中银主题策略股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告中银主题策略股票型证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
2013 年 12 月 31 日基金管理人:中银基金管理有限公司基金托管人:广发银行股份有限公司报告送出日期:二〇一四年一月二十一日
中银主题策略股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银主题策略股票
基金主代码 163822
交易代码 163822
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 7 月 25 日
报告期末基金份额总额 42,288,991.13 份
投资目标 本基金以主题投资为核心,充分把握驱动中国经济发
展和结构转型带来的主题性投资机会,并精选获益程
度高的主题个股进行投资。在严格控制风险的前提下,
力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变
动趋势,判断当前所处的经济周期,结合对流动性及
资金流向的分析,综合股市和债市估值及风险分析进
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行大类资产配置。其次,基于自上而下的投资主题框
架,综合运用定量和定性的分析方法,针对经济发展
趋势及成长动因进行前瞻性的分析,挖掘市场的长期
性和阶段性主题投资机会,精选与投资主题相符的行
业和具有核心竞争力的上市公司进行投资。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率
×20%。
风险收益特征 本基金是股票型基金,属于证券投资基金中的较高预
期风险和较高预期收益品种,其预期风险收益水平高
于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2013 年 10 月 1 日-2013 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 985,409.77
2.本期利润 -3,365,296.08
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0726
4.期末基金资产净值 50,265,631.87
5.期末基金份额净值 1.189注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
中银主题策略股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较基
净值增
阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 -5.33% 1.18% -2.45% 0.90% -2.88% 0.28%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银主题策略股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 7 月 25 日至 2013 年 12 月 31 日)注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)的规定,即本基金投资组合中,股票资产占基金资产的 60%-95%,权证投资占基金资产净值的0%-3%,现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%,其中,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
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§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
中银基金管理有限公司
助理副总裁(AVP),上
海财经大学金融学硕
士。2007 年加入中银基
金管理有限公司,先后
担任股票交易员、研究
本基金的基
史彬 2012-07-25 - 6 员、基金经理助理等职。
金经理
2012 年 7 月至今任中银
主题策略基金基金经
理。具有 6 年证券从业
年限。具备基金、证券、
银行间本币市场交易员
从业资格。
中银基金管理有限公司
权益投资部副总经理,
董事(Director),工商
本基金的基
管理硕士。曾任武汉证
金经理、中
券公司交易部经理。
银蓝筹基金
2004 年加入中银基金管
基金经理、
理有限公司,2007 年 8
中银收益基
月至今任中银收益基金
金基金经
甘霖 2012-07-25 - 19 基金经理,2010 年 2 月
理、中银消
至今任中银蓝筹基金基
费主题股票
金经理,2012 年 7 月至
基金基金经
今任中银主题策略基金
理、公司权
基金经理,2013 年 4 月
益投资部副
至今任中银消费主题股
总经理
票基金基金经理。具有
19 年证券从业年限。具
备基金从业资格。注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
中银主题策略股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》,建立了《投资研究管理制度》及细则、《新股询价和申购管理制度》、《集中交易管理制度》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
中银主题策略股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面,四季度美国经济继续复苏。从领先指标来看,四季度美国ISM 制造业 PMI 指数进一步上升至 57 水平附近,同时就业市场小幅改善。四季度欧元区经济也继续改善,步入复苏通道。美国仍是全球复苏态势最为稳定的经济体,美联储以较为鸽派的方式启动缩减 QE,国际资本流出新兴经济体的压力温和上升。
国内经济方面,四季度经济自反弹高点缓慢回落。具体来看,领先指标制造业 PMI 指数自高点 51.4 水平回落,同步指标工业增加值增速自高点 10.4%水平小幅下滑。从经济增长动力来看,拉动经济的三驾马车涨跌不一。固定资产投资累计同比增速小幅下降,其中基建投资与制造业投资增速小幅波动、房地产投资增速继续平稳下滑;社会消费品零售总额增速继续稳步回升;出口额同比增速继续恢复,进口额同比增速低位震荡。通胀方面,CPI 同比增速在 3.0%附近水平震荡,PPI 通缩改善的步伐停滞。
2.行情回顾
2013 年第四季度市场整体震荡走低,沪深 300 指数依旧延续年初以来的疲弱,创业板指数受到新股发行预期、前期涨幅较大等因素的影响,在第四季度也进行了一波调整。从板块行业分析看,年初以来涨幅较大的 TMT 板块调整幅度较大。
3.运行分析
本基金在 2013 年第四季度根据对宏观经济形势的变化判断,对基金的行业配置和仓位进行了相关调整。本基金在第四季度重点配置了食品饮料、医疗服务、环保和电子行业。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日为止,本基金的单位净值为 1.189 元,本基金的累计单位净值 1.189 元。季度内本基金份额净值增长率为-5.33%,同期业绩比较基准收益率为-2.45%。
中银主题策略股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对 2014 年上半年的市场行情,本基金持相对乐观观点。虽然指数表现可能依然疲弱,但是代表国家发展方向的战略新兴产业孕育了较大的投资机会,也必然会受益于中国经济的这轮改革。
2014 年是宏观经济结构调整的第二年,十八届三中全会对未来改革指明了方向,未来重点的改革领域,势必会中国经济结构和产业的发展方向起到潜移默化的引导作用,比如国企改革、二胎政策的放开,以及新兴产业相关的支持政策等等。
本基金未来的投资策略:重点选取受益经济改革的领域和相关公司,选取业绩确定较高的个股配置。
作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 42,631,646.45 83.75
其中:股票 42,631,646.45 83.75
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
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5 银行存款和结算备付金合计 8,091,894.37 15.90
6 其他各项资产 179,238.73 0.35
7 合计 50,902,779.55 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 602,388.85 1.20
B 采矿业 1,599,999.00 3.18
C 制造业 28,977,372.46 57.65D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 2,203,591.00 4.38
E 建筑业 489,521.50 0.97
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业
2,775,580.77 5.52
J 金融业 2,024,257.32 4.03
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,510,138.75 3.00
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,187,216.80 4.35
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 261,580.00 0.52
S 综合 - -
合计 42,631,646.45 84.81
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 600887 伊利股份 65,677 2,566,657.16 5.11
2 000538 云南白药 17,378 1,772,382.22 3.53
3 600587 新华医疗 23,854 1,667,633.14 3.32
4 000581 威孚高科 53,900 1,660,120.00 3.30
5 002400 省广股份 41,659 1,510,138.75 3.00
6 002008 大族激光 108,700 1,466,363.00 2.92
7 002551 尚荣医疗 47,800 1,443,560.00 2.87
8 000848 承德露露 55,900 1,366,755.00 2.72
9 600196 复星医药 63,600 1,245,924.00 2.48
10 600292 中电远达 46,900 1,214,241.00 2.425.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金报告期内未参与股指期货投资。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
中银主题策略股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金报告期内未参与国债期货投资。5.9.3 本期国债期货投资评价本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 173,537.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,242.92
5 应收申购款 3,458.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 179,238.735.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
中银主题策略股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 51,182,880.64
本报告期基金总申购份额 927,614.41
减:本报告期基金总赎回份额 9,821,503.92
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 42,288,991.13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、《中银主题策略股票型证券投资基金基金合同》
2、《中银主题策略股票型证券投资基金招募说明书》
3、《中银主题策略股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所, 并登载于基金管理人网站www.bocim.com。8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅,也
中银主题策略股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告可登录基金管理人网站 www.bocim.com 查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一四年一月二十一日
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