银华消费主题分级混合型证券投资基金

2017 年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 银华消费主题分级混合型证券投资基金

基金简称 银华消费分级混合

场内简称 消费分级

基金主代码 161818

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年9月28日

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 205,082,365.76份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易 深圳证券交易所

所

上市日期 2011年10月17日

下属分级基金的基金简称 消费A 消费B 消费分级

下属分级基金的交易代码 150047 150048 161818

报告期末下属分级基金份 4,140,254.00份 16,561,019.00份 184,381,092.76份

额总额

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力的优质上市公司，

以分享中国经济增长与结构转型带来的投资机会，追求超越业绩比

较基准的投资回报，力争实现基金资产的中长期稳定增值。

投资策略 本基金在大类资产配置过程中，将优先考虑对于股票类资产的配置，

在采取精选策略构造股票组合的基础上，将剩余资产配置于固定收

益类和现金类等大类资产上。我国经济从投资拉动转向消费拉动是

大势所趋。在这一过程中，我国居民收入水平持续提高，各个消费

子行业均受益于居民消费升级的大趋势。本基金将对经济转型过程

及其带来的消费结构的变化趋势进行跟踪分析，不断发掘各个行业

的投资机会。

本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-

95%，其中投资于大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产

的80%；权证投资比例范围为基金资产净值的0-3%；现金或到期日

在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率

×20%。

风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债

券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于较高预期风险、

较高预期收益的基金产品。从本基金所分离的两类基金份额来看，

消费A份额具有低风险、收益相对稳定的特征；消费B份额具有高

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风险、高预期收益的特征。

下属分级基金的风险收益 低风险、收益相对稳 高风险、高预期收益。较高风险、较高预期

特征 定。 收益。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 杨文辉 田青

信息披露负责人 联系电话 (010)58163000 （010）67595096

电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 4006783333,(010)85186558 （010）67595096

传真 (010)58163027 （010）66275853

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.yhfund.com.cn

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 -2,856,562.52

本期利润 21,642,553.78

加权平均基金份额本期利润 0.0999

本期加权平均净值利润率 9.11%

本期基金份额净值增长率 9.55%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配利润 5,694,967.09

期末可供分配基金份额利润 0.0278

期末基金资产净值 239,876,091.86

期末基金份额净值 1.170

3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 24.64%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

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2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、

申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 7.54% 0.86% 7.21% 0.93% 0.33% -0.07%

过去三个月 5.03% 0.84% 10.61% 0.77% -5.58% 0.07%

过去六个月 9.55% 0.75% 19.75% 0.68% -10.20% 0.07%

过去一年 3.24% 0.79% 24.58% 0.73% -21.34% 0.06%

过去三年 4.98% 2.14% 68.70% 1.40% -63.72% 0.74%

自基金合同 24.64% 1.75% 58.67% 1.23% -34.03% 0.52%

生效起至今

注：本基金业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率

×20%。

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比

例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于大消费行业上市

公司股票的资产不低于股票资产的80%；权证投资比例范围为基金资产净值的0-3%；现金或到期

日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字

[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出

资比例分别为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有

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限公司21%及山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理

及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称

已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。

截至2017年6月30日，本基金管理人管理着79只证券投资基金，具体包括银华优势企业

证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场

证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银

华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投

资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和

谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数

分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、

银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重

90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券

投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、

银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证

50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金

联接基金、银华中证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券

投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证

转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指

数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资

基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金、银华活钱宝货币市场基金、

银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠

增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置

混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资

基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳

利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、

银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证

券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、

银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券

投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配

置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、

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银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港

深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债

券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证券

投资基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券

投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银

华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资

基金、银华中债-10年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混

合型证券投资基金、银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10年期地方政府

债指数证券投资基金、银华中债AAA信用债指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个

全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明

硕士学位。2008年7月

加入银华基金管理有限公

司，历任行业研究员、行

本基金 业研究组长及基金经理助

周思聪 的基金 2014年1月 - 8年 理职务。自2016年

女士 经理 13日 11月17日起兼任银华体

育文化灵活配置混合型证

券投资基金基金经理。具

有证券从业资格。国籍：

中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投

资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基

金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华消费主题分级混合型证券投资基金基金合同》

和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风

险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、

违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制

定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保

证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研

究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管

理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、

综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分

析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不

定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较

少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年宏观环境比较平稳，经济增长处于良性复苏期，国内金融市场以降杠杆为主，

