天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一二年三月二十六日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字
同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 22 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
安永华明会计师事务所为基金财务出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况......................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 13
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 13
6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 13
6.2 审计报告的基本内容 ...................................................................................................... 14
§7 年度财务报表 .................................................................................................................. 15
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 15
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者权益(基金净值)变动表................................................................................... 17
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 .................................................................................................................. 37
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 37
8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................... 40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................... 41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 42
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 42
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 42
8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 42
2
§9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 43
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................... 43
9.2 期末上市基金前十名持有人........................................................................................... 43
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 44
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 44
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 44
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 44
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 44
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 45
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 45
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 45
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 45
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................... 45
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 47
§12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................... 49
§13 备查文件目录 .................................................................................................................. 49
13.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 49
13.2 存放地点 .......................................................................................................................... 50
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
基金简称 天治核心成长股票(LOF)
场内基金简称 天治核心
基金主代码 163503
交易代码 163503
基金运作方式 契约型上市开放式(LOF)
基金合同生效日 2006 年 1 月 20 日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,774,542,672.80 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007 年 7 月 30 日
2.2 基金产品说明
通过将部分资产投资于品质优良、成长潜力高于平均水平的中小型
上市公司股票,并将部分资产用于复制大型上市公司股票指数(富
投资目标
时中国 A200 指数)的业绩表现,在控制相对市场风险的前提下,追
求中长期的资本增值。
本基金以股票品种为主要投资标的,以“核心-卫星”策略作为股
票投资的总体策略。“核心-卫星”策略是指将股票资产分为核心组
合和卫星组合,核心组合通过跟踪指数进行被动投资,控制投资组
投资策略 合相对于市场的风险;卫星组合通过优选股票进行主动投资,追求
超越市场平均水平的收益。本基金的核心组合用于跟踪大型公司股
票指数(富时中国 A200 指数),卫星组合用于优选中小型成长公司
股票。
业绩比较基准 富时中国 A 全指×75%+富时中国国债指数×25%。
本基金为具有中等风险、中高收益的股票型基金,风险收益特征介
风险收益特征
于大盘平衡型基金和小盘成长型基金之间。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露 姓名 张丽红 张咏东
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负责人 联系电话 021-64371155 021-32169999
电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 4008864800、021-34064800 95559
传真 021-64713618、021-64713758 021-62701216
上海市浦东新区莲振路298号4号楼2
注册地址 上海市浦东新区银城中路188号
31室
办公地址 上海市复兴西路159号 上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码 200031 200120
法定代表人 赵玉彪 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.chinanature.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区金融大街27号投资广场23层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -171,842,345.08 320,441,920.55 484,223,820.89
本期利润 -730,456,990.33 41,435,676.67 1,398,089,925.52
加权平均基金份额本期利
-0.1484 0.0073 0.2067
润
本期加权平均净值利润率 -26.92% 1.31% 40.52%
本期基金份额净值增长率 -25.18% 1.28% 50.60%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 -297,290,540.08 -89,166,069.80 -442,120,954.93
期末可供分配基金份额利
-0.0623 -0.0172 -0.0740
润
期末基金资产净值 2,149,666,905.92 3,115,836,550.80 3,550,169,991.40
期末基金份额净值 0.4502 0.6017 0.5941
5
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 93.82% 159.05% 155.78%
注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 -8.74% 1.22% -8.06% 1.11% -0.68% 0.11%
过去六个月 -19.76% 1.18% -18.10% 1.07% -1.66% 0.11%
过去一年 -25.18% 1.23% -19.96% 1.01% -5.22% 0.22%
过去三年 14.12% 1.45% 29.94% 1.26% -15.82% 0.19%
过去五年 10.26% 1.74% 24.59% 1.63% -14.33% 0.11%
自基金合同
93.82% 1.69% 120.66% 1.55% -26.84% 0.14%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2006 年 1 月 20 日至 2011 年 12 月 31 日)
6
注:按照本基金合同规定,本基金在资产配置中股票投资比例为基金净资产的 60%-95%,其中,核心
组合的投资比例为股票资产净值的 55%-65%,卫星组合的投资比例为股票资产净值的 35%-45%;债券投
资比例为基金净资产的 0%-40%,现金以及到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具不低于基金净
资产的 5%。本基金自 2006 年 1 月 20 日基金合同生效日起六个月内,达到了本基金合同第 17 条规定的
投资比例限制。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
过去五年基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的柱形对比图
7
