融通通利系列证券投资基金之

融通债券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 26 日


§1 重要提示

融通通利系列证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝筹成长证券投资基金共同构成。本报告为融通通利系列证券投资基金之子基金融通债券投资基金（以下简称“本基金”）2021 年第 3 季度报告。

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通债券

基金主代码 161603

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003 年 9 月 30 日

报告期末基金份额总额 101,613,356.63 份

投资目标 在强调本金安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增

值。

投资策略 以组合优化为基本策略，利用收益曲线模型和债券品种定
价模型，在获取较好的稳定收益的基础上，捕捉市场出现
的中短期投资机会。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

风险收益特征 属于相对低风险的基金品种

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通债券 A/B 融通债券 C

下属分级基金的交易代码 161603 161693

下属分级基金的前端交易代码 161603 161693

下属分级基金的后端交易代码 161653 -

报告期末下属分级基金的份额总额 78,987,738.47 份 22,625,618.16 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日）

融通债券 A/B 融通债券 C

1.本期已实现收益 1,512,766.92 384,902.97

2.本期利润 5,425,628.58 1,484,099.46

3.加权平均基金份额本期利润 0.0637 0.0682

4.期末基金资产净值 85,136,364.27 24,233,468.94

5.期末基金份额净值 1.078 1.071

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通债券 A/B

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 6.42% 0.59% 0.83% 0.06% 5.59% 0.53%

过去六个月 7.58% 0.43% 1.28% 0.05% 6.30% 0.38%

过去一年 2.96% 0.39% 2.13% 0.04% 0.83% 0.35%

过去三年 13.10% 0.23% 4.80% 0.07% 8.30% 0.16%

过去五年 19.76% 0.20% 1.62% 0.07% 18.14% 0.13%

自基金合同 151.69% 0.18% 64.97% 0.10% 86.72% 0.08%
生效起至今

融通债券 C

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 6.36% 0.58% 0.83% 0.06% 5.53% 0.52%

过去六个月 7.31% 0.42% 1.28% 0.05% 6.03% 0.37%

过去一年 2.59% 0.38% 2.13% 0.04% 0.46% 0.34%

过去三年 11.88% 0.23% 4.80% 0.07% 7.08% 0.16%

过去五年 17.72% 0.20% 1.62% 0.07% 16.10% 0.13%

自基金合同 60.91% 0.17% 24.51% 0.08% 36.40% 0.09%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金业绩比较基准项目分段计算，其中：2009年12月31日(含此日)之前采用“银行间债券综合指数”，2010年1月1日起至2015年9月30日(含此日)采用“中信标普全债指数收益率”，2015年10月1日起采用新基准“中债综合全价（总值）指数收益率”。

2、本基金于2012年2月20日增加C类份额，C类份额的首次确认日为2012年2月20日，故本基金C类份额的统计区间为2012年2月20日至本报告期末。
3.3 其他指标

无。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

王超先生，厦门大学金融工程硕士，13 年
证券、基金行业从业经历，具有基金从业资
格。2007 年 7 月至 2012 年 8 月就职于平安
银行金融市场产品部从事债券投资研究工
作。2012 年 8 月加入融通基金管理有限公
司，历任投资经理、融通汇财宝货币市场基
金基金经理、融通通源短融债券型证券投资
基金基金经理、融通通瑞债券型证券投资基
金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金
基金经理、融通增丰债券型证券投资基金基
金经理、融通现金宝货币市场基金基金经
本基金的 理、融通稳利债券型证券投资基金基金经
基金经理、 2013 年 12 月 理、融通可转债债券型证券投资基金基金经
王超 固定收益 27 日 - 13 年 理、融通通泰保本混合型证券投资基金基金
部总监 经理、融通通宸债券型证券投资基金基金经
理、融通增鑫债券型证券投资基金基金经
理、融通超短债债券型证券投资基金基金经
理、融通汇财宝货币市场基金基金经理，现
任固定收益部总监、融通债券投资基金基金
经理、融通四季添利债券型证券投资基金
(LOF)基金经理、融通岁岁添利定期开放债
券型证券投资基金基金经理、融通增益债券
型证券投资基金基金经理、融通易支付货币
市场证券投资基金基金经理、融通通优债券
型证券投资基金基金经理、融通增强收益债
券型证券投资基金基金经理、融通稳健增长
一年持有期混合型证券投资基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度债券利率整体下行，3-10 年政策性金融债收益率较二季度末下行了 23-28bp，3 年期
限中高等级信用债收益率下行 10-20bp，整体而言利率债表现好于信用债。

今年 7 月份国常会超预期提出了降准，随后央行快速执行。此前市场普遍对 PPI 较为担忧，
且对经济预期相对乐观。降准的落地，令市场担忧经济层面可能出现了下行压力，债券收益率坚决快速下行。随后几个月的数据也印证了市场的猜测，债券收益率持续维持低位。信用债在 8 月中下旬抛盘压力较大，并持续至 9 月末。

转债方面，三季度权益指数表现分化。沪深 300 指数整体下跌将近 7%；而国证 2000 指数最
高上涨了约 17%，随后有所回调，最终上涨约 8%；板块与风格轮动明显。转债中大部分标的属于中小市值企业，三季度转债跟随权益市场上行。

从三季度的组合操作来看，本基金提升了组合债券久期水平；转债投资中，降低了债性转债仓位，提升了股性转债仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通债券 A/B 基金份额净值为 1.078 元，本报告期基金份额净值增长率为
6.42%；截至本报告期末融通债券 C 基金份额净值为 1.071 元，本报告期基金份额净值增长率为6.36%；同期业绩比较基准收益率为 0.83%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 118,897,505.60 93.16

其中：债券 118,897,505.60 93.16

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 2,600,000.00 2.04

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,565,854.63 2.79

8 其他资产 2,560,345.91 2.01

9 合计 127,623,706.14 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 9,410,642.00 8.60

2 央行票据 - -

3 金融债券 74,282,760.50 67.92

其中：政策性金融债 14,516,930.50 13.27

4 企业债券 3,604,356.00 3.30

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 750,000.00 0.69

7 可转债（可交换债） 30,531,981.40 27.92

8 同业存单 - -

9 其他 317,765.70 0.29

10 合计 118,897,505.60 108.71

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 2128007 21 华夏银行 01 100,000 10,150,000.00 9.28

2 1928037 19 交通银行 02 100,000 10,119,000.00 9.25

3 2128020 21 招商银行小微债 02 100,000 10,073,000.00 9.21

4 2128019 21 中国银行永续债 01 100,000 10,063,000.00 9.20

5 190207 19 国开 07 100,000 10,048,000.00 9.19

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、本基金投资的前十名证券中的 19 国开 07，其发行主体为国家开发银行。

根据发布的相关公告，该证券发行主体因违规经营、未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。

2、本基金投资的前十名证券中的 19 交通银行 02，其发行主体为交通银行股份有限公司。

根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到央行的处罚。

3、本基金投资的前十名证券中的 20 兴业银行永续债，其发行主体为兴业银行股份有限公司。

根据发布的相关公告，该证券发行主体因违规经营、未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。

4、本基金投资的前十名证券中的 21 华夏银行 01，其发行主体为华夏银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因违规经营、未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。

5、本基金投资的前十名证券中的 21 招商银行小微债 02，其发行主体为招商银行股份有限公
司。

根据发布的相关公告，该证券发行主体因违规经营、未依法履行职责，受到银保监会处罚。
6、本基金投资的前十名证券中的 21 中国银行永续债 01，其发行主体为中国银行股份有限公
司。

根据发布的相关公告，该证券发行主体因违规经营、未依法履行职责、内部管控不健全，多次受到监管机构的处罚

7、本基金投资的前十名证券中的浦发转债，其发行主体为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因违规经营、未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。

投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 5,556.61

2 应收证券清算款 614,615.43

3 应收股利 -

4 应收利息 1,355,426.97

5 应收申购款 584,746.90

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,560,345.91

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 132007 16 凤凰 EB 7,339,500.00 6.71

2 110059 浦发转债 7,273,700.00 6.65

3 113021 中信转债 3,205,200.00 2.93


4 113042 上银转债 2,907,240.00 2.66

5 132004 15 国盛 EB 2,586,500.00 2.36

6 128101 联创转债 1,033,830.00 0.95

7 128137 洁美转债 886,970.00 0.81

8 113593 沪工转债 862,050.00 0.79

9 128140 润建转债 768,900.00 0.70

10 123060 苏试转债 549,560.00 0.50

11 128121 宏川转债 476,280.00 0.44

12 128109 楚江转债 267,880.00 0.24

13 110068 龙净转债 218,560.00 0.20

14 128066 亚泰转债 207,920.00 0.19

15 127022 恒逸转债 185,175.00 0.17

16 128078 太极转债 125,740.00 0.11

17 128057 博彦转债 125,020.00 0.11

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通债券 A/B 融通债券 C

报告期期初基金份额总额 86,579,317.18 20,521,896.06

报告期期间基金总申购份额 18,056,436.62 6,702,873.32

减:报告期期间基金总赎回份额 25,648,015.33 4,599,151.22

报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 78,987,738.47 22,625,618.16

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通通利系列证券投资基金设立的文件

（二）《融通通利系列证券投资基金基金合同》

（三）《融通通利系列证券投资基金托管协议》

（四）《融通通利系列证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。

融通基金管理有限公司
2021 年 10 月 26 日
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