融通通利系列证券投资基金之

融通债券投资基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1重要提示

融通通利系列证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证100指数证券投资基金和融通蓝

筹成长证券投资基金共同构成。本报告为融通通利系列证券投资基金之子基金融通债券投资基金（以下简称“本基金”）2016年第4季度报告。

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据《融通通利系列证券投资基金基金合同》规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通债券

交易代码 161603

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003年9月30日

报告期末基金份额总额 249,724,506.14份

投资目标 在强调本金安全的前提下，追求基金资产的长期

稳定增值。

以组合优化为基本策略，利用收益曲线模型和债

投资策略 券品种定价模型，在获取较好的稳定收益的基础

上，捕捉市场出现的中短期投资机会。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

风险收益特征 属于相对低风险的基金品种

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通债券A/B类 融通债券C类

下属分级基金的交易代码 161603 161693

下属分级基金的前端交易代码 161603 161693

下属分级基金的后端交易代码 161653 -

报告期末下属分级基金的份额总额 173,528,745.16份 76,195,760.98份

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日）

融通债券A/B类 融通债券C类

1．本期已实现收益 6,523,538.23 3,985,257.29

2．本期利润 -6,689,966.89 -9,051,281.06

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0173 -0.0296

4．期末基金资产净值 211,438,982.83 91,677,878.48

5．期末基金份额净值 1.218 1.203

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通债券A/B类

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -2.48% 0.17% -2.32% 0.15% -0.16% 0.02%

融通债券C类

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -2.51% 0.18% -2.32% 0.15% -0.19% 0.03%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金A类基金份额业绩比较基准项目分段计算，其中：2009年12月31日(含此日)之

前采用“银行间债券综合指数”，2010年1月1日起至2015年9月30日(含此日)采用“中信标

普全债指数收益率”，2015年10月1日起采用新基准“中债综合全价（总值）指数收益率”；

本基金C类基金份额业绩比较基准项目分段计算，其中：2012年2月20日(含此日)之前采用“中

信标普全债指数收益率”，2015年10月1日起采用新基准“中债综合全价（总值）指数收益率”。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

融通标普中国可转债 王超先生，金融工程硕士，经济

指数型证券投资基金、 学、数学双学士，9年证券投资

融通债券投资基金、融 从业经历，具有基金从业资格，

通四季添利债券证券 2013年12月 现任融通基金管理有限公司固定

王超 投资基金(LOF)、融通 27日 - 9 收益部副总监。历任深圳发展银

岁岁添利定期开放债 行（现更名为平安银行）债券自

券证券投资基金、融通 营交易盘投资与理财投资管理经

增鑫债券型证券投资 理。2012年8月加入融通基金管

基金、融通增益债券型 理有限公司，2013年12月27日

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证券投资基金、融通增 起至今任“融通标普中国可转债

裕债券型证券投资基 指数型证券投资基金”、“融通债

金、融通通泰保本混合 券投资基金”基金经理，2015年

型证券投资基金、融通 3月14日起至今任“融通四季添

增丰债券型证券投资 利债券证券投资基金(LOF)”、“融

基金、融通现金宝货币 通岁岁添利定期开放债券证券投

市场基金、融通稳利债 资基金”基金经理，2016年5月

券型证券投资基金的 5日起至今任“融通增鑫债券型

基金经理。 证券投资基金”基金经理，2016

年5月11日起至今任“融通增益

债券型证券投资基金”基金经理，

2016年5月13日起至今任“融

通增裕债券型证券投资基金”、

“融通通泰保本混合型证券投资

基金”基金经理，2016年8月2

日起至今任“融通增丰债券型证

券投资基金”基金经理，2016年

11月10日起至今任“融通现金宝

货币市场基金”基金经理，2016

年11月18日起至今任“融通稳

利债券型证券投资基金”基金经

理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

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4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度宏观经济运行平稳，10月初地产调控政策密集出台，地产销量和价格开始回落，

投资仍未有起色。制造业投资底部企稳，基建托底乏力。经济虽稳，仍有隐忧。库存低位加之供给侧改革，PPI持续上行，但价格上涨并未引起销量反弹，CPI在四季度迎来年内第二高点。四季度货币政策中性偏紧，最后2个月，资金面收紧导致债市大规模去杠杆，收益率已回调至年内高位。

投资方面，本基金在四季度降低了组合久期和杠杆水平。

展望2017年一季度，债券市场仍有机会。经济和金融数据料将平稳，通胀大概率符合预期。

经过12月份的调整，债券已经具备了一定的配置价值，年初银行保险等金融机构有较大的配置压

力，而信用债一级发行量小，供需矛盾有望助力收益率继续向下。此外，MPA考核已过，春节前

资金面扰动也被市场充分预期，央行也有意维持流动性的合理充裕，利空因素不多。一季度有望迎来配置行情。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，融通债券A/B类份额净值增长率为-2.48%，融通债券C类份额净值增长率为

-2.51%，同期业绩比较基准收益率为-2.32%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 412,857,070.90 64.06

其中：债券 381,698,570.90 59.23

资产支持证券 31,158,500.00 4.83

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 65,300,129.81 10.13

8 其他资产 166,293,137.44 25.80

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9 合计 644,450,338.15 100.00

5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 11,876,342.40 3.92

2 央行票据 - -

3 金融债券 60,257,000.00 19.88

其中：政策性金融债 60,257,000.00 19.88

4 企业债券 309,565,228.50 102.13

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 381,698,570.90 125.92

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（%）

1 136303 16世茂G1 499,990 49,014,019.70 16.17

2 136098 15义市01 400,000 40,096,000.00 13.23

3 124782 14遵国投 299,900 31,420,523.00 10.37

4 124725 14曲靖投 289,960 30,999,623.60 10.23

5 112353 16TCL02 300,000 29,049,000.00 9.58

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值

比例(%)

1 1689219 16丰耀1A 200,000 16,208,000.00 5.35

2 1689222 16企富2A1 150,000 14,950,500.00 4.93

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金不进行主动权证投资，本报告期末未持有因投资可分离转债而获配的权证。

5.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.7.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

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5.7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.7.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.8投资组合报告附注

5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 50,873.01

2 应收证券清算款 158,562,934.90

3 应收股利 -

4 应收利息 7,408,414.38

5 应收申购款 270,915.15

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 166,293,137.44

5.8.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通债券A/B类 融通债券C类

报告期期初基金份额总额 626,900,256.72 456,329,978.11

报告期期间基金总申购份额 51,753,246.74 33,640,060.19

减:报告期期间基金总赎回份额 505,124,758.30 413,774,277.32

报告期期末基金份额总额 173,528,745.16 76,195,760.98

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通通利系列证券投资基金设立的文件

（二）《融通通利系列证券投资基金基金合同》

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（三）《融通通利系列证券投资基金托管协议》

（四）《融通通利系列证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2017年1月20日

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