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人--天治基金管理有限公司于 2003 年 5 月成立,注册资本 1.3 亿元,注册地为上海。公
司股权结构为:吉林省信托有限责任公司出资 6000 万元,占注册资本的 46.16%;中国吉林森林工业集
团有限责任公司出资 5000 万元,占注册资本的 38.46%;吉林市国有资产经营有限责任公司出资 2000
万元,占注册资本的 15.38%。截至 2011 年 12 月 31 日,本基金管理人旗下共有九只基金,除本基金外,
另外八只基金—天治财富增长证券投资基金、天治品质优选混合型证券投资基金、天治天得利货币市
场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活
配置混合型证券投资基金、天治成长精选股票型证券投资基金、天治稳定收益债券型证券投资基金的
基金合同分别于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年 5 月 8 日、2008 年
11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、2011 年 8 月 4 日、2011 年 12 月 28 日生效。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
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任本基金的基金经理(助
证券从业
姓名 职务 理)期限 说明
年限
任职日期 离任日期
本基金
的基金
理学硕士研究生,具有基金从
经理、
业资格,证券从业经验 5 年。
天治品
2006 年 6 月加入天治基金管理
质优选
秦海燕 2010-12-31 - 5 有限公司,历任行业研究员、
混合型
基金经理助理,现任本基金的
证券投
基金经理、天治品质优选混合
资基金
型证券投资基金的基金经理。
基金经
理。
本基金 华东理工大学毕业,证券从业
的基金 经验 12 年,曾任职于上海世基
经理、 投资顾问有限公司、世华国际
天治趋 金融信息有限公司证券研究
势精选 部。2007 年 5 月加入天治基金
灵活配 管理有限公司从事证券研究和
吴涛 2008-04-11 2011-09-09 12
置混合 基金投资管理工作,2008 年 4
型证券 月 11 日至 2011 年 9 月 9 日任
投资基 本基金的基金经理、2009 年 7
金的基 月 15 日至 2011 年 9 月 9 日任
金 经 天治趋势精选灵活配置混合型
理。 证券投资基金的基金经理。
注:1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治核心
成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》
的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管
理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金
运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平
9
交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、
特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易
行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年的股市整体呈下跌的态势,上证综合指数下跌 21.68%,全年来看整个市场,也只有一季度
给了投资者较好的机会,6 月底和 10 月底大盘虽然有两次反弹,但是持续的时间和上涨的幅度都较难
把握,所以全年获取收益的机会较少。申万 23 个一级行业没有一个行业获取正收益,跌幅最小的食品
饮料行业也下跌 10.37%,而有色金属、电子行业的表现最差,跌幅在 40%以上。整个市场整体缺乏亮
点和机会,全市场全年获取正收益的个股仅有 193 只,全市场有将近 70%多的个股跌幅超过上证综指
的跌幅,特别是估值较高的中小板和创业板的个股跌幅较大。
2011 年的市场表现还是跟国内外的基本面有关,从宏观层面看,市场从年初一直担心的通胀在三
季度才见到高点,四季度逐步回落,时间和幅度比原来预期的差,而且经济增速下滑和资金链紧张的
问题对市场的影响比较大。经济增速回落主要是 2011 年支撑经济高增长的投资增速出现逐步下滑,房
地产行业由于调控带来的销量萎缩已经影响到了投资的增速,基建等由于高铁和地方财政问题也都放
缓了投资节奏;进出口由于外围经济的不稳定也不甚理想,而且欧债危机在四季度对 A 股也形成了较
大的压力;消费也只是稳定增长,并没有太多的亮点和超预期的东西。大部分企业都处在消化库存的
阶段,全年来看,原材料成本上涨,融资成本高企等都影响了企业的盈利,所以市场也在不断调整对
上市公司的业绩预期。最主要的是全年资金面的情况都比较紧张,央行全年加息三次,提准备金六次,
年底降准备金一次,整体来说,2011 年的资金面对经济增长和 A 股都形成了负面的影响。
在通胀担忧、资金面偏紧和经济增长环比回落的局面下,本基金在 2011 年整体仓位波动幅度在 20
个点左右,在不同的时间段进行了投资结构的调整,全年降低了对估值较高的中小盘股票和业绩可能
低于预期的公司的配置比例,但是由于市场的悲观情绪和下跌幅度最终超出了本基金的预期,影响了
本基金净值的增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
10
截至报告期末,本基金份额净值为 0.4502 元,基金份额净值增长率为-25.18%,低于同期业绩比较
基准收益率。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于 2012 年的宏观经济的判断,本基金认为经济下滑的幅度可能没有去年年底大家预期的悲观,
全年可能还是前低后高,但是波动幅度应该不会太大,投资上半年同比偏低,不支持大宗商品价格和
投资品相关价格的大幅上涨;进出口业务应该仍无亮点,外围经济美国稍好,欧洲仍然处在债务危机
的阴霾中;消费今年平稳增长,但是消费有可能成为全年超预期的因素之一,虽然现在看来迹象并不
是十分明显,但是就业的稳定和通胀的下滑都有利于消费的稳健增长。全年资金面应该比去年宽松,
但是由于全球流动性的宽松,输入性通胀的隐忧,在国内经济不出现大幅下滑的情况下,预计国内大
幅放松流动性的可能性不大,仍会以保持经济稳定为根本原则。本基金认为 2012 年内,国家很难会放
松对地产等对经济贡献大,恢复快的行业的监管和限制,但是由于经济结构转移和转型,国内就业仍
相对稳定,所以大幅放松流动性的可能性也不大,但是由于资本市场的估值水平经过去年的充分调整
之后,基本已经反映了经济下滑、上市公司业绩下调的预期,加上流动性的改善,预计一季度会有全
年时间段中较好的投资机会,主要是低估值品种的阶段性估值修复和政策支持力度较大的前期超跌和
年报、季报业绩超预期的行业和个股。后续的投资机会仍然要观察经济的增长情况和资金面的持续改
善情况。综合全年来看,本基金认为 2012 年的资本市场机会应好于 2011 年,从全年的角度考虑,本
基金看好大消费、新兴产业和波段性的对流动性宽松敏感的行业的投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2011 年,本基金管理人内部监察稽核工作继续坚持规范运作、防范风险、维护基金份额持有人利
益的原则,严格依据法律法规及公司内部控制制度,不断加强公司运营及基金运作的监察稽核工作。
报告期内,本基金管理人内部监察稽核工作主要包括以下几个方面:
一、持续完善公司规章制度,切实保证各项制度严格执行。
报告期内,公司制定或修订了《公司规章制度管理办法》、《媒体宣传管理办法》、《宣传推介管理
制度》、《内部控制委员会议事规则》、《保密制度》、《人力资源管理制度》、《员工手册》、《大额采购管
理办法》、《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》和特定资产管理业务相关制度。同时,监察
稽核部依据法律法规和公司规章制度独立行使职责,通过定期或不定期检查、专项检查等方式,监督
公司各项制度执行情况(监督监察内容包括但不限于基金投资研究、决策和执行的情况,基金市场营
销、直销、客服等工作情况,信息技术日常处理及其安全情况,基金结算各项业务的合规情况以及公
11
司财务、人事状况等业务环节),及时发现情况,提出改进建议并跟踪改进落实情况。
二、切实加强公司投资监控,防范公司投资运作风险。
报告期内,监察稽核部通过现场检查、电脑实时监控、人员询问、重点抽查等方式,加强事前、
事中、事后的风险管理,同时产品创新及量化投资部通过定期对基金进行量化风险分析和绩效评估并
提供风险分析报告和绩效评估报告等方式进行风险控制,确保公司旗下投资组合合法合规运作,切实
维护投资人的合法利益。
三、切实加强员工合规教育,提高全员风险意识。
报告期内,监察稽核部配合人力资源部开展合规培训工作,结合业务需求及公司培训计划开展了
“特定客户资产管理业务法律问题回顾”专题培训、证券人员违法违规案例分析、反洗钱岗位人员反
洗钱法规及业务培训等。
报告期内,本基金管理人所管理基金的运作合法合规,充分维护和保障了基金份额持有人的利益。
本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理,不断完善和优化操作流程,充实和改进内控技术方法
与手段,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,防范和控制各种风险,合法合规、诚实信用、
勤勉尽责地运作基金财产。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的
约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金结算
部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规,有效维
护投资人的利益,本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会(以下简称"估值委员会"),
制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察
稽核部总监、金融工程小组等,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会
对于投资管理部以及金融工程小组提交的估值模型和估值结果进行论证审核,并签署最终意见。基金
经理会参与估值,与金融工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以
进行估值处理,将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估
值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过
积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表
审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期末本基金可供分配利润为负数,根据相关法规和基金合同的约定,不进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年度,基金托管人在天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)的托管过程中,严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义
务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年度,天治基金管理有限公司在天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持
有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2011 年度,由天治基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关天治核心成长股票型证券投
