金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期: 2013 年 10 月 24 日
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金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 金鹰持久回报分级债券
基金主代码 162105
基金运作方式 契约型
基金合同生效日 2012 年 3 月 9 日
报告期末基金份额总额 405,872,651.90 份
投资目标 在严格控制投资风险的前提下,力争为基金份额持有
人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金借鉴投资时钟的分析框架,结合国内外政治经
济环境、政策形势、未来利率的变化趋势、股票市场
估值状况与未来可能的运行区间,确定债券类、权益
类、货币类资产配置比例的目标区间。
业绩比较基准 基金合同生效之日起 3 年内:中国债券综合指数(财
富)增长率
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金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
基金合同生效后 3 年期届满:中国债券综合指数(财
富)增长率×95%+沪深 300 指数增长率×5%。
风险收益特征 自《基金合同》生效之日起 3 年内,本基金的份额由
回报 A、回报 B 构成,回报 A 的预期收益稳定、风险
较低,回报 B 由于具有一定的杠杆倍数,其预期收益
与风险较高;《基金合同》生效 3 年期届满后,本基
金转型为上市开放式基金(LOF),为积极配置的债券
型基金,属于证券投资基金当中风险较低的品种,其
长期平均风险与预期收益率低于股票型基金、混合型
基金,但高于货币市场基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属两级基金的基金简 回报 A 回报 B称
下属两级基金的交易代 162106 150078码
报告期末下属两级基金 259,331,835.27 份 146,540,816.63 份的份额总额下属两级基金的风险收 自《基金合同》生效之日 自《基金合同》生效之日
益特征 起 3 年内,回报 A 的预期 起 3 年内,回报 B 由于具
收益稳定、风险较低。 有一定的杠杆倍数,其预
期收益与风险较高。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年 7 月 1 日-2013 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 7,095,006.66
2.本期利润 -4,791,867.58
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金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告3.加权平均基金份
-0.0099额本期利润4.期末基金资产净
444,202,136.60值5.期末基金份额净
1.0944值
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增 业绩比较 业绩比较基
净值增
阶段 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
长率①
准差② 率③ 准差④
过去三个月 0.72% 0.27% -1.02% 0.07% 1.74% 0.20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 3 月 9 日至 2013 年 9 月 30 日)
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金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告注:1、本基金正式成立于 2012 年 3 月 9 日;2、本基金主要投资于固定收益类证券,包括国债、央行票据、金融债(含商业银行依法发行的次级债)、企业债、公司债、可转债(含分离交易可转债)、资产支持证券、短期融资券、回购、货币等固定收益类品种,国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金对固定收益类品种的投资比例不低于基金资产净值的 80%;对股票、权证等其它金融工具的投资比例不超过基金资产净值的 20%,其中,权证投资的比例范围占基金资产净值的 0~3%。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
邱新红先生,美国卡内
基梅隆大学计算金融
专业硕士,证券从业年
限 10 年。曾任职于美
国太平洋投资管理公
司(PIMCO),担任投资
组 合 经 理 助 理 。 2008
年 3 月到 2010 年 6 月
担任 Bayview 资产管理
公司的投资经理,负责
债券投资组合管理。
邱新红 基金经理 2012-3-9 - 10
2010 年 8 月加入金鹰
基金管理有公司,任职
债券研究员,现任本基
金、金鹰保本混合型证
券投资基金、金鹰元丰
保本混合型证券投资
基金、金鹰元盛分级债
券型发起式证券投资
基金以及金鹰元安保
本混合型证券投资基
金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰持久回报分级债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期,本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,根据本公司《公平交易制度》的规定,通过规范化的投资、研究和交易流程,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等;事中重视交易执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则,必要时启用投资交易系统中的公平交易模块;事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易,未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年 3 季度, 中国债券市场的流动性继续保持紧张状态, 银行间 7 天质押式回购利率保持在平均 4%左右的高位, 虽然宏观基本面有利于债市,但是债券投资者对资金面形成了比较悲观的预期,3 年以上的国债和不同信用资质的信用债的收益率普遍上升 50-60BP。
在 3 季度经济数据超出市场预期的情况下以及温增长的预期下,上证综指涨
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金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告幅为 9.88%,沪深 300 指数涨幅为 9.47%,而创业版指数的涨幅为 35.21%, 市场出现了比较分化的行情。
本基金报告期内债券投资操作依旧以持有为主, 同时保持适度的杠杆。对于信用风险, 本基金采取严格的风险控制策略, 对于信用资质恶化的信用债,择机卖出。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 9 月 30 日,基金份额净值 1.0944 元,本报告期份额净值增长率为 0.72%,同期业绩比较基准增长率为-1.02%4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年第 4 季度, 我们对债券市场保持乐观。 我们认为在缩减 QE规模延迟的情况下, 美国会继续宽松的货币政策,中国的外汇占款会得到阶段性改善, 从而资金市场的流动性会得到好转。 对于本基金的操作, 我们继续以持有为主,同时进行久期的调整,保持中等偏低的久期。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 1,068,303,823.42 89.86
其中:债券 1,068,303,823.42 89.86
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买
- -
入返售金融资产
银行存款和结算备付金
5 70,940,794.26 5.97
合计
6 其他各项资产 49,565,849.27 4.17
7 合计 1,188,810,466.95 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
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金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告细
本基金报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值(元)
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 1,008,700,823.42 227.08
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 59,603,000.00 13.42
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,068,303,823.42 240.50
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比
例(%)
1 098093 09 锡经发债 500,000 49,975,000.00 11.25
2 122984 09 六城投 438,680 45,315,644.00 10.20
3 122616 12 黔铁债 400,010 41,997,049.90 9.45
4 1280347 12 金阳债 400,000 40,860,000.00 9.20
5 122630 12 惠投债 400,120 40,812,240.00 9.19
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金报告期末未持有股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
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金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告本基金报告期内未投资股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策本基金报告期内未投资国债期货。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金年报告期末未持有国债期货。5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价无5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 193,313.26
2 应收证券清算款 22,925,303.20
3 应收股利 -
4 应收利息 26,447,232.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 49,565,849.275.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金报告期末未持有股票。5.10.6 其他需说明的重要事项由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§6 基金份额变动
单位:份
回报 A 回报 B
本报告期期初基金份额总额 356,917,228.88 146,540,816.63
本报告期期间总申购份额 103,091,699.80 -
减:本报告期期间总赎回份额 207,973,850.57 -本报告期期间基金拆分变动
份额(份额减少以"-"填列) 7,296,757.16 -
本报告期期末基金份额总额 259,331,835.27 146,540,816.63
§7 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
回报 A 回报 B报告期期初管理人持有的封闭
- 35,002,475式基金份额
报告期期间买入总份额 - -
报告期期间卖出总份额 - -报告期期末管理人持有的封闭
- 35,002,475式基金份额报告期期末持有的封闭式基金
- 8.62份额占基金总份额比例(%)注:本基金管理人运用固有资金于 2012 年 3 月 1 日和 2 日通过代销机构,按照基金招募书约定的认购费率,共认购回报 B 的基金份额总额为 35,002,475.00 份,并持有至今。
§8 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金管理人运用固有资金于2012年3月1日和2日通过代销机构,按照基金招募书约定的认购费率,共认购回报B的基金份额总额为35,002,475.00份,并持有至今。
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金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§9 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期没有影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰持久回报分级债券型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰持久回报分级债券型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰持久回报分级债券型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
10.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇一三年十月二十四日
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