华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)
2019年第2季度报告
2019年6月30日
基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2019年7月17日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 华宝新机遇混合
场内简称 新机遇
基金主代码 162414
交易代码 162414
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2015年6月11日
报告期末基金份额总额 273,688,983.24份
在严格控制风险的前提下,本基金通过大类资产
投资目标 间的灵活配置和多样的投资策略,追求超越业绩
比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期
稳健增值。
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观
策略研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、
货币政策、产业政策、以及市场流动性等方面因
素,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,
决定大类资产配置比例。
2、股票投资策略
投资策略 本基金采取积极的股票选择策略,将“自上而下”
的行业配置策略和“自下而上”的股票精选策略
相结合,根据对宏观经济和市场风险特征变化的
判断,进行投资组合的动态优化,实现基金资产
长期稳定增值。
3、固定收益类投资工具投资策略
本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持
证券等固定收益率投资工具,以有效利用基金资
产,提高基金资产的投资收益。
4、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权
证投资。基金权证投资将以价值分析为基础,在
采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握
市场的短期波动,进行积极操作,在风险可控的
前提下力争实现稳健的超额收益。
5、股指期货投资策略
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则
参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场和
期货市场运行趋势的研究,采用流动性好、交易
活跃的期货合约,并充分考虑股指期货的收益
性、流动性及风险性特征。
6、资产支持证券投资策略
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规
模并进行分散投资,以降低流动性风险。
7、其他金融工具投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其
他金融产品,基金管理人将根据监管机构的规定
及本基金的投资目标,制定与本基金相适应的投
资策略、比例限制、信息披露方式等。
业绩比较基准 1年期银行定期存款基准利率(税后)+3%
本基金是混合型基金,其长期平均预期风险和预
风险收益特征 期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货
币市场基金。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 新机遇 华宝新机遇混合C
下属分级基金的交易代码 162414 003144
报告期末下属分级基金的份额总额 65,433,281.29份 208,255,701.95份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)
新机遇 华宝新机遇混合C
1.本期已实现收益 2,109,886.34 1,757,169.70
2.本期利润 -73,167.49 4,613,898.29
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0011 0.0529
4.期末基金资产净值 79,629,687.32 252,708,145.17
5.期末基金份额净值 1.2170 1.2135
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新机遇
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -0.11% 0.51% 1.12% 0.01% -1.23% 0.50%
月
华宝新机遇混合C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -0.14% 0.51% 1.12% 0.01% -1.26% 0.50%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2015年12月11日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
2、华宝新机遇C成立于2016年8月4日,本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为2016年8月4日。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本科。2006年5月加入华宝
基金管理有限公司,先后担
本基金 任渠道经理、交易员、高级
基金经 交易员、基金经理助理等职
理、华宝 务。2017年3月起任华宝新
新价值 价值灵活配置混合型证券
混合、华 投资基金、华宝新机遇灵活
林昊 宝新活 2017年3 - 13年 配置混合型证券投资基金
力混合 月17日 (LOF)、华宝新活力灵活配
华宝宝 置混合型证券投资基金基
丰高等 金经理。2017年12月至
级债券 2018年6月任华宝新动力一
基金经 年定期开放灵活配置混合
理 型证券投资基金基金经理,
2017年12月至2018年7月
任华宝新回报一年定期开
放混合型证券投资基金基
金经理,2017年12月至
2018年12月任华宝新优选
一年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理,2018年8月起任华宝宝
丰高等级债券型发起式证
券投资基金基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
二季度以来,债市收益率先上后下。4月央行在货币政策委员会例会上意外重提“把好货币供给总闸门,不搞大水漫灌”并且取消“加大逆周期调节的力度”,随后,中央政治局会议将“促改革、调结构”的重要性出现提升,更加关注供给侧的结构性改革,长债投资者的情绪受到一定影响,叠加对二季度通胀抬头的预期,市场收益率出现较大幅度的上行。临近五一假期尾声,美国总统特朗普表达了对中美贸易谈判的负面态度,并称可能加征3000亿美元关税,促使权益市场受挫,长债利率小幅下行。5月24日包商银行被接管事件爆发后,市场情绪一度悲观升温,但在后续管理层不断加码安抚政策出台后,短期影响消退,相对宽松的货币环境与5月较弱的经济数据推动长债利率进一步下行。
新机遇混合型基金在二季度维持了较高的债券投资比例,久期保持较低,债市波动对组合影响较小。但权益仓位一致保持在20%以上,因此净值有所回撤。随着市场流动性宽松和外部环境缓和,股债都出现了小幅的反弹。本基金将继续保持较高的债券投资比例,并且积极参与新股网下申购来提高收益,本基金始终坚持绝对收益的投资目标。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额A净值增长率为-0.11%;本报告期基金份额C净值增长率为-0.14%;同期业绩比较基准收益率为1.12%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 75,980,237.44 21.91
其中:股票 75,980,237.44 21.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 250,607,263.90 72.26
其中:债券 250,607,263.90 72.26
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 15,700,000.00 4.53
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 3,294,641.54 0.95
8 其他资产 1,243,478.89 0.36
9 合计 346,825,621.77 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,759,226.10 0.83
C 制造业 23,474,622.24 7.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 2,710,563.00 0.82