资基金(LOF)的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合
报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2012)审字第60467615_B03号
13
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)全体基金份
审计报告收件人
额持有人
我们审计了后附的天治核心成长股票型证券投资基金
(LOF)财务报表,包括2011年12月31日的资产负债表
引言段
和2011年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
编制和公允列报财务报表是基金管理人天治基金管理
有限公司的责任。这种责任包括:(1)按照企业会计
管理层对财务报表的责任段 准则的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)
设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不
存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发
表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规
定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我
们遵守中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审
计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金
额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会
注册会计师的责任段 计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计
师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,
以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评
价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为
发表审计意见提供了基础。
我们认为,上述财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则的规定编制,公允反映了天治核心成长股票型
审计意见段
证券投资基金(LOF)2011年12月31日的财务状况以及
2011年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 严盛炜 袁凌
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
审计报告日期 2012-03-23
14
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
报告截止日:2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 31,616,507.71 1,236,200.98
结算备付金 442,114,207.19 210,053,043.86
存出保证金 2,750,000.00 2,500,000.00
7.4.7.
交易性金融资产 1,692,403,494.44 2,906,027,568.85
2
7.4.7.
其中:股票投资 1,672,469,494.44 2,876,801,568.85
2
基金投资 - -
7.4.7.
债券投资 19,934,000.00 29,226,000.00
2
资产支持证券投资 - -
7.4.7.
衍生金融资产 - -
3
7.4.7.
买入返售金融资产 - -
4
应收证券清算款 1,583,592.25 6,225,258.47
7.4.7.
应收利息 380,892.16 391,816.62
5
应收股利 - -
应收申购款 19,522.85 254,212.50
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,170,868,216.60 3,126,688,101.28
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
7.4.7.
衍生金融负债 - -
3
卖出回购金融资产款 - -
15
应付证券清算款 13,797,891.61 -
应付赎回款 378,353.97 810,516.13
应付管理人报酬 2,271,985.69 3,257,628.34
应付托管费 473,330.35 678,672.55
应付销售服务费 - -
7.4.7.
应付交易费用 1,023,914.21 3,199,079.57
6
应交税费 305,587.20 305,587.20
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
7.4.7.
其他负债 2,950,247.65 2,600,066.69
7
负债合计 21,201,310.68 10,851,550.48
所有者权益:
7.4.7.
实收基金 2,446,957,446.00 2,653,775,885.68
8
7.4.7.
未分配利润 -297,290,540.08 462,060,665.12
9
所有者权益合计 2,149,666,905.92 3,115,836,550.80
负债和所有者权益总计 2,170,868,216.60 3,126,688,101.28
注:报告截止日 2011 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.4502 元,基金份额总额 4,774,542,672.80 份。
7.2 利润表
会计主体:天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011年1月1日至2011年12 2010年1月1日至2010年12
月31日 月31日
一、收入 -682,268,280.63 104,539,499.30
1.利息收入 6,222,540.07 4,432,723.10
其中:存款利息收入 7.4.7.10 4,735,684.54 3,910,434.85
债券利息收入 756,786.73 522,288.25
资产支持证券利息收
- -
入
买入返售金融资产收
730,068.80 -
入
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填 -129,943,593.24 378,657,487.75
16
列)
其中:股票投资收益 7.4.7.11 -150,193,580.56 362,877,505.89
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.12 9,338.08 1,467,885.32
资产支持证券投资收
- -
益
衍生工具收益 - -
股利收益 7.4.7.13 20,240,649.24 14,312,096.54
3.公允价值变动收益(损失以 7.4.7.14
-558,614,645.25 -279,006,243.88
“-”号填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号
- -
填列)
5.其他收入(损失以“-”号 7.4.7.15
67,417.79 455,532.33
填列)
减:二、费用 48,188,709.70 63,103,822.63
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 32,637,053.43 38,089,952.98
2.托管费 7.4.10.2.2 6,799,386.03 7,935,406.88
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.16 8,272,119.84 16,596,319.77
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 7.4.7.17 480,150.40 482,143.00
三、利润总额(亏损总额以“-”
-730,456,990.33 41,435,676.67
号填列)
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
-730,456,990.33 41,435,676.67
号填列
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 2,653,775,885.68 462,060,665.12 3,115,836,550.80
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -730,456,990.33 -730,456,990.33
动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净 -206,818,439.68 -28,894,214.87 -235,712,654.55
值变动数(净值减少以“-”号填列)
17
其中:1.基金申购款 38,753,958.39 2,959,083.16 41,713,041.55
2.基金赎回款 -245,572,398.07 -31,853,298.03 -277,425,696.10
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 2,446,957,446.00 -297,290,540.08 2,149,666,905.92
上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 3,062,414,845.39 487,755,146.01 3,550,169,991.40
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 41,435,676.67 41,435,676.67
动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净 -408,638,959.71 -67,130,157.56 -475,769,117.27
值变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 144,478,325.37 11,856,090.00 156,334,415.37
2.基金赎回款 -553,117,285.08 -78,986,247.56 -632,103,532.64
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 2,653,775,885.68 462,060,665.12 3,115,836,550.80
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理公司负责人:赵玉彪,主管会计工作负责人:闫译文,会计机构负责人:尹维忠
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]134 号文《关于同意天治核心成长股票型证券投资基金募
集的批复》的核准,由天治基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集,基金合同于 2006 年 1
月 20 日正式生效,首次设立募集规模为 313,493,538.86 份基金份额。本基金为契约型上市开放式,存
续期限不定。本基金的基金管理人为天治基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限
责任公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的各类股票、债券
以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金以股票品种为主要投资标的,以“核心-卫星”
策略作为股票投资的总体策略。本基金的业绩比较基准为:富时中国 A 全指(原名新华富时全指)×
