融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)

2012年年度报告摘要

2012年12月31日

基金管理人:融通基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2013年3月29日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)基金合同规定,于2013年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告中的财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

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注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

(3)期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注:本基金是由原通宝证券投资基金转型而来,转型日期为2007年4月30日。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位:人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

融通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监基字[2001]8号文批准,于2001年5月22日成立,公司注册资本12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时代证券有限责任公司60%、日兴资产管理有限公司(Nikko Asset Management Co., Ltd.)40%。

截至2012年12月31日,公司管理的基金共有十六只:一只封闭式基金,即融通通乾封闭基金 十五只开放式基金,即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证100指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮100指数基金(LOF)、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长股票基金(LOF)、融通内需驱动股票基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、融通医疗保健行业股票基金和融通岁岁添利定期开放债券基金。其中,融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

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注:任职日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写 证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待,本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司公平交易制度》,公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本基金管理人通过建立科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时,本基金管理人通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。

本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。

报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012年A股市场走势相当曲折,但相对于2011年有明显改观。5月之前市场基本维持强势向上格局,但5月至11月逐级向下,指数创下近4年来的新低,12月份峰回路转,以银行、地产等为主的大盘蓝筹股引领了一波波澜壮阔的行情。流动性适度放松、企业盈利没有明显改观是2012年宏观经济展示出的两面性,外围形势总体而言好于2011年,尤其是欧债危机开始缓和,美债问题得到缓解,但周边安全形势成为新的问题。

大类资产配置上,本基金股票投资比例基本维持在85%以上,三季度股票仓位相对较低。在2012年5月至11月长达半年的调整期内,本基金股票投资比例保持相对较高的水平,对基金净值有一定的负贡献。

行业配置上,本基金大部分时间重点配置食品饮料、医药、IT等下游行业,配置偏离度较高,而这些行业除医药以外表现欠佳。而对金融、地产等权重较大且有较好表现的行业配置偏低,是最大的配置失误。12月份之后,本基金逐步减少对食品饮料、IT等行业配置,增加了对金融、地产等行业的配置,降低行业配置偏离度,收到一定成效。

个股操作上,一些重仓股表现欠佳,未能及时处置,带来负贡献 但对白酒等行业个股处置果断,避免了损失。增持伊利股份、双汇发展等个股获得较好收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为-4.83%,同期业绩比较基准收益率为7.18%,业绩落后的主要原因是对全年表现较好的金融、地产等行业配置较少,而重点配置的食品饮料、IT等行业表现较差。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2013年宏观经济将呈现稳步回升态势。有利因素包括:1、通胀保持低水平相对稳定,流动性保持适度宽松 2、外围形势继续向好。欧债危机日渐式微,美国经济稳步增长 3、企业融资成本下降,盈利有望改善 4、城镇化建设将带动基础设施投资,缓和传统产业产能过剩压力 5、政府加大民生工程投入,有利于低端大众消费行业、医疗保健、环保等产业的持续发展。不利因素包括:1、房价上涨压力较大,政府可能实施更严厉的地产调控政策,从而压制房地产投资 2、反腐力度加大,影响高端消费和部分行业的收入增长 3、环境恶化将加大传统能源产业的转型压力和运营成本 4、周边安全形势不确定性增强和周边国家货币可能实行竞争性贬值给出口导向型企业带来冲击和压力。

2013年本基金将重点关注三大类行业:1、受益于城镇化的基础设施建设行业,主要是建材、高铁设备和铁路施工等行业 2、通胀稳定背景下的稳定增长和改善民生行业,主要是大众消费品、医药和环保等行业 3、受益于经济信息化、国防现代化的军工、智慧城市和通信等行业。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则和程序》进行,公司设立由研究部、金融工程小组、登记清算部和监察稽核部指定人员共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员不包含基金经理。

估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算部进行具体的估值核算并计算每日基金净值,每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值方法的法规等进行搜集并整理汇总,供估值委员会参考,监察稽核部负责基金估值业务的事前、事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定,参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益冲突,截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截至2012年12月31日,本基金每基金份额可供分配利润为-0.1450元,根据基金合同的约定,本报告期不进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内,本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本基金2012年年度财务会计报告已经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留意见的审计报告(普华永道中天审字(2013)第20523号),投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体:融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)

