625,164.45
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -6,672,220.13 -30,927.40
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 29,460,957.16 29,946,815.52
3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.16 -2,123,645,070.06 -314,794,383.13
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 705,741.02 1,299,824.06
减：二、费用 174,118,905.11 155,314,908.37
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 109,343,597.03 106,757,288.64
2．托管费 7.4.10.2.2 18,223,932.90 17,792,881.42
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 46,095,167.06 30,328,071.67
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 456,208.12 436,666.64
三、利润总额（亏损总额以“-” -2,168,849,241.77 447,349,905.71
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -2,168,849,241.77 447,349,905.71
列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华优质增长股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金 4,349,467,135.51 3,887,809,618.18 8,237,276,753.69
净值）
二、本期经营活动产生的基 - -2,168,849,241.77 -2,168,849,241.77
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生 377,492,175.07 227,005,673.58 604,497,848.65
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,019,733,294.12 656,189,376.15 1,675,922,670.27
2.基金赎回款 -642,241,119.05 -429,183,702.57 -1,071,424,821.62
四、本期向基金份额持有人 - -460,679,224.62 -460,679,224.62
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金 4,726,959,310.58 1,485,286,825.37 6,212,246,135.95
净值）
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金 3,800,854,924.46 3,902,488,762.35 7,703,343,686.81
净值）
二、本期经营活动产生的基 - 447,349,905.71 447,349,905.71
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生 548,612,211.05 493,049,934.71 1,041,662,145.76
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,679,380,207.36 1,413,059,911.84 3,092,440,119.20
2.基金赎回款 -1,130,767,996.31 -920,009,977.13 -2,050,777,973.44
四、本期向基金份额持有人 - -955,078,984.59 -955,078,984.59
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金 4,349,467,135.51 3,887,809,618.18 8,237,276,753.69
净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华优质增长股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下
简称“中国证监会”）证监基金字[2006]76 号文《关于同意银华优质增长股票型证券投资基金募集申
请的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于 2006 年 4 月 29 日至 2006 年 6 月 7 日向社会公开发行
募集，基金合同于 2006 年 6 月 9 日正式生效，首次设立募集规模为 9,834,925,970.23 份基金份额。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金基金管理人和注册登记机构为银华基金管理有限公司，
基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具。在正常市场条件下，投资组合的范围：股票（A 股及
监管机构授权投资的其他市场股票资产）、债券（国债、金融债、企业债 、可转债等）、短期金融工具
（含央行票据、债券回购等）以及现金资产；如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资比例浮动范围：股票资产为
60%-95%；除股票资产以外的其他资产为 5%-40%，其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于 5%。
本基金的非现金基金资产中，不低于 80%的资产将投资于具有优质增长特征或处于优质增长阶段的公
司。本基金的业绩比较基准选定为：沪深 300 指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计
准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对
于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指
引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执
行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编
报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告
和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 12 月 31 日的财务状
况以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业
务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元
为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工
具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期
工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认
为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价
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值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时
调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止
确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止
确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融
资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法
推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价
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款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小
时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本基金
的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报
价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场
上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允
价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资
产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明
最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值
方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用
在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
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b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按中
国证监会相关规定处理；
2)债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明
最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利
息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未