75%+富时中国国债指数(原名新华富时中国国债指数)×25%。
18
2007 年 10 月 15 日(拆分日),本基金管理人天治基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。
拆分后基金份额面值为人民币 0.5125 元。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计
准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于
在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、
中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企
业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投
资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规
则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半
年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2011 年 12 月 31 日的财务状
况以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》
和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元
为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益工
具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项;
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
19
资和衍生工具(主要系权证投资);
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作为有效套期
工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益;
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认
为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价
值变动计入当期损益;
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同时
调整公允价值变动收益;
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止
确认条件的,金融资产将终止确认;
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方);本
基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确
认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资
产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债;
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账;
卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转;
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本;
20
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法
推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算;
卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转;
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账;
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转;
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付的全部价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本;
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算;
(5)回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小
时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本基金
的公允价值的计量分为三个层次,第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报
价的,以该报价为依据确定公允价值;第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场
上的报价,或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的,以该报价为依据做必要调整确定公允
价值;第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的,以其他反映市场参与者对资
产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下:
1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估
值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明
最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2)未上市的股票的估值
21
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值
方法估值;
B.首次公开发行的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,
按其成本价计算;
首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值;
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值:
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,采用在
证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值;
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时,按中国
证监会相关规定处理;
2) 债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估
值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明
最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息
得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发
生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日债券收盘净价估值;如最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化
因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,
调整最近交易市价,确定公允价值;
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量;
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价
值;
3) 权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后
22
经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价
估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可
参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表
明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2)未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,
按成本计量;
(3)因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值;
4) 分离交易可转债
分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日起,上市流通
的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值;
5) 其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;
(2)如有新增事项,按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相
互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金
份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未
实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基
金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入“未
分配利润/(累计亏损)”。
23
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按协议
规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的
利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示;
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代
扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;
(4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率
差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账;
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账;
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账;
(8)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额入账;
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失;
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候
确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20%的年费率逐日计提;
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提;
