中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
0
中银货币市场证券投资基金2008年年度报告摘要
2008年12月31日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期 ：2009年3月28日
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
1
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
2
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中银货币
交易代码
163802
基金运作方式
开放式契约型基金
基金合同生效日
2005年6月7日
报告期末基金份额总额
3,126,514,394.76份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持本金安全和资产流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
根据对宏观经济指标、货币政策和财政政策的预判，决定资产组合在整体配置，并采用短期利率预测、组合久期制定、类别品种配置、收益率曲线分析、跨市场套利、跨品种套利、滚动配置策略、先进的投资管理工具等多种投资管理方法，以《基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》等有关法律法规、本基金合同以及基金管理人公司章程等有关规定为决策依据，将维护基金份额持有人利益作为最高准则。
业绩比较基准（若有）
税后活期存款利率：（1－利息税）× 活期存款利率。
风险收益特征（若有）
本基金属于证券投资基金中高流动性，低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票，债券和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中银基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
姓名
程明
蒋松云
联系电话
021-38834999
010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
clientservice@bocim.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-5566
95588
传真
021-68873488
010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.bocim.com
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
3
基金年度报告备置地点
上海市银城中路200号中银大厦45层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2008年
2007年
2006年
本期已实现收益
61,983,100.96
21,509,882.89
21,506,026.06
本期利润
61,983,100.96
21,509,882.89
21,506,026.06
本期净值收益率
3.8426%
3.3696%
1.9179%
3.1.2 期末数据和指标
2008年
2007年
2006年
期末基金资产净值
3,126,514,394.76
1,020,750,012.80
630,203,685.28
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
注：本基金利润分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.2624%
0.0026%
0.0570%
0.0000%
0.2054%
0.0026%
过去三个月
1.4197%
0.0232%
0.1482%
0.0005%
1.2715%
0.0227%
过去六个月
2.2441%
0.0167%
0.3230%
0.0004%
1.9211%
0.0163%
过去一年
3.8426%
0.0122%
2.0134%
0.0044%
1.8292%
0.0078%
过去三年
9.4004%
0.0086%
6.6783%
0.0030%
2.7221%
0.0056%
自基金合同生效起至今
10.3471%
0.0083%
7.7040%
0.0028%
2.6431%
0.0055%
注：根据本基金管理人2008年5月28日公布的《中银基金管理有限公司关于变更中银货币市场证券投资基金业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》，本基金的业绩比较基准由“税后一年期银行定期储蓄存款利率（即（1－利息税率）×一年期银行定期储蓄存款利率）”变更为“税后活期存款利率（即（１－利息税率）×活期存款利率）”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银货币市场基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
4
（2005.6.7-2008.12.31） 0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%2005-6-72005-12-242006-7-122007-1-282007-8-162008-3-32008-9-19中银货币基金 业绩比较基准收益率
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、（六）投资组合规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银货币基金与业绩基准历年收益率对比图 0.0000%0.5000%1.0000%1.5000%2.0000%2.5000%3.0000%3.5000%4.0000%4.5000%2005.6.7-2005.12.312006年2007年2008年中银货币业绩基准
注：本基金合同于2005年6月7日生效，截至报告日本基金合同生效未满五年。
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
5
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
再投资形式发放总额
备注
2008年
61,983,100.96
-
2007年
21,509,882.89
-
2006年
21,506,026.06
-
合计
104,999,009.91
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于2004年7月29日正式开业，是由中银国际和美林投资管理合资组建（2006年9月29日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007年12月25日，经中国证券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中中国银行占83.5％的股权，贝莱德投资管理占16.5％的股权。截至2008年12月31日本基金管理人共管理六只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业年限
