诺德双翼分级债券型证券投资基金
招募说明书(摘要)更新
(2014 年 9 月)
基金管理人:诺德基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
【重要提示】
诺德双翼分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)的募集已获中国证监会 2011 年 10 月 24 日证监许可【2011】1691 号文核准。本基金的基金合同于 2012 年 2 月 16 日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,本基金的基金份额划分为双翼 A、双翼 B 两级份额,双翼 A 自《基金合同》生效之日起每满 6 个月开放一次,为风险低、预期收益相对稳定的基金份额;双翼 B 封闭运作并上市交易,为风险较高、预期收益较高的基金份额。本基金《基金合同》生效后 3 年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,基金名称为“诺德双翼债券型证券投资基金(LOF)”。本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。
投资人认购本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和《基金合同》。基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好,选择适合自己的基金产品。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书所载内容截止至 2014 年 8 月 15 日,财务数据和净值表现截止至 2014 年 6 月 30 日(财务数据未经审计)。一、基金管理人
(一)基金管理人概况
基金管理人:诺德基金管理有限公司
住所:上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
办公地址:上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
邮政编码:200120
法定代表人:杨忆风
成立日期:2006 年 6 月 8 日
批准设立机关:中国证监会
批准设立文号:证监基金字[2006]88 号
经营范围:发起、设立和销售证券投资基金;管理证券投资基金;经中国证监会批准的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营)。
组织形式:有限责任公司
注册资本:壹亿元人民币
联系人: 张 欣
联系电话:021-68879999
股权结构:
Lord, Abbett & Co.LLC 49%
长江证券有限责任公司 30%
清华控股有限公司 21%
管理基金:诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、诺德中小盘股票型证券投资基金,诺德优选 30 股票型证券投资基金、诺德双翼分级债券型证券投资基金、诺德周期策略股票型证券投资基金、诺德深证 300 指数分级证券投资基金。
(二)主要人员情况
1.基金管理人董事会成员:
杨忆风先生,董事长。清华大学学士,美国 University of Wisconsin-Madison电子材料与器件博士, 金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职,包括 GeneralRe Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors,Munder Capital Management,Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师,基金经理,资深基金经理,研究主管,资深投资顾问和董事经理;诺德基金管理有限公司成立后曾担任董事、总经理职务。
Zane E Brown 先生,董事。国籍:美国,美国 Clarion 大学管理和市场营销学士,科罗拉多州立大学 MBA,现任 LORD ABBETT 高级合伙人,历任 Equitable资产管理公司执行副总裁、Brown Brothers Harriman 公司的高级投资经理等职。
董腊发先生,董事。中南财经政法大学硕士研究生毕业,现任长江证券股份有限公司副总裁、长江期货有限公司董事长。董腊发先生之前曾先后担任长江证券股份有限公司经纪业务总部副总经理、营运管理总部主管等职务。
雷霖先生,董事。清华大学博士,现任清华控股有限公司副总裁、清控资产管理有限公司总裁,历任清华科技园技术资产经营有限公司副总经理、启迪控股股份有限公司财务总监、启迪控股股份有限公司副总裁、启迪创业投资管理有限公司董事总经理。
潘福祥先生,董事,总经理。清华大学学士、硕士,中国社会科学院金融学博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华兴业投资管理有限公司总经理,清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教授,诺德基金管理有限公司董事、副总经理。
马莉女士,董事。武汉大学金融学院硕士,EMBA,现任长江证券有限责任公司副总裁、研究所所长,历任长江证券债券事务部总经理、长江证券总裁助理等职。
张文娟女士,董事。管理学硕士、高级会计师。现任清华控股有限公司副总裁,兼任紫光股份有限公司监事、紫光集团有限公司董事、清华大学出版社有限公司监事会主席等职务。曾任清华大学财务处处长助理、副处长等职务。
史丹女士,独立董事。华中科技大学管理学院博士,现任中国社会科学院工经所研究员,曾任华北电力大学管理系讲师。
陈志武先生,独立董事。国籍:美国。国防科技大学硕士,美国耶鲁大学金融经济学博士,现任耶鲁大学金融教学与研究教授、Zebra Capital management基金合伙人,曾任 Ohio State University 金融教学与研究副教授。
梁猷能先生,独立董事。清华大学工程物理系学士,曾任清华大学校副校长、国家会计学院院长等职。
王岚女士,独立董事。北京大学法学学士,法国巴黎商学院(Paris School ofBusiness)及美国华盛顿大学(University of Washington)访问学者。现任北京德恒律师事务所合伙人,曾任上海建纬律师事务所北京分所创始合伙人等职务。
2.基金管理人监事会成员:
李国文先生,监事会主席。中国人民大学法学学士,清华大学工商管理硕士,现任清华控股有限公司金融资产运营中心常务副总经理、清控资产管理有限公司副总裁,历任中国新兴建设开发总公司项目部主任、清华控股有限公司投资发展部高级经理、副部长、清控创业投资有限公司副总经理。
李汉生先生,监事。国籍:中国澳门。香港大学计算机技术与应用数学专业学士,现任和勤软件技术有限公司董事长兼 CEO,曾任惠普中国区副总裁和方正数码公司总裁。
熊雷鸣先生,监事。中南财经大学会计系硕士,现任长江证券有限责任公司财务总部副总经理,历任财务总部副经理、经理。
刘静女士,监事。清华大学本科毕业,现任职于诺德基金管理有限公司综合管理部,曾任职于清华校友总会。
陈国光先生,监事。清华大学工商管理硕士,现任诺德基金管理有限公司投资研究部基金经理,曾任清华兴业投资管理有限公司研究员。
陈培阳先生,监事。清华大学法学学士,首尔大学国际通商硕士,现任诺德基金管理有限公司市场总监助理,曾任财富里昂证券有限责任公司法律合规专员、诺德基金管理有限公司监察稽核部经理。
3.公司高级管理人员:
杨忆风先生,董事长。清华大学学士,美国 University of Wisconsin-Madison电子材料与器件博士,金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职,包括 GeneralRe Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors,Munder Capital Management,Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师,基金经理,资深基金经理,研究主管,资深投资顾问和董事经理;诺德基金管理有限公司成立后曾担任董事、总经理职务。
潘福祥先生,董事、总经理。清华大学学士、硕士,中国社会科学院金融学博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华兴业投资管理有限公司总经理,清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教授,诺德基金管理有限公司董事、副总经理。
张欣先生,督察长,清华大学学士,美国 Wayne State University 经济学硕士,New York University 工商管理硕士,曾任美国 AllianceBernstein L.P.固定收益研究部副总裁、MONY Capital Management, Inc.董事投资经理和 Moody’sInvestors Service 分析师。
4.本基金基金经理