报告截止日: 2012年12月31日

单位:人民币元

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注:报告截止日2012年12月31日,基金份额净值0.690元,基金份额总额3,664,257,703.36份。

7.2 利润表

会计主体:融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)

本报告期: 2012年1月1日至2012年12月31日

单位:人民币元

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7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)

本报告期:2012年1月1日至2012年12月31日

单位:人民币元

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后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署:

基金管理公司负责人:奚星华 主管会计工作负责人:颜锡廉 会计机构负责人:刘美丽

7.4 报表附注

7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.2 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。

7.4.3 关联方关系

■

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.4.1.1 股票交易

金额单位:人民币元

■

7.4.4.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

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注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位:人民币元

■

注:支付基金管理人融通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位:人民币元

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注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日托管费=前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

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7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末,基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

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注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

1、本基金本报告期及上年度可比期间均未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商或分销商所承销的证券

2、本基金本报告期及上年度可比期间均未买入管理人、托管人的主要股东(非控股)在承销期内承销的证券。

7.4.4.7 其他关联交易事项的说明

本基金无其他关联交易事项的说明。

7.4.5 期末( 2012年12月31日 )本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

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注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让 基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位:人民币元

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注:本基金截至2012年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

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8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

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注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人融通基金管理有限公司网站(http://www.rtfund.com)的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

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注:“买入金额”是指买入股票成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

■

注:“卖出金额”是指卖出股票成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

■

注:表中“买入股票成本(成交)总额”及“卖出股票收入(成交)总额”均指成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券中无发行主体本期被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位:人民币元

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§9 基金份额持有人信息9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

■

9.2 期末上市基金前十名持有人

■

注:持有人为场内持有人。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

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注:1.本报告期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间: 10万份至50万份(含)

2.本报告期末本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间:0

§10 开放式基金份额变动

单位:份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1基金管理人的重大变动

(1)自2012年8月10日起,增聘余志勇为融通领先成长(LOF)基金经理,管文浩继续任融通领先成长(LOF)基金经理。具体内容请参阅2012年8月11日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登的相关公告。

(2)自2013年2月7日起,管文浩离任,余志勇继续任融通领先成长(LOF)基金经理。具体内容请参阅2013年2月8日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登的相关公告。

11.2.2基金托管人的基金托管部门的重大人事变动

2012年11月15日,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业务部总经理,其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2012〕961号)。聘任郑绍平为中国建设银行投资托管业务部副总经理,其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2012〕1036号)。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内基金管理人、基金财产及基金托管业务无涉及诉讼的事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司,该事务所自2011年10月20日以来为本基金提供审计服务至今。本基金本报告期应支付的审计费用为人民币100,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

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注:(1)本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面:

1)资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币

2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定

3)经营行为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚

4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求

5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务

6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告。

(2)选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤:

1)券商服务评价

2)拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商

3)上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准

4)签约。在获得批准后,按公司签约程序代表公司与确定券商签约。

(3)交易单元变更情况

本报告期内,本基金未新增和终止租用交易单元。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

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§12 影响投资者决策的其他重要信息

1、2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告,自2012年1月16日起,王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

2、2012年11月15日,根据工作需要,中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务部。

融通基金管理有限公司

二〇一三年三月二十九日

基金简称 融通领先成长股票(LOF)
基金主代码 161610
交易代码 161610
前端交易代码 161610
后端交易代码 161660
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2007年4月30日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,664,257,703.36份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007年7月18日





投资目标 本基金主要投资于业绩能持续高速增长的上市公司,通过积极主动的分散化投资策略,在严格控制风险的前提下实现基金资产的持续增长,为基金持有人获取长期稳定的投资回报。
投资策略 本基金认为股价的上升的主要推动力来自于企业盈利的不断增长。在中国经济长期高速增长的大背景下,许多企业在一定时期表现出较高的成长性,但只有符合产业结构发展趋势,同时在技术创新、经营模式、品牌、渠道、成本等方面具有领先优势的企业,才能保持业绩持续高速成长,而这些企业正是本基金重点投资的目标和获得长期超额回报的基础。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金是较高预期收益较高预期风险的产品,其预期收益与风险高于混合基金、债券基金与货币市场基金。





项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 涂卫东 田青
联系电话 (0755)26948666 (010)67595096
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-883-8088、(0755)26948088 (010)67595096
传真 (0755)26935005 (010)66275853