说明
孙庆瑞
中银货币基金经理中银中国基金经理
2006-07-08
-
8
中银基金管理有限公司投资管理部副总经理、副总裁(VP)，管理学硕士。曾任长盛基金管理有限公司全国社保组合债券基金经理、基金经理助理、债券研究员，联合证券股份有限公司债券研究员。2007年8月至今任中银中国基金经理，2006年7月至今任中银货币基金
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
6
经理，2006年10月至2008年4月任中银收益基金经理。具有8年投资研究经验，具备基金从业资格。
李建
中银货币基金经理、中银增利基金经理
2007-08-20
-
11
中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP），经济师，经济学硕士研究生。曾于联合证券有限责任公司、恒泰证券有限责任公司从事固定收益投资、分析工作。2007年8月至今任中银货币基金经理，2008年11月至今任中银增利基金经理。具有11年投资、分析经验，具备基金、证券、期货和银行间债券交易员从业资格。
注：基金成立后的任职日期和离职日期均为公司做出决定之日。本报告期内，无基金经理离职，故离职日期一栏为空。关于证券从业年限的计算标准，例如证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内不存在异常交易行为。
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
7
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年是世界宏观经济波动较大的一年，随着2007年美国房价泡沫破灭，次贷危机爆发并蔓延，世界经济由此进入深幅调整阶段。2008年以美国、日本和英国等为代表的发达国家陆续步入衰退，在内忧外患的环境中，中国经济尽管没有出现技术性衰退，但是经济增速逐季下滑，GDP增速在4季度大幅下滑至6.8%，创9年来新低。
从国外的经济情况来看，2008年以美国、日本和欧元区等代表的发达国家和地区均出现不同程度的衰退。美国上半年在一次性退税的刺激下，个人消费增长以及GDP增速在2季度有所反弹，但是一次性退税政策的效果很快消失。随着次贷危机不断深化，贝尔斯登、雷曼兄弟等大型投行相继倒闭，美国的金融危机全面爆发，金融机构纷纷收缩杠杆，货币乘数急剧下降导致广义货币供应量不断下降。房屋价格下跌和股指下挫导致居民财富迅速缩水，居民个人消费支出在3季度大幅下降3.8%，创下近20多来新低，导致美国3季度GDP增速下降0.5%。随着金融危机逐渐向实体经济蔓延，美国众多企业纷纷裁员以节约成本应对危机，美国失业率从08年5月份开始逐月攀升，12月份时已高达7.2%，受此影响，美国居民消费者信心指数不断下降，经济咨商局消费者信心指数在12月份降至38.6的历史最低水平。投资方面，自危机爆发以来，美国的房地产投资数据每况愈下，新屋销售同比下降，新屋库存增加，新屋开工和新屋销售直线下降，营建许可指标不断探底，导致美国房屋住宅投资下降。4季度，美国居民个人消费支出继续下降3.5%，投资则大幅下降22.4%，美国4季度GDP环比下降3.3%（初次公布数据），创1982年以来的最大单季跌幅。和美国一样，别的发达国家亦步入衰退，但其衰退程度比美国更甚。2008年第四季度德国GDP 年化环比大幅萎缩约8.4%，欧盟和英国经济年化环比亦下滑6%，日本经济更是大幅下滑12.7%，为30 年来的最大降幅。面对不断恶化的经济状况，全球各大央行纷纷选择大幅降息，主要经济体几乎都进入低利率时代，个别国家甚至进入零利率时代。除使用常规的货币政策，各大央行还纷纷使用特殊货币政策，纷纷向市场注入流动性。
从国内的经济情况来看，在外围经济恶化和国内房地产市场进入调整的内忧外患中，经济增速也逐季下滑，4季度GDP下降至6.8%的低位。随着外部经济尤其是美欧等发达国家经济进入衰退，我国的出口增速大幅下降，出口增速在11月份和12月份分别下降2.2%和2.8%，比去年同期分别下降25和24.5个百分点。房地产市场进入调整阶段，地产投资从下半年开始大幅下降，导致下半年的固定资产投资实际增速下降较大。工业生产方面，2008年4季度，国内企业纷纷去存货，致使经济活动急剧萎缩，11月份发电量同比增长-9.6%，对应的工业增加值仅有5.4%，代表中国制造业活动程度的PMI指数也在11月份到达38.8的历史低点。近两月，在政府公布4万亿财政刺激计划
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
8
和企业深度去存货之后，实体经济活动在11月份的基础上有所反弹，12月份发电量同比增速由-9.6%回升至-8%，工业增加值也由5.4%回升至5.7%。物价方面，受全球大宗商品价格大幅下跌和国内食品价格下滑影响，CPI和PPI从4月份开始逐月回落，在12月份时分别到达1.2%和1.4%的年内最低点。在全球经济暗淡以及通胀预期显著减弱的情况下，我国央行在10月份开始下调基准利率，经过四次降息，1年期定存利率由4.14%下降至2.25%，累计下调189个BP，并且在四季度放开信贷控制，贷款从11月份开始较大幅度增加。
2008年债券市场短端利率主要受央行多次降息的影响，短端利率出现较大幅度的下降。一年期央行票据利率下降291.3个bp，至1.1253%，三年期央行票据利率下降300个bp，至1.52%。受上半年大盘股发行以及上半年执行从紧的货币政策影响，上半年7天回购加权平均利率处于3.05%较高水平，期间最高4.94%，进入4季度，央行开始下调基准利率和存款准备金率，并逐步停发央票，银行间市场资金比较充裕，回购利率大幅下降，到年底降至1%的水平。
2008年，由于全球宏观经济恶化，股票市场出现较大幅度的波动和调整，央行从4季度开始实行较为宽松的货币政策，大量资金为避险和追求债券市场超额收益纷纷涌入货币、债券等固定收益产品。4季度，货币基金规模普遍增长，本基金也不例外。本基金通过对久期的有效管理，以及较为均衡的剩余期限安排，有效地控制了流动性风险，保证了货币基金在低风险状况下的较好回报。
截至2008年12月31日为止，中银货币基金份额净值增长率为 3.8426 %，同期业绩比较基准收益率为2.0134%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2008年全球经济增速下滑，进入09年以来，外围经济还在继续恶化，但是中国在4万亿财政支出的刺激下，经济活动开始出现触底反弹，尤其是信贷，在去年11月份和12月份激增之后，09年1月份的新增贷款数据创下1.62万亿的历史新高。PMI指数在去年11月份触底之后，连续两个月反弹，表明制造业企业的经营活动有所恢复。在积极的财政政策和宽松的货币政策环境下，实体经济活动从“冰点”中缓慢恢复的可能性在加大。物价方面，由于翘尾因素以及食品价格、大宗商品价格回落，CPI在接下来的几个月里出现负值的概率很大。虽然通缩即将到来，但是我们并不能由此得出央行要立即降息的判断。央行降息是对未来通缩预期的反应，如果CPI进入负值区间只是少数月份，之后又有可能重新回到正值，那么央行立即降息的必要性将下降。目前较高的信贷增幅以及M2增速，可能会使央行暂时放缓降息的节奏。目前，4万亿的财政刺激计划已开始落实，实体经济也对此有所反应，但外围经济还在继续恶化，国内房地产市场也没有明显的解冻迹象，因此，