赵滔滔先生,本基金基金经理、诺德增强收益债券型证券投资基金基金经理。上海财经大学金融学硕士。2006 年 11 月至 2008 年 10 月,任职于平安资产管理有限责任公司。2008 年 10 月加入诺德基金管理有限公司,担任债券交易员,固定收益研究员等职务。赵滔滔先生具有基金从业资格。
5.投资决策委员会成员
公司总经理潘福祥先生、投资总监胡志伟先生、研究副总监周勇先生。
6.上述人员之间均不存在近亲属关系。四、基金托管人
(一)基本情况
名称: 华夏银行股份有限公司
住所: 北京市东城区建国门内大街 22 号(100005)
办公地址:北京市东城区建国门内大街 22 号(100005)
法定代表人:吴建
成立时间: 1992 年 10 月 14 日
组织形式:股份有限公司
注册资本: 8,904,643,509 元人民币
批准设立机关和设立文号: 中国人民银行[银复(1992)391 号]
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基金字[2005]25 号
联系人:徐昊光
电话: (010)85238982
传真: (010)85238680
(二)主要人员情况
华夏银行资产托管部内设市场综合室、交易管理室、风险管理室和销售管理室 4 个职能处室。资产托管部共有员工 29 人,高管人员拥有硕士以上学位或高级职称。
(三)基金托管业务经营情况
华夏银行于 2005 年 2 月 23 日经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会核准,获得证券投资基金托管资格,是《证券投资基金法》和《证券投资基金托管资格管理办法》实施后取得证券投资基金托管资格的第一家银行。自成立以来,华夏银行资产托管部本着“诚实信用、勤勉尽责”的行业精神,始终遵循“安全保管基金资产,提供优质托管服务”的原则,坚持以客户为中心的服务理念,依托严格的内控管理、先进的技术系统、优秀的业务团队、丰富的业务经验,严格履行法律和托管协议所规定的各项义务,为广大基金份额持有人和资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务,取得了优异业绩。截至 2014 年 6 月末,已托管长城货币市场证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、益民红利成长混合型证券投资基金、东吴行业轮动股票型证券投资基金、申万菱信稳益宝债券型证券投资基金、诺德双翼分级债券型证券投资基金、浙商沪深 300 指数分级证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证 380 交易型开放式指数证券投资基金及其它受托资产产品,托管各类资产规模 9703.56 亿元。三、相关服务机构(一)基金销售机构:1、双翼 A 的发售机构
(1)直销机构
名称:诺德基金管理有限公司
住所:上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
办公地址:上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
法定代表人:杨忆风
客户服务电话:400-888-0009 021-68604888
传真:021-68882526
联系人:孟晓君
网址:www.lordabbettchina.com
(2)代销机构
1)华夏银行股份有限公司
住所及办公地址:北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人:吴建
客户服务统一咨询电话:95577
网址:www.hxb.com.cn
2)中国银行股份有限公司
住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人:肖钢
客户服务统一咨询电话:95566
网址:http://www.boc.cn
3)中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼法定代表人:王洪章客户服务统一咨询电话:95533网址:www.ccb.com4)交通银行股份有限公司住所:上海市浦东新区银城中路 188 号法定代表人:胡怀邦电话:(021)58781234传真:(021)58408483联系人:曹榕客户服务电话:95559网址:www.bankcomm.com5)中信银行股份有限公司注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座法定代表人: 孔丹客服电话:95558联系人:丰靖电话:010-65557083传真:010-65550827网址:http://bank.ecitic.com6)长江证券股份有限公司住所:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦法定代表人:胡运钊客户服务热线:4008-888-999 或 95579联系人:李良电话:027-65799999传真:027-85481900长江证券长网网址:www.95579.com7)国泰君安证券股份有限公司注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号法定代表人:万建华客户服务电话:400-888-8666网址:www.gtja.com8)平安证券有限责任公司注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8 楼法定代表人:杨宇翔全国免费业务咨询电话:4008816168开放式基金业务传真:0755-82400862联系电话:4008866338网址:http://www.PINGAN.com9)海通证券股份有限公司注册地址: 上海市淮海中路 98 号办公地址:上海市广东路 689 号法定代表人:王开国电话:021-23219000传真:021- 23219100客服电话:400-8888-001(全国)、021-95553公司网址:www.htsec.com10)中航证券有限公司注册地址:南昌市抚河北路 291 号法定代表人:杜航联系人:余雅娜联系电话:0791-6768763公司网址:http://www.avicsec.com/客服电话:400-8866-56711)齐鲁证券有限公司注册地址:山东省济南市经七路 86 号法定代表人:李玮联系人:吴阳电话:0531-68889155传真:0531-68889752客服电话:95538网址:www.qlzq.com.cn12)上海证券有限责任公司注册地址: 上海市西藏中路 336 号办公地址: 上海市西藏中路 336 号法定代表人:郁忠民电话: 021-53519888传真: 021-62470244联系人:张瑾客服电话:021-962518 或 4008918918(全国)业务联系电话:021-53519888公司网址:www.962518.com13)天相投资顾问有限公司注册地址:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层法定代表人: 林义相联系人:林爽联系电话:010-66045608传真: (010)66555500客服电话: 010-66045678天相投顾: www.txsec.com天相基金网:https://jijin.txsec.com14)厦门证券有限公司注册地址:厦门市莲前西路 2 号莲富大厦 17 楼法定代表人:傅毅辉公司联系人:卢金文电话:0592-5161642客服电话:0592-5163588公司网址:www.xmzq.cn15)华安证券有限责任公司注册地址:安徽省合肥市长江中路 357 号法定代表人:李工邮政编码:230069公司联系人:甘霖电话:0551-5161821传真:0551-5161672客服电话:96518(安徽) /4008096518(全国)公司网址:www.hazq.com/16)中信证券股份有限公司注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层办公地址:北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 3 层法定代表人:王东明联系人:陈忠电话:010-84683893传真:010-84865560网站:中信金融网 www.ecitic.com17)宏源证券股份有限公司注册地址: 新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号办公地址:北京市西城区太平桥大街 19 号法定代表人: 冯戎联系人: 李巍业务联系电话:010-88085201传真:010-88085344客户服务热线:400-800-0562宏源证券网站:www.hysec.com18)华福证券有限责任公司注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层邮政编码:350003法定代表人:黄金琳开放式基金业务联系人:张腾联系电话:0591-87383623开放式基金业务传真:0591-87383610统一客户服务电话:96326(福建省外请先拨 