民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2017年8月28日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录...... 2

1.1重要提示...... 2

1.2目录...... 3

§2基金简介...... 6

2.1基金基本情况 ...... 6

2.2基金产品说明 ...... 6

2.3基金管理人和基金托管人...... 6

2.4信息披露方式 ...... 7

2.5其他相关资料 ...... 7

§3主要财务指标和基金净值表现...... 8

3.1主要会计数据和财务指标...... 8

3.2基金净值表现 ...... 8

§4管理人报告...... 10

4.1基金管理人及基金经理情况...... 10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 13

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 14

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 14

§5托管人报告...... 15

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 15

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 15

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 15

§6半年度财务会计报告（未经审计）...... 16

6.1资产负债表...... 16

6.2利润表...... 17

6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 18

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6.4报表附注...... 19

§7投资组合报告...... 39

7.1期末基金资产组合情况...... 39

7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 40

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 40

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 40

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 40

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 41

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 41

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 41

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 41

7.11投资组合报告附注...... 41

§8基金份额持有人信息...... 43

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 43

8.2期末上市基金前十名持有人...... 43

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 44

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 44

§9开放式基金份额变动...... 45

§10重大事件揭示...... 46

10.1基金份额持有人大会决议...... 46

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 46

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 46

10.4基金投资策略的改变...... 46

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 46

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 46

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 46

10.8其他重大事件 ...... 51

§11影响投资者决策的其他重要信息...... 54

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 54

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11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 54

§12备查文件目录...... 55

12.1备查文件目录 ...... 55

12.2存放地点...... 55

12.3查阅方式...... 55

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金

基金简称 民生加银平稳增利

场内简称 民生增利

基金主代码 166902

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年11月15日

基金管理人 民生加银基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,666,525,235.36份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2013年1月30日

下属分级基金的基金简称： 民生加银平稳增利A 民生加银平稳增利C

下属分级基金的交易代码： 166902 166903

报告期末下属分级基金的份额总额 1,614,072,312.64份 52,452,922.72份

2.2基金产品说明

投资目标 本基金在控制基金资产风险、适度保持资产流动性的基础上，通过积极主动的

投资管理，追求基金资产的平稳增值，争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。

本基金是纯债券型基金，仅投资于固定收益类金融工具；固定收益类金融工具

资产占基金资产比例不低于80%，投资品种包括国债、金融债券、中央银行票

据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债

券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可分离交易可转债中的公司债

投资策略 部分、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货

币市场工具以及证监会允许投资的其它金融工具等。在每次开放期前三个月、

开放期内及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。

在开放期，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资

产净值的5%，在非开放期，本基金不受上述5%的限制。

业绩比较基准 2017.1.11之前，业绩比较基准=同期三年期定期存款利率（税后）

2017.1.11之后，业绩比较基准=中国债券综合指数收益率

风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金，是证券投资基金中的较低风险品种，一般情

况下其风险和收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 民生加银基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司

司

信息披露负责人 姓名 林海 田青

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联系电话 0755-23999888 010-67595096

电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-8888-388 010-67595096

传真 0755-23999800 010-66275853

深圳市福田区莲花街道福

注册地址 中三路2005号民生金融大 北京市西城区金融大街25号

厦13楼13A

深圳市福田区莲花街道福 北京市西城区闹市口大街1号

办公地址 中三路2005号民生金融大院1 号楼

厦13楼13A

邮政编码 518038 100033

法定代表人 张焕南 王洪章

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.msjyfund.com.cn

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 民生加银平稳增利A 民生加银平稳增利C

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017 报告期(2017年1月1日-

年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 38,436,073.47 1,139,723.17

本期利润 34,791,469.12 1,041,432.44

加权平均基金份额本期利润 0.0217 0.0199

本期加权平均净值利润率 2.12% 1.95%

本期基金份额净值增长率 2.15% 1.94%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 41,573,052.39 1,241,914.69

期末可供分配基金份额利润 0.0258 0.0237

期末基金资产净值 1,655,645,365.03 53,694,837.41

期末基金份额净值 1.0258 1.0237

3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 39.90% 37.34%

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

民生加银平稳增利A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 1.52% 0.05% 0.90% 0.06% 0.62% -0.01%

过去三个月 1.33% 0.06% -0.88% 0.08% 2.21% -0.02%

过去六个月 2.15% 0.06% -2.01% 0.08% 4.16% -0.02%

过去一年 5.01% 0.08% -0.82% 0.05% 5.83% 0.03%

过去三年 25.89% 0.11% 5.54% 0.03% 20.35% 0.08%

自基金合同 39.90% 0.13% 12.83% 0.03% 27.07% 0.10%

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生效起至今

民生加银平稳增利C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 1.49% 0.05% 0.90% 0.06% 0.59% -0.01%