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
9
未来实体经济复苏仍存在不确定性。我们需要密切关注国内各项宏观经济指标，比如工业增加值、信贷数据、货币供应量、投资增速以及ＰＭＩ等数据，来判断未来的宏观经济和货币政策走向。
从货币基金的操作上来看，2009年股票市场的波动很可能会导致货币基金的规模出现波动，同时，当前的低利率水平也增加了基金投资的潜在利率风险，因此，合理控制久期，既不过于激进，又不过于保守，稳健配置可能是较好的投资策略。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，努力为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、风险管理部、基金运营部、法律合规与稽核部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由投资部中央交易室做出提示，风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数据传至托管银行，并提示托管银行认真核查。当存有异议时，公司应做出合理解释，并与托管银行积极商讨达成一致意见。公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在0.25％以上的，将聘请会计师事务所进行审核。基金运营部负责联系会计师事务所，会计师事务所应对公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。各方确认无误后，基金运营部可使用上述公允价值进行日常的证券投资基金净值计算处理，将具体品种公允价值手工维护入估值系统，与托管行核对无误后产生当日估值结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
10
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，与估值委员会共同商定估值原则和政策。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同第十五部分基金的收益与分配相关约定：基金收益分配方式为红利再投资，每日进行收益分配；“每日分配、按月支付”。本基金收益根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中支付收益。
本基金为货币基金，根据基金合同约定，基金收益分配方式为红利再投资，每日进行收益分配；每月集中支付收益。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年，本基金托管人在对中银货币市场证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年，中银货币市场证券投资基金基金的管理人——中银基金管理有限公司在中银货币市场证券投资基金基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银货币市场证券投资基金2008年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
11
准确和完整。
二○○九年三月二十日
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师薛竞、单峰签字出具了普华永道中天审字（2009）第20179号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中银货币市场证券投资基金(原名为中银国际货币市场证券投资基金)
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
133,382,555.90
52,450,958.88
结算备付金
-
15,942,727.27
存出保证金
-
-
交易性金融资产
7.4.7.2
2,828,597,244.67
477,663,382.66
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
2,828,597,244.67
477,663,382.66
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
297,000,000.00
525,204,051.50
应收证券清算款
-
-
应收利息
7.4.7.5
9,232,562.15
2,264,451.37
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
3,268,212,362.72
1,073,525,571.68
负债和所有者权益
附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负 债：
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
12
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
133,000,000.00
49,996,650.00
应付赎回款
8,714.66
536,856.69
应付管理人报酬
829,638.04
256,497.80
应付托管费
251,405.43
77,726.63
应付销售服务费
628,513.67
194,316.49
应付交易费用
7.4.7.7
78,573.18
13,342.42
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
6,841,990.62
1,637,509.51
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
59,132.36
62,659.34
负债合计
141,697,967.96
52,775,558.88
所有者权益：
-
实收基金
7.4.7.9
3,126,514,394.76
1,020,750,012.80
未分配利润
7.4.7.10
-
-
所有者权益合计
3,126,514,394.76
1,020,750,012.80
负债和所有者权益总计
3,268,212,362.72
1,073,525,571.68
注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值1.00元，基金份额总额3,126,514,394.76份。
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.2 利润表
会计主体：中银货币市场证券投资基金(原名为中银国际货币市场证券投资基金)
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
一、收入
75,083,521.77
27,638,043.00
1.利息收入
52,731,988.62
28,371,380.59
其中：存款利息收入
7.4.7.11
347,467.62
281,953.51
债券利息收入
47,465,541.37
15,053,887.09
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
4,918,979.63
13,035,539.99