0591)公司网址:www.hfzq.com.cn19)东海证券有限责任公司注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼办公地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼法定代表人姓名: 朱科敏基金业务对外联系人姓名:李涛联系电话:0519-88157761联系传真:0519-88157761公司网址 http://www.longone.com.cn免费服务热线 400-888-858820)金元证券股份有限公司注册地址:海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼邮政编码:570206法定代表人: 陆涛办公地址: 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层邮政编码:518048客服电话:400-8888-228联系人: 马贤清业务联系电话:0755-83025022公司网站:www.jyzq.cn21)光大证券股份有限公司注册地址: 上海市静安区新闸路 1508 号办公地址: 上海市静安区新闸路 1508 号法定代表人: 徐浩明联系人: 刘晨、李芳芳电话: 021-22169999传真: 021-22169134客户服务电话: 4008888788、10108998公司网址: www.ebscn.com22) 信达证券股份有限公司注册(办公)地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼法定代表人:高冠江联系人:唐静联系电话:010-63081000传真:010-63080978客服电话:400-800-8899公司网址:www.cindasc.com23) 中信万通证券有限责任公司法定代表人:张智河注册地址:青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510 室)办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层(266061)基金业务联系人:吴忠超电话:0532-85022326传真:0532-85022605客户服务电话:0532-96577公司网址:www.zxwt.com.cn24)东吴证券股份有限公司注册地址:苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 17-21 层法定代表人:吴永敏电话:0512-65581136传真:0512-65588021联系人:方晓丹客户服务电话:0512-33396288网址: http://www.dwzq.com.cn25)兴业证券股份有限公司注册地址:福州市湖东路 268 号邮政编码:350003法定代表人:兰荣注册资金:22 亿元人民币办公地址:上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层邮政编码:200135客服电话:4008888123联系人:谢高得业务联系电话:021-38565785兴业证券公司网站:www.xyzq.com.cn:26)中国银河证券股份有限公司住所:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座法定代表人:顾伟国联系人:田薇客服电话:4008-888-888网址:www.chinastock.com.cn27)广州证券有限责任公司注册地址:广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼办公地址:广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼法定代表人:吴志明电话: 020-87322668传真: 020-87325036联系人:林洁茹客户服务电话: 020-961303网址: www.gzs.com.cn28)杭州银行股份有限公司注册地址:杭州市庆春路 46 号杭州银行大厦办公地址:杭州市庆春路 46 号杭州银行大厦法定代表人:马时雍联系人:严峻联系电话:0571-85108195传真:0571-85106576客户服务电话:4008888508 或 0571-96523网址:www.hzbank.com.cn29)华泰证券股份有限公司住所:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦法定代表人:吴万善电话:025-84457777联系人:樊昊客服热线:95597网址:www.htsc.com.cn30)民生证券股份有限公司注册地址:北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层办公地址:北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层法定代表人:岳献春联系人: 赵明业务联系电话:010-85127622客服电话:400 619 8888网址:www.mszq.com31)国联证券股份有限公司注册地址: 江苏省无锡市县前东街 168 号办公地址: 江苏省无锡市县前东街 168 号国联大厦 6-8 楼法定代表人: 雷建辉电话: 0510-82831662客户服务电话: 4008885288网址: www.glsc.com.cn32)中信建投证券股份有限公司注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号法定代表人:王常青联系电话:4008888108联系人:权唐中信建投证券客户咨询电话:4008888108公司网址:www.csc108.com33)瑞银证券有限责任公司注册地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层,100033办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层,100033法定代表人:刘弘联系人:牟冲联系电话:010-58328112客户服务电话:400-887-8827网址:www.ubssecurities.com34)国元证券股份有限公司注册地址:安徽省合肥市寿春路 179 号办公地址:安徽省合肥市寿春路 179 号法定代表人:凤良志联系人:李飞联系电话:0551-22057039客户电话:400-8888-777网址:www.gyzq.com.cn35)安信证券股份有限公司注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层法定代表人:牛冠兴电话:0755-82825551传真:0755-82558355统一客服电话:4008001001公司网站地址:www.essence.com.cn36)国海证券股份有限公司注册地址:广西桂林市辅星路 13 号办公地址:深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼法定代表人:张雅锋联系人:牛孟宇电话:0755-83709350传真:0755-83704850客服电话:95563网址:http://www.ghzq.com.cn37)招商证券股份有限公司注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层法定代表人:宫少林电话:0755-82943666传真:0755-82943636客户服务热线:95565网址:http://www.newone.com.cn38)深圳众禄基金销售有限公司办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元法定代表人:薛峰注册资本:2000 万元人民币组织形式:有限责任公司存续期间:持续经营联系人:张玉静电话:0755-33227953传真:0755-82080798网址:http://www.zlfund.cn 及 http://www.jjmmw.com39)第一创业证券有限责任公司
办公地址:广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26层
法定代表人:刘学民
电话:0755-25832583