过去三个月 1.23% 0.06% -0.88% 0.08% 2.11% -0.02%

过去六个月 1.94% 0.06% -2.01% 0.08% 3.95% -0.02%

过去一年 4.61% 0.07% -0.82% 0.05% 5.43% 0.02%

过去三年 24.40% 0.11% 5.54% 0.03% 18.86% 0.08%

自基金合同 37.34% 0.13% 12.83% 0.03% 24.51% 0.10%

生效起至今

注：2017.1.11之前，业绩比较基准=同期三年期定期存款利率（税后）

2017.1.11之后，业绩比较基准=中国债券综合指数收益率

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：本基金合同于2012年11月15日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至

建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人民币。

截至2017年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理42只开放式基金：民生加银品牌蓝

筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、 第10页共55页

民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

民生加银增强收益债

券、民生加银信用双

利债券、民生加银平 曾任东方基金基金经理

稳增利、民生加银转 （2008年-2013年），中国

债优选、民生加银平 外贸信托高级投资经理、

稳添利债券、民生加 2014年4 部门副总经理，泰康人寿

杨林耘 银现金宝货币、民生月3日 - 23年 投资部高级投资经理，武

加银新动力混合、民 汉融利期货首席交易员、

生加银新战略混合、 研究部副经理。自 2013

民生加银新收益债券 年10月加盟民生加银基

的基金经理；总经理 金管理有限公司。

助理、固定收益部总

监

李慧鹏 民生加银平稳增利、 2015年7- 7年 首都经济贸易大学产业经

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民生加银家盈理财7月30日 济学硕士，曾在联合资信

天、民生加银岁岁增 评估有限公司担任高级分

利债券、民生加银平 析师，在银华基金管理有

稳添利债券、民生加 限公司担任研究员，泰达

银新收益债券、民生 宏利基金管理有限公司担

加银鑫瑞债券、民生 任基金经理的职务。2015

加银鑫盈债券、民生 年6月加入民生加银基金

加银鑫安纯债债券、 管理有限公司，担任基金

民生加银鑫享债券、 经理的职务。

民生加银鑫益债券、

民生加银汇鑫定开债

券、民生加银鑫元纯

债债券的基金经理。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。

对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

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4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，债券市场波动巨大。一季度整体表现稳定，但4月、5月由于强化金融监管

的预期提升，以及对各种“金融去杠杆”政策的担忧，导致市场恐慌情绪蔓延，债券收益率大幅抬升，其中信用债抛盘更加明显。市场自6月迎来转折，在央行的呵护下，6月资金面整体稳定，同时金融监管也没有进一步加码。债市从之前极度恐慌的情绪中恢复过来，整体收益率大幅下行，信用债下行幅度更加明显。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末民生加银平稳增利A基金份额净值为1.0258元，本报告期基金份额净值增长

率为2.15%；截至本报告期末民生加银平稳增利C基金份额净值为1.0237元，本报告期基金份额

净值增长率为1.94%；同期业绩比较基准收益率为-2.01%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

本基金认为市场过度恐慌时期存在着比较明确的交易性机会，因此，在二季度持续逆势加仓，提升组合久期和杠杆水平，业绩较前期有明显提升。展望下半年，本基金认为经历了6月的修复行情后，债券市场仍没有明确的方向，真正的机会仍需要等待经济的拐点到来。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

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4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金于2017年1月13

日公告每10份A类基金份额派发红利0.17元，每10份C类基金份额派发红利0.16元。共计派

发红利28,278,475.82元，权益登记日为2017年1月18日；

于2017年4月17日公告每10份A类基金份额派发红利0.13元，每10份C类基金份额派发

红利0.12元。共计派发红利21,612,375.20元，权益登记日为2017年4月20日。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

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§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配金额：民生加银平稳增利债券A为48,422,169.17元，民生

加银平稳增利债券C为1,468,681.85 元。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 314,079.57 5,555,127.85

结算备付金 21,850,759.03 10,013,776.35

存出保证金 16,365.53 2,180.66

交易性金融资产 6.4.7.2 2,363,141,276.70 1,874,613,681.40

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 2,363,141,276.70 1,874,613,681.40

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 35,401,348.21 47,992,108.39

应收利息 6.4.7.5 50,124,140.34 36,990,868.81

应收股利 - -

应收申购款 - 51,177,016.43

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 2,470,847,969.38 2,026,344,759.89

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 720,575,000.00 344,600,000.00

应付证券清算款 35,567,622.24 50,044,541.66

应付赎回款 - 3,979,717.89

应付管理人报酬 973,525.08 1,077,052.99

应付托管费 278,150.02 307,729.39

应付销售服务费 17,477.68 20,040.56

应付交易费用 6.4.7.7 5,204.80 9,021.00

应交税费 3,622,141.00 3,622,141.00

应付利息 260,373.04 116,912.84

第16页共55页

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 208,273.08 360,000.00

负债合计 761,507,766.94 404,137,157.33

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 1,666,525,235.36 1,569,051,249.56