发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，
调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价
值；
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后
经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价
估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可
参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表
明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，
按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通
的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值；
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相
互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议
规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的
利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率
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差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易
性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时
候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，
也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金
份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可选择现金方或红利再投资方
式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
(2)每一基金份额享有同等分配权；
(3)基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
(4)基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；
(5)如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
(6)在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 6 次；
(7)全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的 60%。基金合同生效不满三个月，收
益可不分配；
(8)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
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7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免
征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基
金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
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3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴
20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财
税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关
个人所得税政策的通知》，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 1,286,027,322.94 753,722,104.20
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 1,286,027,322.94 753,722,104.20
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,626,541,987.41 5,083,065,507.06 -543,476,480.35
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 10,000,000.00 9,963,000.00 -37,000.00
合计 10,000,000.00 9,963,000.00 -37,000.00
资产支持证券 - - -
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基金 - - -
其他 - - -
合计 5,636,541,987.41 5,093,028,507.06 -543,513,480.35
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,885,023,901.04 7,465,155,490.75 1,580,131,589.71
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,885,023,901.04 7,465,155,490.75 1,580,131,589.71
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 247,929.44 145,747.92
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 5,441.80 3,488.90
应收债券利息 100,863.39 -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 5,206.86 1,493.42
其他 - -
合计 359,441.49 150,730.24
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
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本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 7,305,475.19 5,712,236.49
银行间市场应付交易费用 517.25 -
合计 7,305,992.44 5,712,236.49
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 750,000.00
应付赎回费 594.87 5,585.26
应付转出费 113.76 1,420.25
预提费用 100,000.00 100,000.00
合计 1,100,708.63 857,005.51
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,349,467,135.51 4,349,467,135.51
本期申购 1,019,733,294.12 1,019,733,294.12
本期赎回（以“-”号填列） -642,241,119.05 -642,241,119.05
本期末 4,726,959,310.58 4,726,959,310.58
注：本期申购中包含红利再投资及转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,961,017,752.36 1,926,791,865.82 3,887,809,618.18
本期利润 -45,204,171.71 -2,123,645,070.06 -2,168,849,241.77
本期基金份额交易 123,547,770.80 103,457,902.78 227,005,673.58
产生的变动数
其中：基金申购款 383,697,966.54 272,491,409.61 656,189,376.15
基金赎回款 -260,150,195.74 -169,033,506.83 -429,183,702.57
本期已分配利润 -460,679,224.62 - -460,679,224.62
本期末 1,578,682,126.83 -93,395,301.46 1,485,286,825.37
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7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
活期存款利息收入 8,322,911.29 7,317,272.82
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 188,102.49 103,687.29
其他 56,027.22 103,070.05
合计 8,567,041.00 7,524,030.16
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 15,401,200,882.60 10,053,501,690.24
减：卖出股票成本总额 15,305,605,109.92 9,174,876,525.79
买卖股票差价收入 95,595,772.68 878,625,164.45
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12 2010年1月1日至2010年12月31
月31日 日
卖出债券（债转股及债券到 132,932,425.20 134,322,019.18
期兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股及债 139,215,933.35 132,456,771.23
券到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 388,711.98 1,896,175.35
债券投资收益 -6,672,220.13 -30,927.40