网址:www.firstcapital.com.cn40)杭州数米基金销售有限公司办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼法定代表人:陈柏青联系人:周嬿旻电话:0571-28829790,021-60897869传真:0571-2669853341)上海长量基金销售投资顾问有限公司注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层法定代表人:张跃伟客服电话:400-089-1289公司网站:http://www.erichfund.com42)中信证券(浙江)有限责任公司注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层法定代表人:沈强客服电话:0571-96598公司网址:www.bigsun.com.cn43)上海好买基金销售有限公司注册地址: 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼法定代表人:杨文斌联系人: 张茹电话: 021-58870011传真: 68596916公司网址:www.ehowbuy.com客服电话:400-700-966544)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司住所:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室办公地址:上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801法定代表人:汪静波联系电话: 021-38602377传真: 021-38509777联系人:方成客服电话: 400-821-5399公司网址: http:www.noah-fund.com45)东北证券股份有限公司地址:长春市自由大路 1138 号法人代表:矫正中联系人:安岩岩电话:0431-85096517传真:0431-85096795客服电话:4006-000686公司网址:www.nesc.cn46)西南证券股份有限公司注册地址:重庆市江北区桥北苑 8 号办公地址:重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦法定代表人:余维佳电话:023-63786141传真:023-63786212联系人:张煜客服电话:4008096096网址:www.swsc.com.cn47)北京展恒基金销售有限公司注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号法定代表人:闫振杰客服电话:400-888-6661公司网站:www.myfund.com48)山西证券股份有限公司注册地址:山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼法定代表人:侯巍联系人:郭熠联系电话:0.51-8686659传真:0351-8686619客户服务电话:400-666-1618、95573网址:www.i618.com.cn49)和讯信息科技有限公司注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层法定代表人:王莉客户服务电话:400-920-0022/ 021-20835588网址:licaike.hexun.com50)万银财富(北京)基金销售有限公司注册地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元办公地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 3201法定代表人:李招弟电话:010-59393923传真:010 -59393074联系人:高晓芳客服电话:400-808-0069网址:www.wy-fund.com51)浙江同花顺基金销售有限公司注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903办公地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903法定代表人:李晓涛网站:www.ijijin.cn客服电话:9510588552)上海天天基金销售有限公司注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼
法定代表人:其实
联系电话:021-54509998
传真:021-64385308
联系人:潘世友
公司网址:www.1234567.com.cn
客服电话:400-1818-188
53)联讯证券股份有限公司
住所:惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四
层
办公地址:惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和
三、四层
法定代表人: 徐刚
传真: 021-33606760
客服电话: 95564
网址:http://www.lxzq.com.cn/
54)中山证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人:黄扬录
客户服务电话:4001-022-011
网址:www.zszq.com
双翼 A 的其他代销机构情况详见本基金《发售公告》。
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。2、双翼 B 的发售机构(1)场外发售机构
1)直销机构:诺德基金管理有限公司,销售机构信息同上。
2)代销机构
华夏银行股份有限公司
住所及办公地址:北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦
法定代表人:吴建
客户服务电话:95577
网址:www.hxb.com.cn
3)双翼 B 的其他代销机构情况详见本基金《发售公告》。
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构新增为双翼 B 的场外发售机构,并及时公告。(2)场内发售机构
双翼 B 的场内发售机构为具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位,具体发售机构见《发售公告》。
双翼 B 募集结束前获得基金代销资格的深圳证券交易所会员单位可新增为双翼 B 的场内发售机构。(二)注册登记机构:
名称:中国证券登记结算有限责任公司
住所:北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层
办公地址:北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人:金颖
电话:(010)59378839
传真:(010)59378907
联系人:朱立元(三)律师事务所与经办律师:
名称:上海源泰律师事务所
住所:上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址:上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人:廖海
联系电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
经办律师:梁丽金、刘佳(四)会计师事务所:
名称:普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
法定代表人:杨绍信
电话:(021)23238888
传真:(021)23238800
联系人: 郁豪伟
经办会计师: 汪棣 薛竞四、基金份额的分级(一)基金份额分级
本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,本基金的基金份额划分为双翼 A、双翼 B 两级份额,所募集的基金资产合并运作。
1、基金份额配比
双翼 A、双翼 B 的份额配比原则上不超过 2∶1。
本基金募集设立时,双翼 A、双翼 B 的份额配比将不超过 2∶1。
本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,双翼 A 自《基金合同》生效之日起每满 6 个月开放一次,双翼 B 封闭运作并上市交易。在双翼 A 的每次开放日,基金管理人将对双翼 A 进行基金份额折算,双翼 A 的基金份额净值调整为 1.000 元,基金份额持有人持有的双翼 A 份额数按折算比例相应增减。为此,在双翼 A 的单个开放日,如果双翼 A 没有赎回或者净赎回份额极小,双翼 A、双翼 B 在该次开放日后的份额配比可能会出现大于 2∶1 的情形;如果双翼 A的净赎回份额较多,双翼 A、双翼 B 在该次开放日后的份额配比可能会出现小于 2∶1 的情形。
2、双翼 A 的运作
(1)收益率
双翼 A 根据《基金合同》的规定获取约定收益,其收益率将在每个开放日设定一次并公告。计算公式为:
双翼 A 的年收益率(单利)=1.3×1 年期银行定期存款利率。
双翼 A 的年收益率计算按照四舍五入的方法保留到小数点后第 2 位。
在《基金合同》生效日当日,基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行的金融机构人民币 1 年期银行定期存款基准利率设定双翼 A 的首次年收益率;在双翼 A 的每个开放日,基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币 1 年期银行定期存款基准利率重新设定双翼 A 的年收益率。
例 1:在本基金《基金合同》生效日,如果 1 年期银行定期存款利率为 2.25%,则双翼 A 的年收益率(单利)为:
