中融中证银行指数分级证券投资基金
2018年第2季度报告

2018年06月30日

基金管理人:中融基金管理有限公司

基金托管人:海通证券股份有限公司


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中融银行

场内简称 中融银行

基金主代码 168205

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2015年06月05日

报告期末基金份额总额 142,203,828.20份

本基金采用指数化投资策略，通过严谨的数量化管理和严
投资目标 格的投资程序，力争将基金的净值增长率与业绩比较基准
之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内，年跟踪
误差控制在4%以内，实现对中证银行指数的有效跟踪。
本基金主要采用完全复制法进行投资，按照成份股在标的
指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数
成份股及其权重的变化进行相应调整。

当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等
投资策略 行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证银行指
数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指
数时，基金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，在
合理期限内进行适当的处理和调整，力争使跟踪误差控制
在限定的范围之内。

1．资产配置策略


2．股票投资组合构建

3．债券投资策略

4．股指期货投资策略

业绩比较基准 95%×中证银行指数收益率+5%×同期银行活期存款利率
（税后）

本基金为跟踪指数的股票型基金，具有较高预期风险、较
高预期收益的特征，其预期风险和预期收益高于货币市场
风险收益特征 基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所自动分离或
分拆的两类基金份额来看，银行A份额具有预期风险、预
期收益较低的特征；银行B份额具有预期风险、预期收益
较高的特征。

基金管理人 中融基金管理有限公司

基金托管人 海通证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 银行A份 银行B份 中融银行

下属分级基金场内简称 银行A份 银行B份 银行母基

下属分级基金的交易代码 150291 150292 168205

报告期末下属分级基金的 65,507,837.00 65,507,838.00 11,188,153.20份

份额总额 份 份

中融银行份额为跟踪
中融银行A份额 中融银行B份额 指数的股票型基金，具
下属分级基金的风险收益 具有预期风险、具有预期风险、有较高预期风险、较高
特征 预期收益较低 预期收益较高 预期收益的特征，其预
的特征。 的特征。 期风险和预期收益高
于货币市场基金、债券
型基金和混合型基金。
§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年04月01日-2018年06月30日）

1.本期已实现收益 668,249.84
2.本期利润 -13,754,426.48
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0918
4.期末基金资产净值 111,182,800.99
5.期末基金份额净值 0.782
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -10.63% 0.95% -11.16% 0.95% 0.53% 0.00%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

赵菲先生，中国国籍，
中融中证一带一路 毕业于北京师范大学
主题指数分级证券 概率论与数理统计专
投资基金、中融中 业，硕士研究生学历，
证银行指数分级证 具有基金从业资格，
券投资基金、中融 证券从业年限9年。
国证钢铁行业指数 2008年8月至2011年5
分级证券投资基 月曾任国泰君安证券
赵菲 金、中融中证煤炭 2015-06-05 - 9 股份有限公司证券及
指数分级证券投资 衍生品投资总部投资
基金、中融量化多 经理；2011 年5月至
因子混合型发起式 2012年11月曾任嘉实
证券投资基金、中 基金管理有限公司结
融量化小盘股票型 构产品投资部专户投
发起式证券投资基 资经理。2012年 11
金的基金经理及量 月加入中融基金管理
化投资部总监。 有限公司，现任量化
投资部总监职位。

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。


本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年二季度，A股震荡下行，中证银行指数下跌11.73%。本基金严格按照基金合同的各项要求，采取完全复制的被动式指数基金管理策略。虽然申赎等因素对指数基金管理带来了一定影响，本基金仍保持了对指数的有效跟踪。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中融银行基金份额净值为0.782元，本报告期内，基金份额净值增长率为-10.63%，同期业绩比较基准收益率为-11.16%。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 104,272,597.19 92.73
其中：股票 104,272,597.19 92.73
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 8,118,919.34 7.22
计

8 其他资产 56,273.93 0.05
9 合计 112,447,790.46 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 104,272,597.19 93.78
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 104,272,597.19 93.78
5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 600036 招商银行 582,433 15,399,528.52 13.85
2 601166 兴业银行 720,962 10,381,852.80 9.34
3 600016 民生银行 1,367,331 9,571,317.00 8.61
4 601328 交通银行 1,589,119 9,121,543.06 8.20
5 601288 农业银行 2,210,900 7,605,496.00 6.84
6 601398 工商银行 1,247,500 6,636,700.00 5.97
7 600000 浦发银行 679,066 6,491,870.96 5.84
8 601169 北京银行 855,973 5,161,517.19 4.64
9 000001 平安银行 496,595 4,514,048.55 4.06
10 601988 中国银行 1,219,000 4,400,590.00 3.96
5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券除浦发银行（证券代码 600000）、兴业银行（证券代码 601166）、招商银行（证券代码 600036）外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2018年1月20日，本基金持有的浦发银行（证券代码 600000）的发行主体上海浦
东发展银行股份有限公司（以下简称"公司"）公告，公司成都分行于2018年1月19日收到中国银行业监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书（川银监罚字【2018】2号），对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元人民币。

2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚决定书（银监罚决字
〔2018〕1号），本基金持有的招商银行（证券代码 600036）的发行主体招商银行股份有限公司因内控管理严重违反审慎经营规则等违规行为被行政处罚，罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。

2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚决定书（银监罚决字
〔2018〕4号），本基金持有的浦发银行（证券代码 600000）的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司因内控管理严重违反审慎经营规则等违规行为被行政处罚，罚款5845万元，没收违法所得10.927万元，罚没合计5855.927万元。

2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚决定书（银保监银罚决字〔2018〕1号），本基金持有的兴业银行（证券代码 601166）的发行主体兴业银行股份有限公司因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告等违规行为被行政处罚，罚款5870万元。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，上述证券系标的指数成份股，因复制指数而被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 47,503.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -

4 应收利息 3,610.35
5 应收申购款 5,160.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 56,273.93
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
银行A份 银行B份 中融银行

报告期期初基金份 70,695,217.00 70,695,218.00 11,997,401.74
额总额

报告期期间基金总 - - 3,317,078.71
申购份额

减：报告期期间基 - - 14,501,087.25
金总赎回份额
报告期期间基金拆

分变动份额（份额 -5,187,380.00 -5,187,380.00 10,374,760.00
减少以“-”填列）

报告期期末基金份 65,507,837.00 65,507,838.00 11,188,153.20
额总额
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会准予中融中证银行指数分级证券投资基金募集注册的文件

（2）《中融中证银行指数分级证券投资基金基金合同》

（3）《中融中证银行指数分级证券投资基金托管协议》

（4）《中融中证银行指数分级证券投资基金招募说明书》

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）基金托管人业务资格批件、营业执照

（7）中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点

基金管理人及基金托管人住所
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。

咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务400-160-6000（免长途话费）,（010）56517299。

网址：http://www.zrfunds.com.cn/

中融基金管理有限公司
2018年07月19日
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