中融中证银行指数分级证券投资基金

2020年第3季度报告

2020年09月30日

基金管理人:中融基金管理有限公司

基金托管人:海通证券股份有限公司

报告送出日期:2020年10月27日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2020年7月1日起至2020年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中融银行

基金主代码 168205

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2015年06月05日

报告期末基金份额总额 99,350,955.09份

本基金采用指数化投资策略，通过严谨的数量化管
理和严格的投资程序，力争将基金的净值增长率与
投资目标 业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在
0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内，实现对中证
银行指数的有效跟踪。

本基金主要采用完全复制法进行投资，按照成份股
在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调
整。

投资策略 当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、
分红等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟
踪中证银行指数的效果可能带来影响，导致无法有
效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据市
场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的
处理和调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之


内。

1．资产配置策略

2．股票投资组合构建

3．债券投资策略

4．股指期货投资策略

业绩比较基准 95%×中证银行指数收益率+5%×同期银行活期存款
利率（税后）

本基金为跟踪指数的股票型基金，具有较高预期风
险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益
风险收益特征 高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。从
本基金所自动分离或分拆的两类基金份额来看，银
行A份额具有预期风险、预期收益较低的特征；银行
B份额具有预期风险、预期收益较高的特征。

基金管理人 中融基金管理有限公司

基金托管人 海通证券股份有限公司

下属分级基金的场内简称 银行A份 银行B份 银行母基

下属分级基金的交易代码 150291 150292 168205

报告期末下属分级基金的份额总 43,591,906.00 43,591,907.00 12,167,142.09
额 份 份 份

中融银行份额
为跟踪指数的
股票型基金，具
中融银行A份额 中融银行B份额 有较高预期风
具有预期风险、 具有预期风险、 险、较高预期收
下属分级基金的风险收益特征 预期收益较低 预期收益较高 益的特征，其预
的特征。 的特征。 期风险和预期
收益高于货币
市场基金、债券
型基金和混合
型基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020年07月01日 - 2020年09月30日）


1.本期已实现收益 5,998,598.76

2.本期利润 13,348,257.87

3.加权平均基金份额本期利润 0.0800

4.期末基金资产净值 91,278,234.30

5.期末基金份额净值 0.919

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差

④

过去三个月 8.12% 1.53% 1.50% 1.65% 6.62% -0.12%

过去六个月 11.94% 1.21% 2.44% 1.29% 9.50% -0.08%

过去一年 3.96% 1.20% -6.18% 1.26% 10.14% -0.06%

过去三年 1.55% 1.18% -5.81% 1.19% 7.36% -0.01%

过去五年 17.22% 1.12% 10.75% 1.10% 6.47% 0.02%

自基金合同生效起至 -8.10% 1.29% -12.74% 1.31% 4.64% -0.02%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

中融中证一带一路主题指 赵菲先生，中国国籍，毕
数分级证券投资基金、中 业于北京师范大学概率论
融中证银行指数分级证券 与数理统计专业，研究生、
投资基金、中融国证钢铁 硕士学位，具有基金从业
赵菲 行业指数分级证券投资基 2015- - 12 资格，证券从业年限12年。
金、中融中证煤炭指数分 06-05 2008年8月至2011年5月曾
级证券投资基金、中融央 任国泰君安证券股份有限
视财经50交易型开放式指 公司证券及衍生品投资总
数证券投资基金、中融央 部投资经理；2011年5月至
视财经50交易型开放式指 2012年11月曾任嘉实基金


数证券投资基金联接基 管理有限公司结构产品投
金、中融中证500交易型开 资部专户投资经理 。201
放式指数证券投资基金、 2年11月加入中融基金管
中融中证500交易型开放 理有限公司，现任指数投
式指数证券投资基金联接 资部总经理职位。

基金、中融智选对冲策略3

个月定期开放灵活配置混

合型发起式证券投资基

金、中融智选红利股票型

证券投资基金的基金经理

及指数投资部总经理。

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


2020年三季度，中证银行指数上涨1.52%。本基金严格按照基金合同的各项要求，采取完全复制的被动式指数基金管理策略。虽然申赎等因素对指数基金管理带来了一定影响，本基金仍保持了对指数的有效跟踪。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中融银行基金份额净值为0.919元，本报告期内，基金份额净值增长率为8.12%，同期业绩比较基准收益率为1.50%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 85,579,521.57 93.07

其中：股票 85,579,521.57 93.07

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 6,169,363.83 6.71
计

8 其他资产 198,442.38 0.22

9 合计 91,947,327.78 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 - -


D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 84,984,346.30 93.10

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 84,984,346.30 93.10

5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 279,175.67 0.31

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 11,189.36 0.01

F 批发和零售业 16,793.79 0.02

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 171,001.68 0.19


术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 117,014.77 0.13
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 595,175.27 0.65

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

股票代 占基金资
序号 码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比
例(%)

1 600036 招商银行 362,233 13,040,388.00 14.29

2 601166 兴业银行 520,162 8,390,213.06 9.19

3 601398 工商银行 1,462,500 7,195,500.00 7.88

4 000001 平安银行 404,895 6,142,257.15 6.73

5 601328 交通银行 1,146,419 5,204,742.26 5.70

6 600016 民生银行 887,797 4,705,324.10 5.15

7 600000 浦发银行 489,966 4,600,780.74 5.04

8 002142 宁波银行 125,414 3,948,032.72 4.33

9 601288 农业银行 1,198,900 3,800,513.00 4.16

10 601229 上海银行 415,022 3,378,279.08 3.70

5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 688567 孚能科技 7,712 173,365.76 0.19