对于银行、保险和证券公司都先后出台了一系列的相关政策，对于潜在的风险予以提前监控和清

理，我们的汇率环境从紧到松，特别是美元二季度走弱以后，通过汇率传到的利率上行的压力缓

解了很多，市场长期国债利率走势平稳，对A股市场的流动性起到了较为积极的作用，市场此前

对于６月美国加息和年中资金慌等担忧的风险都没有出现。上半年上证综指上涨了2.86%，创业

板指数下跌了7.34%，大小盘剪刀差效应非常明显，在IPO加速、增发新规和减持新规下，估值

较高，基本面不佳的中小票出现了明显的下跌，与之对应的是各个子行业龙头白马公司良好的业

绩表现和较低的估值水平，获得了投资者的青睐。上半年影响A股最主要的边际资金和预期都是

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来自于海外市场，第一是A股成功纳入新兴市场指数，并且可以预期A股在对全球资产配置的权

重还会越来越高；第二是沪港通和深港通的资金累计规模在持续增大，A股投资风格国际化的趋

势也在加强。

上半年本基金的重点配置始终集中在传统消费白马领域，主要分为三个方向，一方面是受益

于国内消费升级趋势下的白马龙头公司，例如地产后产业链的家电和家居，还有以价格驱动的中

高端消费品牌公司，例如白酒、保健品等，这些公司不仅估值很便宜，而且业绩增速都普遍出现

逐季度提升的趋势；第二个方向是新技术驱动下的新产业，例如新能源汽车和苹果产业的新技术

创新量产都会带来一批上市公司较好的业绩增速的落地；第三个方向是能够出口世界的中国制造，

经过这几年的发展，中国已经出现了越来越多的世界第一的“中国制造”，这些公司必将享有长

期持续的高增长和高估值，有一批消费电子类公司可以代表中国制造和中国科技发展的未来，这

也将是我们重点投资的方向。上半年基金重点配置的方向包括食品饮料、家电、农林牧渔等，对

于去年配置较高并且在基本面上低于预期的体育、文化传媒和计算机等板块予以了相应的减持。

仓位方面，基于基金经理对宏观环境和流动性因素的判断，本基金上半年较长时间都保持在

中性偏高的仓位水平，因为持有白马股比重较高，所以基金整体波动和回撤控制都有较好的变现，

上半年基金获得9.5%的正收益，基金规模继续稳步增长。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.170元；本报告期基金份额净值增长率为9.55%，业绩

比较基准收益率为19.75%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

下半年美国9月缩表12月加息的预期有所提升，一方面反映了美联储对年底到明年经济持

续增长力度的担忧，以及二季度原油和大宗商品大幅调整后，美联储也相应的调整了通胀的预期，

另一方面这样的操作整体来看是利好于新兴市场国家流动性预期的，美元的走弱也会使得我国下

半年汇率和利率环境较上半年有一定的缓解。从国内的经济环境看，目前市场对下半年经济增长

的预期较低，随着降杠杆政策调整进入后期，下半年经济基本面和货币环境可能都会好于上半年。

落实到具体投资结构层面，消费白马龙头股依然是本基金最主要的配置方向，这些公司整体

基本面表现良好，业绩增速平稳，并且市场份额提升的趋势有望持续多年，下半年还会有估值切

换的预期兑现，整体估值水平依然处于合理状态。另一个主要的配置方向就是特斯拉、苹果手机

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以及AI智能产业化的落地，作为全球几大重要的科技创新驱动点，A股市场越来越多的上市公

司可以参与到全球供应链制造中，分享科技进步带来的超额收益。中长期来看。本基金会持续致

力于挖掘并投资于具有快速增长，具有长期投资价值的消费品企业公司，力争为持有人带来长期

稳定的回报。我们将继续把工作的重心放在消费股的基本面的研究和持续跟踪上，尽可能多地为

投资人带来较好的回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》

以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基

金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、

年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核

部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委

员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基

金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责

执行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定

价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同的约定，本基金（包括消费分级、消费A、消费B）不进行收益分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职

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尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：银华消费主题分级混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 26,868,274.02 29,795,892.01