(3)卖出回购证券支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异
较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提;
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果影响基
金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)每一基金份额享有同等分配权;
(2)基金收益分配比例按有关规定制定,年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的 50%;
(3)基金投资当期亏损,则不进行收益分配;
24
(4)基金当年收益应先弥补以前年度亏损后,才可进行当年收益分配;
(5)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;
(6)基金份额登记在注册登记系统的投资者可以选择现金分红或红利再投资;基金份额登记在证券
登记结算系统的投资者只能选择现金分红;本基金分红的默认方式为现金分红;投资人选择红利再投
资时,分配的基金收益以权益登记日的基金份额净值为基准自动转换为基金份额进行再投资;
(7)基金收益每年最多分配 6 次,但若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配;
(8)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股票)交
易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按证券
(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征
收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自
2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金
买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂
免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;
25
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对
证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,
债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券
发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》
的规定,自 2005 年 6 月 13 日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税
[2005]102 号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按 50%计算应纳税所得额;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂
免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 31,616,507.71 1,236,200.98
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 31,616,507.71 1,236,200.98
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,004,709,916.35 1,672,469,494.44 -332,240,421.91
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 19,670,200.00 19,934,000.00 263,800.00
合计 19,670,200.00 19,934,000.00 263,800.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
26
其他 - - -
合计 2,024,380,116.35 1,692,403,494.44 -331,976,621.91
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,649,719,345.51 2,876,801,568.85 227,082,223.34
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 29,670,200.00 29,226,000.00 -444,200.00
合计 29,670,200.00 29,226,000.00 -444,200.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,679,389,545.51 2,906,027,568.85 226,638,023.34
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2011年12月31日 2010年12月31日
应收活期存款利息 6,571.52 785.92
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 193,397.53 74,181.88
应收债券利息 180,923.08 316,848.68
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.03 0.14
其他 - -
合计 380,892.16 391,816.62
7.4.7.6 应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,023,459.96 3,198,879.57
27
银行间市场应付交易费用 454.25 200.00
合计 1,023,914.21 3,199,079.57
7.4.7.7 其他负债
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2011年12月31日 2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 2,750,000.00 2,500,000.00
应付赎回费 247.65 66.69
预提审计费 100,000.00 100,000.00
预提信息披露费 100,000.00 -
合计 2,950,247.65 2,600,066.69
7.4.7.8 实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 5,178,092,581.34 2,653,775,885.68
本期申购 75,617,763.84 38,753,958.39
本期赎回(以“-”号填列) -479,167,672.38 -245,572,398.07
本期末 4,774,542,672.80 2,446,957,446.00
7.4.7.9 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -89,166,069.80 551,226,734.92 462,060,665.12
本期利润 -171,842,345.08 -558,614,645.25 -730,456,990.33
本期基金份额交易产生
2,693,781.87 -31,587,996.74 -28,894,214.87
的变动数
其中:基金申购款 -730,676.22 3,689,759.38 2,959,083.16
基金赎回款 3,424,458.09 -35,277,756.12 -31,853,298.03
本期已分配利润 - - -
本期末 -258,314,633.01 -38,975,907.07 -297,290,540.08
7.4.7.10 存款利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
活期存款利息收入 281,572.30 869,319.85
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
28
结算备付金利息收入 4,454,101.55 3,041,089.17
其他 10.69 25.83
合计 4,735,684.54 3,910,434.85
7.4.7.11 股票投资收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
卖出股票成交总额 2,883,486,199.77 5,642,021,536.78
减:卖出股票成本总额 3,033,679,780.33 5,279,144,030.89
买卖股票差价收入 -150,193,580.56 362,877,505.89
7.4.7.12 债券投资收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月 2010年1月1日至2010年12月31
31日 日
卖出债券(债转股及债券到期兑付)
10,230,050.41 18,685,882.22
成交总额
减:卖出债券(债转股及债券到期兑
10,000,000.00 17,091,666.33
付)成本总额
减:应收利息总额 220,712.33 126,330.57
债券投资收益 9,338.08 1,467,885.32
7.4.7.13 股利收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
股票投资产生的股利收益 20,240,649.24 14,312,096.54
基金投资产生的股利收益 - -
合计 20,240,649.24 14,312,096.54
7.4.7.14 公允价值变动收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
1.交易性金融资产 -558,614,645.25 -279,006,243.88
——股票投资 -559,322,645.25 -278,717,710.21
——债券投资 708,000.00 -288,533.67
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
29
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -558,614,645.25 -279,006,243.88
7.4.7.15 其他收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
基金赎回费收入 67,417.79 349,615.70
印花税返还 - 105,916.63
合计 67,417.79 455,532.33
7.4.7.16 交易费用
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
交易所市场交易费用 8,271,944.84 16,596,119.77
银行间市场交易费用 175.00 200.00
合计 8,272,119.84 16,596,319.77
7.4.7.17 其他费用
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31日
日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
账户维护费 18,000.00 18,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行费用 2,150.40 4,143.00
合计 480,150.40 482,143.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
30
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
吉林省信托有限责任公司 基金管理人的股东
中国吉林森林工业集团有限责任公司 基金管理人的股东
