华宝标普石油天然气上游股票指数证券投
资基金(LOF)
2020 年第 1 季度报告
2020 年 3 月 31 日
基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 4 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 04 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝油气
场内简称 华宝油气
基金主代码 162411
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2011 年 9 月 29 日
报告期末基金份额总额 12,374,312,164.01 份
投资目标 通过严格的指数化投资策略,实现基金投资组合对标的指数的有
效跟踪,力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度的绝对值不超过 0.5%,年化跟踪误差不超过 5%(以美元资
产计价)。
投资策略 本基金原则上采取完全复制策略,即按照标的指数的成份股构成
及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权
重的变动进行相应调整。但在因特殊情况(如股票停牌、流动性
不足)导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将使用其他
合理方法进行适当的替代,追求尽可能贴近目标指数的表现。本
基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标的指数相关的公
募基金、上市交易型基金,以优化投资组合的建立,达到节约交
易成本和有效追踪标的指数表现的目的。
业绩比较基准 标普石油天然气上游股票指数(全收益指数)
风险收益特征 本基金是一只美国股票指数型证券投资基金,风险与预期收益高
于混合型基金、债券基金以及货币市场基金,属于预期风险较高
的产品。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝油气 华宝油气 C
下属分级基金的场内简称 华宝油气 -
下属分级基金的交易代码 162411 007844
报告期末下属分级基金的份
12,329,330,505.73 份 44,981,658.28 份
额总额
境外投资顾问 英文名称:-
中文名称:-
境外资产托管人 英文名称:The Bank of New York Mellon Corporation
中文名称:纽约梅隆银行
注:
1.本基金 162411 级别另设美元份额,基金代码 001481,与人民币份额并表披露。
2.截止本报告期末,本基金 162411 级别中人民币份额净值 0.1777 元,人民币份额 12,309,4
89,922.20 份;美元份额(001481)份额净值 0.0251 美元,美元份额 19,840,583.53 份。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 报告期(2020 年 1 月 15 日-2020 年 3
月 31 日) 月 31 日)
华宝油气 华宝油气 C
1.本期已实现收益 -41,144,738.31 -15,792.02
2.本期利润 -2,800,072,160.62 -8,962,316.25
3.加权平均基金份额 -0.2412 -0.2211
本期利润
4.期末基金资产净值 2,190,993,621.71 7,988,875.85
5.期末基金份额净值 0.1777 0.1776
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.C 类份额的实际起始日为 2020 年 1 月 16 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝油气
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -57.28% 5.16% -64.50% 6.57% 7.22% -1.41%
华宝油气 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -54.91% 5.62% -64.50% 6.57% 9.59% -0.95%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合,截至 2012 年 3 月 29
日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
周晶 公司总经理 2014 年 9 月 18 日 - 15 年 博士。先后在
助理/国际 美国德州奥斯
业务部总经 丁市德亚资
理、本基金 本、泛太平洋
基金经理、 证券(美国)
美国消费、 和汇丰证券
华宝标普香 (美国)从事
港上市中国 数量分析、另
中小盘指数 类投资分析和
(LOF)、华 证券投资研究
宝港股通恒 工作。2005 年
生中国(香 至 2007 年任
港上市)25 华宝基金管理
指数(场内 有限公司内控
简称“香港 审计风险管理
大盘”)、华 部主管。2011
宝港股通恒 年再次加入华
生香港 35指 宝基金管理有
数(场内简 限公司,现任
称“香港本 公司总经理助
地”)、华宝 理/国际业务
标普沪港深 部总经理/首
中国增强价 席策略分析
值指数(场 师。2013 年 6
内简称“价 月至 2015 年
值基 11 月任华宝成
金”)、华宝 熟市场动量优
致远混合基 选证券投资基
金经理 金基金经理。
2014 年 9 月起
任华宝标普石
油天然气上游
股票指数证券
投资基金
(LOF)基金经
理。2015 年 9
月至 2017 年 8
月任华宝中国
互联网股票型
证券投资基金
基金经理。
2016 年 3 月起
任华宝标普美
国品质消费股
票指数证券投
资基金(LOF)
基金经理。
2016 年 6 月起
任华宝标普香
港上市中国中
小盘指数证券
投资基金
(LOF)基金经
理。2017 年 4
月起任华宝港
股通恒生中国
(香港上市)
25 指数证券投
资基金(LOF)
基金经理。
2018 年 3 月起
任华宝港股通
恒生香港 35
指数证券投资
基金(LOF)基
金经理。2018
年 10 月起任
华宝标普沪港
深中国增强价
值指数证券投
资基金(LOF)
基金经理。
2019 年 11 月
起任华宝致远
混合型证券投
资基金(QDII)
基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本基金采用全复制方法跟踪标普石油天然气上游股票指数,在报告期内按照这一原则比较好的实现了基金跟踪指数表现的目的。以下为对影响标的指数表现的市场因素分析。
2020 年一季度全球油价开启暴跌模式。截止报告期,WTI 油价收至 20.10 美元一桶,相对 2019