未分配利润 6.4.7.10 42,814,967.08 53,156,353.00

所有者权益合计 1,709,340,202.44 1,622,207,602.56

负债和所有者权益总计 2,470,847,969.38 2,026,344,759.89

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额总额1,666,525,235.36份，其中民生加银平稳增利

定期开放债券型证券投资基金A类份额净值1.0258元，份额总额1,614,072,312.64份；民生加

银平稳增利定期开放债券型证券投资基金C类份额净值1.0237元，份额总额52,452,922.72份。

6.2利润表

会计主体：民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

附注号 本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016

2017年6月30日 年6月30日

一、收入 49,726,788.10 46,157,255.75

1.利息收入 54,691,973.02 60,435,287.03

其中：存款利息收入 6.4.7.11 137,898.44 92,996.93

债券利息收入 54,545,252.20 60,172,287.32

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 8,822.38 170,002.78

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -1,222,469.35 6,801,822.57

其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 -1,222,469.35 6,801,822.57

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 - -

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -3,742,895.08 -21,079,853.85

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 179.51 -

第17页共55页

列）

减：二、费用 13,893,886.54 15,320,735.20

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 5,878,720.37 6,351,642.17

2．托管费 6.4.10.2.2 1,679,634.37 1,814,754.94

3．销售服务费 6.4.10.2.3 105,992.21 128,368.07

4．交易费用 6.4.7.19 5,758.84 26,949.69

5．利息支出 5,985,095.06 6,743,525.33

其中：卖出回购金融资产支出 5,985,095.06 6,743,525.33

6．其他费用 6.4.7.20 238,685.69 255,495.00

三、利润总额（亏损总额以“-” 35,832,901.56 30,836,520.55

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 35,832,901.56 30,836,520.55

填列）

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 1,569,051,249.56 53,156,353.00 1,622,207,602.56

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 35,832,901.56 35,832,901.56

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数 97,473,985.80 3,716,563.54 101,190,549.34

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 299,486,999.93 11,365,498.35 310,852,498.28

2.基金赎回款 -202,013,014.13 -7,648,934.81 -209,661,948.94

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的 - -49,890,851.02 -49,890,851.02

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 1,666,525,235.36 42,814,967.08 1,709,340,202.44

第18页共55页

（基金净值）

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 1,738,536,999.22 135,000,946.72 1,873,537,945.94

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 30,836,520.55 30,836,520.55

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数 -99,412.58 -3,280.62 -102,693.20

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 -99,412.58 -3,280.62 -102,693.20

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的 - -95,434,763.20 -95,434,763.20

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 1,738,437,586.64 70,399,423.45 1,808,837,010.09

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______吴剑飞______ ______周吉人______ ____洪锐珠____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

1基金基本情况

民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券监督

管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资

基金募集的批复》(证监许可[2012]1173号文)批准，由民生加银基金管理有限公司依照国家相

关法律法规的规定、《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《民生加银平稳 第19页共55页

增利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金份额发售公告》的规定发售，基金合同于2012年11月15日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为1,269,140,936.16份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司 (以下简称“中国建设银行”)。

本基金于2016年12月5日召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于民生加银平稳

增利定期开放债券型证券投资基金转型有关事项的议案》，持有人大会的决议已于当日生效。经与基金托管人协商一致，基金管理人已将修订后的《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金托管协议》、《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》报中国证监会进行变更注册，修订和更新后的文件于2017年1月11日生效。本基金于2017年1月11日正式转型，运作方式由封闭期为每一开放期结束之日次日起(包括该日)三年的期间变更为每一开放期结束之日次日起(包括该日)一年的期间。

根据《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/ 申购时收取前端认购/申购费用的称为A类；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/ 申购费用的，称为C类。A类基金份额通过场外和场内两种方式发售，并在交易所上市交易，A类基金份额持有人可进行跨系统转托管；C类基金份额仅通过场外方式发售，不在交易所上市交易，C类基金份额持有人不能进行跨系统转托管。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好投资价值和流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金是纯债券型基金，不通过任何方式投资股票和可转换公司债券(不含分离交易的可转换公司债券)，仅投资于固定收益类金融工具，固定收益类金融工具资产占基金资产比例不低于80%，固定收益类金融工具包括国债、金融债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可分离交易可转债中的公司债部分、 第20页共55页

债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及证监会允

许投资的其它金融工具等。但在每次开放期前三个月、开放期内及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在非开放期，本基金不受上述5%的限制。在基金实际管理过程中，管理人将根据中国宏观经济情况和债券市场的阶段性变化，适当调整基金资产在不同类属债券及货币市场工具等投资品种之间的配置比例。本基金的业绩比较基准为：同期三年期定期存款利率(税后)。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财

务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本期未发生重大会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本期未发生重大会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本期未发生重大会计差错更正。