登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所





3.1.1期间数据和指标 2012年 2011年 2010年
本期已实现收益 -567,246,867.38 -549,506,839.97 434,402,085.56
本期利润 -134,598,206.64 -1,048,846,634.32 -200,693,666.18
加权平均基金份额本期利润 -0.0356 -0.2748 -0.0480
本期基金份额净值增长率 -4.83% -27.26% -3.93%
3.1.2期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1450 0.0056 0.1831
期末基金资产净值 2,528,647,398.30 2,798,725,617.81 3,985,445,267.96
期末基金份额净值 0.690 0.725 1.035





阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 2.83% 1.09% 8.24% 1.03% -5.41% 0.06%
过去六个月 -2.40% 1.01% 2.37% 0.99% -4.77% 0.02%
过去一年 -4.83% 1.09% 7.18% 1.02% -12.01% 0.07%
过去三年 -33.49% 1.28% -21.99% 1.11% -11.50% 0.17%
过去五年 -47.52% 1.67% -40.70% 1.58% -6.82% 0.09%
自基金合同生效起至今 -10.40% 1.70% -15.89% 1.61% 5.49% 0.09%





年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2012 - - - - -
2011 0.350 83,399,844.27 50,881,572.71 134,281,416.98 -
2010 0.800 214,138,796.14 124,923,088.59 339,061,884.73 -
合计 1.150 297,538,640.41 175,804,661.30 473,343,301.71 -





姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
管文浩 本基金的基金经理 2010年3月13日 - 19 经济学硕士,具有证券从业资格。历任中国国际期货公司高级分析师、北京世华金融信息公司证券投资研究部门经理、国泰君安证券行业研究员、国信证券市场策略研究员、泰信基金管理有限公司投资管理部投资总监兼基金经理、鹏华基金管理有限公司基金管理部副总监兼基金经理 2009年3月加入融通基金管理有限公司,历任研究部行业研究员。
余志勇 本基金的基金经理 2012年8月10日 - 12 金融学硕士,具有证券从业资格。先后任职于湖北省农业厅、闽发证券,2004年加入招商证券股份有限公司研究发展中心,从事房地产行业研究工作。2007年加入融通基金管理有限公司,曾任研究部行业研究员、行业组长。





资产 本期末2012年12月31日 上年度末2011年12月31日
资产:
银行存款 223,102,119.32 207,564,422.47
结算备付金 7,081,584.67 8,184,054.20
存出保证金 1,253,786.29 1,766,044.14
交易性金融资产 2,284,195,742.28 2,579,225,997.52
其中:股票投资 2,154,203,742.28 2,434,075,997.52
基金投资 - -
债券投资 129,992,000.00 145,150,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 63,630,745.87 6,864,639.07
应收利息 2,543,454.21 3,506,241.17
应收股利 - -
应收申购款 70,221.43 31,976.71
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,581,877,654.07 2,807,143,375.28
负债和所有者权益 本期末2012年12月31日 上年度末2011年12月31日
负债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 44,709,459.25 -
应付赎回款 914,356.85 380,558.16
应付管理人报酬 3,011,195.56 3,746,313.60
应付托管费 501,865.93 624,385.60
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,172,165.19 2,965,582.69
应交税费 65,649.13 65,649.13
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 855,563.86 635,268.29
负债合计 53,230,255.77 8,417,757.47
所有者权益:
实收基金 1,423,179,474.29 1,498,600,044.81
未分配利润 1,105,467,924.01 1,300,125,573.00
所有者权益合计 2,528,647,398.30 2,798,725,617.81
负债和所有者权益总计 2,581,877,654.07 2,807,143,375.28





项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日
一、收入 -61,702,129.34 -973,105,705.71
1.利息收入 5,728,890.84 8,308,335.96
其中:存款利息收入 2,318,624.38 1,394,130.77
债券利息收入 3,254,787.79 6,813,507.52
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 155,478.67 100,697.67
其他利息收入 - -
2.投资收益 -500,181,722.26 -482,175,412.30
其中:股票投资收益 -539,130,958.54 -501,559,915.28
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -4,908,100.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 38,949,236.28 24,292,602.98
3.公允价值变动收益 432,648,660.74 -499,339,794.35
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 102,041.34 101,164.98
减:二、费用 72,896,077.30 75,740,928.61
1.管理人报酬 39,662,470.06 51,344,636.32
2.托管费 6,610,411.63 8,557,439.45
3.销售服务费 - -
4.交易费用 26,137,796.99 15,314,488.17
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 485,398.62 524,364.67
三、利润总额 -134,598,206.64 -1,048,846,634.32
减:所得税费用 - -
四、净利润 -134,598,206.64 -1,048,846,634.32