2.投资收益（损失以“-”填列）
22,351,533.15
-733,337.59
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-
-
基金投资收益
-
-
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
13
债券投资收益
7.4.7.13
22,351,533.15
-733,337.59
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
7.4.7.14
-
-
股利收益
7.4.7.15
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.4.7.16
-
-
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.17
-
-
二、费用（以“-”号填列）
-13,100,420.81
-6,128,160.11
1．管理人报酬
-4,939,992.91
-2,079,545.04
2．托管费
-1,496,967.47
-630,165.15
3．销售服务费
-3,742,418.91
-1,575,413.55
4．交易费用
7.4.7.18
-
-
5．利息支出
-2,629,993.46
-1,597,813.11
其中：卖出回购金融资产支出
-2,629,993.46
-1,597,813.11
6．其他费用
7.4.7.19
-291,048.06
-245,223.26
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
61,983,100.96
21,509,882.89
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
61,983,100.96
21,509,882.89
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银货币市场证券投资基金(原名为中银国际货币市场证券投资基金)
本报告期：2008年1月1日至2008年12年31日
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12年31日
项目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
1,020,750,012.80
-
1,020,750,012.80
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
61,983,100.96
61,983,100.96
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
2,105,764,381.96
-
2,105,764,381.96
其中：1.基金申购款
13,060,863,592.60
-
13,060,863,592.60
2.基金赎回款（以“-”号填列）
-10,955,099,210.64
-
-10,955,099,210.64
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-61,983,100.96
-61,983,100.96
五、期末所有者权益（基金净值）
3,126,514,394.76
-
3,126,514,394.76
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12年31日
项目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
14
一、期初所有者权益（基金净值）
630,203,685.28
-
630,203,685.28
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
21,509,882.89
21,509,882.89
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“-”号填列）
390,546,327.52
-
390,546,327.52
其中：1.基金申购款
4,002,590,793.50
-
4,002,590,793.50
2.基金赎回款
-3,612,044,465.98
-
-3,612,044,465.98
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-21,509,882.89
-21,509,882.89
五、期末所有者权益（基金净值）
1,020,750,012.80
-
1,020,750,012.80
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.3 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
中银基金管理有限公司(原名为“中银国际基金管理有限公司”) (i)
基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行”)
基金托管人、基金代销机构
中国银行股份有限公司 (“中国银行”) (i)
基金管理人的股东(2008年1月16日起)、基金代销机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司
(原名为“美林投资管理有限公司”) (i)
基金管理人的股东
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) (i)
基金管理人的前任股东(2008年1月16日之前)、受中国银行重大影响(2008年1月16日起)、基金代销机构
中银国际控股有限公司(“中银控股”) (i)
基金管理人的前任股东(2008年1月16日之前)
7.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
(i) 根据中银国际基金管理有限公司于2008年1月16日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字[2007]339 号文批准，本公司的股东中银国际证券有限责任公司和中银国际控股有限公司将其持有的占本公司总股本83.5%的股权一次性转让给中国银行股份有限公司。公司原股东美林投资管理有限公司更名为贝莱德投资管理(英国)有限公司。中银国际基金管理有限公司正式更名为中银基金管理有限公司。
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
15
7.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行”)
基金托管人、基金代销机构
中国银行股份有限公司 (“中国银行”) (i)
基金管理人的股东(2008年1月16日起)、基金代销机构
中银基金管理有限公司(i)
基金管理人、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”)
基金管理人的前任股东(2008年1月16日之前)、受中国银行重大影响(2008年1月16日起)、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
