融通通福债券型证券投资基金(LOF)

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2024 年 4 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通通福债券(LOF)

基金主代码 161626

基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)

基金合同生效日 2016 年 12 月 13 日

报告期末基金份额总额 15,642,299.52 份

投资目标 本基金以债券为主要投资对象，在严格控制风险的基础
上，追求基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整
体资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行
状况和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置
策略动态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市
场环境及市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略
对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和
预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通通福债券 A 融通通福债券 C

下属分级基金的场内简称 融通通福 LOF -

下属分级基金的交易代码 161626 161627

报告期末下属分级基金的份额总额 11,005,130.65 份 4,637,168.87 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

融通通福债券 A 融通通福债券 C

1.本期已实现收益 -3,122.81 -15,934.40

2.本期利润 212,037.03 84,467.11

3.加权平均基金份额本期利润 0.0187 0.0162

4.期末基金资产净值 15,051,525.15 6,207,217.37

5.期末基金份额净值 1.3677 1.3386

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通通福债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 1.43% 0.26% 1.35% 0.06% 0.08% 0.20%

过去六个月 -0.18% 0.24% 2.18% 0.05% -2.36% 0.19%

过去一年 -0.35% 0.25% 3.15% 0.05% -3.50% 0.20%

过去三年 16.34% 0.24% 5.94% 0.05% 10.40% 0.19%

过去五年 25.59% 0.21% 6.96% 0.06% 18.63% 0.15%

自基金合同

37.03% 0.19% 8.66% 0.07% 28.37% 0.12%
生效起至今

融通通福债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 1.33% 0.26% 1.35% 0.06% -0.02% 0.20%


过去六个月 -0.38% 0.24% 2.18% 0.05% -2.56% 0.19%

过去一年 -0.75% 0.25% 3.15% 0.05% -3.90% 0.20%

过去三年 15.33% 0.24% 5.94% 0.05% 9.39% 0.19%

过去五年 23.72% 0.21% 6.96% 0.06% 16.76% 0.15%

自基金合同

34.12% 0.19% 8.66% 0.07% 25.46% 0.12%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较3.3 其他指标


无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

李冠頔女士，南开大学金融学硕士，7 年
证券、基金行业从业经历，具有基金从业
资格。2017 年 7 月加入融通基金管理有
限公司，曾任固定收益研究员、融通通裕
定期开放债券型发起式证券投资基金基
金经理，现任融通通润债券型证券投资基
金基金经理、融通通和债券型证券投资基
李冠頔 本基金的 2023 年 6 月 6 - 7 年 金基金经理、融通通宸债券型证券投资基
基金经理 日 金基金经理、融通增强收益债券型证券投
资基金基金经理、融通通福债券型证券投
资基金（LOF）基金经理、融通增辉定期
开放债券型发起式证券投资基金基金经
理、融通增悦债券型证券投资基金基金经
理、融通通灿债券型证券投资基金基金经
理、融通通玺债券型证券投资基金基金经
理。

樊鑫先生，复旦大学金融硕士，6 年证券
基金行业从业经历，具有基金从业资格。
2018年7月加入融通基金管理有限公司，
曾任固定收益部研究员。现任融通稳健增
利 6 个月持有期混合型证券投资基金基
樊鑫 本基金的 2023 年 6 月 6 - 6 年 金经理、融通通福债券型证券投资基金
基金经理 日 （LOF）基金经理、融通增辉定期开放债
券型发起式证券投资基金基金经理、融通
可转债债券型证券投资基金基金经理、融
通通盈灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、融通多元收益一年持有期混合型
证券投资基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年一季度，与此前相似的是国内经济仍处于弱修复区间，结构分化仍然较大。但与去年最大的不同是，自去年 12 月份的中央经济工作会议以来市场对“是否有强复苏、强刺激政策”这一问题从有分歧开始走向一致，并逐步认识到政策层推动经济转型的决心。在此背景下，市场的风险偏好显著下降，债券市场进入收益率下行趋势中，长端收益率显著下行，尤其是 30 年期限，收益率曲线呈现牛平的特征，期限利差、信用利差等各类型利差也显著压缩。权益市场呈现“V”型走势，背后核心是资金行为出现大的变化，可转债市场跟随正股波动，转股溢价率呈现小幅压缩。可转债市场跟随正股波动，整体转股溢价率呈现小幅压缩，压缩至近两年波动区间的下限。
本基金债券部分，底仓仍以票息资产为主，获取稳定收益，此外基于对债券市场的看好，积极的参与了利率债的波段交易操作，久期和杠杆水平有所提升，对组合收益贡献明显。此外增加了对可转债尤其是高性价比的低价转债配置，也为组合也贡献了部分的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通通福债券 A 基金份额净值为 1.3677 元，本报告期基金份额净值增长率为
1.43%，同期业绩比较基准收益率为 1.35%；

截至本报告期末融通通福债券 C 基金份额净值为 1.3386 元，本报告期基金份额净值增长率为
1.33%，同期业绩比较基准收益率为 1.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


截至本报告期末，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。本基金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 24,011,178.33 95.31

其中：债券 24,011,178.33 95.31

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 615,348.63 2.44

8 其他资产 565,363.64 2.24

9 合计 25,191,890.60 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 10,720,868.79 50.43

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,514,116.16 11.83

其中：政策性金融债 2,514,116.16 11.83

4 企业债券 1,030,398.08 4.85


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 9,745,795.30 45.84

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 24,011,178.33 112.95

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019693 22 国债 28 30,000 3,030,857.26 14.26

2 018009 国开 1803 20,000 2,514,116.16 11.83

3 019721 23 国债 18 20,000 2,029,032.88 9.54

4 019709 23 国债 16 20,000 2,022,402.74 9.51

5 110059 浦发转债 18,500 2,016,446.78 9.49

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

无。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,284.14

2 应收证券清算款 561,079.50

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 565,363.64

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110059 浦发转债 2,016,446.78 9.49

2 113052 兴业转债 1,061,576.05 4.99

3 113042 上银转债 682,127.50 3.21

4 113056 重银转债 454,136.41 2.14

5 110062 烽火转债 435,683.01 2.05

6 127039 北港转债 431,981.75 2.03

7 127086 恒邦转债 426,918.47 2.01

8 110094 众和转债 322,586.75 1.52

9 113046 金田转债 318,522.32 1.50

10 110081 闻泰转债 317,278.23 1.49

11 132026 G 三峡 EB2 240,593.26 1.13

12 113632 鹤 21 转债 215,023.62 1.01

13 113055 成银转债 213,895.83 1.01

14 123182 广联转债 213,581.74 1.00

15 113033 利群转债 212,778.60 1.00

16 113658 密卫转债 212,747.05 1.00

17 113656 嘉诚转债 211,313.75 0.99

18 113542 好客转债 211,221.44 0.99

19 118009 华锐转债 209,465.78 0.99

20 118043 福立转债 153,536.64 0.72

21 123061 航新转债 126,784.63 0.60

22 123113 仙乐转债 109,936.16 0.52

23 123154 火星转债 109,023.03 0.51


24 123088 威唐转债 106,552.09 0.50

25 128136 立讯转债 105,380.67 0.50

26 127045 牧原转债 105,367.40 0.50

27 113067 燃 23 转债 105,268.88 0.50

28 113677 华懋转债 105,000.85 0.49

29 111000 起帆转债 104,008.81 0.49

30 123210 信服转债 103,837.92 0.49

31 127091 科数转债 103,219.88 0.49

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通通福债券 A 融通通福债券 C

报告期期初基金份额总额 11,738,000.46 5,707,803.15

报告期期间基金总申购份额 36,845.41 135,659.27

减:报告期期间基金总赎回份额 769,715.22 1,206,293.55

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - -
以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 11,005,130.65 4,637,168.87

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 融通通福债券 A 融通通福债券 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 5,630,913.75 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 5,630,913.75 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 36.00 -
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 的时间区间 份额 份额 份额

别

机 1 20240101-202403315,630,913.75 - -5,630,913.75 36.00
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会核准融通通福分级债券型证券投资基金设立的文件

（二）《融通通福分级债券型证券投资基金基金合同》

（三）《融通通福分级债券型证券投资基金托管协议》

（四）《融通通福债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处、深圳证券交易所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2024 年 4 月 19 日
点击查看>>  附件