项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,498,600,044.81 1,300,125,573.00 2,798,725,617.81
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -134,598,206.64 -134,598,206.64
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -75,420,570.52 -60,059,442.35 -135,480,012.87
其中:1.基金申购款 15,547,687.78 12,796,825.51 28,344,513.29
2.基金赎回款 -90,968,258.30 -72,856,267.86 -163,824,526.16
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 1,423,179,474.29 1,105,467,924.01 2,528,647,398.30
项目 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,496,236,867.69 2,489,208,400.27 3,985,445,267.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -1,048,846,634.32 -1,048,846,634.32
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 2,363,177.12 -5,954,775.97 -3,591,598.85
其中:1.基金申购款 156,354,949.40 209,242,253.19 365,597,202.59
2.基金赎回款 -153,991,772.28 -215,197,029.16 -369,188,801.44
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - -134,281,416.98 -134,281,416.98
五、期末所有者权益(基金净值) 1,498,600,044.81 1,300,125,573.00 2,798,725,617.81





关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金代销机构
新时代证券有限责任公司(新时代证券) 基金管理人股东、基金代销机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人股东





关联方名称 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
新时代证券 184,500,736.68 1.08% 934,220,084.91 9.37%





关联方名称 本期2012年1月1日至2012年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
新时代证券 156,825.11 1.06% - -
关联方名称 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
新时代证券 794,089.27 9.54% 469,028.81 15.82%





项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 39,662,470.06 51,344,636.32
其中:支付销售机构的客户维护费 7,471,958.33 10,051,802.42





项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 6,610,411.63 8,557,439.45





项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日
基金合同生效日(2007年4月30日)持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 44,418,366.00 44,418,366.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 44,418,366.00 44,418,366.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 1.21% 1.15%





关联方名称 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 223,102,119.32 2,205,735.13 207,564,422.47 1,319,496.01





7.4.12.1.1受限证券类别:股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(股) 期末成本总额 期末估值总额 备注
000826 桑德环境 2012-12-31 2013-1-9 配股 12.71 22.99 120,000 1,525,200.00 2,758,800.00 -





股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 期末成本总额 期末估值总额 备注
000002 万科A 2012-12-26 B股转H股 10.62 2013-1-21 11.13 5,879,772 50,567,173.42 62,443,178.64 -
000527 美的电器 2012-8-27 重大事项停牌 9.69 - - 597,171 7,865,734.93 5,786,586.99 -





序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,154,203,742.28 83.44
其中:股票 2,154,203,742.28 83.44
2 固定收益投资 129,992,000.00 5.03
其中:债券 129,992,000.00 5.03
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 230,183,703.99 8.92
6 其他各项资产 67,498,207.80 2.61
7 合计 2,581,877,654.07 100.00





代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 15,521,000.00 0.61
B 采掘业 131,126,503.74 5.19
C 制造业 1,007,489,149.43 39.84
C0 食品、饮料 180,254,045.20 7.13
C1 纺织、服装、皮毛 29,829,233.64 1.18
C2 木材、家具 2,750,000.00 0.11
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 132,063,457.51 5.22
C5 电子 87,991,624.30 3.48
C6 金属、非金属 80,232,287.35 3.17
C7 机械、设备、仪表 308,961,238.81 12.22
C8 医药、生物制品 185,407,262.62 7.33
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 47,222,830.92 1.87
E 建筑业 13,321,035.15 0.53
F 交通运输、仓储业 5,813,600.00 0.23
G 信息技术业 32,199,469.92 1.27
H 批发和零售贸易 71,697,647.12 2.84
I 金融、保险业 513,461,976.05 20.31
J 房地产业 119,505,124.24 4.73
K 社会服务业 186,727,475.71 7.38
L 传播与文化产业 10,117,930.00 0.40
M 综合类 - -
合计 2,154,203,742.28 85.19