7.4.7.14 衍生工具收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖衍生工具差价收入。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
股票投资产生的股利收益 29,460,957.16 29,946,815.52
基金投资产生的股利收益 - -
合计 29,460,957.16 29,946,815.52
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
年 12 月 31 日 月 31 日
1.交易性金融资产 -2,123,645,070.06 -314,794,383.13
——股票投资 -2,123,608,070.06 -314,794,383.13
——债券投资 -37,000.00 -
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -2,123,645,070.06 -314,794,383.13
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
基金赎回费收入 650,051.48 1,170,625.30
基金转换费收入 55,689.54 129,198.76
合计 705,741.02 1,299,824.06
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
31 日 31 日
交易所市场交易费用 46,095,167.06 30,326,221.67
银行间市场交易费用 - 1,850.00
合计 46,095,167.06 30,328,071.67
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
月 31 日 月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 38,208.12 18,666.64
债券账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 456,208.12 436,666.64
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 占当期股票
占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额
成交总额的比例
比例
东北证券 976,979,001.94 3.23% 1,485,326,202.36 7.45%
西南证券 3,718,479,292.21 12.28% 2,744,502,823.52 13.77%
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
第一创业 2,437,269,203.48 8.05% - -
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 占当期债券
占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额
成交总额的比例
比例
东北证券 78,128,051.40 29.64% - -
西南证券 130,648,467.60 49.57% - -
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
东北证券 830,433.83 3.30% - -
西南证券 3,103,030.99 12.33% 985,270.51 13.49%
第一创业 1,980,298.70 7.87% 343,006.02 4.70%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
东北证券 1,262,525.04 7.58% 801,024.64 14.02%
西南证券 2,278,724.76 13.67% 1,891,469.88 33.11%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由
券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提
供的证券投资研究成果和市场信息服务。
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7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
当期发生的基金应支付的 109,343,597.03 106,757,288.64
管理费
其中：支付销售机构的客 8,981,528.96 10,168,911.39
户维护费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人
复核后于次月首日起十个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
当期发生的基金应支付的 18,223,932.90 17,792,881.42
托管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人
复核后于次月首日起十个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
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7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 1,286,027,322.94 8,322,911.29 753,722,104.20 7,317,272.82
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
东北证券 600416 湘电股份 配股 786,047 10,690,239.20
注：本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
除息日 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分配
序
权益 基金份额 发放总额 发放总额 合计 备注
号 场外
登记日 分红数
1 2011 年 3 月 25 日 2011 年 3 月 25 日 1.100 163,351,031.87 297,328,192.75 460,679,224.62
合 - - 1.100 163,351,031.87 297,328,192.75 460,679,224.62
计
7.4.12 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总
备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额
加加 2011 年 2012 新股流
002650 30.00 30.00 1,000,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
食品 12 月 28 年 3 月 通受限
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日 28 日
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注：本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的
管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层
及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业
务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级
的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产
净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该
证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此
违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制
相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注
7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本
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基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券
资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一
般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折
现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时设定流动性比例要求，对流动性指标进行持
续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金所面临的利
率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券
投资等。于 2011 年 12 月 31 日，本基金所持有的交易性金融资产中债券投资占比较小，因此 2011 年
末基金净值受利率变动的影响较小。于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的大部分金融资产和金融负债
不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 6 个月 3 个月 6 个月 1 年以
1 个月以内 1-3 个月 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日 以内 -1 年 -1 年 内
资产
银行存款 1,286,027,322.94 - - - - - - - - 1,286,027,322.94
结算备付金 12,092,751.26 - - - - - - - - 12,092,751.26
存出保证金 - - - - - - - - 4,640,896.03 4,640,896.03
交易性金融资产 - - - - - - - 9,963,000.00 5,083,065,507.06 5,093,028,507.06
应收利息 - - - - - - - - 359,441.49 359,441.49