注：无。
7.4.4.1.2 权证交易
注：无。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
注：无。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的管理费
4,939,992.91
2,079,545.04
其中：当期已支付
4,110,354.87
1,823,047.24
期末未支付
829,638.04
256,497.80
注:支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
16
2008年1月1日至2008年12月31日
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的托管费
1,496,967.47
630,165.15
其中：当期已支付
1,245,562.04
552,438.52
期末未支付
251,405.43
77,726.63
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
7.4.4.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付
期末未支付
合计
中银基金管理有限公司
504,003.95
157,579.87
661,583.82
中国工商银行
1,345,197.11
169,029.37
1,514,226.48
中国银行
1,035,760.71
228,408.88
1,264,169.59
中银证券
17,396.08
4,072.59
21,468.67
合计
2,902,357.85
559,090.71
3,461,448.56
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付
期末未支付
合计
中银基金管理有限公司
85,507.25
19550.91
105,058.16
中国工商银行
540,433.14
114,121.21
654,554.35
中国银行
703,046.47
54,480.67
757,527.14
中银证券
403.49
119.50
522.99
合计
1,329,390.35
188,272.29
1,517,662.64
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中银基金管理有限公司，再由中银基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
17
各关联方名称
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国工商银行
289,438,911.19
77,742,200.55
-
-
-
-
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国工商银行
19,977,200.00
80,388,810.40
-
-
-
-
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
期初持有的基金份额
20,912,084.92
20,251,755.32
期间认购总份额
-
-
期间申购/买入总份额
797,182.83
660,329.60
期间因拆分增加的份额
-
-
期间赎回/卖出总份额
-
-
期末持有的基金份额
21,709,267.75
20,912,084.92
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.69%
2.05%
注：期间增加的申购份额为货币基金红利转投资形成。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及2007年度末，基金管理人主要股东及其控制的机构未投资于本基金。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方
名称
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行
133,382,555.90
178,080.76
52,450,958.88
167,912.10
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.5 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
18
注：无。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票
注：无。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
注：无余额，不适用。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
注：无余额，不适用。
7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
2,828,597,244.67
86.55
其中：债券
2,828,597,244.67
86.55
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
297,000,000.00
9.09
其中：买断式回购的买入返售金融资产
297,000,000.00
9.09
3
银行存款和结算备付金合计
133,382,555.90
4.08
4
其他资产
9,232,562.15
0.28
5
合计
3,268,212,362.72
100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
25,952,081,918.02
7.23
其中：买断式回购融资
-
-
2
报告期末债券回购融资余额
-
-
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
19
其中：买断式回购融资
-
-
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
135
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
177
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
41
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1
30天以内
20.79
4.25
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
2
30天(含)—60天
8.96
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
0.97
-
3
60天(含)—90天
10.20
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
4
90天(含)—180天
21.71
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
5
180天(含)—397天（含）
42.57