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 617,815.00 0.19
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 2,830,321.26 0.85
业
J 金融业 39,506,277.94 11.89
K 房地产业 2,567,122.00 0.77
L 租赁和商务服务业 966,285.00 0.29
M 科学研究和技术服务业 104,016.00 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 420,882.30 0.13
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01
S 综合 - -
合计 75,980,237.44 22.86
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 144,300 12,786,423.00 3.85
2 600519 贵州茅台 5,600 5,510,400.00 1.66
3 600036 招商银行 119,300 4,292,414.00 1.29
4 601166 兴业银行 168,200 3,076,378.00 0.93
5 600887 伊利股份 68,900 2,301,949.00 0.69
6 600276 恒瑞医药 34,760 2,294,160.00 0.69
7 300059 东方财富 158,450 2,146,997.50 0.65
8 600030 中信证券 88,300 2,102,423.00 0.63
9 601328 交通银行 317,700 1,944,324.00 0.59
10 600016 民生银行 287,100 1,823,085.00 0.55
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 3,497,200.00 1.05
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,293,920.00 4.00
其中:政策性金融债 13,293,920.00 4.00
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 10,798,143.90 3.25
8 同业存单 223,018,000.00 67.11
9 其他 - -
10 合计 250,607,263.90 75.41
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 111907089 19招商银行 200,000 19,396,000.00 5.84
CD089
1 111909158 19浦发银行 200,000 19,396,000.00 5.84
CD158
2 111999296 19重庆农村 200,000 19,372,000.00 5.83
商行CD119
3 111999293 19苏州银行 200,000 19,354,000.00 5.82
CD131
4 111998838 19天津银行 200,000 19,312,000.00 5.81
CD118
5 170407 17农发07 100,000 10,092,000.00 3.04
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
新机遇基金截至2019年6月30日持仓前十名证券中的19民生银行CD165(111915165)发行主体民生银行(600016)于2018年12月8日收到中国银行保险监督管理委员会处罚通知。由于公司存在:(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)同业投资违规接受担保;(三)同业投资,理财资金违规投资房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资;(四)本行理财产品之间风险隔离不到位;(五)个人理财资金违规投资;(六)票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占
用;(七)为非保本理财产品提供保本承诺;被处以罚款。
新机遇基金截至2019年6月30日持仓前十名证券中的19苏州银行CD131(111999293)发行主体苏州银行于2018年11月20日收到中国银行保险监督管理委员会处罚通知。由于公司存在不良资产非洁净除表;被处以40万元罚款。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响,因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内,本基金投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 31,102.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,212,376.39
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,243,478.89
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113011 光大转债 2,710,000.00 0.82
2 113020 桐昆转债 2,138,760.00 0.64
3 113013 国君转债 1,132,400.00 0.34
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 新机遇 华宝新机遇混合C
报告期期初基金份额总额 72,109,332.93 17,358,097.55
报告期期间基金总申购份额 126,691.63 190,897,604.40
减:报告期期间基金总赎回份额 6,802,743.27 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 65,433,281.29 208,255,701.95
注:1.总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
2.C类份额自2016/8/4开始申赎交易。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 新机遇 华宝新机遇混合C
报告期期初管理人持有的本基金份额 2,117,076.73 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 2,117,076.73 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总 3.24 -
份额比例(%)
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资
者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比
别 的时间区间
机 1 20190605~20190630 0.00 54,884,742.04 0.00 54,884,742.04 20.05%
构
2 20190517~20190604 0.00 41,914,661.74 0.00 41,914,661.74 15.31%
3 20190415~20190515 17,358,097.55 0.00 0.00 17,358,097.55 6.34%
个 - - - - - - -
人
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下,如该投资者集中赎回,可能会增加基金的流动性风险。此外,由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产,可能对持有资产的价格形成冲击,增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产,加强防范流动性风险、市场风险,保护持有人利益。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于2019年6月22日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下部分基金可投资科创
板股票的公告》,具体内容详见公司公告,请投资者予以关注。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同;
华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书;
华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
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