序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 600030 中信证券 6,239,984 83,366,186.24 3.30
2 600016 民生银行 9,330,000 73,333,800.00 2.90
3 601766 中国南车 14,439,994 71,622,370.24 2.83
4 600887 伊利股份 3,198,208 70,296,611.84 2.78
5 000538 云南白药 979,781 66,625,108.00 2.63
6 601166 兴业银行 3,829,270 63,910,516.30 2.53
7 000002 万科A 5,879,772 62,443,178.64 2.47
8 600837 海通证券 5,999,969 61,499,682.25 2.43
9 600104 上汽集团 3,403,641 60,040,227.24 2.37
10 601318 中国平安 1,269,979 57,517,348.91 2.27





序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600016 民生银行 299,814,009.69 10.71
2 601166 兴业银行 298,341,717.87 10.66
3 600519 贵州茅台 246,726,542.60 8.82
4 600036 招商银行 233,852,495.60 8.36
5 600887 伊利股份 219,762,951.13 7.85
6 600030 中信证券 208,032,011.02 7.43
7 601601 中国太保 190,756,557.64 6.82
8 601318 中国平安 180,495,354.92 6.45
9 000858 五粮液 143,285,190.33 5.12
10 601398 工商银行 130,287,488.78 4.66
11 600395 盘江股份 129,210,438.58 4.62
12 601766 中国南车 129,053,006.28 4.61
13 601299 中国北车 124,182,360.92 4.44
14 600157 永泰能源 118,198,801.59 4.22
15 601918 国投新集 116,210,337.69 4.15
16 600703 三安光电 115,413,330.04 4.12
17 600216 浙江医药 108,511,556.17 3.88
18 600000 浦发银行 107,926,924.46 3.86
19 600143 金发科技 103,628,996.39 3.70
20 600549 厦门钨业 103,311,924.15 3.69
21 000937 冀中能源 98,490,112.89 3.52
22 002001 新和成 97,078,129.66 3.47
23 600837 海通证券 96,456,935.25 3.45
24 600801 华新水泥 96,452,765.82 3.45
25 600518 康美药业 94,788,542.35 3.39
26 601336 新华保险 94,660,427.39 3.38
27 002638 勤上光电 92,280,474.16 3.30
28 600702 沱牌舍得 90,324,213.96 3.23
29 601117 中国化学 90,105,105.20 3.22
30 600104 上汽集团 89,910,741.03 3.21
31 000002 万科A 88,502,389.83 3.16
32 600011 华能国际 88,371,530.94 3.16
33 000401 冀东水泥 87,223,752.99 3.12
34 000630 铜陵有色 80,106,999.77 2.86
35 000001 平安银行 80,032,006.51 2.86
36 000789 江西水泥 77,034,077.00 2.75
37 300115 长盈精密 75,682,681.40 2.70
38 000629 攀钢钒钛 71,974,284.55 2.57
39 000423 东阿阿胶 71,605,610.61 2.56
40 600048 保利地产 70,802,872.20 2.53
41 600309 烟台万华 67,874,576.40 2.43
42 600585 海螺水泥 66,105,992.87 2.36
43 000538 云南白药 65,214,976.35 2.33
44 600559 老白干酒 60,246,345.14 2.15
45 000527 美的电器 60,148,882.86 2.15
46 300027 华谊兄弟 58,297,474.51 2.08
47 000049 德赛电池 57,666,871.69 2.06