2 688004 博汇科技 2,500 154,625.00 0.17

3 688466 金科环境 3,463 117,014.77 0.13

4 605336 帅丰电器 701 17,027.29 0.02

5 605358 立昂微 693 16,950.78 0.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除工商银行(601398)、交通银行(601328)、民生银行(600016)、宁波银行(002142)、农业银行(601288)、平安银行(000001)、浦发银行(600000)、上海银行(601229)、兴业银行(601166)、招商银行(600036)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 银保监会2020年1月8日发布对交通银行股份有限公司的处罚（银保监罚决字〔2019〕24号）、银保监会2020年8月28日发布对中国农业银行股份有限公司的处罚
（银保监罚决字〔2020〕36号）、银保监会2020年5月9日发布对中国农业银行股份有限公司的处罚（银保监罚决字〔2020〕12号）、银保监会2020年5月9日发布对中国农业银行股份有限公司的处罚（银保监罚决字〔2020〕11号）、银保监会2020年3月18日发布对中国农业银行股份有限公司的处罚（银保监罚决字〔2020〕3号）、国家税务总局北京市海淀区税务局2020年1月20日发布对中国农业银行股份有限公司的处罚（京海一税简罚〔2020〕137号）、银保监会2020年9月4日发布对中国民生银行股份有限公司的处罚（银保监罚决字〔2020〕43号）、外管局2020年9月30日发布对中国民生银行股份有限公司的处罚（汇检罚[2018]2号）、央行2020年2月14日发布对中国民生银行股份有限公司的处罚（银罚字〔2020〕1号）、北京银保监局2019年12月20日发布对中国民生银行股份有限公司的处罚（京银保监罚决字〔2019〕56号）、银保监会2020年5月9日发布对中国工商银行股份有限公司的处罚（银保监罚决字〔2020〕7号）、深圳公安局2020年7月13日发布对招商银行股份有限公司开展立案调查、福建银保监局2020年9月4日发布对兴业银行股份有限公司的处罚（闽银保监罚决字〔2020〕24号）、央行福州中心支行2020年9月11日发布对兴业银行股份有限公司的处罚（福银罚字〔2020〕35号）、中国银行间市场交易商协会2020年05月15日发布对兴业银行股份有限公司的处罚、上海银保监局2020年8月14日发布对上海银行股份有限公司的处罚（沪银保监银罚决字〔2020〕14号）、央行上海分行2019年11月14日发布对上海银行股份有限公司的处罚（上海银罚字〔2019〕22号）、上海银保监局2020年8月11日发布对上海浦东发展银行股份有限公司的处罚（沪银保监银罚决字〔2020〕12号）、银保监会2019年10月12日发布对上海浦东发展银行股份有限公司的处罚（银保监罚决字〔2019〕7号）、深圳银保监局2020年2月3日发布对平安银行股份有限公司的处罚（深银保监罚决字〔2020〕7号）、宁波银保监局2019年12月13日发布对宁波银行股份有限公司的处罚（甬银保监罚决字〔2019〕67号）、银保监会2020年5月9日发布对交通银行股份有限公司的处罚（银保监罚决字〔2020〕6号）。

前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作。对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，上述证券系标的指数成份股，因复制指数而被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 139,661.19

2 应收证券清算款 51,347.68

3 应收股利 -

4 应收利息 2,973.52

5 应收申购款 -


6 其他应收款 -

7 待摊费用 4,459.99

8 其他 -

9 合计 198,442.38

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

股票代 流通受限部 占基金资产

序号 码 股票名称 分的公允价 净值比例（%） 流通受限情况说明
值

1 688567 孚能科技 173,365.76 0.19 首次公开发行限售

2 688004 博汇科技 154,625.00 0.17 首次公开发行限售

3 688466 金科环境 117,014.77 0.13 首次公开发行限售

4 605336 帅丰电器 17,027.29 0.02 首次公开发行限售

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

银行A份 银行B份 中融银行

报告期期初基金份 49,198,785.00 49,198,786.00 87,435,585.13
额总额

报告期期间基金总 - - 118,790,496.76
申购份额

减：报告期期间基 - - 205,272,697.80
金总赎回份额

报告期期间基金拆 -5,606,879.00 -5,606,879.00 11,213,758.00
分变动份额（份额


减少以“-”填列）

报告期期末基金份 43,591,906.00 43,591,907.00 12,167,142.09

额总额

注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换的变化份额及定期折算的变化份

额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序 达到或者超过20%的 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 时间区间

别

机 1 20200716-20200810 0.00 118,790,496.76 118,790,496.76 0.00 0.00%
构

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予中融中证银行指数分级证券投资基金募集的文件

（2）《中融中证银行指数分级证券投资基金基金合同》

（3）《中融中证银行指数分级证券投资基金招募说明书》

（4）《中融中证银行指数分级证券投资基金托管协议》

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）基金托管人业务资格批件、营业执照

（7）中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点


基金管理人或基金托管人的住所
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。

咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/

中融基金管理有限公司
2020年10月27日
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