应收申购款 14,999,590.32 - - - - - - - 319,616.19 15,319,206.51
其他资产 - - - - - - - - - -
资产总计 1,313,119,664.52 - - - - - - 9,963,000.00 5,088,385,460.77 6,411,468,125.29
负债
应付证券清算款 - - - - - - - - 177,130,152.42 177,130,152.42
应付赎回款 - - - - - - - - 4,258,072.11 4,258,072.11
应付管理人报酬 - - - - - - - - 8,080,340.33 8,080,340.33
应付托管费 - - - - - - - - 1,346,723.41 1,346,723.41
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应付交易费用 - - - - - - - - 7,305,992.44 7,305,992.44
其他负债 - - - - - - - - 1,100,708.63 1,100,708.63
负债总计 - - - - - - - - 199,221,989.34 199,221,989.34
利率敏感度缺口 1,313,119,664.52 - - - - - - 9,963,000.00 4,889,163,471.43 6,212,246,135.95
上年度末 6 个 月 3 个月 6 个 月 1 年 以
1 个月以内 1-3 个月 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日 以内 -1 年 -1 年 内
资产
银行存款 753,722,104.20 - - - - - - - - 753,722,104.20
结算备付金 9,968,179.38 - - - - - - - - 9,968,179.38
存出保证金 - - - - - - - - 1,484,322.64 1,484,322.64
交易性金融资产 - - - - - - - - 7,465,155,490.75 7,465,155,490.75
应收证券清算款 - - - - - - - - 21,546,704.36 21,546,704.36
应收利息 - - - - - - - - 150,730.24 150,730.24
应收申购款 7,731,624.11 - - - - - - - - 7,731,624.11
其他资产 - - - - - - - - - -
资产总计 771,421,907.69 - - - - - - - 7,488,337,247.99 8,259,759,155.68
负债
应付赎回款 - - - - - - - - 3,612,239.61 3,612,239.61
应付管理人报酬 - - - - - - - - 10,543,646.05 10,543,646.05
应付托管费 - - - - - - - - 1,757,274.33 1,757,274.33
应付交易费用 - - - - - - - - 5,712,236.49 5,712,236.49
其他负债 - - - - - - - - 857,005.51 857,005.51
负债总计 - - - - - - - - 22,482,401.99 22,482,401.99
利率敏感度缺口 771,421,907.69 - - - - - - - 7,465,854,846.00 8,237,276,753.69
注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并
按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）
+25 个基准点 -125,627.41
-25 个基准点 125,627.41
注：上表为 2011 年本基金利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、
可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。本基金在 2010 年末持有
的利率敏感性资产主要为银行存款，除银行存款外的金融资产和金融负债均不计息，因此市场利率的
变动对本基金资产净值无重大影响。
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7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金
流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交
易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公
允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控。
本基金的投资比例浮动范围：股票资产为 60%-95%；除股票资产以外的其他资产为 5%-40%，其中
现金及到期日在一年以内的政府债券不低于 5%。本基金的非现金基金资产中，不低于 80%的资产将投
资于具有优质增长特征或处于优质增长阶段的公司。于 2011 年 12 月 31 日，本基金面临的整体其他价
格风险列示如下：
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资 占基金资
公允价值 产净值比 公允价值 产净值比
例（%） 例（%）
交易性金融资产-股票投资 5,083,065,507.06 81.82 7,465,155,490.75 90.63
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 9,963,000.00 0.16 - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,093,028,507.06 81.98 7,465,155,490.75 90.63
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
假设
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了基金
和基准的相关性。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011 年 12 月 上年度末（ 2010 年 12 月
分析
31 日 ） 31 日 ）
+5% 290,536,421.91 390,344,199.43
-5% -290,536,421.91 -390,344,199.43
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感
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性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净
值产生的影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,083,065,507.06 79.28
其中：股票 5,083,065,507.06 79.28
2 固定收益投资 9,963,000.00 0.16
其中：债券 9,963,000.00 0.16
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,298,120,074.20 20.25
6 其他各项资产 20,319,544.03 0.32
7 合计 6,411,468,125.29 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 37,983,000.00 0.61
B 采掘业 135,587,968.93 2.18
C 制造业 2,428,582,803.10 39.09
C0 食品、饮料 387,044,624.46 6.23
C1 纺织、服装、皮毛 9,980,859.20 0.16
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 381,876,230.83 6.15
C5 电子 172,809,897.50 2.78
C6 金属、非金属 112,257,649.20 1.81
C7 机械、设备、仪表 700,717,541.91 11.28
C8 医药、生物制品 663,896,000.00 10.69
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C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 33,604,912.44 0.54
E 建筑业 56,905,000.00 0.92
F 交通运输、仓储业 77,839,959.72 1.25
G 信息技术业 804,187,829.33 12.95
H 批发和零售贸易 396,218,479.90 6.38
I 金融、保险业 722,306,349.22 11.63
J 房地产业 134,055,176.32 2.16
K 社会服务业 255,794,028.10 4.12
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 5,083,065,507.06 81.82
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
例（％）
1 600406 国电南瑞 11,798,141 368,101,999.20 5.93
2 600267 海正药业 9,800,000 311,346,000.00 5.01
3 000423 东阿阿胶 7,000,000 300,650,000.00 4.84
4 600036 招商银行 18,922,890 224,614,704.30 3.62
5 002344 海宁皮城 6,700,000 151,621,000.00 2.44
6 601601 中国太保 7,815,466 150,135,101.86 2.42
7 000826 桑德环境 5,899,926 148,678,135.20 2.39
8 601208 东材科技 6,849,920 129,326,489.60 2.08
9 002595 豪迈科技 5,189,940 124,558,560.00 2.01
10 600271 航天信息 5,969,934 118,562,889.24 1.91
11 601166 兴业银行 9,316,314 116,640,251.28 1.88
12 000811 烟台冰轮 9,800,000 113,190,000.00 1.82