双翼 A 的年收益率(单利)=1.3×2.25%=2.93%
基金管理人并不承诺或保证封闭期满时双翼 A 份额持有人的约定应得收益,即如果在封闭期末本基金资产出现极端损失的情况下,双翼 A 仍可能面临无法取得约定应得收益乃至投资本金损失的风险。
(2)开放日
双翼 A 在《基金合同》生效后每满 6 个月开放一次,接受投资者的申购与赎回。当本基金《基金合同》生效后 3 年期届满,本基金将转换为上市开放式基金(LOF)。届时,双翼 A 的最后一个开放日,即本基金《基金合同》生效后 3 年期届满日前的最后一个开放日,双翼 A 不再接受投资者的申购,只接受投资者的赎回。
双翼 A 的开放日为自《基金合同》生效之日起每满 6 个月的最后一个工作日。
因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回的,开放日为不可抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日。
双翼 A 的第一次开放日为《基金合同》生效日至 6 个月满的日期,如该日为非工作日,则为该日之前的最后一个工作日;第二次开放日为《基金合同》生效之日至 12 个月满的日期,如该日为非工作日,则为该日之前的最后一个工作日;以此类推。如,如果本基金《基金合同》于 2011 年 8 月 11 日生效,《基金合同》生效之日起满 6 个月、满 12 个月、满 18 个月的日期分别为 2012年 2 月 10 日、2012 年 8 月 10 日、2013 年 2 月 10 日,以此类推。假设 2012年 2 月 10 日为非工作日,在其之前的最后一个工作日为 2012 年 2 月 9 日,则第一次开放日为 2012 年 2 月 9 日。其他各个开放日的计算类同。
(3)基金份额折算
本基金《基金合同》生效之日起每满 6 个月的最后一个工作日,基金管理人将对双翼 A 进行基金份额折算,双翼 A 的基金份额净值调整为 1.000 元,基金份额持有人持有的双翼 A 份额数按折算比例相应增减。
双翼 A 的基金份额折算基准日与开放日为同一个工作日。但在双翼 A 的最后一个开放日,即本基金《基金合同》生效后 3 年期届满日前的最后一个开放日,不再进行双翼 A 的基金份额折算。
双翼 A 的基金份额折算具体见本招募说明书第九部分以及基金管理人届时发布的相关公告。
(4)规模限制
本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,双翼 A 的份额余额原则上不得超过 2 倍双翼 B 的份额余额。具体规模限制及其控制措施见本《招募说明书》、《发售公告》以及基金管理人发布的其他相关公告。
3、双翼 B 的运作
(1)双翼 B 封闭运作,封闭期内不接受申购与赎回。
双翼 B 的封闭期为自《基金合同》生效之日起至 3 年后对应日止。如该对应日为非工作日,则顺延至下一个工作日。
(2)本基金《基金合同》生效后 3 个月内,在符合基金上市交易条件下,双翼 B 将申请在深圳证券交易所上市交易。
(3)本基金在扣除双翼 A 的应计收益后的全部剩余收益归双翼 B 享有,亏损以双翼 B 的资产净值为限由双翼 B 承担。
4、基金份额发售
双翼 A、双翼 B 将分别通过各自销售机构的销售网点独立进行公开发售。
5、基金份额净值计算
本基金的基金份额净值计算公式如下:
T 日基金份额净值=T 日闭市后的基金资产净值/T 日基金份额的余额数量
本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,T 日基金份额的余额数量为双翼A 和双翼 B 的份额总额;本基金《基金合同》生效后 3 年期满并转为上市开放式基金(LOF)后,T 日基金份额的余额数量为该 LOF 基金的份额总额。
本基金基金份额净值的计算,保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。
T 日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日内公告。如遇特殊情况,可以适当延迟计算或公告,并报中国证监会备案。
6、双翼 A 和双翼 B 的基金份额净值计算
本基金《基金合同》生效后,在双翼 A 的开放日计算双翼 A 的基金份额净值;在双翼 B 的封闭期届满日分别计算并公告双翼 A 和双翼 B 的基金份额净值。
(1)双翼 A 的基金份额净值计算
本基金《基金合同》生效后,截止双翼 A 的某一开放日或者双翼 B 的封闭期届满日(T 日),设 TA 为自双翼 A 上一次开放日(如 T 日为第一次开放日,
T则为基金成立日)至 T 日的运作天数, NV 为 T 日闭市后的基金资产净值,NUM AT 为 T 日双翼 A 的份额余额,NUM BT 为 T 日双翼 B 的份额余额,NAVAT 为T 日双翼 A 的基金份额净值,r 为在双翼 A 上一次开放日(如 T 日为第一次开放日,则为基金成立日)设定的双翼 A 的年收益率。
1)如果 T 日闭市后的基金资产净值大于或等于“1.00 元乘以 T 日双翼 A的份额余额加上 T 日全部双翼 A 份额应计收益之和”,则: .
r
NAVAT 1.00 1 TA
运作当年实际天数
“T 日全部双翼 A 份额应计收益”计算公式如下:
r
NUM AT 1.00 T
T 日全部双翼 A 份额应计收益= 运作当年实际天数 A(下同)
以上各式中,运作当年实际天数指双翼 A 上一次开放日(如 T 日之前双翼A 尚未进行开放,则为基金成立日)所在年度的实际天数,下同。
2)如果 T 日闭市后的基金资产净值小于“1.00 元乘以 T 日双翼 A 的份额余额加上 T 日全部双翼 A 份额应计收益之和”,则:
NV T
NAVAT
NUM AT
(2)双翼 B 的基金份额净值计算
T
设 NAVB 为双翼 B 封闭期届满日(T 日)双翼 B 的基金份额净值,双翼 B的基金份额净值计算公式如下:
NV T NAVAT NUM AT
NAVBT
NUMBT
双翼 A、双翼 B 的基金份额净值的计算,保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。
T 日的双翼 A 和双翼 B 基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日内公告。如遇特殊情况,可以适当延迟计算或公告,并报中国证监会备案。
例 2:本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,设自双翼 A 上一次开放日起的运作天数为 180 天,基金运作当年的实际天数为 365 天,基金资产净值为35 亿元,双翼 A、双翼 B 的份额余额分别为 20 亿和 10 亿份,双翼 A 上一次开放日设定的双翼 A 年收益率为 2.93%。则双翼 A、双翼 B 的基金份额净值计算如下:
2.93%
双翼 A 的基金份额净值= 1.00 1 180 =1.014(元)
365
35 201.014
双翼 B 的基金份额净值= =1.472(元)
10
7、双翼 A 和双翼 B 的基金份额参考净值计算
本基金《基金合同》生效后 3 年期内,基金管理人在计算基金资产净值的基础上,采用“虚拟清算”原则分别计算并公告双翼 A 和双翼 B 的基金份额参考净值,其中,双翼 A 的基金份额参考净值计算日不包括双翼 A 的开放日。基金份额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算,并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。
(1)双翼 A 的基金份额参考净值计算
本基金《基金合同》生效后 3 年期内,在双翼 A 的非开放日(t 日),设 t A为自双翼 A 上一次开放日(如 t 日之前双翼 A 尚未进行开放,则为基金成立日)
t至 t 日的运作天数, NV 为 t 日闭市后的基金资产净值, NUM A 为 t 日双翼 A
t
t t的份额余额, NUM B 为 t 日双翼 B 的份额余额, NAVA 为 t 日双翼 A 的基金份额参考净值,r 为在双翼 A 上一次开放日(如 t 日之前双翼 A 尚未进行开放,则为基金成立日)设定的双翼 A 的年收益率。
(1)如果 t 日闭市后的基金资产净值大于或等于“1.00 元乘以 t 日双翼 A的份额余额加上 t 日全部双翼 A 份额应计收益之和”,则:
r
NAVAt 1.00 1 tA
运作当年实际天数
. “t 日全部双翼 A 份额应计收益”计算公式如下:
r
NUM At 1.00 t
t 日全部双翼 A 份额应计收益= 运作当年实际天数 A(下同)。
以上各式中,运作当年实际天数指双翼 A 上一次开放日(如 t 日之前双翼A 尚未进行开放,则为基金成立日)所在年度的实际天数,下同。
(2)如果 t 日闭市后的基金资产净值小于“1.00 元乘以 t 日双翼 A 的份额余额加上 t 日全部双翼 A 份额应计收益之和”,则:
NV t
NAVAt
NUM At
2、双翼 B 的基金份额参考净值计算
t