年年底的 61.21 下跌 67.16%。2020 年一季度油价大幅下跌主要有以下 2 点原因:第一,COVID-19
病毒对全球经济造成了巨大的负面预期。 COVID-19 病毒 1 月份底开始在中国蔓延,由于中国政府在第一时间采取紧急有效的应对措施,境内病毒蔓延态势在二月中之后得到有效控制,但是 2月底开始,由于前期境外政府管控措施的拖沓,海外 COVID-19 新冠病毒开始爆发。许多国家开始推出封城以应对疫情蔓延,经济活动趋于停滞,投资者因此对 20 年原油的需求量大幅度下调。第二,沙特与俄罗斯就原油展开价格战,三月六日 OPEC+召开紧急会议协商减产,然而沙特和俄罗斯就减产量谈崩,沙特后续决定在二季度增产以抢夺市场,这对本身已经遭受疫情负面影响较深的油价更加雪上加霜。
整个 2020 年 1 季度,本基金跟踪的标普石油天然气上游股票指数下跌 65.0%,下跌幅度略低
于国际油价 67.2%的下跌幅度。一季度标普油气指数年化波动率为 98.7%,超过标普 500 指数日均
波幅 56.8%的水平。
日常操作过程中,人民币汇率方面,2020 年一季度人民币汇率呈现小幅贬值走势。一季度人
行中间价从 6.9762 贬值至 7.0851,相对于美金贬值 1.56%。同期,人民币交易价也相对于美金贬值 1.82%左右。汇率一季度整体而言对基金的人民币计价业绩有正面影响。
本报告期基金 A 份额净值增长率为-57.28%,本报告期基金 C 份额净值增长率为-54.91%,业绩
比较基准收益率为-64.50%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,986,351,234.71 83.41
其中:普通股 1,986,351,234.71 83.41
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 392,633,028.20 16.49
8 其他资产 2,542,648.27 0.11
9 合计 2,381,526,911.18 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
美国 1,986,351,234.71 90.33
合计 1,986,351,234.71 90.33
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净
值比例(%)
能源 1,986,351,234.71 90.33
合计 1,986,351,234.71 90.33
5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资部分的股票投资。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
所属 占基金
序号 公司名称 公司名称 证券代 所在证 国家 数量 公允价值(人 资产净
(英文) (中文) 码 券市场 (地 (股) 民币元) 值比例
区) (%)
CABOT OIL 卡伯特石 美国证 1,133 138,014,095.
1 & GAS CORP 油天然气 COG US 券交易 美国 ,187 84 6.28
公司 所
美国证 1,961 98,267,508.4
2 EQT CORP EQT 公司 EQT US 券交易 美国 ,754 9 4.47
所
SOUTHWEST 西南能源 美国证 8,017 95,998,944.3
3 ERN 公司 SWN US 券交易 美国 ,404 5 4.37
ENERGY CO 所
CHEVRON 雪佛龙德 美国证 154,6 79,402,899.2
4 CORP 士古 CVX US 券交易 美国 65 0 3.61
所
EXXON 埃克森美 美国证 263,5 70,895,707.2
5 MOBIL 孚石油 XOM US 券交易 美国 32 6 3.22
CORP 所
6 CONCHO 康丘资源 CXO US 美国证 美国 231,6 70,335,423.6 3.20
RESOURCES 公司 券交易 74 5
INC 所
阿美拉达 美国证 292,7 69,070,336.5
7 HESS CORP 赫斯 HES US 券交易 美国 53 3 3.14
所
RANGE Range 资源 美国证 4,235 68,412,357.0
8 RESOURCES 公司 RRC US 券交易 美国 ,003 4 3.11
CORP 所
PIONEER Pioneer 美国证
9 NATURAL 自然资源 PXD US 券交易 美国 130,3 64,774,100.8 2.95
RESOURCES 公司 所 25 7
CO
CONOCOPHI 美国证 290,9 63,497,315.2
10 LLIPS 康菲石油 COP US 券交易 美国 77 0 2.89
所
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细
本报告期末未持有积极投资部分的股票投资。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 2,456,043.04
4 应收利息 86,605.23
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,542,648.27
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 华宝油气 华宝油气 C
报告期期初基金份额总额 10,499,597,742.11 -
报告期期间基金总申购份额 2,799,881,334.16 63,211,678.11
减:报告期期间基金总赎回份额 970,148,570.54 18,230,019.83
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 12,329,330,505.73 44,981,658.28
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于 2020 年 1 月 14 日发布《华宝基金管理有限公司关于华宝标普石油天然气上游
股票指数证券投资基金(LOF)增加 C 类人民币份额并修改基金合同的公告》,具体内容详见公司公告,请投资者予以关注。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金合同;
华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)招募说明书;
华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2020 年 4 月 21 日
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