13 601169 北京银行 12,000,000 111,360,000.00 1.79
14 000581 威孚高科 2,933,617 105,287,514.13 1.69
15 600050 中国联通 20,000,000 104,800,000.00 1.69
16 000527 美的电器 7,867,571 96,299,069.04 1.55
17 600143 金发科技 7,000,000 90,510,000.00 1.46
18 600570 恒生电子 6,799,946 83,231,339.04 1.34
19 000876 新 希 望 4,799,893 80,398,207.75 1.29
20 600519 贵州茅台 399,812 77,283,659.60 1.24
21 002241 歌尔声学 3,000,000 72,000,000.00 1.16
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22 601888 中国国旅 2,700,000 70,821,000.00 1.14
23 300124 汇川技术 1,299,923 70,455,826.60 1.13
24 002157 正邦科技 7,100,000 67,876,000.00 1.09
25 000858 五 粮 液 2,000,000 65,600,000.00 1.06
26 002341 新纶科技 3,798,564 63,246,090.60 1.02
27 600125 铁龙物流 6,699,875 62,174,840.00 1.00
28 600527 江南高纤 8,963,931 62,030,402.52 1.00
29 600549 厦门钨业 2,049,707 60,814,806.69 0.98
30 600546 山煤国际 2,499,615 60,615,663.75 0.98
31 600778 友好集团 6,199,919 60,015,215.92 0.97
32 000002 万 科Ａ 8,024,176 59,940,594.72 0.96
33 600048 保利地产 5,299,650 52,996,500.00 0.85
34 601857 中国石油 5,399,919 52,595,211.06 0.85
35 601009 南京银行 5,593,469 51,907,392.32 0.84
36 300006 莱美药业 3,000,000 51,900,000.00 0.84
37 300196 长海股份 3,599,919 51,442,842.51 0.83
38 601010 文峰股份 3,280,262 50,680,047.90 0.82
39 002138 顺络电子 3,599,641 49,675,045.80 0.80
40 000669 领先科技 2,499,795 48,121,053.75 0.77
41 002557 洽洽食品 1,899,969 47,404,226.55 0.76
42 600893 航空动力 3,349,672 45,522,042.48 0.73
43 600729 重庆百货 1,399,998 44,715,936.12 0.72
44 600703 三安光电 4,000,000 43,720,000.00 0.70
45 300182 捷成股份 1,179,990 42,833,637.00 0.69
46 002266 浙富股份 2,400,000 40,656,000.00 0.65
47 600066 宇通客车 1,699,801 40,217,291.66 0.65
48 600068 葛洲坝 5,000,000 38,500,000.00 0.62
49 002477 雏鹰农牧 1,650,000 37,983,000.00 0.61
50 300113 顺网科技 1,479,713 36,548,911.10 0.59
51 600000 浦发银行 4,000,000 33,960,000.00 0.55
52 600015 华夏银行 2,999,902 33,688,899.46 0.54
53 600694 大商股份 1,000,000 33,280,000.00 0.54
54 000417 合肥百货 2,339,927 33,063,168.51 0.53
55 002650 加加食品 1,000,000 30,000,000.00 0.48
56 300024 机器人 1,600,000 28,368,000.00 0.46
57 300105 龙源技术 500,000 25,645,000.00 0.41
58 300107 建新股份 2,388,203 25,243,305.71 0.41
59 300055 万邦达 1,300,000 24,960,000.00 0.40
60 600795 国电电力 8,000,000 22,320,000.00 0.36
第 42 页 共 59 页
银华优质增长股票 2011 年年度报告
61 002146 荣盛发展 2,399,782 21,118,081.60 0.34
62 002507 涪陵榨菜 1,249,664 18,482,530.56 0.30
63 601669 中国水电 4,500,000 18,405,000.00 0.30
64 002419 天虹商场 999,893 17,648,111.45 0.28
65 601006 大秦铁路 2,099,882 15,665,119.72 0.25
66 601088 中国神华 599,994 15,197,848.02 0.24
67 002167 东方锆业 399,998 11,519,942.40 0.19
68 600995 文山电力 1,649,841 11,284,912.44 0.18
69 000069 华侨城Ａ 1,499,985 10,709,892.90 0.17
70 002612 朗姿股份 349,960 9,980,859.20 0.16
71 600303 曙光股份 1,399,834 9,798,838.00 0.16
72 600366 宁波韵升 499,990 7,414,851.70 0.12
73 600028 中国石化 999,895 7,179,246.10 0.12
74 600998 九州通 500,000 5,195,000.00 0.08
75 300177 中海达 100,000 1,988,000.00 0.03
76 300173 松德股份 60,000 719,400.00 0.01
77 300008 上海佳豪 50,000 625,000.00 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 000423 东阿阿胶 519,203,952.49 6.30
2 600406 国电南瑞 471,576,350.65 5.72
3 600036 招商银行 459,125,988.85 5.57
4 600267 海正药业 417,743,742.11 5.07
5 600271 航天信息 303,068,509.99 3.68
6 000581 威孚高科 295,936,812.18 3.59
7 601208 东材科技 281,050,797.37 3.41
8 601166 兴业银行 269,182,401.69 3.27
9 000401 冀东水泥 254,045,811.59 3.08
10 600143 金发科技 253,460,982.83 3.08
11 600585 海螺水泥 236,782,995.86 2.87
12 000826 桑德环境 235,790,593.28 2.86
13 002024 苏宁电器 220,289,897.97 2.67
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
14 600256 广汇股份 214,939,038.62 2.61
15 000009 中国宝安 210,556,731.60 2.56
16 002106 莱宝高科 205,420,857.27 2.49
17 601601 中国太保 191,037,293.41 2.32
18 600000 浦发银行 190,981,453.29 2.32
19 600079 人福医药 190,728,506.56 2.32
20 000811 烟台冰轮 189,484,448.80 2.30
21 000527 美的电器 184,047,254.62 2.23
22 002344 海宁皮城 183,137,615.90 2.22
23 002595 豪迈科技 173,715,924.21 2.11
24 300124 汇川技术 166,111,823.47 2.02
25 600050 中国联通 165,388,174.42 2.01
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
例（％）
1 002024 苏宁电器 370,936,601.91 4.50
2 600585 海螺水泥 311,973,489.54 3.79
3 000401 冀东水泥 308,580,718.03 3.75
4 000858 五 粮 液 301,833,903.23 3.66
5 600703 三安光电 291,931,367.81 3.54
6 600100 同方股份 251,422,922.55 3.05
7 002106 莱宝高科 223,219,305.74 2.71
8 601318 中国平安 211,638,551.96 2.57
9 000581 威孚高科 211,336,477.45 2.57
10 000423 东阿阿胶 209,394,501.06 2.54
11 600036 招商银行 209,229,650.21 2.54
12 000012 南 玻Ａ 194,604,569.21 2.36
13 600256 广汇股份 192,782,732.15 2.34
14 601601 中国太保 190,666,836.27 2.31
15 300002 神州泰岳 189,609,761.27 2.30
16 600694 大商股份 187,045,907.81 2.27
17 600079 人福医药 186,988,100.86 2.27
18 002123 荣信股份 185,059,506.72 2.25
19 002041 登海种业 176,651,664.02 2.14
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
20 000800 一汽轿车 176,397,726.41 2.14
21 600690 青岛海尔 174,719,949.00 2.12
22 000009 中国宝安 173,454,703.65 2.11
23 600809 山西汾酒 168,725,567.88 2.05
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 15,047,123,196.29