结算备付金 392,825.98 1,190,575.90

存出保证金 157,032.28 343,609.35

交易性金融资产 211,469,127.54 192,050,311.50

其中：股票投资 211,469,127.54 192,050,311.50

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 2,363,213.23 19,209,629.36

应收利息 5,888.70 9,627.12

应收股利 - -

应收申购款 1,714.67 10,544.86

递延所得税资产 - -

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其他资产 - -

资产总计 241,258,076.42 242,610,190.10

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 482,246.77

应付赎回款 371,686.18 91,288.11

应付管理人报酬 387,201.51 421,764.41

应付托管费 67,760.26 73,808.76

应付销售服务费 - -

应付交易费用 286,091.07 704,965.71

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 269,245.54 164,877.28

负债合计 1,381,984.56 1,938,951.04

所有者权益：

实收基金 192,432,530.41 211,354,577.26

未分配利润 47,443,561.45 29,316,661.80

所有者权益合计 239,876,091.86 240,671,239.06

负债和所有者权益总计 241,258,076.42 242,610,190.10

注：报告截止日2017年6月30日，银华消费分级份额净值为人民币1.170元，消费A份额净值

为人民币1.027元，消费B份额净值为人民币1.206元；基金份额总额为205,082,365.76份，

其中银华消费分级份额为184,381,092.76份，消费A份额为4,140,254.00份，消费B份额为

16,561,019.00份。

6.2 利润表

会计主体：银华消费主题分级混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016年6月

2017年6月30日 30日

一、收入 26,425,654.11 -81,690,804.05

1.利息收入 159,847.10 378,640.98

其中：存款利息收入 152,569.30 373,905.42

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债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 7,277.80 4,735.56

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 1,738,162.15 -77,602,020.01

其中：股票投资收益 291,356.08 -78,380,733.85

基金投资收益 - -

债券投资收益 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 1,446,806.07 778,713.84

3.公允价值变动收益（损失以“- 24,499,116.30 -5,174,756.87

”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 28,528.56 707,331.85

减：二、费用 4,783,100.33 7,664,466.88

1．管理人报酬 2,355,074.73 3,343,749.36

2．托管费 412,138.10 585,156.14

3．销售服务费 - -

4．交易费用 1,797,876.89 3,517,477.51

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 218,010.61 218,083.87

三、利润总额（亏损总额以“- 21,642,553.78 -89,355,270.93

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 21,642,553.78 -89,355,270.93

列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华消费主题分级混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 211,354,577.26 29,316,661.80 240,671,239.06

第14页共39页

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 21,642,553.78 21,642,553.78

的基金净值变动数（本

期利润）

三、本期基金份额交易 -18,922,046.85 -3,515,654.13 -22,437,700.98

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 1,324,278.65 221,692.71 1,545,971.36

2.基金赎回款 -20,246,325.50 -3,737,346.84 -23,983,672.34

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 192,432,530.41 47,443,561.45 239,876,091.86

（基金净值）

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 171,994,185.98 102,867,798.34 274,861,984.32

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - -89,355,270.93 -89,355,270.93

的基金净值变动数（本

期利润）

三、本期基金份额交易 146,631,046.48 52,759,170.44 199,390,216.92

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 609,620,350.76 170,209,040.95 779,829,391.71

2.基金赎回款 -462,989,304.28 -117,449,870.51 -580,439,174.79

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 318,625,232.46 66,271,697.85 384,896,930.31

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______王立新______ ______凌宇翔______ ____龚飒____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

第15页共39页

6.4 报表附注

6.4.1 重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.2.1会计政策变更的说明

本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。

6.4.2.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.2.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.3税项

6.4.3.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，

暂免征收印花税。

6.4.3.2营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规

定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管

理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等

收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

第16页共39页

6.4.3.3个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的

通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由

上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充

通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，

按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得

额；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利

差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开

发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得

全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所

得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征

个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等

收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得

有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个

人所得税。

6.4.4关联方关系

6.4.4.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。

6.4.4.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司（“中国建设 基金托管人、基金代销机构

银行”）

西南证券证券股份有限公司（“西南证券”基金管理人股东、基金代销机构

）

第17页共39页

第一创业证券股份有限公司（“第一创业”基金管理人股东、基金代销机构

）

东北证券股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.5本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.5.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.5.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称 30日

成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票

成交总额的比例 成交总额的比例

西南证券 49,124,453.84 4.05% - -

第一创业 68,030,749.41 5.61% 1,278,720.00 0.05%

东北证券 33,316,493.09 2.75% - -

6.4.5.1.2债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.5.1.3债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.5.1.4权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.5.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