6.4.6税项

(1)主要税项说明

根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财

税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证

第21页共55页

券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上

市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务

总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号

文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证

券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交

易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税

务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于

全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教

育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充

通知》、财税[2015]125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、《关于资管产品

增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主

要税项列示如下：

(a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。

(c)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点,

建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围，由缴纳营业税改

为缴纳增值税。

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。

对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。

2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品(含公开募集

证券投资基金)过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人接受投资者委托以及管理人发生的除资管产品运营业务以外的其他增值税应税行为（以下称其他业务），继续按照现行规定缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额，未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。因此，截至2017年6月30日，本基金没有计提有关增值税费用。(d)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

第22页共55页

(e)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。

(f)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。

内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。

(g)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(h)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 314,079.57

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计： 314,079.57

第23页共55页

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 1,298,287,836.10 1,302,542,476.70 4,254,640.60

银行间市场 1,072,830,158.69 1,060,598,800.00 -12,231,358.69

合计 2,371,117,994.79 2,363,141,276.70 -7,976,718.09

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 2,371,117,994.79 2,363,141,276.70 -7,976,718.09

6.4.7.3衍生金融资产/负债

注：本基金于本期末无衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金于本期末无买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 1,784.82

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 9,832.80

应收债券利息 50,112,515.32

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 7.40

第24页共55页

合计 50,124,140.34

6.4.7.6其他资产

注：本基金于本期末无其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 5,204.80

合计 5,204.80

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提信息披露费 148,767.52

预提审计费 29,752.78

预提上市费 29,752.78

合计 208,273.08

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

民生加银平稳增利A

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,516,334,805.91 1,516,334,805.91

本期申购 297,337,092.25 297,337,092.25

本期赎回(以"-"号填列) -199,599,585.52 -199,599,585.52

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

第25页共55页

本期末 1,614,072,312.64 1,614,072,312.64

金额单位：人民币元

民生加银平稳增利C

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 52,716,443.65 52,716,443.65

本期申购 2,149,907.68 2,149,907.68

本期赎回(以"-"号填列) -2,413,428.61 -2,413,428.61

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 52,452,922.72 52,452,922.72

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

民生加银平稳增利A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 48,986,398.40 2,493,532.97 51,479,931.37

本期利润 38,436,073.47 -3,644,604.35 34,791,469.12

本期基金份额交易 2,904,787.15 819,033.92 3,723,821.07

产生的变动数

其中：基金申购款 9,477,368.56 1,813,737.47 11,291,106.03

基金赎回款 -6,572,581.41 -994,703.55 -7,567,284.96

本期已分配利润 -48,422,169.17 - -48,422,169.17

本期末 41,905,089.85 -332,037.46 41,573,052.39

单位：人民币元

民生加银平稳增利C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 1,593,871.91 82,549.72 1,676,421.63

本期利润 1,139,723.17 -98,290.73 1,041,432.44

本期基金份额交易 -7,894.20 636.67 -7,257.53

产生的变动数

其中：基金申购款 64,633.55 9,758.77 74,392.32

基金赎回款 -72,527.75 -9,122.10 -81,649.85

本期已分配利润 -1,468,681.85 - -1,468,681.85

第26页共55页

本期末 1,257,019.03 -15,104.34 1,241,914.69

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 35,380.46

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 87,429.84

其他 15,088.14

合计 137,898.44

6.4.7.12股票投资收益

6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

注：本基金于本期无股票投资收益。

6.4.7.13债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 467,376,057.02

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 460,763,586.96

成本总额

减：应收利息总额 7,834,939.41

买卖债券差价收入 -1,222,469.35

6.4.7.14贵金属投资收益

注：本基金于本期无贵金属投资收益。

6.4.7.15衍生工具收益

注：本基金于本期无衍生工具收益。

第27页共55页

6.4.7.16股利收益

注：本基金于本期无股利收益。

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 -3,742,895.08

——股票投资 -

——债券投资 -3,742,895.08

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 -3,742,895.08

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 179.51

合计 179.51

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 1,383.84

银行间市场交易费用 4,375.00

合计 5,758.84

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

第28页共55页

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 29,752.78

信息披露费 148,767.52

上市费 29,752.78

其他费用 600.00

债券账户维护费 18,000.00

银行费用 11,812.61

合计 238,685.69

6.4.7.21分部报告

截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

（1）本基金于2017年7月17日对本基金份额持有人按A类基金每10份基金份额分配人民

币0.13元，按C类基金每10份基金份额分配人民币0.12元进行分红。其中，本基金A类基金现

金形式发放总额人民币20,982,940.09元，本基金A类基金实际分配收益为人民币20,982,940.09

元；本基金C类基金现金形式发放总额人民币629,435.12元，本基金C类基金实际分配收益为人

民币629,435.12元。本基金目前处于封闭期内，基金收益分配方式为现金方式。

（2）截至财务报表批准日，除上述事项及在6.4.6中披露的增值税事项外，本基金无其他需

要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

民生加银基金管理有限公司(以下简称 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

“民生加银基金公司”)