设 NAVB 为 t 日双翼 B 的基金份额参考净值,双翼 B 的基金份额参考净值计算公式如下:
NV t NAVAt NUM At
NAV t
B
NUMBt
t
上式中,在本基金《基金合同》生效后 3 年内的双翼 A 非开放日, NAVA
t为双翼 A 的基金份额参考净值;在双翼 A 的开放日, NAVA 为双翼 A 的基金份额净值。
双翼 A、双翼 B 的基金份额参考净值的计算,保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。
例 3.本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,设自双翼 A 上一次开放日起的运作天数为 60 天,基金运作当年的实际天数为 365 天,基金资产净值为33 亿元,双翼 A、双翼 B 的份额余额分别为 20 亿和 10 亿份,双翼 A 上一次开放日设定的双翼 A 年收益率为 2.93%。则双翼 A、双翼 B 的基金份额参考净值计算如下:
2.93%
双翼 A 的基金份额参考净值= 1.00 1 60 =1.005(元)
365
33 201.005
双翼 B 的基金份额参考净值= =1.290(元)
10
8、双翼 A 与双翼 B 基金份额净值的公告
本基金《基金合同》生效后 3 年期内,在双翼 A 的非开放日,本基金将公告双翼 A 和双翼 B 的基金份额参考净值;在双翼 A 的开放日,本基金将公告双翼 A 的基金份额净值和双翼 B 的基金份额参考净值。
在双翼 B 的 3 年封闭期届满日,本基金将公告双翼 A 和双翼 B 的基金份额净值。
(二)《基金合同》生效后 3 年期届满时的基金份额转换
本基金《基金合同》生效后 3 年期届满,本基金将按照《基金合同》约定转换为上市开放式基金(LOF),双翼 A、双翼 B 的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF)份额,并办理基金的申购与赎回业务。
本基金《基金合同》生效后 3 年期届满时的基金转换见本招募说明书第十六部分及基金管理人届时发布的相关公告。五、基金的名称
基金名称为诺德双翼分级债券型证券投资基金六、基金的类型
基金类型为债券型基金,运作方式为契约型。七、双翼 A 的基金份额折算
本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,双翼 A 将按以下规则进行基金份额折算。
(一)折算基准日
本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,双翼 A 的基金份额折算基准日为自《基金合同》生效之日起每满 6 个月的最后一个工作日。
双翼 A 的基金份额折算基准日与其开放日为同一个工作日,除双翼 A 的最后一个开放日,即本基金《基金合同》生效后 3 年期届满日前的最后一个开放日。基金份额折算基准日的具体计算见本招募说明书第六部分中“双翼 A 的运作”的相关内容。
(二)折算对象
基金份额折算基准日登记在册的双翼 A 所有份额。
(三)折算频率
自《基金合同》生效之日起每满 6 个月折算一次。
(四)折算方式
折算日日终,双翼 A 的基金份额净值调整为 1.000 元,折算后,基金份额持有人持有的双翼 A 的份额数按照折算比例相应增减。
双翼 A 的基金份额折算公式如下:
双翼 A 的折算比例=折算日折算前双翼 A 的基金份额净值/1.000
双翼 A 经折算后的份额数=折算前双翼 A 的份额数×双翼 A 的折算比例
双翼 A 经折算后的份额数采用截位方式保留到小数点后 2 位,由此产生的误差计入基金财产。
在实施基金份额折算时,折算日折算前双翼 A 的基金份额净值、双翼 A 的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
(五)基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作,基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停双翼 B 的上市交易等业务,具体见基金管理人届时发布的相关公告。
(六)基金份额折算的公告
1、基金份额折算方案须最迟于实施日前 2 日在指定媒体公告,并报中国证监会备案。
2、基金份额折算结束后,基金管理人应在 2 日内在指定媒体公告,并报中国证监会备案。八、基金转型后的基金转换
(一)、基金转型后的基金存续形式
本基金《基金合同》生效后 3 年期届满,本基金无需召开基金份额持有人大会,自动转换为上市开放式基金(LOF),基金名称变更为“诺德双翼债券型证券投资基金(LOF)”。双翼 A、双翼 B 的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF)份额,并办理基金的申购与赎回业务。
本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易。
(二)基金转型时双翼 A 的处理方式
本基金《基金合同》生效后 3 年期届满,基金份额持有人可选择将其持有的双翼 A 份额在最后一个双翼 A 的开放日赎回、或是在届满日转入“诺德双翼债券型证券投资基金(LOF) ”。投资者不选择的,其持有的双翼 A 份额于届满日将被默认为转入“诺德双翼债券型证券投资基金(LOF)”份额。
本基金《基金合同》生效后 3 年期届满日为自《基金合同》生效之日后 3年的对应日。如该对应日为非工作日,则顺延至下一个工作日。《基金合同》生效后 3 年期届满日与双翼 B 的封闭期届满日相同。
本基金《基金合同》生效后 3 年期届满日前,基金管理人将提前公告并提示双翼 A 的基金份额持有人作出选择申请,双翼 A 的基金份额持有人可在届时公告规定的时间内按照公告规定的方式作出选择申请。
(三)基金转型时的份额转换规则
1、份额转换基准日
本基金《基金合同》生效后 3 年期届满日,即本基金《基金合同》生效之日起 3 年后的对应日,如该日为非工作日,则顺延至下一个工作日。
因不可抗力或其他情形致使基金无法按时进行基金转型后的份额转换,份额转换基准日为不可抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日。
2、份额转换方式
在份额转换基准日,本基金转换成上市开放式基金(LOF)后的基金份额净值调整为 1.000 元。
在份额转换基准日日终,以份额转换后 1.000 元的基金份额净值为基准,双翼 A、双翼 B 按照各自的基金份额净值转换成上市开放式基金(LOF)份额。
份额转换计算公式:
双翼 A 份额(或双翼 B 份额)的转换比率=份额转换基准日双翼 A(或双翼 B)的基金份额净值/1.000
双翼 A(或双翼 B)基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金(LOF)份额=基金份额持有人持有的转换前双翼 A(或双翼 B)的份额数×双翼 A 份额(或双翼 B 份额)的转换比率
在进行份额转换时,双翼 A、双翼 B 的场外份额将转换成上市开放式基金(LOF)场外份额,且均登记在注册登记系统下;双翼 B 的场内份额将转换成上市开放式基金(LOF)场内份额,仍登记在证券登记结算系统下。
在实施基金份额转换时,双翼 A 份额(或双翼 B 份额)的转换比率、双翼A(或双翼 B)基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金(LOF)份额的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
3、份额转换后的基金运作
双翼 A、双翼 B 的份额全部转换为上市开放式基金(LOF)份额之日起 30日内,本基金将上市交易,并接受场外与场内申购和赎回。份额转换后本基金上市交易、开始办理申购与赎回的具体日期见基金管理人届时发布的相关公告。
4、份额转换的公告
(1)本基金《基金合同》生效后 3 年期届满时,本基金将转换为上市开放式基金(LOF),基金管理人将依照相关法律法规的规定就本基金进行基金转换的相关事宜进行公告,并报中国证监会备案;
(2)在本基金《基金合同》生效后 3 年期届满日前 30 个工作日,基金管理人将就本基金进行基金转换的相关事宜进行提示性公告。
(3)双翼 A、双翼 B 进行份额转换结束后,基金管理人应在 2 日内在指定媒体公告,并报中国证监会备案。
(四)基金转型后基金的投资管理
本基金《基金合同》生效后 3 年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,本基金的投资目标、投资策略、投资理念、投资范围、投资限制、投资管理程序等将保持不变。九、基金的投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。十、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金主要投资于国内依法发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、次级债、短期融资券、政府机构债、央行票据、银行同业存款、回购、可转债、可分离债、资产证券化产品等固定收益类金融工具。