佣金 量的比例 总额的比例

西南证券 45,748.81 4.24% - -

第一创业 63,357.47 5.87% - -

东北证券 31,027.53 2.87% 31,027.53 10.85%

上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日

当期 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

佣金 量的比例 总额的比例

第18页共39页

第一创业 1,190.88 0.05% - -

注：1、上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管

费和证券结算风险基金等）。

2、该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.5.2关联方报酬

6.4.5.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月

30日

当期发生的基金应支付 2,355,074.73 3,343,749.36

的管理费

其中：支付销售机构的 67,565.96 115,831.57

客户维护费

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的2.00%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×2.00%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金

托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假

日、休息日，支付日期顺延。

6.4.5.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月

30日

当期发生的基金应支付 412,138.10 585,156.14

的托管费

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.35%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.35%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送

基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付

给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

第19页共39页

6.4.5.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.5.4各关联方投资本基金的情况

6.4.5.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

消费A 消费B 消费分级

基金合同生效日（ - - 20,000,800.00

2011年9月28日）

持有的基金份额

期初持有的基金份额 - - 21,098,646.64

期间申购/买入总份额 - - -

期间因拆分变动份额 - - 215,139.67

减：期间赎回/卖出总 - - -

份额

期末持有的基金份额 - - 21,313,786.31

期末持有的基金份额 - - 10.39%

占基金总份额比例

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

消费A 消费B 消费分级

基金合同生效日（ - - 20,000,800.00

2011年9月28日）

持有的基金份额

期初持有的基金份额 - - 20,896,785.55

期间申购/买入总份额 - - -

期间因拆分变动份额 - - 201,861.09

减：期间赎回/卖出总 - - -

份额

期末持有的基金份额 - - 21,098,646.64

期末持有的基金份额 - - 6.28%

第20页共39页

占基金总份额比例

注：报告期内基金管理人未持有消费A份额、消费B份额。基金管理人持有的本基金份额的交易

费用按市场公开的交易费率计算并支付。对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。

6.4.5.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有消费A、消费B、

消费分级份额。

6.4.5.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

名称 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

建设银行 26,868,274.02 141,651.37 62,526,844.93 354,436.21

6.4.5.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.5.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。

6.4.6期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.6.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 值总额 备注

长缆 2017年 2017 新股流

002879 科技 6月5日年7月 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26 -

7日

金龙 2017年 2017 新股流

002882羽 6月年7月 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20 -

15日 17日

睿能 2017年 2017 新股流

603933 科技 6月年7月 通受限 20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40 -

28日 6日

603305 旭升 2017年 2017 新股流 11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26 -

第21页共39页

股份 6月年7月 通受限

30日 10日

国科 2017年 2017 新股流

300672微 6月年7月 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.3610,659.36 -

30日 12日

百达 2017年 2017 新股流

603331 精工 6月年7月 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -

27日 5日

富满 2017年 2017 新股流

300671 电子 6月年7月 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -

27日 5日

6.4.6.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.6.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.7有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 211,469,127.54 87.65

其中：股票 211,469,127.54 87.65

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 27,261,100.00 11.30

7 其他各项资产 2,527,848.88 1.05

第22页共39页

8 合计 241,258,076.42 100.00

注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 149,474,523.78 62.31

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -

供应业

E 建筑业 27,093,909.76 11.29

F 批发和零售业 14,818,851.00 6.18

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 7,299,532.80 3.04

I 信息传输、软件和信息技术服 7,639.62 0.00

务业

J 金融业 4,760,178.06 1.98

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 7,631,689.12 3.18

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 382,803.40 0.16

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 211,469,127.54 88.16

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

第23页共39页

1 000651 格力电器 189,107 7,785,535.19 3.25

2 601888 中国国旅 253,208 7,631,689.12 3.18

3 000858 五粮液 135,927 7,565,696.82 3.15

4 600436 片仔癀 122,768 7,493,758.72 3.12

5 002466 天齐锂业 137,370 7,466,059.50 3.11

6 603816 顾家家居 126,699 7,447,367.22 3.10

7 000333 美的集团 172,760 7,435,590.40 3.10

8 600297 广汇汽车 986,700 7,429,851.00 3.10

9 002024 苏宁云商 656,800 7,389,000.00 3.08

10 002572 索菲亚 178,928 7,336,048.00 3.06

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票信息，应阅读登载于

http://www.yhfund.com.cn网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 000333 美的集团 21,299,252.24 8.85