吉林市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的管理
32,637,053.43 38,089,952.98
费
其中:支付销售机构的客户维护
6,165,626.55 7,167,929.20
费
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×1.20%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若
遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
6,799,386.03 7,935,406.88
费
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
31
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、
公休假等,支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
31 日 月 31 日
期初持有的基金份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期末持有的基金份额占基金总
0.48% 0.44%
份额比例
注:本基金管理人运用固有资金投资本基金的费率标准与其他相同条件投资者适用的费率相一致。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份有
31,616,507.71 281,572.30 1,236,200.98 869,319.85
限公司
注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。另外,
本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登
记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于 2011 年 12 月 31 日的相关余额在资产负债表中的“结
算备付金”科目中单独列示(2010 年 12 月 31 日:同)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
32
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末(2011 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
期末 复牌 期末
停牌 期末
股票代码 股票名称 停牌日期 估值单 复牌日期 开盘 数量(股) 估值总额 备注
原因 成本总额
价 单价
重大
27,254,723.4
600315 上海家化 2011-12-30 事项 34.09 2012-01-04 34.75 700,000 23,863,000.00 -
0
公告
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的
管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监察稽核部、相
关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级
的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产
净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该
33
证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此
违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制
相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此,本基
金所持证券除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能
及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不
超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立
的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部
分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利
率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
1-3 3 个月
2011 年 12 1 个月以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
个月 -1 年
月 31 日
资产
银行存款 31,616,507.71 - - - - - 31,616,507.71
结算备付 -
442,114,207.19 - - - - 442,114,207.19
金
存出保证 2,750,000.00
- - - - - 2,750,000.00
金
交易性金 - - - - 19,934,000.00 1,672,469,494.44 1,692,403,494.44
34
融资产
应收证券 1,583,592.25
- - - - - 1,583,592.25
清算款
应收利息 - - - - - 380,892.16 380,892.16
应收申购 19,522.85
- - - - - 19,522.85
款
资产总计 473,730,714.90 - - - 19,934,000.00 1,677,203,501.70 2,170,868,216.60
负债
应付赎回 378,353.97
- - - - - 378,353.97
款
应付管理 2,271,985.69
- - - - - 2,271,985.69
人报酬
应付托管 473,330.35
- - - - - 473,330.35
费
应付交易 1,023,914.21
- - - - - 1,023,914.21
费用
应付证券 13,797,891.61
- - - - - 13,797,891.61
清算款
应交税费 - - - - - 305,587.20 305,587.20
其他负债 - - - - - 2,950,247.65 2,950,247.65
负债总计 - - - - - 21,201,310.68 21,201,310.68
利率敏感 1,656,002,191.02
473,730,714.90 - - - 19,934,000.00 2,149,666,905.92
度缺口
上年度末 不计息
2010年12 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 合计
月31日
资产
银行存款 1,236,200.98 - - - - - 1,236,200.98
结算备付 -
210,053,043.86 - - - - 210,053,043.86
金
存出保证 2,500,000.00
- - - - - 2,500,000.00
金
交易性金 2,876,801,568.85
- - 9,962,000.00 - 19,264,000.00 2,906,027,568.85
融资产
35
应收证券 6,225,258.47
- - - - - 6,225,258.47
清算款
应收利息 - - - - - 391,816.62 391,816.62
应收申购 254,212.50
- - - - - 254,212.50
款
资产总计 211,289,244.84 - 9,962,000.00 - 19,264,000.00 2,886,172,856.44 3,126,688,101.28
负债
应付赎回 810,516.13
- - - - - 810,516.13
款
应付管理 3,257,628.34
- - - - - 3,257,628.34
人报酬
应付托管 678,672.55
- - - - - 678,672.55
费
应付交易 3,199,079.57
- - - - - 3,199,079.57
费用
应交税费 - - - - - 305,587.20 305,587.20
其他负债 - - - - - 2,600,066.69 2,600,066.69
负债总计 - - - - - 10,851,550.48 10,851,550.48
利率敏感 2,875,321,305.96
211,289,244.84 - 9,962,000.00 - 19,264,000.00 3,115,836,550.80
度缺口
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 其他变量不变,只有利率变动通过债券公允价值变动对基金资产净值产生影响。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
1.利率上升 25 个基点 减少 358,625.23 减少 395,097.83
2.利率下降 25 个基点 增加 358,625.23 增加 395,097.83
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
36
价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主
要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大的市场价格风险由所持
有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
(%) (%)
交易性金融资产-股票投资 1,672,469,494.44 77.80 2,876,801,568.85 92.33
交易性金融资产-债券投资 19,934,000.00 0.93 29,226,000.00 0.94
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,692,403,494.44 78.73 2,906,027,568.85 93.27
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 其他变量不变,只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的变动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
分析
1. 业 绩 比 较 基 准 变 动
增加 125,389,886.89 增加 186,946,618.67
+5%
2. 业 绩 比 较 基 准 变 动
减少 125,389,886.89 减少 186,946,618.67
-5%
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例(%)
1 权益投资 1,672,469,494.44 77.04
37
其中:股票 1,672,469,494.44 77.04
2 固定收益投资 19,934,000.00 0.92
其中:债券 19,934,000.00 0.92
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 473,730,714.90 21.82
6 其他各项资产 4,734,007.26 0.22
7 合计 2,170,868,216.60 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 100,728,665.46 4.69
C 制造业 949,904,480.78 44.19
C0 食品、饮料 260,095,256.05 12.10
C1 纺织、服装、皮毛 17,084,103.54 0.79
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 99,742,780.96 4.64
C5 电子 55,132,454.68 2.56
C6 金属、非金属 26,605,000.00 1.24
C7 机械、设备、仪表 268,935,854.55 12.51