卖出股票收入（成交）总额 15,401,200,882.60
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 9,963,000.00 0.16
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 9,963,000.00 0.16
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
例（％）
1 1180154 11 海城债 100,000 9,963,000.00 0.16
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券中海正药业（股票代码：600267）发行主体浙江海正药业股份有限公
司于 2012 年 1 月 5 日发布公告，国家环境保护部正在对海正药业环境违法案件挂牌督办。海正
药业涉及到的问题为：外排废水 COD 超标排放，电缆沟积存高浓度污水；抗生素菌渣等危险废
物擅自出售给无资质的企业；与环境保护部门联网的在线监测数据弄虚作假。
上述公告发布后，本基金管理人就海正药业环保问题进行了及时的跟踪分析研究，认为海正药
业环保问题得到了妥善解决，对该公司的投资价值不产生实质影响。本基金管理人将继续对该
公司进行持续跟踪研究。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,640,896.03
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 359,441.49
5 应收申购款 15,319,206.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,319,544.03
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本报告期末本基金持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
持有人结构
持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
(户) 金份额 占总份额 占总份
持有份额 持有份额
比例 额比例
157,074 30,093.84 1,129,850,893.32 23.90% 3,597,108,417.26 76.10%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员 456,928.77 0.01%
持有本开放式基金
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 6 月 9 日 ）基金份额总额 9,834,925,970.23
本报告期期初基金份额总额 4,349,467,135.51
本报告期基金总申购份额 1,019,733,294.12
减:本报告期基金总赎回份额 642,241,119.05
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,726,959,310.58
注：本期申购中包含红利再投资及转入份额，本期赎回中包含转出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
11.2.1.1 2011 年 1 月 8 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本基金管理人
董事会批准，魏瑛女士自 2011 年 1 月 7 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务；
11.2.1.2 2011 年 2 月 1 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本基金管理人
董事会批准，石松鹰先生自 2011 年 1 月 31 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务；
11.2.1.3 2011 年 5 月 17 日，本基金管理人发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理人
董事会批准并经中国证监会核准，自 2011 年 5 月 13 日起增聘陆文俊先生为本基金管理人公司副总经
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
理；
11.2.1.4 2011 年 12 月 26 日，本基金管理人发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理
人董事会批准并经中国证监会核准，自 2011 年 12 月 23 日起增聘封树标先生为本基金管理人公司副总
经理；
11.2.1.5 2012 年 2 月 16 日，本基金管理人发布关于公司高级管理人员变更的公告，经本基金管
理人董事会批准，彭越先生自 2012 年 2 月 14 日起不再担任本基金管理人公司董事长职务，本基金管
理人聘任王珠林先生为公司董事长，同时在中国证监会核准王珠林先生的任职资格和任职事项前，本
基金管理人董事会决定由公司董事、总经理王立新先生代为履行董事长职责，代为履行职责的时间不
超过 90 日；
11.2.1.6 2012 年 2 月 23 日，本基金管理人发布关于公司董事变更的公告，经本基金管理人股东
会审议通过，增选钱龙海先生、周晓冬先生以及高歌女士为公司董事,其中高歌女士为公司独立董事，
彭越先生、李兆会先生以及汪贻祥先生不再担任公司董事职务。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人员任职资
格的批复》，李爱华先生担任本基金托管人——中国银行托管及投资者服务部总经理。因工作调动，董
杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理，刘慧军女士不再担任中国银行托管及投资者服
务部副总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给安永华明会计师事务
所的报酬共计人民币 100,000 元。目前的审计机构已为本基金连续提供了 6 年的服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元数 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
西南证券股份 2 3,718,479,292.21 12.28% 3,103,030.99 12.33% -
有限公司
渤海证券股份 3 3,603,916,697.81 11.90% 3,063,317.64 12.17% 2011 年新增
有限公司 1 个交易单
元
招商证券股份 2 2,453,788,898.89 8.10% 2,002,029.86 7.95% -
有限公司
第一创业证券 1 2,437,269,203.48 8.05% 1,980,298.70 7.87% -
有限责任公司
方正证券股份 2 2,042,689,089.69 6.74% 1,659,697.49 6.59% 2011 年新增
有限公司 1 个交易单
元
北京高华证券 1 1,725,946,215.15 5.70% 1,402,344.78 5.57% -
有限责任公司
中信证券股份 3 1,588,638,473.79 5.25% 1,350,340.75 5.36% -
有限公司
中信建投证券 3 1,516,747,363.13 5.01% 1,257,680.87 5.00% 2011 年新增
有限责任公司 1 个交易单
元
中银国际证券 1 1,364,806,107.20 4.51% 1,108,912.98 4.40% -
有限责任公司
国信证券股份 2 1,018,141,270.75 3.36% 865,412.86 3.44% -
有限公司
西部证券股份 1 981,645,649.06 3.24% 797,593.91 3.17% 2011 年新增
有限公司 1 个交易单
元
东北证券股份 1 976,979,001.94 3.23% 830,433.83 3.30% -
有限公司
国泰君安证券 2 943,347,984.12 3.11% 783,110.55 3.11% -
股份有限公司
兴业证券股份 1 848,642,676.44 2.80% 721,346.34 2.87% -
有限公司
国海证券有限 1 827,113,962.66 2.73% 703,046.41 2.79% -
责任公司
德邦证券有限 1 771,849,769.92 2.55% 656,073.37 2.61% -
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银华优质增长股票 2011 年年度报告
责任公司
中国银河证券 1 746,308,462.85 2.46% 606,378.85 2.41% -
股份有限公司
平安证券有限 1 612,322,352.75 2.02% 520,473.76 2.07% -
责任公司
航空证券有限 1 574,735,163.99 1.90% 488,526.96 1.94% -
责任公司
联合证券有限 1 475,504,664.50 1.57% 404,181.53 1.61% -
责任公司
金元证券股份 2 376,416,020.32 1.24% 309,600.49 1.23% 2011 年新增
有限公司 2 个交易单
元
中航证券有限 1 336,797,140.49 1.11% 273,649.53 1.09% 2011 年新增
公司 1 个交易单
元
首创证券有限 1 150,916,466.31 0.50% 128,277.33 0.51% -
责任公司
国元证券股份 1 146,165,684.57 0.48% 118,761.57 0.47% -
有限公司
申银万国证券 1 48,266,966.87 0.16% 41,027.01 0.16% -
股份有限公司
华泰证券股份 1 - - - - -
有限公司
南京证券有限 1 - - - - -
责任公司
世纪证券有限 1 - - - - -
责任公司
注：a)基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定
期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分
析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
b)基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与
被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金本报告期未通过证券交易单元进行债券、债券回购及权证交易。