2 000651 格力电器 20,112,592.00 8.36

3 300101 振芯科技 14,537,246.31 6.04

4 000930 中粮生化 14,203,537.54 5.90

5 002466 天齐锂业 14,150,763.93 5.88

6 600297 广汇汽车 14,101,984.83 5.86

7 000888 峨眉山Ａ 11,959,392.09 4.97

8 601689 拓普集团 11,817,199.80 4.91

9 603816 顾家家居 10,363,395.00 4.31

10 601628 中国人寿 9,604,274.96 3.99

11 002236 大华股份 9,372,085.50 3.89

12 601336 新华保险 9,297,085.85 3.86

13 000928 中钢国际 8,953,515.99 3.72

14 000065 北方国际 8,915,445.38 3.70

15 601117 中国化学 8,797,999.01 3.66

16 002673 西部证券 8,430,205.11 3.50

17 000418 小天鹅Ａ 7,929,428.62 3.29

18 600584 长电科技 7,895,290.47 3.28

第24页共39页

19 000423 东阿阿胶 7,882,178.46 3.28

20 601888 中国国旅 7,663,206.84 3.18

21 601800 中国交建 7,631,394.00 3.17

22 600256 广汇能源 7,498,145.35 3.12

23 600258 首旅酒店 7,387,499.41 3.07

24 600138 中青旅 7,335,422.64 3.05

25 002594 比亚迪 7,322,929.40 3.04

26 000901 航天科技 7,279,736.00 3.02

27 600887 伊利股份 7,272,942.00 3.02

28 603355 莱克电气 7,222,130.40 3.00

29 600787 中储股份 7,194,419.00 2.99

30 002572 索菲亚 7,164,202.00 2.98

31 603313 梦百合 7,162,746.00 2.98

32 002508 老板电器 7,159,450.23 2.97

33 600612 老凤祥 7,139,096.31 2.97

34 603833 欧派家居 7,133,050.80 2.96

35 002024 苏宁云商 7,132,787.02 2.96

36 600703 三安光电 7,116,953.40 2.96

37 603868 飞科电器 7,112,235.00 2.96

38 603303 得邦照明 7,107,505.17 2.95

39 000100 TCL集团 7,099,011.00 2.95

40 600104 上汽集团 7,097,066.92 2.95

41 600557 康缘药业 7,097,017.91 2.95

42 000911 南宁糖业 7,065,685.52 2.94

43 000858 五粮液 7,009,808.00 2.91

44 000728 国元证券 6,678,246.60 2.77

45 603818 曲美家居 6,065,569.14 2.52

46 002739 万达电影 6,057,843.33 2.52

47 002229 鸿博股份 6,030,188.00 2.51

48 300073 当升科技 6,017,569.00 2.50

49 601997 贵阳银行 6,003,267.00 2.49

50 300014 亿纬锂能 5,999,181.00 2.49

51 002539 云图控股 5,988,108.00 2.49

52 603900 通灵珠宝 5,958,190.00 2.48

53 002831 裕同科技 5,930,456.20 2.46

54 600196 复星医药 5,912,410.56 2.46

第25页共39页

55 000538 云南白药 5,907,805.52 2.45

56 002415 海康威视 5,793,429.70 2.41

57 600343 航天动力 5,767,556.48 2.40

58 001979 招商蛇口 5,518,178.03 2.29

59 300156 神雾环保 4,900,827.35 2.04

60 000768 中航飞机 4,882,770.00 2.03

61 600562 国睿科技 4,859,162.00 2.02

62 600197 伊力特 4,832,653.20 2.01

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 000888 峨眉山Ａ 19,695,513.00 8.18

