融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)
2019年第2季度报告
2019年6月30日
基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2019年7月16日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 融通领先成长混合(LOF)
场内简称 融通领先
基金主代码 161610
前端交易代码 161610
后端交易代码 161660
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2007年4月30日
报告期末基金份额总额 3,030,088,555.94份
投资目标 本基金主要投资于符合中国经济发展方向,依靠技术自主创新、领先
的经营模式或优势的品牌、渠道等因素获得业绩持续高速成长,从而
推动中国经济结构提升的上市公司,分享中国经济发展过程中结构性
的高速增长;通过积极主动的分散化投资策略,在严格控制风险的前
提下实现基金资产的持续增长,为基金持有人获取长期稳定的投资回
报。
投资策略 本基金认为股价上升的主要推动力来自于企业盈利的不断增长。在中
国经济长期高速增长的大背景下,许多企业在一定时期表现出较高的
成长性,但只有符合产业结构发展趋势,同时在技术创新、经营模式、
品牌、渠道、成本等方面具有领先优势的企业,才能保持业绩持续高
速成长,而这些企业正是本基金重点投资的目标和获得长期超额回报
的基础。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债综合全价(总值)指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与
货币市场基金,低于股票型基金,属于中等预期收益和预期风险水平
的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)
1.本期已实现收益 69,268,171.06
2.本期利润 64,825,793.87
3.加权平均基金份额本期利润 0.0209
4.期末基金资产净值 3,238,065,909.53
5.期末基金份额净值 1.069
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 2.10% 1.74% -0.90% 1.22% 3.00% 0.52%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金业绩比较基准项目分段计算,其中2015年9月30日之前(含此日)采用“沪深300指数收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%。”,2015年10月1日起使用新基准即“沪深300指数收益率×80%+中债综合全价(总值)指数收益率×20%”。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的 证券从
姓名 职务 基金经理期限 业年限 说明
任职日期 离任日期
邹曦 本基金的基2017/2/18- 18 邹曦先生,中国人民银行研究生部金融学
金经理、权 硕士,18年证券投资从业经历,具有基金
益投资总监 从业资格。2001年2月加入融通基金管理
有限公司,历任市场拓展部总监助理、机
构理财部总监助理、行业分析师、宏观策
略分析师、基金管理部总监、研究部总监、
公司权益投资负责人、融通行业景气证券
投资基金基金经理、融通内需驱动混合型
证券投资基金基金经理、融通新能源汽车
主题精选灵活配置混合型证券投资基金基
金经理,现任公司权益投资总监、融通行
业景气证券投资基金基金经理、融通领先
成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理。
何龙 本基金的基2018/8/23- 7 何龙先生,武汉大学金融学硕士,7年证
金经理 券投资从业经历,具有基金从业资格。2012
年7月加入融通基金管理有限公司,历任
金融行业研究员、策略研究员、融通新蓝
筹证券投资基金基金经理,现任融通领先
成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理、
融通研究优选混合型证券投资基金基金经
理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2019年二季度市场呈现冲高回落态势,主要因为市场持续宽松预期在二季度得到了官方修正,一季度社融引发的“大放水”预期也戛然而止。虽然短期市场承压,但我们认为中长期并非坏事,中国经济也将真正进入以量换质世代,市场中长期的估值中枢有望持续抬升。而贸易战的升级也在二季度对市场产生了不小的冲击,但是我们明显看到,相对去年,市场韧性有明显提升,也预示中美摩擦的常态化已经形成市场的共识。因此,我们对市场整体并不悲观,组合继续保持高仓位运行,淡化总量经济和贸易谈判本身的的重要性。我们总体思路是:(1)对宏观经济的研判我们认为结构重于总量。(2)对中美贸易战,产业结构顺势转型重于谈判本身。总体而言,在二季度我们在操作上面过虑随机事件对组合的冲击,风格和大类资产进行中性跟随,着重通过行业比较,在消费品和投资品中筛选长期受益于存量经济重估,估值中枢有望持续提升的结构性品种。选股也继续采取多元化阿尔法的思路,控制对单一个股和单一方向的风险敞口,获取中长期稳健的行业阿尔法和个股阿尔法,为持有人获取真正意义上的风险调整后收益,不断提升客户的长期实际持有收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.069元;本报告期基金份额净值增长率为2.10%,业绩比较基准收益率为-0.90%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 3,060,192,175.10 94.06
其中:股票 3,060,192,175.10 94.06
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 708,692.23 0.02
其中:债券 708,692.23 0.02
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 163,351,376.29 5.02
8 其他资产 29,332,292.21 0.90
9 合计 3,253,584,535.83 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 47,394,225.56 1.46
B 采矿业 363,431.25 0.01
C 制造业 1,997,713,091.25 61.69
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 116,119,565.84 3.59
G 交通运输、仓储和邮政业 48,691,725.20 1.50
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 189,602,065.88 5.86
J 金融业 226,366,499.63 6.99
K 房地产业 130,447,882.98 4.03
L 租赁和商务服务业 248,712,628.05 7.68
M 科学研究和技术服务业 21,346,959.40 0.66
N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作 33,410,993.46 1.03
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.00
S 综合 - 0.00
合计 3,060,192,175.10 94.51
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1 601888 中国国旅 2,805,557 248,712,628.05 7.68
2 600031 三一重工 15,734,656 205,809,300.48 6.36
3 000338 潍柴动力 13,650,881 167,769,327.49 5.18
4 300630 普利制药 2,877,339 165,792,273.18 5.12
5 000661 长春高新 414,191 139,996,558.00 4.32
6 600801 华新水泥 5,669,245 114,802,211.25 3.55
7 601100 恒立液压 2,645,204 83,006,501.52 2.56
8 601933 永辉超市 7,352,889 75,072,996.69 2.32
9 600887 伊利股份 2,120,800 70,855,928.00 2.19
10 600585 海螺水泥 1,703,949 70,713,883.50 2.18
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 708,692.23 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 708,692.23 0.02
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 123027 蓝晓转债 7,087 708,692.23 0.02
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 513,667.55
2 应收证券清算款 28,644,588.26
3 应收股利 -
4 应收利息 35,074.49
5 应收申购款 138,961.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 29,332,292.21
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 3,168,879,010.31
报告期期间基金总申购份额 58,684,046.15
减:报告期期间基金总赎回份额 197,474,500.52
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填 -
列)
报告期期末基金份额总额 3,030,088,555.94
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
(一)中国证监会《关于核准通宝证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》
(二)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》
(三)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》
(四)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》及更新
(五)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)上市交易公告书》
(六)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(七)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2存放地点
基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2019年7月16日
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