11.8 其他重大事件
序
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
号
第 50 页 共 59 页
银华优质增长股票 2011 年年度报告
《关于旗下部分基金参加中国 《中国证券报》、《上海证券
工商银行“2012 倾心回馈”基 报》、《证券时报》和公司网站
1
金定期定额投资业务费率优惠 http://www.yhfund.com.cn
活动的公告》 2011 年 12 月 31 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
旗下部分基金参加华夏银行网 报》、《证券时报》和公司网站
2
上银行和定期定额投资基金申 http://www.yhfund.com.cn
购费率优惠活动的公告》 2011 年 12 月 31 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
3 旗下基金场外代销机构变更的 报》、《证券时报》和公司网站
提示性公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 12 月 30 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
4 旗下基金场外代销机构变更的 报》、《证券时报》和公司网站
提示性公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 12 月 27 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
旗下部分基金参加华夏银行网 报》、《证券时报》和公司网站
5
上银行和定期定额投资基金申 http://www.yhfund.com.cn
购费率优惠活动的公告》 2011 年 12 月 26 日
《关于旗下部分基金参加中国 《中国证券报》、《上海证券
工商银行“2012 倾心回馈”基 报》、《证券时报》和公司网站
6
金定期定额投资业务费率优惠 http://www.yhfund.com.cn
活动的公告》 2011 年 12 月 6 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
7 旗下部分基金参加东莞银行费 报》、《证券时报》和公司网站
率优惠活动的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 12 月 5 日
《中国证券报》、《上海证券
《银华基金管理有限公司关于
8 报》、《证券时报》和公司网站
高级管理人员变更的公告》
http://www.yhfund.com.cn 2011 年 11 月 30 日
9 《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 11 月 26 日
第 51 页 共 59 页
银华优质增长股票 2011 年年度报告
开通机构版网上直销业务的公 报》、《证券时报》和公司网站
告》 http://www.yhfund.com.cn
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
面向使用兴业银行借记卡的投 报》、《证券时报》和公司网站
10
资者开通网上直销智能投资等 http://www.yhfund.com.cn
业务的公告》 2011 年 11 月 1 日
《关于增加日信证券为旗下部 《中国证券报》、《上海证券
分基金代销、定期定额投资及转 报》、《证券时报》和公司网站
11
换业务办理机构并参加其费率 http://www.yhfund.com.cn
优惠活动的公告》 2011 年 10 月 28 日
《中国证券报》、《上海证券
《银华优质增长股票型证券投
12 报》、《证券时报》和公司网站
资基金 2011 年第 2 季度报告》
http://www.yhfund.com.cn 2011 年 10 月 25 日
《中国证券报》、《上海证券
《银华基金管理有限公司关于
13 报》、《证券时报》和公司网站
撤销上海分公司的公告》
http://www.yhfund.com.cn 2011 年 9 月 20 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
增加顺德农村商业银行为旗下 报》、《证券时报》和公司网站
14
部分基金代销、定期定额投资及 http://www.yhfund.com.cn
转换业务办理机构的公告》 2011 年 9 月 15 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
旗下部分基金在华泰证券开通 报》、《证券时报》和公司网站
15
转换业务及参加费率优惠活动 http://www.yhfund.com.cn
的公告》 2011 年 9 月 14 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
16 调整中国农业银行借记卡网上 报》、《证券时报》和公司网站
直销申购费率的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 9 月 6 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
17
面向使用天天盈账户的投资者 报》、《证券时报》和公司网站 2011 年 8 月 31 日
第 52 页 共 59 页
银华优质增长股票 2011 年年度报告
开通网上直销智能投资业务的 http://www.yhfund.com.cn
公告》
《中国证券报》、《上海证券
《银华基金管理有限公司 2011
18 报》、《证券时报》和公司网站
年 6 月 30 日基金净值公告》
http://www.yhfund.com.cn 2011 年 8 月 26 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
19 银华优质增长股票型证券投资 报》、《证券时报》和公司网站
基金基金经理离任的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 8 月 12 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
20 银华优质增长股票型证券投资 报》、《证券时报》和公司网站
基金增聘基金经理的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 8 月 5 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
21 旗下部分基金参加华宝证券费 报》、《证券时报》和公司网站
率优惠活动的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 7 月 27 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
增加浙江稠州商业银行为旗下 报》、《证券时报》和公司网站
22
部分基金代销、定期定额投资及 http://www.yhfund.com.cn
转换业务办理机构的公告》 2011 年 7 月 23 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
23 旗下部分基金参加厦门证券费 报》、《证券时报》和公司网站
率优惠活动的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 7 月 21 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
再次提请投资者及时更新已过 报》、《证券时报》和公司网站
24
期身份证件或者身份证明文件 http://www.yhfund.com.cn
的公告》 2011 年 7 月 8 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
银华旗下部分基金在长江证券 报》、《证券时报》和公司网站
25
开通定期定额投资业务及参加 http://www.yhfund.com.cn
费率优惠活动的公告》 2011 年 7 月 6 日
第 53 页 共 59 页
银华优质增长股票 2011 年年度报告
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
26 旗下部分基金在华宝证券开通 报》、《证券时报》和公司网站
定期定额投资业务的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 7 月 1 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
27 旗下部分基金参加浙商证券费 报》、《证券时报》和公司网站
率优惠活动的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 6 月 29 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
28 提醒投资者防范非法证券活动 报》、《证券时报》和公司网站
的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 6 月 16 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
增加东莞农商行为旗下部分基 报》、《证券时报》和公司网站
29
金代销、定期定额投资及转换业 http://www.yhfund.com.cn
务办理机构的公告》 2011 年 6 月 13 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
增加英大证券为旗下部分基金 报》、《证券时报》和公司网站
30
代销及转换业务办理机构的公 http://www.yhfund.com.cn
告》 2011 年 6 月 8 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
增加哈尔滨银行为旗下部分基 报》、《证券时报》和公司网站
31
金代销、定期定额投资及转换业 http://www.yhfund.com.cn
务办理机构的公告》 2011 年 6 月 7 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
增加浙商证券为旗下部分基金 报》、《证券时报》和公司网站
32
代销及定期定额投资业务办理 http://www.yhfund.com.cn
机构的公告》 2011 年 5 月 26 日
《中国证券报》、《上海证券
《银华基金管理有限公司关于
33 报》、《证券时报》和公司网站
高级管理人员变更的公告》