2 601628 中国人寿 17,510,224.45 7.28

3 000333 美的集团 16,261,706.05 6.76

4 000651 格力电器 15,611,691.80 6.49

5 002229 鸿博股份 15,401,897.91 6.40

6 000911 南宁糖业 14,390,703.17 5.98

7 002673 西部证券 13,924,017.63 5.79

8 300101 振芯科技 12,458,275.21 5.18

9 001979 招商蛇口 11,898,409.17 4.94

10 000423 东阿阿胶 11,872,250.23 4.93

11 600343 航天动力 11,650,501.80 4.84

12 000538 云南白药 11,331,907.95 4.71

13 600518 康美药业 9,378,828.83 3.90

14 601336 新华保险 9,217,892.68 3.83

15 600158 中体产业 8,746,526.97 3.63

16 002466 天齐锂业 8,521,236.86 3.54

17 603000 人民网 8,088,581.26 3.36

18 600258 首旅酒店 7,856,662.84 3.26

19 000930 中粮生化 7,760,357.80 3.22

20 600998 九州通 7,695,750.13 3.20

21 600584 长电科技 7,617,963.72 3.17

22 600297 广汇汽车 7,538,191.66 3.13

23 300142 沃森生物 7,484,688.57 3.11

24 600138 中青旅 7,469,136.68 3.10

第26页共39页

25 601689 拓普集团 7,468,400.36 3.10

26 600256 广汇能源 7,404,125.00 3.08

27 600887 伊利股份 7,394,849.92 3.07

28 000100 TCL集团 7,295,767.00 3.03

29 600104 上汽集团 7,275,001.58 3.02

30 603303 得邦照明 7,273,646.60 3.02

31 002024 苏宁云商 7,271,665.60 3.02

32 002594 比亚迪 7,256,862.46 3.02

33 600612 老凤祥 7,213,254.12 3.00

34 600547 山东黄金 7,206,504.38 2.99

35 603313 梦百合 7,188,197.88 2.99

36 600703 三安光电 7,135,970.49 2.97

37 600557 康缘药业 7,066,292.64 2.94

38 600436 片仔癀 6,975,277.69 2.90

39 600787 中储股份 6,938,102.59 2.88

40 000901 航天科技 6,830,944.48 2.84

41 000728 国元证券 6,765,437.55 2.81

42 600198 大唐电信 6,678,790.17 2.78

43 000402 金融街 6,508,073.80 2.70

44 002215 诺普信 6,387,539.60 2.65

45 300083 劲胜智能 6,023,771.00 2.50

46 603900 通灵珠宝 5,857,118.46 2.43

47 601688 华泰证券 5,792,343.00 2.41

48 300073 当升科技 5,750,481.00 2.39

49 603818 曲美家居 5,717,045.80 2.38

50 002739 万达电影 5,644,298.25 2.35

51 002236 大华股份 5,622,652.71 2.34

52 002539 云图控股 5,571,484.25 2.31

53 300014 亿纬锂能 5,510,696.00 2.29

54 601997 贵阳银行 5,401,141.28 2.24

55 300156 神雾环保 5,178,129.93 2.15

56 300232 洲明科技 5,124,578.02 2.13

57 002036 联创电子 5,114,172.08 2.12

58 600562 国睿科技 4,999,021.05 2.08

59 000768 中航飞机 4,994,670.73 2.08

60 600115 东方航空 4,950,095.21 2.06

61 600519 贵州茅台 4,903,281.77 2.04

62 600197 伊力特 4,834,123.73 2.01

第27页共39页

63 600409 三友化工 4,832,819.50 2.01

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 604,928,266.28

卖出股票收入（成交）总额 610,299,922.62

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）

填列，不考虑交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

第28页共39页

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 157,032.28

2 应收证券清算款 2,363,213.23

3 应收股利 -

4 应收利息 5,888.70

5 应收申购款 1,714.67

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,527,848.88

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额级别 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