C8 医药、生物制品 222,309,031.00 10.34
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 28,346,659.47 1.32
E 建筑业 98,182,943.61 4.57
F 交通运输、仓储业 39,089,545.92 1.82
G 信息技术业 106,108,734.42 4.94
H 批发和零售贸易 81,208,140.69 3.78
I 金融、保险业 179,204,729.06 8.34
J 房地产业 83,995,595.03 3.91
K 社会服务业 5,700,000.00 0.27
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,672,469,494.44 77.80
38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
比例(%)
1 600887 伊利股份 3,442,090 70,321,898.70 3.27
2 000568 泸州老窖 1,776,262 66,254,572.60 3.08
3 002376 新北洋 3,218,047 60,692,366.42 2.82
4 601169 北京银行 6,500,000 60,320,000.00 2.81
5 000002 万科 A 8,041,749 60,071,865.03 2.79
6 000422 湖北宜化 3,000,000 52,950,000.00 2.46
7 002358 森源电气 2,542,515 51,358,803.00 2.39
8 000538 云南白药 908,171 48,133,063.00 2.24
9 601601 中国太保 2,500,000 48,025,000.00 2.23
10 600016 民生银行 7,999,954 47,119,729.06 2.19
11 000858 五粮液 1,400,000 45,920,000.00 2.14
12 600809 山西汾酒 695,100 43,888,614.00 2.04
13 600276 恒瑞医药 1,470,000 43,276,800.00 2.01
14 002081 金螳螂 1,200,000 42,348,000.00 1.97
15 000623 吉林敖东 1,930,749 39,367,972.11 1.83
16 002073 软控股份 2,601,879 39,366,429.27 1.83
17 600188 兖州煤业 1,614,456 36,147,669.84 1.68
18 000650 仁和药业 2,953,689 35,473,804.89 1.65
19 600395 盘江股份 1,705,250 35,213,412.50 1.64
20 000925 众合机电 3,422,926 34,503,094.08 1.61
21 600518 康美药业 3,050,000 34,221,000.00 1.59
22 600739 辽宁成大 2,700,000 33,183,000.00 1.54
23 600875 东方电气 1,400,000 32,354,000.00 1.51
24 002482 广田股份 1,354,473 31,924,928.61 1.49
25 600690 青岛海尔 3,539,578 31,608,431.54 1.47
26 600673 东阳光铝 4,017,398 29,527,875.30 1.37
27 601699 潞安环能 1,387,882 29,367,583.12 1.37
28 000157 中联重科 3,800,000 29,222,000.00 1.36
29 600125 铁龙物流 3,105,532 28,819,336.96 1.34
30 600795 国电电力 10,160,093 28,346,659.47 1.32
31 300022 吉峰农机 2,380,249 28,110,740.69 1.31
32 600585 海螺水泥 1,700,000 26,605,000.00 1.24
33 600050 中国联通 5,000,000 26,200,000.00 1.22
34 002414 高德红外 1,255,742 25,604,579.38 1.19
35 600048 保利地产 2,392,373 23,923,730.00 1.11
39
36 601668 中国建筑 8,216,500 23,910,015.00 1.11
37 600315 上海家化 700,000 23,863,000.00 1.11
38 600036 招商银行 2,000,000 23,740,000.00 1.10
39 000887 中鼎股份 2,032,782 22,929,780.96 1.07
40 600268 国电南自 2,999,969 22,169,770.91 1.03
41 600750 江中药业 752,979 21,836,391.00 1.02
42 002344 海宁皮城 880,000 19,914,400.00 0.93
43 600588 用友软件 1,067,576 19,216,368.00 0.89
44 600177 雅戈尔 1,821,333 17,084,103.54 0.79
45 000848 承德露露 1,200,000 16,956,000.00 0.79
46 000876 新希望 1,000,249 16,754,170.75 0.78
47 000541 佛山照明 1,457,777 14,213,325.75 0.66
48 600104 上海汽车 1,000,000 14,140,000.00 0.66
49 601333 广深铁路 2,917,673 10,270,208.96 0.48
50 601117 中国化学 1,000,000 5,700,000.00 0.27
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例(%)
1 000540 中天城投 122,065,459.23 3.92
2 600111 包钢稀土 107,137,247.35 3.44
3 300080 新大新材 84,069,828.00 2.70
4 600188 兖州煤业 75,011,807.59 2.41
5 000422 湖北宜化 68,307,477.92 2.19
6 000002 万科 A 66,624,617.31 2.14
7 000887 中鼎股份 66,085,495.95 2.12
8 601169 北京银行 65,267,758.11 2.09
9 600585 海螺水泥 65,056,326.95 2.09
10 000157 中联重科 63,678,403.93 2.04
11 601866 中海集运 58,889,184.29 1.89
12 600673 东阳光铝 54,487,327.88 1.75
13 600036 招商银行 54,280,511.96 1.74
14 600395 盘江股份 53,886,572.37 1.73
15 000858 五粮液 51,993,957.08 1.67
16 002038 双鹭药业 51,856,990.52 1.66
17 601766 中国南车 50,001,754.68 1.60
18 600016 民生银行 48,008,952.71 1.54
40
19 600276 恒瑞医药 46,876,985.01 1.50
20 601333 广深铁路 45,240,104.50 1.45
注:表中“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例(%)
1 600111 包钢稀土 141,380,946.85 4.54
2 000540 中天城投 120,010,330.03 3.85
3 002080 中材科技 100,066,382.10 3.21
4 600068 葛洲坝 87,548,363.76 2.81
5 600869 三普药业 86,434,326.57 2.77
6 000425 徐工机械 84,004,204.58 2.70
7 000707 双环科技 73,701,264.22 2.37
8 300078 中瑞思创 73,422,257.87 2.36
9 300080 新大新材 67,738,885.25 2.17
10 601166 兴业银行 64,219,207.56 2.06
11 601318 中国平安 63,910,602.07 2.05
12 601169 北京银行 55,093,868.94 1.77
13 601699 潞安环能 53,453,762.25 1.72
14 002038 双鹭药业 50,552,817.73 1.62
15 600100 同方股份 49,325,958.07 1.58
16 600537 亿晶光电 49,211,349.89 1.58
17 600415 小商品城 48,596,603.10 1.56
18 600664 哈药股份 47,296,647.53 1.52
19 600704 物产中大 46,371,352.29 1.49
20 600376 首开股份 45,888,382.55 1.47
注:表中“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 2,388,670,351.17
卖出股票的收入(成交)总额 2,883,486,199.77
注:表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填
列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
41
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例(%)
1 国家债券 19,934,000.00 0.93
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 19,934,000.00 0.93
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
值比例(%)
10 附息国债
1 100007 200,000 19,934,000.00 0.93
07
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
42
1 存出保证金 2,750,000.00
2 应收证券清算款 1,583,592.25
3 应收股利 -
4 应收利息 380,892.16
5 应收申购款 19,522.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,734,007.26
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
207,258 23,036.71 44,541,006.66 0.93% 4,730,001,666.14 99.07%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 天治基金管理有限公司 22,837,501.43 0.48%
2 蔡定明 12,063,940.16 0.25%
3 顾富瑞 10,999,812.98 0.23%
4 赵甲康 6,768,819.02 0.14%
5 吴舒燕 5,849,384.05 0.12%
6 卢祯惠 4,998,800.00 0.10%
7 陈懋照 4,998,800.00 0.10%
8 陈瑞荣 4,844,000.00 0.10%
43
9 张敏 4,633,769.99 0.10%
10 张凤芹 4,515,680.18 0.09%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
0.00 0.00%
式基金
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2006 年 1 月 20 日)基金份额总额 313,493,538.86
本报告期期初基金份额总额 5,178,092,581.34
本报告期基金总申购份额 75,617,763.84
减:本报告期基金总赎回份额 479,167,672.38
