融通通利系列证券投资基金之

融通债券投资基金

2016年第3季度报告

2016年9月30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月26日

§1重要提示

融通通利系列证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证100指数证券投资基金和融通蓝

筹成长证券投资基金共同构成。本报告为融通通利系列证券投资基金之子基金融通债券投资基金（以下简称“本基金”）2016年第3季度报告。

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据《融通通利系列证券投资基金基金合同》规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通债券

交易代码 161603

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003年9月30日

报告期末基金份额总额 626,900,256.72份

投资目标 在强调本金安全的前提下，追求基金资产的长

期稳定增值。

以组合优化为基本策略，利用收益曲线模型和

投资策略 债券品种定价模型，在获取较好的稳定收益的

基础上，捕捉市场出现的中短期投资机会。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

风险收益特征 属于相对低风险的基金品种

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通债券A/B类 融通债券C类

下属分级基金的交易代码 161603 161693

下属分级基金的前端交易代码 161603 161693

下属分级基金的后端交易代码 161653 -

报告期末下属分级基金的份额总额 626,900,256.72份 456,329,978.11份

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年7月1日－2016年9月30日）

融通债券A/B类 融通债券C类

1．本期已实现收益 15,436,818.66 8,280,277.65

2．本期利润 18,051,915.28 10,938,069.09

3．加权平均基金份额本期利润 0.0225 0.0224

4．期末基金资产净值 782,947,010.27 563,294,332.79

5．期末基金份额净值 1.249 1.234

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通债券A/B类

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.88% 0.07% 0.91% 0.05% 0.97% 0.02%

月

融通债券C类

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.73% 0.07% 0.91% 0.05% 0.82% 0.02%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金A类基金份额业绩比较基准项目分段计算，其中：2009年12月31日(含此日)之

前采用“银行间债券综合指数”，2010年1月1日起至2015年9月30日(含此日)采用“中信标

普全债指数收益率”，2015年10月1日起采用新基准“中债综合全价（总值）指数收益率”；

本基金C类基金份额业绩比较基准项目分段计算，其中：2012年2月20日(含此日)之前采用“中

信标普全债指数收益率”，2015年10月1日起采用新基准“中债综合全价（总值）指数收益率”。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

融通标普中国 王超先生，金融工程硕士，经济

可转债指数型 学、数学双学士，9年证券投资

证券投资基 从业经历，具有基金从业资格，

金、融通债券 现任融通基金管理有限公司固

王超 投资基金、融 2013/12/27 - 9 定收益部副总监。历任深圳发展

通通源短融债 银行（现更名为平安银行）债券

券型证券投资 自营交易盘投资与理财投资管

基金、融通四 理经理。2012年8月加入融通

季添利债券证 基金管理有限公司，2013年12

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券投资基金 月27日起至今任“融通标普中

(LOF)、融通岁 国可转债指数型证券投资基

岁添利定期开 金”、“融通债券投资基金”基金

放债券证券投 经理，2014年11月7日起至今

资基金、融通 任“融通通源短融债券型证券投

通瑞债券型证 资基金”基金经理，2015年3

券投资基金、 月14日起至今任“融通四季添

融通增鑫债券 利债券证券投资基金(LOF)”、

型证券投资基 “融通岁岁添利定期开放债券

金、融通增益 证券投资基金”基金经理，2015

债券型证券投 年6月23日起至今任“融通通

资基金、融通 瑞债券型证券投资基金”基金经

增裕债券型证 理，2016年5月5日起至今任

券投资基金、 “融通增鑫债券型证券投资基

融通通泰保本 金”基金经理，2016年5月11

混合型证券投 日起至今任“融通增益债券型证

资基金、融通 券投资基金”基金经理，2016

增丰债券型证 年5月13日起至今任“融通增

券投资基金的 裕债券型证券投资基金”、“融通

基金经理 通泰保本混合型证券投资基金”

基金经理，2016年8月2日起

至今任“融通增丰债券型证券投

资基金”基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

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4.4报告期内基金投资策略和运作分析

3季度债券收益率下行明显，受到疲弱的经济数据及社融不振的影响，配置及交易热情高涨，

尤其是7月份经济数据和社融数据全面大幅低于预期，引发了收益率快速下行。随后，受到货币

市场资金面紧张及央行开展14天逆回购的影响，市场开始出现一波技术性调整，随后收益率又开

始继续下行。

投资方面，本基金保持了组合的稳定，灵活调整了杠杆水平。

展望四季度的债券市场，利率将大概率维持震荡。

从资金面来看，年初到现在，央行的态度发生了一些变化：一季度央行认为社融扩张太厉害，对货币市场有所收紧；二季度随着社融回落，资金面在央行的呵护之下趋于稳定。三季度以来，8-9月份有一半的时间资金面又出现了紧张局面，我们可以感受到，实际上央行是有意识地在控制资金面的松紧节奏，其背后的逻辑我们认为是：第一，目前舆论热议的房价高涨、地王频出，资产泡沫进一步加重；第二，央行所关注的货币市场的质押回购规模过大，且隔夜占比较高。

目前债券市场一年期流动性较好的金融利率债在2.3%，低于7天回购利率，对央行态度的变

化尚未作出反应。长端债券收益率则是接近于8月份经济最差时的利率低点。往后看，经济数据

有可能出现一个短期的企稳回升。因为去年四季度，整体的地产投资连续出现负增长，从基数效应的角度来看，地产投资有可能继续回升；此外工业企业利润有所好转，PPI同比逐步好转，也有可能稳定制造业投资增速。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，融通债券A/B类份额净值增长率为1.88%，融通债券C类份额净值增长率为

1.73%，同期业绩比较基准收益率为0.91%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,534,005,437.90 94.68

其中：债券 1,532,250,437.90 94.57

资产支持证券 1,755,000.00 0.11

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4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 57,795,383.17 3.57

8 其他资产 28,346,449.14 1.75

9 合计 1,620,147,270.21 100.00

5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 12,975,160.00 0.96

2 央行票据 - -

3 金融债券 420,534,000.00 31.24

其中：政策性金融债 420,534,000.00 31.24

4 企业债券 892,198,277.90 66.27

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 206,543,000.00 15.34

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,532,250,437.90 113.82

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（%）

1 150218 15国开18 1,200,000 125,268,000.00 9.31

2 150213 15国开13 1,000,000 103,280,000.00 7.67

3 136304 16紫金01 800,000 80,072,000.00 5.95

4 160207 16国开07 700,000 70,546,000.00 5.24

5 130858 16辽宁03 600,000 60,576,000.00 4.50

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 1489149 14通元1B 100,000 1,755,000.00 0.13

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金不进行主动权证投资，本报告期末未持有因投资可分离转债而获配的权证。

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5.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.7.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.7.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.8投资组合报告附注

5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 42,930.18

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 23,750,252.90

5 应收申购款 4,553,266.06

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 28,346,449.14

5.8.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通债券A/B类 融通债券C类

报告期期初基金份额总额 773,529,162.29 469,772,830.90

报告期期间基金总申购份额 300,063,172.41 460,872,429.26

减:报告期期间基金总赎回份额 446,692,077.98 474,315,282.05

报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 626,900,256.72 456,329,978.11

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通通利系列证券投资基金设立的文件

（二）《融通通利系列证券投资基金基金合同》

（三）《融通通利系列证券投资基金托管协议》

（四）《融通通利系列证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2016年10月26日

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