本基金也可投资于非固定收益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可以参与一级市场新股与增发新股的申购,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种。因上述原因持有的股票和权证等资产,本基金将在其可交易之日起 90个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。十一、基金的投资策略
本基金将通过研究分析国内外宏观经济发展形势、政府的政策导向和市场资金供求关系,形成对利率和债券类产品风险溢价走势的合理预期,并在此基础上通过对各种债券品种进行相对价值分析,综合考虑收益率、流动性、信用风险和对利率变化的敏感性等因素,主动构建和调整投资组合,在获得稳定的息票收益的基础上,争取获得资本利得收益,同时使债券组合保持对利率波动的适度敏感性,从而达到控制投资风险,长期稳健地获得债券投资收益的目的。
1、资产配置策略
本基金为债券型基金,除了可以全面投资各类债券资产之外,还可参与回购市场的投资以及在预期收益高于预期风险的情况下参与一级市场新股申购和增发,但不直接从二级市场买入股票或权证,对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的 20%。在以上大类资产配置约束的基础上,本基金将通过定性和定量分析相结合,自上而下的实施动态化的整体资产配置策略,有效优化资产配置,在严格控制基金净值下行波动风险的前提下,实现基金投资组合风险和收益的最优配比。
2、债券投资策略
根据本基金资产总体配置计划,债券资产投资组合的构建将通过“自上而下”的过程,即首先根据对国内外经济形势的预测,分析市场投资环境的变化趋势,重点关注利率趋势变化;其次,在判断利率变动趋势的同时,全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、市场资金供求情况等因素,对利率走势形成合理预期。然后,在此基础上本基金将使用“自下而上”的投资策略,考虑债券的信用等级、期限、品种、流动性、交易市场等因素,依据收益率曲线、久期、凸性等指标和相对价值分析研究建立以严格控制久期、控制个券风险暴露度和控制信用风险暴露度为核心的由不同类型、不同期限债券品种构成的债券资产投资组合,并动态实施对投资组合的管理调整,以获取超出比较基准的长期稳定回报。
(1)目标久期配置策略
利率风险是债券投资最主要的损益风险来源之一,而久期是衡量债券利率风险的核心指标。本基金将通过对宏观经济变量(包括国内生产总值、财政收支、价格指数和汇率等)和宏观经济政策(包括货币政策、财政政策和汇率政策等)的深入研究分析,预测未来的利率变化趋势,通过情景分析模拟利率未来走势的各种情况,并最终结合风险承受能力和收益目标来确定债券投资组合的目标久期。
本基金将根据对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的目标久期。在预期利率处于上升通道时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险;在预期利率处于下降通道时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益。
(2)期限结构配置策略
在所确定的目标久期配置策略下,本基金将通过对收益率曲线的研究,预测和分析收益率曲线陡峭度可能发生的变化,并据此确定和积极调整债券组合期限结构,适时采取子弹型、哑铃型或阶梯型等策略,进一步优化组合配置,力争获取更好的投资总收益。
(3) 个券选择策略
在确定本基金债券组合的期限结构后,本基金将研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,对不同类型债券产品进行相对价值分析,包括对票息及付息频率、信用风险、隐含期权、债券条款、税赋水平、市场资金结构和流动性等因素进行分析,判断个券的投资价值,选取风险收益相匹配的券种构建投资组合,以获取不同债券类属之间及不同个券间利差变化所带来的投资收益。在具体进行相对价值分析时,本基金将考虑多种策略,包括利差交易、息差策略、骑乘收益率曲线等。
(4)信用债券投资策略
本基金将根据债券市场历史统计来判断信用利差的合理性和利差曲线的未来走势,确定信用债总体的投资比例。通过对个券投资价值的深入研究,选取风险收益相匹配的券种构建投资组合,以获取不同信用评级债券之间及相同信用评级不同个券间利差变化所带来的投资收益。根据宏观经济运行情况、行业发展周期、公司财务状况、盈利水平和内部治理结构来系统评估信用风险,有效管理债券投资组合的整体信用风险。
(5)可转换债券投资策略
可转换债券兼具股性和债性的双重特征,其内在价值主要取决于其股权价值、债券价值和转换期权价值。同时,由于市场的流动性因素影响,可转换债券的市场交易价格相对于其内在价值会存在不同程度的溢价。本基金将通过对可转换债券内在价值的评估,选择投资价值相对低估的可转换债券。
本基金将借助基金管理人股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,包括所处行业的竞争情况、公司的盈利模式和成长性等,并参考同类公司的估值水平,形成对基础股票的价值评估和股价波动性变化的趋势,从而判断可转换债券的股权投资价值;基于对利率水平、票息率、派息频率及信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;根据可转债换股条款,采用期权定价模型,估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素,确定可转换债券的内在价值,并根据可转换债券的市场溢价进行相对价值分析,进行可转换债券的投资。
(6)套利交易策略
本基金在法律法规和监管机构许可的前提下,积极合理运用以下套利交易策略:
1)跨市场套利:同一债券品种在银行间市场和交易所市场、同期限同信用评级品种在一、二级市场由于市场交易方式、投资者结构或市场流动性的不同而可能出现收益率的差异。本基金将依据内部固定收益模型,推理套利充分可行的基础上,寻找合适交易时点,进行跨市场套利。
2)息差交易套利:在合理控制债券组合流动性风险和信用风险的前提下,假如回购资金成本低于债券收益率且市场处于平稳状态时,本基金可以通过质押组合中的债券,融入资金并买入债券,以便实现适当放大债券组合规模和增加获利的套利目标。
3)回购套利:本基金在遵守银行间市场和交易所市场相关回购规定的前提下,根据不同市场间的运行规律和风险特征,进行回购跨市场套利和不同回购期限之间的套利等。
3、非债券产品投资策略
本基金对非债券产品的直接投资首选在一级市场上的新股申购(含增发),本基金将对新股的基本面进行分析,包括所处行业的竞争情况、公司的盈利模式和成长性等,并参考同类公司的估值水平,形成对股票的价值评估,从而判断一、二级市场价差的可能大小,并根据资金成本、新股的中签率及上市后股价涨幅的统计,制定新股申购策略。在新发股票获准上市后,本基金将根据对股票内在投资价值的判断,结合股票市场环境的分析,择机卖出。
对于因可转债转股等所得到的股票及持股期间内所发生的送股、配股和权证等,本基金将结合深入的公司调研和严格审慎的基本面与市场面分析,评估标的的内在价值,在其价值被高估时,选择适当的时机卖出。十二、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准:中国债券总指数。十三、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
本基金成立后的 3 年内,本基金经过基金份额分级后,双翼 A 为低风险、预期收益相对稳定的基金份额;双翼 B 为风险较高、预期收益较高的基金份额。十四、基金的投资组合报告
本投资组合报告内容节选自《诺德双翼分级债券型证券投资基金季度报告(2014 第 2 季度)》,报告截至日期为 2014 年 6 月 30 日。
1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 423,696,076.44 92.87
其中:债券 423,696,076.44 92.87
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 2,000,000.00 0.44
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 13,323,271.14 2.92
7 其他各项资产 17,204,683.48 3.77
8 合计 456,224,031.06 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 国家债券 37,948,178.00 17.82
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 385,747,898.44 181.16
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 423,696,076.44 198.98