数(户) 基金份额 占总份 占总份额

持有份额 额比例 持有份额 比例

消费A 134 30,897.42 2,517,782.00 60.81% 1,622,472.00 39.19%

消费B 864 19,167.85 2,699,411.00 16.30% 13,861,608.00 83.70%

第29页共39页

消费分级 2,055 89,723.16 169,782,128.30 92.08% 14,598,964.46 7.92%

合计 3,053 67,174.05 174,999,321.30 85.33% 30,083,044.46 14.67%

注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采

用下属分级基金份额的合计数。

8.2 期末上市基金前十名持有人

消费A

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额

比例

1 上海明汯投资管理有限公司－明汯 1,275,302.00 30.80%

多策略对冲1号基金

2 上海明汯投资管理有限公司－明汯 919,855.00 22.22%

CTA二号基金

3 白志伟 758,821.00 18.33%

4 郭曼 159,200.00 3.85%

5 上海明汯投资管理有限公司－明汯 146,250.00 3.53%

稳健增长1期私募证券投资基金

6 上海明汯投资管理有限公司－明汯 103,375.00 2.50%

CTA一号基金

7 黄梅 88,800.00 2.14%

8 梁小红 82,610.00 2.00%

9 傅日斌 75,000.00 1.81%

10 福建道冲投资管理有限公司－道冲 72,900.00 1.76%

补天1号私募基金

消费B

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额

比例

1 闫香远 1,475,900.00 8.91%

2 福建道冲投资管理有限公司－道冲 1,420,300.00 8.58%

补天1号私募基金

3 李加林 661,800.00 4.00%

4 张桂香 593,700.00 3.58%

5 杨平英 393,500.00 2.38%

6 上海富远软件技术有限公司 391,205.00 2.36%

7 宋进彬 350,000.00 2.11%

8 王菊芳 312,544.00 1.89%

9 广州弗睿得投资管理有限公司－弗 299,700.00 1.81%

睿得1号证券投资基金

10 葛静宜 250,000.00 1.51%

11 刘瑞卿 250,000.00 1.51%

注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。

第30页共39页

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

消费A - -

基金管理人所有从业人员 消费B - -

持有本基金 消费分级 - -

合计 - -

注：截至本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

消费A 0

本公司高级管理人员、基 消费B 0

金投资和研究部门负责人 消费分级 0

持有本开放式基金 合计 0

消费A 0

消费B 0

本基金基金经理持有本开

放式基金 消费分级 0

合计 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 消费A 消费B 消费分级

基金合同生效日（2011年9月28日） - - 508,705,414.04

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 7,365,357.00 29,461,431.00 186,148,559.61

本报告期基金总申购份额 - - 1,411,244.51

减:本报告期基金总赎回份额 - - 21,577,840.64

本报告期基金拆分变动份额（份额减 -3,225,103.00 -12,900,412.00 18,399,129.28

少以"-"填列）

本报告期期末基金份额总额 4,140,254.00 16,561,019.00 184,381,092.76

注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算后的调整份额。

第31页共39页

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1 基金管理人的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。

10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，本基金未变更为其提供审计服务的会计事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚

等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

上海华信证券 1 195,704,706.81 16.14% 182,259.64 16.88% -

有限责任公司

中国国际金融 2 147,759,678.85 12.18% 137,607.76 12.74% -

有限公司

天风证券股份 4 127,130,526.89 10.48% 109,304.37 10.12%新增3个交

第32页共39页

有限公司 易单元

东吴证券股份 3 114,370,759.60 9.43% 83,639.42 7.74% -

有限公司

华泰证券股份 5 79,696,868.25 6.57% 58,282.30 5.40% -

有限公司

国金证券股份 2 74,479,628.76 6.14% 69,362.56 6.42% -

有限公司

中银国际证券 2 73,764,313.38 6.08% 68,696.54 6.36% -

有限责任公司

第一创业证券 2 68,030,749.41 5.61% 63,357.47 5.87% -

股份有限公司

招商证券股份 2 61,800,084.60 5.10% 57,554.20 5.33% -

有限公司

西南证券股份 2 49,124,453.84 4.05% 45,748.81 4.24%新增1个交

有限公司 易单元

方正证券股份 5 39,999,686.02 3.30% 35,731.61 3.31% -

有限公司

首创证券有限 2 39,346,651.26 3.24% 36,644.51 3.39% -

责任公司

国泰君安证券 2 36,069,562.60 2.97% 33,591.14 3.11% -

股份有限公司

东北证券股份 4 33,316,493.09 2.75% 31,027.53 2.87% -

有限公司

广发证券股份 2 18,724,438.40 1.54% 17,438.08 1.61% -

有限公司

平安证券有限 2 14,332,532.83 1.18% 13,347.89 1.24% -

责任公司

长江证券股份 2 13,463,812.45 1.11% 12,538.76 1.16% -

有限公司

华融证券股份 1 12,858,679.65 1.06% 11,975.49 1.11% -

有限公司

东方证券股份 3 6,491,021.39 0.54% 6,045.17 0.56% -

有限公司

申万宏源集团 3 6,270,485.00 0.52% 5,839.71 0.54% -

股份有限公司

民生证券股份 2 - - - - -

有限公司

中国民族证券 0 - - - -撤销1个交

有限责任公司 易单元

中泰证券股份 1 - - - - -

有限公司

国融证券股份 1 - - - - -

有限公司

瑞银证券有限 1 - - - - -

第33页共39页

责任公司

宏信证券股份 2 - - - - -

有限公司

上海证券有限 1 - - - - -

责任公司

西部证券股份 1 - - - - -

有限公司

湘财证券股份 1 - - - - -

有限公司

兴业证券股份 3 - - - - -

有限公司

中国银河证券 1 - - - - -

股份有限公司

中国中投证券 0 - - - -撤销1个交

有限责任公司 易单元

中信建投证券 1 - - - - -

股份有限公司

中信证券（山 1 - - - - -

东）有限责任

公司

中信证券股份 3 - - - - -

有限公司

中原证券股份 2 - - - - -

有限公司

太平洋证券股 2 - - - - -

份有限公司

南京证券股份 1 - - - -新增1个交

有限公司 易单元

江海证券有限 2 - - - - -

公司

华福证券有限 1 - - - - -

责任公司

华创证券有限 2 - - - - -

责任公司

华宝证券有限 1 - - - - -

责任公司

华安证券股份 1 - - - - -

有限公司

红塔证券股份 2 - - - - -

有限公司

海通证券股份 2 - - - - -

有限公司

国信证券股份 3 - - - - -

有限公司

第34页共39页

国都证券股份 2 - - - - -

有限公司

广州证券股份 1 - - - - -

有限公司

光大证券股份 2 - - - - -

有限公司

北京高华证券 1 - - - - -

有限责任公司

东莞证券股份 1 - - - - -

有限公司

东兴证券股份 2 - - - - -

有限公司

渤海证券股份 1 - - - - -

有限公司

长城证券股份 3 - - - - -

有限公司

新时代证券股 2 - - - - -

份有限公司

安信证券股份 3 - - - - -

有限公司

注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全

面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报

告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批

准后与被选择的证券经营机构签订协议。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

上海华信证券 - - - - - -

有限责任公司

中国国际金融 - - - - - -

有限公司

天风证券股份 - - - - - -

有限公司

东吴证券股份 - - - - - -

有限公司

华泰证券股份 - - - - - -

第35页共39页

有限公司

国金证券股份 - - - - - -

有限公司

中银国际证券 - - - - - -

有限责任公司

第一创业证券 - - - - - -

股份有限公司

招商证券股份 - - - - - -

有限公司

西南证券股份 - - - - - -

有限公司

方正证券股份 - - - - - -

有限公司

首创证券有限 - - - - - -

责任公司

国泰君安证券 - - - - - -

股份有限公司

东北证券股份 - - - - - -

有限公司

广发证券股份 - - - - - -

有限公司

平安证券有限 - - - - - -

责任公司

长江证券股份 - - - - - -

有限公司

华融证券股份 - -22,900,000.00 100.00% - -

有限公司

东方证券股份 - - - - - -

有限公司

申万宏源集团 - - - - - -

股份有限公司

民生证券股份 - - - - - -

有限公司

中国民族证券 - - - - - -

有限责任公司

中泰证券股份 - - - - - -

有限公司

国融证券股份 - - - - - -

有限公司

瑞银证券有限 - - - - - -

责任公司

宏信证券股份 - - - - - -

有限公司

上海证券有限 - - - - - -

第36页共39页

责任公司

西部证券股份 - - - - - -

有限公司

湘财证券股份 - - - - - -

有限公司

兴业证券股份 - - - - - -

有限公司

中国银河证券 - - - - - -

股份有限公司

中国中投证券 - - - - - -

有限责任公司

中信建投证券 - - - - - -

股份有限公司

中信证券（山 - - - - - -

东）有限责任

公司

中信证券股份 - - - - - -

有限公司

中原证券股份 - - - - - -

有限公司

太平洋证券股 - - - - - -

份有限公司

南京证券股份 - - - - - -

有限公司

江海证券有限 - - - - - -

公司

华福证券有限 - - - - - -

责任公司

华创证券有限 - - - - - -

责任公司

华宝证券有限 - - - - - -

责任公司

华安证券股份 - - - - - -

有限公司

红塔证券股份 - - - - - -

有限公司

海通证券股份 - - - - - -

有限公司

国信证券股份 - - - - - -

有限公司

国都证券股份 - - - - - -

有限公司

广州证券股份 - - - - - -

有限公司

第37页共39页

光大证券股份 - - - - - -

有限公司

北京高华证券 - - - - - -

有限责任公司

东莞证券股份 - - - - - -

有限公司

东兴证券股份 - - - - - -

有限公司

渤海证券股份 - - - - - -

有限公司

长城证券股份 - - - - - -

有限公司

新时代证券股 - - - - - -

份有限公司

安信证券股份 - - - - - -

有限公司

注：本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、权证交易。

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者序 持有基金份额比例达到 期初 申购 赎回

类号 或者超过20%的时间区 份额 份额 份额 持有份额 份额占比

别 间

机 1 2017/01/01-2017/06/30 127,211,094.84 1,297,152.07 0.00 128,508,246.91 62.66%

构

产品特有风险

投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：

1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；

2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；

3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；

4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是 第38页共39页

采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；

5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不再接受该

持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

注：申购份额中包含基金份额折算后的调整份额。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

银华基金管理股份有限公司

2017年8月29日

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