http://www.yhfund.com.cn 2011 年 5 月 17 日
34 《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券 2011 年 5 月 11 日
第 54 页 共 59 页
银华优质增长股票 2011 年年度报告
增加大连银行为旗下部分基金 报》、《证券时报》和公司网站
代销、定期定额投资及转换业务 http://www.yhfund.com.cn
办理机构的公告》
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
35 暂停网上交易等系统服务的公 报》、《证券时报》和公司网站
告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 5 月 6 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
36 旗下部分基金在中信证券开通 报》、《证券时报》和公司网站
定期定额投资业务的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 4 月 28 日
《关于增加华融证券为旗下部 《中国证券报》、《上海证券
分基金代销、定期定额投资及转 报》、《证券时报》和公司网站
37
换业务办理机构并参加其费率 http://www.yhfund.com.cn
优惠活动的公告》 2011 年 4 月 27 日
《中国证券报》、《上海证券
《银华优质增长股票型证券投
38 报》、《证券时报》和公司网站
资基金 2011 年第 1 季度报告》
http://www.yhfund.com.cn 2011 年 4 月 20 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
39 旗下部分基金在西南证券开通 报》、《证券时报》和公司网站
定期定额投资业务的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 4 月 12 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
旗下部分基金参加华夏银行网 报》、《证券时报》和公司网站
40
上银行基金申购费率优惠活动 http://www.yhfund.com.cn
的公告》 2011 年 4 月 6 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
41 暂停网上交易等系统服务的公 报》、《证券时报》和公司网站
告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 4 月 1 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
42 旗下部分基金参加东莞银行费 报》、《证券时报》和公司网站
率优惠活动的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 3 月 31 日
第 55 页 共 59 页
银华优质增长股票 2011 年年度报告
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
旗下部分基金参加中国工商银 报》、《证券时报》和公司网站
43
行个人网上银行费率优惠活动 http://www.yhfund.com.cn
的公告》 2011 年 3 月 31 日
《中国证券报》、《上海证券
《银华优质增长股票型证券投
44 报》、《证券时报》和公司网站
资基金 2010 年年度报告及摘要》
http://www.yhfund.com.cn 2011 年 3 月 30 日
《中国证券报》、《上海证券
《银华优质增长股票型证券投
45 报》、《证券时报》和公司网站
资基金分红公告》
http://www.yhfund.com.cn 2011 年 3 月 23 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
46 旗下部分基金参加海通证券网 报》、《证券时报》和公司网站
上费率优惠活动的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 3 月 21 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
47 旗下部分基金参加浦发银行费 报》、《证券时报》和公司网站
率优惠活动的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 3 月 1 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
48 对公司旗下基金持有的停牌股 报》、《证券时报》和公司网站
票进行估值方法调整的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 2 月 22 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
增加重庆银行为旗下基金代销、 报》、《证券时报》和公司网站
49
定期定额投资及转换业务办理 http://www.yhfund.com.cn
机构的公告》 2011 年 2 月 16 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
旗下部分基金在上海农商银行 报》、《证券时报》和公司网站
50
开通代销等业务及参加费率优 http://www.yhfund.com.cn
惠活动的公告》 2011 年 2 月 9 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
51
公司副总经理离任的公告》 报》、《证券时报》和公司网站 2011 年 2 月 1 日
第 56 页 共 59 页
银华优质增长股票 2011 年年度报告
http://www.yhfund.com.cn
《银华优质增长股票型证券投 《中国证券报》、《上海证券
52 资基金更新招募说明书及摘要 报》、《证券时报》和公司网站
（2011 年第 1 号）》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 1 月 22 日
《中国证券报》、《上海证券
《银华优质增长股票型证券投
53 报》、《证券时报》和公司网站
资基金 2010 年第 4 季度报告》
http://www.yhfund.com.cn 2011 年 1 月 22 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
54 旗下部分基金在天相投顾开通 报》、《证券时报》和公司网站
定期定额投资业务的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 1 月 22 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
55 旗下部分基金在德邦证券开通 报》、《证券时报》和公司网站
定期定额投资业务的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 1 月 17 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
56 推出基金手机交易与查询业务 报》、《证券时报》和公司网站
的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 1 月 10 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
57 基金网上直销系统开通基金赎 报》、《证券时报》和公司网站
回转认/申购业务的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 1 月 10 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
基金网上直销系统开通定期定 报》、《证券时报》和公司网站
58
额赎回业务和定期定额转换业 http://www.yhfund.com.cn
务的公告》 2011 年 1 月 10 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
59 基金网上直销系统开通现金宝 报》、《证券时报》和公司网站
业务的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 1 月 10 日
《银华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上海证券
60 基金网上直销系统开通定期不 报》、《证券时报》和公司网站
定额申购业务的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 1 月 10 日
第 57 页 共 59 页
银华优质增长股票 2011 年年度报告
《关于旗下部分基金继续参加 《中国证券报》、《上海证券
61 中国工商银行定期定额投资业 报》、《证券时报》和公司网站
务费率优惠活动的公告》 http://www.yhfund.com.cn 2011 年 1 月 8 日
《中国证券报》、《上海证券
《银华基金管理有限公司关于
62 报》、《证券时报》和公司网站
公司副总经理离任的公告》
http://www.yhfund.com.cn 2011 年 1 月 8 日
《中国证券报》、《上海证券
《银华基金管理有限公司 2010
63 报》、《证券时报》和公司网站
年 12 月 31 日基金净值公告》
http://www.yhfund.com.cn 2011 年 1 月 4 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会批准银华优质增长股票型证券投资基金设立的文件
13.1.2《银华优质增长股票型证券投资基金基金合同》
13.1.3《银华优质增长股票型证券投资基金招募说明书》
13.1.4《银华优质增长股票型证券投资基金托管协议》
13.1.5《银华优质增长股票型证券投资基金业务规则》
13.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
13.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管
人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公
第 58 页 共 59 页
银华优质增长股票 2011 年年度报告
开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理有限公司
2012 年 3 月 27 日
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