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
合计
104.23
4.25
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
摊余成本
占基金资产净
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
20
值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
2,036,729,422.76
65.14
3
金融债券
332,930,400.05
10.65
其中：政策性金融债
332,930,400.05
10.65
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
458,937,421.86
14.68
6
其他
-
-
7
合计
2,828,597,244.67
90.47
8
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
30,242,299.58
0.97
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
债券数量(张)
摊余成本
占基金资产净值比例（％）
1
0801112
08央票112
2,570,000
254,736,018.51
8.15
2
0801095
08央票95
2,500,000
248,304,044.91
7.94
3
0801086
08央票86
2,000,000
199,880,325.36
6.39
4
0801028
08央票28
2,000,000
199,404,221.04
6.38
5
0801070
08央票70
2,000,000
198,857,145.36
6.36
6
0801101
08央票101
1,600,000
158,867,832.48
5.08
7
0801058
08央票58
1,110,000
110,485,683.36
3.53
8
040211
04国开11
1,000,000
101,540,141.99
3.25
9
070309
07进出09
1,000,000
100,237,111.70
3.21
10
0801022
08央票22
1,000,000
99,659,758.51
3.19
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
50次
报告期内偏离度的最高值
0.4335%
报告期内偏离度的最低值
0.0524%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1666%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明。
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
21
本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊消其买入时的溢价或折价。
本基金采用1.00元固定单位净值交易方式，自基金成立日起每日将实现的基金净收益分配给基金持有人，并按月结转到投资人基金账户。
8.8.2本报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的20%。
8.8.3本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。本报告期内无需说明的证券投资决策程序。
8.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
9,232,562.15
4
应收申购款
-
5
其他应收款
-
6
其他
-
7
合计
9,232,562.15
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
17,741.00
176,231.01
1,087,359,407.19
34.78%
2,039,154,987.57
65.22%
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
22
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
135,932.59
0.0043%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005年6月7日）基金份额总额
1,248,869,088.94
报告期期初基金份额总额
1,020,750,012.80
报告期期间基金总申购份额
13,060,863,592.60
报告期期间基金总赎回份额
10,955,099,210.64
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
3,126,514,394.76
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内基金管理人的重大人事变动：
2008年1月30日公司董事会一致通过，同意由中国银行股份有限公司提名的贾建平先生、陈儒先生、董杰先生和由贝莱德投资管理（英国）有限公司提名的服山清一先生(Mr.Seiichi Fukuyama)担任公司第二届董事会的董事，同意由中国银行股份有限公司提名的于鸿君先生、赵纯均先生和由贝莱德投资管理（英国）有限公司提名的葛礼先生（Mr.Gary Rieschel)担任公司第二届董事会的独立董事；同意贾建平先生担任董事长。
2008年1月30日公司董事会一致通过，同意由中国银行股份有限公司提名的赵绘坪先生担任公司第二届监事会监事。
2008年12月1日公司第二届董事会第五次会议通过决议，同意俞岱曦先生担任中银基金管理有限公司副总经理，分管投资业务。
中银货币市场证券投资基金
2008 年年度报告摘要
23
2、本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，没有发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为50,000.00元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为4年（基金成立至报告期末）。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员没有受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
债券回购交易
应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数量
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中银国际证券有限责任公司
1
7,716,900,000.00
100.00％
-
-
注：报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。
本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
中银基金管理有限公司
二〇〇九年三月二十八日
点击查看>>  附件