诺德双翼分级债券型证券投资基金2013第一季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
诺德双翼分级债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年2月16日至2013年3月31日)
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注:诺德双翼分级债券型证券投资基金成立于2012年2月16日,图示时间段为2012年2月16日至2013年3月31日。
本基金建仓期为2012年2月16日至2012年8月15日。报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期 证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内,本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易,也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本季度债券市场宏观经济基本面变化不大,但资金面持续宽松,同时市场风险偏好持续偏高,这些因素共同推动1季度的债券市场单边上涨,其中,信用债涨幅大于利率债。信用债收益率曲线整体陡峭化下行,信用利差和各评级间利差进一步收窄。
由于本基金是按照纯债基金思路进行操作的半封闭型基金,目前的仓位结构较为合理,持仓个券资质较好,因此1季度在单边上行的市场环境下,操作不多。主要操作是2月中旬基金A份额打开申赎前,通过卖出方式适当降低了组合杠杆,释放了部分流动性。之后,又重新增加了配置力度,提升了杠杆水平。报告期内本基金跑赢业绩比较基准主要是因为在债券类别上超配了中短久期、中等资质的信用债品种,资本利得及票息收益均较好。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2013年3月31日,本基金份额净值为 1.087元,累计净值为 1.108元。本报告期份额净值增长率为2.35%,同期业绩比较基准增长率为0.44%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年第2季度,预计债券的小牛市将延续。利率市场化进程不断深入导致债市投资者结构的变化,使得这波债券牛市的时间拉长。但信用利差水平偏低可能导致收益率继续下行空间有限、宽松的资金面可能由于通胀的抬头和经济的复苏进程而收紧,这些负面因素需密切关注。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货合约。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货合约。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.9.3 其他各项资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有转股期可转债。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 基金份额变动
单位:份
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注:1、本基金合同生效日为2012年2月16日。
2、双翼B在《基金合同》生效后封闭运作封闭期为3年,封闭期内不接受申购与赎回。
§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会关于同意诺德双翼分级债券型证券投资基金募集的批复。
2、《诺德双翼分级债券型证券投资基金基金合同》。
3、《诺德双翼分级债券型证券投资基金招募说明书》。
4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5、诺德双翼分级债券型证券投资基金本季度报告原文。
6、诺德基金管理有限公司董事会决议。
8.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站:http://www.nuodefund.com。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨询电话400-888-0009,或发电子邮件,E-mail: service@lordabbettchina.com。
诺德基金管理有限公司
二〇一三年四月十八日
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