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,774,542,672.80
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
天治基金管理有限公司决定吴涛先生不再担任天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)的基金经
理,秦海燕女士继续担任天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)的基金经理。上述事项已按规定向
中国证券业协会办理相应手续,并报中国证监会上海监管局备案。本基金管理人 2011 年 9 月 10 日在
指定媒体及公司网站上刊登了《天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)基金经理变更公告》。
经天治基金管理有限公司第三届董事会第二十六次会议审议通过且获中国证监会核准,聘任高福
波先生担任公司董事长职务,赵玉彪先生不再代为履行公司董事长职务。本基金管理人 2011 年 3 月 25
日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人员任职公告》。
经天治基金管理有限公司第三届董事会第三十三次会议审议通过且获中国证监会核准,聘任陈志
44
峰先生担任公司副总经理职务。本基金管理人 2011 年 10 月 19 日在指定媒体及公司网站上刊登了《天
治基金管理有限公司高级管理人员任职公告》。
报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内,本基金的投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来,未变更过会计师事务所。
本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为拾万元整。目前的审计机构—安永华明会计师事务
所已提供审计服务的连续年限为自 2006 年 1 月 20 日至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
中信证券 2 716,412,943.01 13.59% 601,387.35 13.66% -
长江证券 2 704,381,073.64 13.36% 575,670.23 13.08% -
国信证券 1 477,950,981.53 9.07% 388,339.10 8.82% -
中国建银 1 422,182,390.99 8.01% 358,850.39 8.15% -
国金证券 1 346,484,608.34 6.57% 294,510.48 6.69% -
45
广发证券 1 336,802,803.62 6.39% 286,280.48 6.50% -
招商证券 1 268,522,050.06 5.09% 228,243.39 5.18% -
海通证券 1 238,052,579.35 4.52% 202,344.15 4.60% -
国联证券 1 233,689,563.61 4.43% 198,635.66 4.51% -
中银国际 1 209,865,246.27 3.98% 170,516.05 3.87% -
安信证券 1 200,512,162.38 3.80% 170,433.69 3.87% -
华创证券 1 196,666,489.01 3.73% 159,792.32 3.63% -
湘财证券 1 186,626,756.43 3.54% 158,633.53 3.60% -
宏源证券 1 177,757,286.92 3.37% 144,429.12 3.28% -
东方证券 1 164,871,095.45 3.13% 133,959.46 3.04% -
华泰联合 2 134,704,633.10 2.56% 112,385.04 2.55% -
国泰君安 1 103,044,530.87 1.95% 87,587.57 1.99% -
申银万国 1 88,722,893.36 1.68% 75,414.27 1.71% -
齐鲁证券 2 64,906,463.00 1.23% 55,170.45 1.25% -
银河证券 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
注:1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序:
(1)经营行为规范,近一年内无重大违规行为;
(2)公司财务状况良好;
(3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;
(4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(5)建立了广泛的信息网络,能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元,并签
订交易单元租用协议。
3、报告期内本基金新增长江证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、
湘财证券有限责任公司各 1 个交易单元,退还中银国际证券有限责任公司 1 个交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
46
金额单位:人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
中信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中国建银 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
申银万国 - - 100,000,000.00 100.00% - -
齐鲁证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF) 中国证监会指定媒体
1 2011-1-22
2010 年第 4 季度报告 及网站
天治基金管理有限公司关于调整旗下基金 中国证监会指定媒体
2 2011-1-26
所持电广传媒股票估值方法的公告 及网站
47
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF) 中国证监会指定媒体
3 2011-3-5
更新的招募说明书(摘要)(2011 年 3 月) 及网站
天治基金管理有限公司旗下部分开放式基
中国证监会指定媒体
4 金参加光大证券网上交易定期定额投资申 2011-3-9
及网站
购费率优惠活动的公告
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF) 中国证监会指定媒体
5 2011-3-29
2010 年年度报告(摘要) 及网站
天治基金管理有限公司关于在中信银行开 中国证监会指定媒体
6 2011-3-31
通基金定期定额投资业务的公告 及网站
天治基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证监会指定媒体
7 2011-4-11
金增加中信证券为代销机构的公告 及网站
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF) 中国证监会指定媒体
8 2011-4-20
2011 年第 1 季度报告 及网站
天治基金管理有限公司关于在中信证券开
中国证监会指定媒体
9 通基金定期定额投资业务、基金转换业务的 2011-4-25
及网站
公告
天治基金管理有限公司关于调整旗下基金 中国证监会指定媒体
10 2011-4-27
所持全柴动力股票估值方法的公告 及网站
天治基金管理有限公司关于对旗下基金所
中国证监会指定媒体
11 持股票全柴动力恢复采用收盘价估值方法 2011-4-29
及网站
的公告
天治基金管理有限公司关于在天相投顾开 中国证监会指定媒体
12 2011-6-2
通基金定期定额投资业务的公告 及网站
天治基金管理有限公司旗下部分开放式基
中国证监会指定媒体
13 金参加交通银行网上银行、手机银行基金申 2011-6-30
及网站
购费率优惠活动的公告
天治基金管理有限公司旗下部分开放式基
中国证监会指定媒体
14 金参加中信银行个人网银、移动银行基金申 2011-6-30
及网站
购费率优惠活动的公告
天治基金管理有限公司旗下部分开放式基
中国证监会指定媒体
15 金参加中信银行个人网银、移动银行基金申 2011-7-1
及网站
购费率优惠活动时间推迟的公告
天治基金管理有限公司关于对旗下基金所
中国证监会指定媒体
16 持股票电广传媒恢复采用收盘价估值方法 2011-7-7
及网站
的公告
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF) 中国证监会指定媒体
17 2011-7-21
2011 年第 2 季度报告 及网站
天治基金管理有限公司旗下开放式基金增
中国证监会指定媒体
18 加中信万通证券为代销机构以及开通基金 2011-7-29
及网站
转换业务的公告
中国证监会指定媒体
19 天治基金管理有限公司住所变更公告 2011-8-6
及网站
20 天治核心成长股票型证券投资基金(LOF) 中国证监会指定媒体 2011-8-25
48
2011 年半年度报告(摘要) 及网站
关于提请投资者及时更新已过期身份证件 中国证监会指定媒体
21 2011-8-29
或者身份证明文件的公告 及网站
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF) 中国证监会指定媒体
22 2011-9-2
更新的招募说明书摘要(2011 年 9 月) 及网站
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF) 中国证监会指定媒体
23 2011-10-25
2011 年第 3 季度报告 及网站
天治基金管理有限公司旗下部分开放式基
中国证监会指定媒体
24 金参加华安证券网上基金申购费率及定投 2011-11-7
及网站
申购费率优惠活动的公告
天治基金管理有限公司关于在中信万通证 中国证监会指定媒体
25 2011-12-7
券开通基金定期定额投资业务的公告 及网站
天治基金管理有限公司关于新增中国邮政 中国证监会指定媒体
26 2011-12-14
储蓄银行直销账户的公告 及网站
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本基金的基金经理秦海燕女士自 2012 年 3 月 19 日起休年假、产假,拟于 2012 年 8 月 13 日回岗
履职。在此期间,本公司决定本基金由吴战峰先生代为管理。吴战峰先生具有基金经理任职资格,现
为天治品质优选混合型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。本公
司于 2012 年 3 月 17 日在指定媒体发布了《关于基金经理秦海燕休假由他人代为履行职责的公告》。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1.中国证监会批准天治核心成长股票型证券投资基金募集的文件
2.《天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》
3.《天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》
4.《天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)托管协议》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6.报告期内天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)公告的各项原稿
49
13.2 存放地点
上海市复兴西路 159 号
13.3 查阅方式
1.书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:00。投资者可在营业时间免费查阅,也可按
工本费购买复印件。
2.网站查询:www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇一二年三月二十六日
50
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