融通易支付货币市场证券投资基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月18日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月16日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通易支付货币

场内简称 融通货币

交易代码 161608

基金运作方式 契约型开放式(ETF)

基金合同生效日 2006年1月19日

报告期末基金份额总额 1,803,890,046.43份

投资目标 在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追求稳定的当期收

益。

1、根据宏观经济指标，重点关注利率变化趋势，决定基金投资组

合的平均剩余期限；

2、根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、流动性特征，

决定基金投资组合中各类属资产的配置比例；

投资策略 3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建

投资组合，并根据投资环境的变化相机调整；

4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、收益率曲

线策略以及含权债券价值变动策略选择收益率高或价值被低估的

短期债券，进行投资决策。

业绩比较基准 银行活期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险

和预期收益率低于股票、债券和混合性基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通易支付货币A 融通易支付货币B 融通易支付货币E

下属分级基金的场内简称- - 融通货币

下属分级基金的交易代码 161608 161615 511910

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报告期末下属分级基金的 188,930,012.16份 1,049,124,604.12份 565,835,430.15份

份额总额

注：（1）根据《关于融通易支付货币市场证券投基金增设场内基金份额、调整收益分配原则并修

订基金合同部分条款的公告》，本基金于2016年6月20日实施基金份额分类，增设E类份额；

（2）融通易支付货币E(511910)份额上市交易，基金份额面值为100元，本表所列融通易支付货

币E的份额面值已折算为1元。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）

融通易支付货币 融通易支付货币B 融通易支付货币E

A

1. 本期已实现收益 1,084,316.48 15,470,151.64 1,100,213.45

2．本期利润 1,084,316.48 15,470,151.64 1,100,213.45

3．期末基金资产净值 188,930,012.16 1,049,124,604.12 565,835,430.15

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场

基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相

等。

（2）本基金自成立起至2016年6月14日，利润分配是按月结转份额；自2016年6月15日起，

利润分配方式由按月结转份额变更为按日结转份额。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通易支付货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.9114% 0.0016% 0.0882% 0.0000% 0.8232% 0.0016%

月

融通易支付货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.9722% 0.0016% 0.0882% 0.0000% 0.8840% 0.0016%

月

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融通易支付货币E

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.8783% 0.0017% 0.0882% 0.0000% 0.7901% 0.0017%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：（1）本基金业绩比较基准项目分段计算，其中2010年12月31日之前（含此日）采用“银行

一年期定期存款税后利率。”，2011年1月1日起使用新基准即“银行活期存款利率(税后)(即

银行活期存款利率×（1-利息税率）)”。

（2）自2012年5月2日，本基金实施基金份额分类，增设B类份额。该类份额的统计区间为2012

年5月2日至本报告期末。

（3）自2016年6月20日，本基金实施基金份额分类，增设E类份额。该类份额的统计区间为

2016年6月20日至本报告期末。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

张一格 本基金的基 2015年11- 11 张一格先生，中国人民银行研究

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金经理、固月17日 生部经济学硕士、南开大学法学

定收益投资 学士，美国特许金融分析师

总监 （CFA）。11年证券投资从业经

历，具有基金从业资格，现任融

通基金管理有限公司固定收益

投资总监。历任兴业银行资金营

运中心投资经理、国泰基金管理

有限公司国泰民安增利债券等

基金的基金经理。2015年6月

加入融通基金管理有限公司，现

任融通易支付货币、融通通盈保

本、融通增裕债券、融通增祥债

券、融通增丰债券、融通通瑞债

券、融通通优债券、融通月月添

利定期开放债券、融通通鑫灵活

配置混合、融通新机遇灵活配置

混合、融通通裕债券、融通收益

增强债券基金的基金经理。

黄浩荣先生，厦门大学管理学硕

士，4年证券投资从业经历，具

有基金从业资格。2014年6月

加入融通基金管理有限公司，历

任固定收益部固定收益研究员，

本基金的基 2017年7

黄浩荣 - 4 现任融通易支付货币、融通汇财

金经理 月29日

宝货币（由原融通七天理财债券

转型而来）、融通通源短融债券、

融通增利债券、融通通安债券、

融通通福债券（LOF）（由原融通

通福分级债券转型而来）、融通

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通和债券、融通通祺债券、融通

通宸债券、融通通玺债券、融通

通穗债券基金的基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作

的时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人

谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金

合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在

授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基

金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度国内经济表现延续之前稳定态势，10月、11月规模以上工业增加值同比为6.2%、6.1%，