中国民生银行股份有限公司（以下简称 基金管理人的股东、基金销售机构

“中国民生银行”）

第29页共55页

中国建设银行 基金托管人、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

本基金在本期及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过交易。

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1应支付关联方的佣金

注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30

月30日 日

当期发生的基金应支付 5,878,720.37 6,351,642.17

的管理费

其中：支付销售机构的客 364,717.89 145,896.67

户维护费

注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，

逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金管理费=前一日基金资产净值×0.70%/当年天数

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30

月30日 日

当期发生的基金应支付 1,679,634.37 1,814,754.94

的托管费

注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐

日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

第30页共55页

本期

获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

民生加银平稳增利 民生加银平稳增利C 合计

A

中国建设银行 - 3,798.42 3,798.42

民生加银基金公司 - 7.25 7.25

中国民生银行 - 94,996.31 94,996.31

合计 - 98,801.98 98,801.98

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称 民生加银平稳增利

A 民生加银平稳增利C 合计

中国建设银行 - 3,777.61 3,777.61

民生加银基金公司 - 14.09 14.09

中国民生银行 - 124,409.14 124,409.14

合计 - 128,200.84 128,200.84

注：民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金A类份额不收取销售服务费，C类基金份额

支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值一定比例的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

C级份额：日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产净值×0.40%/当年天数

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

第31页共55页

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 314,079.57 35,380.46 2,453,303.72 32,823.87

注：本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2017年6月30日的相关余额为人民币21,850,759.03元。(2016年12月31日：人民币10,013,776.35元)

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。

6.4.11利润分配情况

民生加银平稳增利A

金额单位：人民币元

序 除息日 每10份 现金形式 再投资形 本期利润分配

号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 式 合计 备注

登记日 数 发放总额

2017年42017年2017年4

1月20日4月21月20日 0.13020,982,940.08 -20,982,940.08

日

2017年12017年2017年1

2 1月19 0.17027,439,229.09 -27,439,229.09

月18日日 月18日

合 - - 0.30048,422,169.17 -48,422,169.17

计

民生加银平稳增利C

金额单位：人民币元

序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式本期利润分配

号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 合计 备注

登记日 数

1 2017年4 2017年2017年4

4月21 0.120 629,435.12 - 629,435.12

月20日 月20日

日

2017年

2017年11月19 2017年1

2月18日 月18日 0.160 839,246.73 - 839,246.73

日

第32页共55页

合 - - 0.280 1,468,681.85 -1,468,681.85

计

6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押

的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额人民币720,575,000.00元，分别于2017年7月3日、2017年7月6日、2017年7

月7日、2017年7月10日和2017年8月7日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持

有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：

●信用风险

●流动性风险

●市场风险

本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠 第33页共55页

的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。

本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 70,602,000.00 -

A-1以下 - -

未评级 176,602,800.00 279,912,200.00

合计 247,204,800.00 279,912,200.00

注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级的债券。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

第34页共55页

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 854,198,025.00 415,448,500.00

AAA以下 1,261,738,451.70 1,129,587,981.40

未评级 - 49,665,000.00

合计 2,115,936,476.70 1,594,701,481.40

注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等无信用评级的债券。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，除附注期末本基金持有的流通受限证券中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报告和批露；在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

除卖出回购金融资产款余额中有人民币720,500,000.00元将在一个月以内到期且计息以及

75,000.00元将在1-3个月到期且计息外，本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约

定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，

因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析

第35页共55页

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过对所持投资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类：

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2017年6 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

月30日

资产

银行存款 314,079.57 - - - - - 314,079.57

结算备付 21,850,759.03 - - - - - 21,850,759.03

金

存出保证 16,365.53 - - - - - 16,365.53

金

交易性金 53,366,203.8094,879,464.80636,537,917.401,532,047,690.7046,310,000.00 -2,363,141,276.70

融资产

应收证券 - - - - -35,401,348.21 35,401,348.21

清算款

应收利息 - - - - -50,124,140.34 50,124,140.34

其他资产 - - - - - - -

资产总计 75,547,407.9394,879,464.80636,537,917.401,532,047,690.7046,310,000.0085,525,488.552,470,847,969.38

负债

卖出回购 720,500,000.00 75,000.00 - - - - 720,575,000.00

金融资产

款

应付证券 - - - - -35,567,622.24 35,567,622.24

清算款

应付管理 - - - - - 973,525.08 973,525.08

第36页共55页

人报酬

应付托管 - - - - - 278,150.02 278,150.02

费

应付销售 - - - - - 17,477.68 17,477.68

服务费

应付交易 - - - - - 5,204.80 5,204.80

费用

应付利息 - - - - - 260,373.04 260,373.04

应交税费 - - - - - 3,622,141.00 3,622,141.00

其他负债 - - - - - 208,273.08 208,273.08

负债总计 720,500,000.00 75,000.00 - - -40,932,766.94 761,507,766.94

利率敏感

-644,952,592.0794,804,464.80636,537,917.401,532,047,690.7046,310,000.0044,592,721.611,709,340,202.44

度缺口

上年度末

2016年1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

12月31

日

资产

银行存款 5,555,127.85 - - - - - 5,555,127.85

结算备付 10,013,776.35 - - - - - 10,013,776.35

金

存出保证 2,180.66 - - - - - 2,180.66

金

交易性金 129,974,000.00100,140,000.00316,500,822.301,278,333,859.1049,665,000.00 -1,874,613,681.40

融资产

应收证券 - - - - -47,992,108.39 47,992,108.39

清算款

应收利息 - - - - -36,990,868.81 36,990,868.81

应收申购 - - - - -51,177,016.43 51,177,016.43

款

资产总计 145,545,084.86100,140,000.00316,500,822.301,278,333,859.1049,665,000.00136,159,993.632,026,344,759.89

负债

卖出回购 344,600,000.00 - - - - - 344,600,000.00

金融资产

款

应付证券 - - - - -50,044,541.66 50,044,541.66

清算款

应付赎回 - - - - - 3,979,717.89 3,979,717.89

款

应付管理 - - - - - 1,077,052.99 1,077,052.99

人报酬

应付托管 - - - - - 307,729.39 307,729.39

费

应付销售 - - - - - 20,040.56 20,040.56

第37页共55页

服务费

应付交易 - - - - - 9,021.00 9,021.00

费用

应付利息 - - - - - 116,912.84 116,912.84

应交税费 - - - - - 3,622,141.00 3,622,141.00

其他负债 - - - - - 360,000.00 360,000.00

负债总计 344,600,000.00 - - - -59,537,157.33 404,137,157.33

利率敏感

-199,054,915.14100,140,000.00316,500,822.301,278,333,859.1049,665,000.0076,622,836.301,622,207,602.56

度缺口

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其它变量不变的假设下,利率发生合理、可能的 假设 变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加资产净值，负数表示可能减少资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31

分析 日）

1.市场利率下降25 9,609,067.49 8,559,313.69

个基点

2.市场利率上升25 -9,546,103.88 -8,475,954.46

个基点

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于协议存款、定期存款、交易所及银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无其他价格风险。

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值计量

(a)公允价值计量的层次

公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入 第38页共55页

值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无

划分为第一层次的余额 (2016年 12月 31日：无)，划分为第二层次的余额为人民币

2,363,141,276.70元(2016年12月31日：人民币1,874,613,681.40元)，无划分为第三层次余

额(2016年12月31日：无)

(b)公允价值所属层次间的重大变动

对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停

时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值

方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。

本报告期，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当期的报告期末确认各层次之间的转换。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2016年12月31日：

无)。

(2)其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)

其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 2,363,141,276.70 95.64

其中：债券 2,363,141,276.70 95.64

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

第39页共55页

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 22,164,838.60 0.90

7 其他各项资产 85,541,854.08 3.46

8 合计 2,470,847,969.38 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 1,585,859,476.70 92.78

5 企业短期融资券 247,204,800.00 14.46

6 中期票据 530,077,000.00 31.01

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,363,141,276.70 138.25

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 1280089 12联泰债 1,000,000 102,400,000.00 5.99

第40页共55页

2 124135 13滇公投 1,000,000 101,850,000.00 5.96

3 101453022 14五矿股 1,000,000 101,550,000.00 5.94

MTN001

4 143131 17中泰01 1,000,000 100,660,000.00 5.89

5 011751021 17河钢集 1,000,000 100,260,000.00 5.87

SCP004

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

7.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11投资组合报告附注

7.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.11.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 16,365.53

2 应收证券清算款 35,401,348.21

第41页共55页

3 应收股利 -

4 应收利息 50,124,140.34

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 85,541,854.08

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第42页共55页

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者

级别 户数 基金份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份

例 额比例

民生

加银

平稳 2,530 637,973.25 1,395,374,147.21 86.45% 218,698,165.43 13.55%

增利

A

民生

加银

平稳 669 78,404.97 72,006.48 0.14% 52,380,916.24 99.86%

增利

C

合计 3,199 520,951.93 1,395,446,153.69 83.73% 271,079,081.67 16.27%

注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.2期末上市基金前十名持有人

民生加银平稳增利A

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额

比例

平安大华基金－平安银行－

1 平安大华固定收益增强七号 2,718,300.00 12.50%

特定客户资

平安大华基金－平安银行－

2 平安大华固定收益增强六号 2,598,247.00 11.95%

特定客户资

中国石油天然气集团公司企

3 业年金计划－中国工商银行 2,593,100.00 11.93%

股份有限公司

4 沙向明 797,310.00 3.67%

5 万娟 687,200.00 3.16%

6 邹甲海 600,000.00 2.76%

中国船舶工业集团公司企业

7 年金计划－中信银行股份有 526,000.00 2.42%

限公司

8 中国石油天然气集团公司企 467,200.00 2.15%

第43页共55页

业年金计划－中国工商银行

股份有限公司

9 郑剑泉 362,900.00 1.67%

泰康祥瑞信泰企业年金集合

10 计划－中信银行股份有限公 361,849.00 1.66%

司

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

民生加银

平稳增利 212,183.81 0.0131%

A

基金管理人所有从业人员 民生加银

持有本基金 平稳增利 0.00 0.0000%

C

合计 212,183.81 0.0127%

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金 民生加银平稳增利A 0

投资和研究部门负责人持 民生加银平稳增利C 0

有本开放式基金 合计 0

本基金基金经理持有本开 民生加银平稳增利A 0~10

放式基金 民生加银平稳增利C 0

合计 0~10

第44页共55页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 民生加银平稳增 民生加银平稳增

利A 利C

基金合同生效日（2012年11月15日）基金 1,012,946,576.52 256,194,359.64

份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,516,334,805.91 52,716,443.65

本报告期基金总申购份额 297,337,092.25 2,149,907.68

减:本报告期基金总赎回份额 199,599,585.52 2,413,428.61

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - -

填列）

本报告期期末基金份额总额 1,614,072,312.64 52,452,922.72

第45页共55页

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本基金自2016年10月1日至2016年12月2日，以通讯方式召开了基金份额持有人大会，

对本基金由三年定期开放债券型证券投资基金转型为一年定期开放债券型证券投资基金的事项进行了表决。本基金基金份额持有人大会于2016年12月5日表决通过了《关于民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金转型有关事项的议案》，决议自2016年12月5日起生效。本次持有人大会决议生效后，根据持有人大会通过的议案及方案说明，自2016年12月12日至2017年1月10日本基金预留二十个交易日供投资者赎回。民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金于2017年1月11日正式实施转型。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人的重大人事变动：2017年3月30日，民生加银基金管理有限公司聘任张焕南

为董事长，解聘万青元董事长职务。

2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略没有改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金

第46页共55页

交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

海通证券股 1 - - - - -

份有限公司

方正证券股 1 - - - - -

份有限公司

国信证券股 1 - - - - -

份有限公司

长江证券股 1 - - - - -

份有限公司

中银国际证

券有限责任 2 - - - - -

公司

兴业证券股 1 - - - - -

份有限公司

中信建投证

券股份有限 2 - - - - -

公司

国泰君安证

券股份有限 1 - - - - -

公司

中泰证券股 1 - - - - -

份有限公司

国金证券股 2 - - - - -

份有限公司

东方证券股 1 - - - - -

份有限公司

广发证券股 1 - - - - -

份有限公司

申万宏源证 2 - - - - -

券有限公司

光大证券股 1 - - - - -

份有限公司

平安证券有 1 - - - - -

限责任公司

民生证券股 1 - - - - -

份有限公司

华泰证券股 2 - - - - -

份有限公司

国联证券股 1 - - - - -

份有限公司

安信证券股 2 - - - - -

份有限公司

第47页共55页

招商证券股 1 - - - - -

份有限公司

中国银河证

券股份有限 2 - - - - -

公司

东兴证券股 1 - - - - -

份有限公司

中国国际金

融股份有限 2 - - - - -

公司

中信证券股 1 - - - - -

份有限公司

川财证券有 1 - - - - -

限责任公司

天风证券股 2 - - - - -

份有限公司

东吴证券股 1 - - - - -

份有限公司

东北证券股 1 - - - - -

份有限公司

西南证券股 本报告期

份有限公司 1 - - - - 新增深圳

交易单元

西藏东方财 本报告期

富证券股份 1 - - - - 新增深圳

有限公司 交易单元

英大证券有 1 - - - - -

限责任公司

华创证券有 1 - - - - -

限责任公司

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证

例 成交总额 成交总额

的比例 的比例

海通证券股

份有限公司165,784,294.25 38.67% - - - -

方正证券股 - - - - - -

份有限公司

第48页共55页

国信证券股58,057,117.16 13.54%4,626,799,000.00 28.58% - -

份有限公司

长江证券股 - - - - - -

份有限公司

中银国际证

券有限责任 - - - - - -

公司

兴业证券股 - - - - - -

份有限公司

中信建投证

券股份有限 - - - - - -

公司

国泰君安证

券股份有限 - - - - - -

公司

中泰证券股 - - - - - -

份有限公司

国金证券股 - - - - - -

份有限公司

东方证券股 - - - - - -

份有限公司

广发证券股 - - - - - -

份有限公司

申万宏源证 - - - - - -

券有限公司

光大证券股 - - - - - -

份有限公司

平安证券有 - - - - - -

限责任公司

民生证券股 - - - - - -

份有限公司

华泰证券股 - - - - - -

份有限公司

国联证券股 - - - - - -

份有限公司

安信证券股 - - - - - -

份有限公司

招商证券股 - - - - - -

份有限公司

中国银河证

券股份有限 - - - - - -

公司

东兴证券股 - - - - - -

份有限公司

第49页共55页

中国国际金

融股份有限 - - - - - -

公司

中信证券股204,835,849.15 47.78%11,562,400,000.00 71.42% - -

份有限公司

川财证券有 - - - - - -

限责任公司

天风证券股 - - - - - -

份有限公司

东吴证券股 - - - - - -

份有限公司

东北证券股 - - - - - -

份有限公司

西南证券股 - - - - - -

份有限公司

西藏东方财

富证券股份 - - - - - -

有限公司

英大证券有 - - - - - -

限责任公司

华创证券有 - - - - - -

限责任公司

注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。

①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；

ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能为基金提供全面的信息服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商评价表》

ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；

第50页共55页

ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；

ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；

vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；

vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面

的测试；

viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知

托管行有关席位的具体信息；

ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备

工作。

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③本基金本期新增西藏东方财富证券股份有限公司深圳交易单元、西南证券股份有限公司深圳交易单元作为本基金交易单元；本基金本期取消中国中投证券有限责任公司上海交易单元作为本基金交易单元。

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

旗下基金2016年12月31日 中国证券报、上海证

1 基金资产净值公告 券报、证券时报、公 2017年1月3日

司网站

民生加银平稳增利定期开放 上海证券报、公司网

2 债券型证券投资基金招募说站 2017年1月11日

明书

民生加银平稳增利定期开放 上海证券报、公司网

3 债券型证券投资基金基金合站 2017年1月11日

同摘要

民生加银平稳增利定期开放

4 债券型证券投资基金基金合 公司网站 2017年1月11日

同

民生加银平稳增利定期开放

5 债券型证券投资基金托管协 公司网站 2017年1月11日

议

关于民生加银平稳增利定期 上海证券报、公司网

6 开放债券型证券投资基金转站 2017年1月11日

型正式生效的公告

7 民生加银平稳增利定期开放 上海证券报、公司网 2017年1月13日

第51页共55页

债券型证券投资基金2017年站

第1次分红公告

民生加银平稳增利定期开放 上海证券报、公司网

8 债券型证券投资基金2016年站 2017年1月19日

第4季度报告

中国证券报、上海证

9 关于住所变更的公告 券报、证券时报、证 2017年1月25日

券日报、公司网站

关于旗下部分开放式基金增 中国证券报、上海证

10 加华夏财富销售机构的公告 券报、证券时报、证 2017年3月13日

券日报、公司网站

民生加银平稳增利定期开放 中国证券报、上海证

11 债券型证券投资基金2016年 券报、证券时报、公 2017年3月30日

年度报告及摘要 司网站

民生加银资产管理有限公司 中国证券报、上海证

12 董事长变更公告 券报、证券时报、证 2017年4月8日

券日报、公司网站

关于高级管理人员变更的公 中国证券报、上海证

13 告 券报、证券时报、证 2017年4月8日

券日报、公司网站

关于旗下部分开放式基金增

加北京蛋卷基金销售有限公 中国证券报、上海证

14 司为代销机构并开通基金定 券报、证券时报、证 2017年4月11日

期定额投资和转换业务、同时 券日报、公司网站

参加费率优惠活动的公告

民生加银平稳增利定期开放 上海证券报、公司网

15 债券型证券投资基金2017年站 2017年4月17日

第2次分红公告

民生加银平稳增利定期开放 上海证券报、公司网

16 债券型证券投资基金2017年站 2017年4月24日

第一季度报告

关于旗下部分开放式基金参 中国证券报、上海证

17 与交通银行股份有限公司手 券报、证券时报、证 2017年4月24日

机银行费率优惠活动的公告 券日报、公司网站

关于旗下基金持有的股票停 中国证券报、上海证

18 牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报、证 2017年4月25日

公告 券日报、公司网站

关于再次提请投资者及时更 中国证券报、上海证

19 新已过期身份证件或者身份 券报、证券时报、证 2017年4月26日

证明文件的公告 券日报、公司网站

关于旗下部分开放式基金增 中国证券报、上海证

20 加南京苏宁基金销售有限公 券报、证券时报、证 2017年6月24日

司并开通基金转换业务、同时 券日报、公司网站

参加费率优惠活动的公告

第52页共55页

第53页共55页

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比

的时间区间

机构 1 20170101~20170630 434,171,883.53 0.00 0.00 434,171,883.53 26.05%

2 20170101~20170630 469,482,629.11 0.00 0.00 469,482,629.11 28.17%

个人 -- - - - - -

产品特有风险

1、大额赎回风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的

情况，可能导致：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

2、大额申购风险

若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1中国证监会核准基金募集的文件；

2《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；

3《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

4《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

5法律意见书；

6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

7基金托管人业务资格批件、营业执照。

12.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

12.3查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

民生加银基金管理有限公司

2017年8月28日

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