序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600519 贵州茅台 496,901,321.99 17.75
2 600036 招商银行 412,259,426.86 14.73
3 601166 兴业银行 327,349,127.39 11.70
4 600016 民生银行 308,917,240.77 11.04
5 601318 中国平安 294,437,249.97 10.52
6 600143 金发科技 252,484,535.43 9.02
7 000858 五粮液 234,199,098.10 8.37
8 601601 中国太保 172,052,355.99 6.15
9 600000 浦发银行 170,843,326.09 6.10
10 600887 伊利股份 150,281,298.55 5.37
11 000869 张裕A 146,764,284.21 5.24
12 600030 中信证券 137,314,989.55 4.91
13 601398 工商银行 124,749,337.68 4.46
14 600475 华光股份 120,678,138.83 4.31
15 600703 三安光电 119,519,016.75 4.27
16 600395 盘江股份 117,459,191.99 4.20
17 300115 长盈精密 114,298,194.49 4.08
18 600549 厦门钨业 113,406,347.29 4.05
19 601299 中国北车 107,066,016.79 3.83
20 600216 浙江医药 104,248,417.25 3.72
21 600383 金地集团 99,902,394.90 3.57
22 600702 沱牌舍得 99,379,106.37 3.55
23 002638 勤上光电 97,195,856.72 3.47
24 600157 永泰能源 94,529,394.46 3.38
25 600801 华新水泥 93,500,790.92 3.34
26 601336 新华保险 88,816,952.17 3.17
27 002001 新和成 87,772,013.28 3.14
28 601117 中国化学 82,582,849.52 2.95
29 600352 浙江龙盛 81,636,373.99 2.92
30 000002 万科A 80,693,395.29 2.88
31 000937 冀中能源 79,142,632.81 2.83
32 601918 国投新集 77,281,077.82 2.76
33 000630 铜陵有色 76,429,465.69 2.73
34 000789 江西水泥 74,428,948.56 2.66
35 000001 平安银行 72,074,615.42 2.58
36 000401 冀东水泥 70,483,533.54 2.52
37 002230 科大讯飞 68,231,950.57 2.44
38 000629 攀钢钒钛 67,396,196.07 2.41
39 300207 欣旺达 66,343,390.64 2.37
40 600795 国电电力 65,521,479.80 2.34
41 600518 康美药业 64,995,758.11 2.32
42 600011 华能国际 63,554,222.81 2.27
43 000917 电广传媒 63,022,994.17 2.25
44 601766 中国南车 61,945,948.41 2.21
45 600332 广州药业 59,175,273.55 2.11
46 000527 美的电器 56,008,690.57 2.00





买入股票成本(成交)总额 8,473,997,746.92
卖出股票收入(成交)总额 8,647,761,834.36





序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 129,992,000.00 5.14
其中:政策性金融债 129,992,000.00 5.14
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 129,992,000.00 5.14





序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 120218 12国开18 1,000,000 100,040,000.00 3.96
2 120245 12国开45 300,000 29,952,000.00 1.18





序号 名称 金额
1 存出保证金 1,253,786.29
2 应收证券清算款 63,630,745.87
3 应收股利 -
4 应收利息 2,543,454.21
5 应收申购款 70,221.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 67,498,207.80





序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 000002 万科A 62,443,178.64 2.47 B股转H股





持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
194,378 18,851.20 276,559,876.18 7.55% 3,387,697,827.18 92.45%





序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 融通基金管理有限公司 44,418,366.00 19.76%
2 天津证券登记公司 5,686,668.00 2.53%
3 吴颂今 2,724,973.00 1.21%
4 魏曙光 1,883,227.00 0.84%
5 王金明 1,879,600.00 0.84%
6 叶风 1,850,000.00 0.82%
7 魏宏 1,391,508.00 0.62%
8 刘桂云 1,248,800.00 0.56%
9 汪若清 1,227,268.00 0.55%
10 许玉明 1,068,572.00 0.48%





项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 436,338.22 0.0119%





基金合同生效日(2007年4月30日)基金份额总额 500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 3,858,458,765.70
本报告期基金总申购份额 40,031,361.62
减:本报告期基金总赎回份额 234,232,423.96
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,664,257,703.36





券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
申银万国 1 4,957,027,956.31 29.00% 4,293,379.29 29.04% -
国金证券 1 3,755,725,132.92 21.97% 3,185,284.84 21.54% -
宏源证券 1 2,130,173,038.73 12.46% 1,927,988.24 13.04% -
华泰证券 1 1,667,241,446.22 9.75% 1,464,054.75 9.90% -
中金公司 1 1,657,476,847.53 9.70% 1,437,776.35 9.72% -
国信证券 1 878,729,669.61 5.14% 737,938.26 4.99% -
国泰君安 1 717,382,704.36 4.20% 613,494.19 4.15% -
中银国际 1 699,800,933.23 4.09% 586,675.54 3.97% -
高华证券 1 291,958,297.15 1.71% 248,162.92 1.68% -
新时代证券 1 184,500,736.68 1.08% 156,825.11 1.06% -
齐鲁证券 1 101,181,492.01 0.59% 92,116.64 0.62% -
山西证券 1 50,222,412.00 0.29% 42,688.33 0.29% -
国元证券 1 - - - - -





券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
申银万国 - - 596,000,000.00 62.34% - -
国金证券 - - - - - -
宏源证券 - - 360,000,000.00 37.66% - -
华泰证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -