融通可转债债券型证券投资基金2017年第4季度报告
2017年12月31日
基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2018年1月18日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月15日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通可转债债券
交易代码 161624
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月9日
报告期末基金份额总额 74,517,116.97份
在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上,
投资目标 以可转债为主要投资标的,力争取得超越基金业绩
比较基准的收益。
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、固定收
投资策略 益类资产投资策略、股票投资策略、权证投资策略
以及国债期货投资策略等部分。
中证可转换债券指数收益率*70%+中债综合全价
业绩比较基准 (总值)指数收益率*20%+沪深300指数收益率
*10%
本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预期
风险收益特征 收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市
场基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 融通可转债债券A 融通可转债债券C
下属分级基金的交易代码 161624 161625
报告期末下属分级基金的份额总额 5,611,438.28份 68,905,678.69份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017年10月1日-2017年12月31日)
融通可转债债券A 融通可转债债券C
1.本期已实现收益 -38,308.79 -438,099.73
2.本期利润 -329,614.49 -4,143,885.77
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0616 -0.0601
4.期末基金资产净值 4,683,719.96 56,816,458.68
5.期末基金份额净值 0.8347 0.8246
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通可转债债券A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -6.72% 0.50% -4.43% 0.41% -2.29% 0.09%
月
融通可转债债券C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -6.80% 0.50% -4.43% 0.41% -2.37% 0.09%
月
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:本基金由原融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金转型而来,转型日期为2016
年12月9日。
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§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
王超先生,金融工程硕士,经济
学、数学双学士,10年证券投资
从业经历,具有基金从业资格,
现任融通基金管理有限公司固
定收益部总监。历任深圳发展银
行(现更名为平安银行)债券自
营交易盘投资与理财投资管理
本基金的基金 2016年12 经理。2012年8月加入融通基金
王超经理、固定收月9日 - 10 管理有限公司,现任融通可转债
益部总监 债券(由原融通标普中国可转债
指数基金转型而来)、融通债券、
融通四季添利债券(LOF)、融通
岁岁添利定期开放债券、融通增
鑫债券、融通增益债券、融通增
裕债券、融通通泰保本、融通增
丰债券、融通现金宝货币、融通
稳利债券基金的基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
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4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
回顾四季度,转债指数在股、债与估值的综合作用下,呈现下跌走势:9月初转债申购新规
落地后,供给大潮来临,转债筹码价值降低,前期已透支了正股未来涨幅的转债估值被持续大幅压缩,同时股票市场为存量博弈行情,股指震荡下移,流动性较预期偏紧叠加外围市场加息压力下债市收益率走高,转债指数在股、债与估值均调整的压力下跌至年初的起点。个券方面,转债跌多涨少、分化严重,股性转债表现整体好于债性转债。
投资方面,本基金保持了组合的稳定,调整了转债结构,
展望2018年一季度,转债市场将逐步扩容,市场参与者增加,转债市场整体流动性得到改善
的同时,转债个券的分化程度和波动幅度也将加大。一季度股市会有一定的“春季躁动”行情,周期股在地产投资预期边际改善的带动下有脉冲行情,价值股和白马股在年初的配置需求释放下也会有一定表现。一季度转债择券的核心依据是正股基本面,偏好能够受益于“春季躁动”行情的中高平价转债,避开筹码价值弱化的低平价转债。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通可转债债券A基金份额净值为0.8347元,本报告期基金份额净值增长率
为-6.72%;截至本报告期末融通可转债债券C基金份额净值为0.8246元,本报告期基金份额净值
增长率为-6.80%;同期业绩比较基准收益率为-4.43%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,562,200.00 3.79
其中:股票 2,562,200.00 3.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 63,484,615.95 93.87
其中:债券 63,484,615.95 93.87
资产支持证券 - -
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 1,367,666.34 2.02
8 其他资产 216,370.50 0.32
9 合计 67,630,852.79 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 2,562,200.00 4.17
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,562,200.00 4.17
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601186 中国铁建 230,000 2,562,200.00 4.17
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,292,740.00 5.35
其中:政策性金融债 3,292,740.00 5.35
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 60,191,875.95 97.87
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 63,484,615.95 103.23
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 113011 光大转债 230,000 24,005,100.00 39.03
2 113013 国君转债 70,000 7,342,300.00 11.94
3 110032 三一转债 35,000 4,246,200.00 6.90
4 108601 国开1703 33,000 3,292,740.00 5.35
5 123001 蓝标转债 33,602 3,244,945.14 5.28
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
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5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 13,492.94
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 184,394.49
5 应收申购款 18,483.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 216,370.50
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113011 光大转债 24,005,100.00 39.03
2 110032 三一转债 4,246,200.00 6.90
3 123001 蓝标转债 3,244,945.14 5.28
4 110034 九州转债 2,480,243.90 4.03
5 128010 顺昌转债 1,755,150.00 2.85
6 110033 国贸转债 1,732,950.00 2.82
7 113009 广汽转债 1,632,540.00 2.65
8 113008 电气转债 987,800.00 1.61
9 128012 辉丰转债 944,000.00 1.53
10 127003 海印转债 184,580.00 0.30
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 融通可转债债券A 融通可转债债券C
报告期期初基金份额总额 4,936,351.50 69,298,325.47
报告期期间基金总申购份额 2,662,732.77 1,356,536.86
减:报告期期间基金总赎回份额 1,987,645.99 1,749,183.64
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 5,611,438.28 68,905,678.69
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回
别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 份额占比
的时间区间
机构 1 20171001-20171231 58,004,640.38 - - 58,004,640.38 77.84%
个人 - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》(财税〔2016〕140号)、2017年1月10日财政部、国家税务
总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税〔2017〕2号)及财政
部2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56号)的通知,
现明确自2018年1月1日起,基金管理人运营公募基金及资管产品(以下简称“产品”)过程中
发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。
自2018年1月1日(含)起,本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为
按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产品管理、运作和处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提取缴纳,可能对产品收益水平有所影响,敬请广大投资者知悉。
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§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)《融通基金管理有限公司关于融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》
(二)中国证监会批准标普中国可转债指数增强型证券投资基金变更注册的批复
(三)《融通可转债债券型证券投资基金基金合同》
(四)《融通可转债债券型证券投资基金托管协议》
(五)《融通可转债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
(六)中国证监会批准融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金设立的文件
(七)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2018年1月18日
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