连续两个月回落，考虑到期间限产停工因素影响，实际经济供需韧性仍然较强，信贷、社融数据

较好，不过从房地产开发投资和广义财政支出数据上看，房地产投资和基建对经济支撑后续存在

回落迹象。海外方面，全球主要经济体经济进一步回暖，11月出口交货值增速提振，加上12月

发达经济体PMI初值数据继续改善，显示外需仍然维持强劲。政策面上，10月份十九大召开后，

各项金融监管政策政策开始陆续出台，央行在公开市场投放愈加谨慎，非银和中小银行资金偏紧。

随着美联储货币政策调整，12月份央行货币政策操作上调逆回购、MLF利率5BP，此前央行已分

别于2月、3月小幅上调逆回购、MLF利率各10BP，短期资产收益率有所上行。

本基金在四季度操作上，降低了杠杆比例，适当增加逆回购等流动性资产比例，维持较短的

剩余期限水平。

展望未来一段时间，随着房地产和基建趋于弱势，内需稳中走弱，但同时海外经济外需保持

较强增长，国内经济增长或许仍能保持稳健。货币市场资金在央行中性货币政策下，资金水平仍

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有上行压力，但同时通过《自动质押融资业务管理办法》、允许临时动用准备金等安排，熨平流动

性扰动。本基金将继续做好组合流动性管理，维持较短的久期配置，加大关键时点的资产配置力

度。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期融通易支付货币A的基金份额净值收益率为0.9114%，本报告期融通易支付货币B

的基金份额净值收益率为0.9722%，本报告期融通易支付货币E的基金份额净值收益率为0.8783%，

同期业绩比较基准收益率为0.0882%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 818,812,831.62 43.22

其中：债券 818,812,831.62 43.22

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 677,189,475.81 35.74

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 243,034,760.80 12.83

计

4 其他资产 155,606,886.46 8.21

5 合计 1,894,643,954.69 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 2.67

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 88,899,666.65 4.93

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净

值比例的简单平均值。

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债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

调整期从正回购融资余额超过基金资产净值比例20%后的第一个交易日起开始计算。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 19

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 78

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 18

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 84.22 4.93

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 5.54 -

其中：剩余存续期超过397 1.66 -

天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 2.77 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 3.88 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） - -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

合计 96.41 4.93

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 239,783,871.71 13.29

其中：政策性金融债 239,783,871.71 13.29

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4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 99,975,554.57 5.54

6 中期票据 - -

7 同业存单 479,053,405.34 26.56

8 其他 - -

9 合计 818,812,831.62 45.39

10 剩余存续期超过397天的浮 29,985,023.13 1.66

动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净

号 值比例（％）

1 170401 17农发01 1,100,000 109,993,866.86 6.10

2 111714215 17江苏银行CD215 1,000,000 99,878,162.77 5.54

3 160202 16国开02 900,000 89,821,804.80 4.98

4 041769004 17国家核电CP001 700,000 69,978,647.89 3.88

5 111708213 17中信银行CD213 500,000 49,940,432.45 2.77

6 111780998 17长沙银行CD069 500,000 49,931,524.86 2.77

7 111781462 17齐鲁银行CD053 500,000 49,892,805.22 2.77

8 111781562 17四川天府银行CD117 500,000 49,877,582.73 2.77

9 111781615 17昆仑银行CD030 500,000 49,859,998.08 2.76

10 111781675 17九江银行CD113 500,000 49,858,461.84 2.76

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0589%

报告期内偏离度的最低值 -0.0470%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0272%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1

本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其

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买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

5.9.2

本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 161,583.23

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 10,071,641.57

4 应收申购款 145,373,661.66

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 155,606,886.46

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通易支付货币 融通易支付货币B 融通易支付货币

A E

报告期期初基金份额总额 121,645,068.40 2,550,111,597.44 40,441,176.14

报告期期间基金总申购份额 148,963,719.84 1,678,390,632.66 690,729,355.62

报告期期间基金总赎回份额 81,678,776.08 3,179,377,625.98 165,335,101.61

报告期期末基金份额总额 188,930,012.16 1,049,124,604.12 565,835,430.15

注：本基金于2016年6月20日增设E类份额，基金份额面值为100元，本表所列E类份额变动数

据面值已折算为1元。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金份额比例达

投资者类别序 期初 申购 赎回

到或者超过20%的时 持有份额 份额占比

号 份额 份额 份额

间区间

机构 1 20171010-20171221 495,398,102.14 3,722,572.09 300,000,000.00 199,120,674.23 11.04%

2 20171110-20171124 80,528,150.62 501,489,138.73 500,000,000.00 82,017,289.35 4.55%

3 20171010-20171027 502,632,428.88 940,500.12 503,572,929.00 - -

20171030-20171109,

4 365,023,676.43 2,892,763.64 367,916,440.07 - -

20171127-20171220

个人 -- - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、教

育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）、2017年1月10日财政部、国家税务总

局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号）及财政部2017

年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）的通知，现明确

自2018年1月1日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”）过程中发生的

增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

自2018年1月1日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为

按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产

品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收

益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。

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§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件

（二）《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》

（三）《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》

（四）《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处、上海证券交易所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2018年1月18日

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