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 126019 09 长虹债 170,760 16,295,626.80 7.65
2 010107 21 国债⑺ 150,000 15,120,000.00 7.10
3 018001 国开 1301 137,360 14,051,928.00 6.60
4 122117 11 闽高速 120,000 12,144,000.00 5.70
5 122921 10 郴州债 117,100 12,143,270.00 5.70
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金未投资贵金属。8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。11 投资组合报告附注
11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
11.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 72,911.65
2 应收证券清算款 7,038,258.57
3 应收股利 -
4 应收利息 10,063,266.18
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 30,247.08
8 其他 -
9 合计 17,204,683.4811.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有转股期可转债。11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。十五、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(1)基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较基
净值增 业绩比较基
阶段 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③
② 准差④2012 年 2月 16 日至
7.85% 0.11% -0.52% 0.07% 8.37% 0.04%2012 年 12月 31 日2013 年 1月 1 日至
3.05% 0.15% -5.28% 0.11% 8.33% 0.04%2013 年 12月 31 日2014 年 1月 1 日至
8.06% 0.20% 4.25% 0.11% 3.81% 0.09%2014 年 6月 30 日
(2)自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
诺德双翼分级债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 2 月 16 日至 2014 年 6 月 30 日)
注:诺德双翼分级债券型证券投资基金成立于 2012 年 2 月 16 日,图示时间段为 2012 年 2 月 16 日至 2014 年 6 月 30 日。
本基金建仓期为2012年2月16日至2012年8月15日。十六、费用概览
一、与基金运作有关的费用
(一)与基金运作有关的费用列示
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金销售服务费;
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用(包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等);
5、《基金合同》生效以后与基金相关的信息披露费用;
6、基金份额持有人大会费用;
7、《基金合同》生效以后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
8、基金的银行汇划费用;
9、基金的上市交易费用;
10、按照国家有关法律法规和《基金合同》约定,可以在基金财产中列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 0.70%年费率计提。
本基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×0.70%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.20%年费率计提。
本基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。托管理费的计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、基金销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。
本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.40%年费率计提。基金销售服务费费的计算方法如下:
H=E×0.40%÷当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金财产中划出,由基金管理人按相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
4、本条第(一)款第 4 至第 10 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
二、与基金销售有关的费用
(一)《基金合同》生效之日起3 年内基金的申购与赎回费用
1、双翼 A 的申购与赎回费用
(1)双翼 A 不收取申购费用
(2)双翼 A 的赎回费率
以《基金合同》生效后每满 6 个月为双翼 A 的一个开放周期,持有期限为一个开放周期的,双翼 A 的赎回费率为 0.1%;持有期限为一个以上开放周期(不含)的,双翼 A 的赎回费为 0。双翼 A 的赎回费归入基金财产的比例为赎回费总额的 100%。
基金管理人可以在法律法规和《基金合同》规定范围内调整申购费率和赎回费率。费率如发生变更,基金管理人应在调整实施 2 日前在中国证监会指定的媒体上刊登公告。
2、双翼 B 的申购与赎回费用
本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,双翼 B 封闭运作并上市交易,封闭期内不接受申购与赎回。
双翼 B 的封闭期为自《基金合同》生效之日起至 3 年后对应日止。如该对应日为非工作日,则顺延至下一个工作日。
(二)《基金合同》生效后 3 年期届满并进行基金转换后的申购与赎回费用
(1)本基金不收取申购费用。
(2)赎回费率
本基金的场内赎回费率为固定 0.1%。
本基金的场外赎回费率如下表所示:
持有期限 赎回费率
180 天以内 0.1%
180 天以上(含 180 天) 0
(3)本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取,扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产,赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的 25%。
(4)本基金由原有双翼 A、双翼 B 份额转入的场外份额不收取赎回费;由原有双翼 A、双翼 B 份额转入的场内份额赎回费率为固定 0.1%。
(5)基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式,基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2 个工作日在指定媒体公告。
三、其他费用
本基金的其他费用依照相关法律法规执行。十七、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容如下:
1、“重要提示”部分修改了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据和净值表现的截止日期。
2、在“一、绪言”部分更新了本招募说明书的编写依据。
3、在“二、释义”部分更新了对“运作办法”的定义。
4、“三、基金管理人”部分对基金管理人主要人员情况进行了更新。
5、“四、基金托管人”部分对基金托管人信息进行了更新。
6、“五、相关服务机构”部分对代销机构信息进行了更新。
7、在“七、基金的募集”部分将“(一)基金募集的依据”进行更新。
8、在“十七、基金的投资”中,根据本基金实际运作情况更新了投资组合报告的内容。
9、在“十八、基金的业绩”中,根据基金的实际运作情况,对本基金的业绩进行了说明。
10、在“三十、其他应披露事项”中,对披露的重要定期报告等重大公告事项予以说明。
诺德基金管理有限公司
二〇一四年九月二十七日
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