国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金（LOF）
2016年第4季度报告
2016年12月31日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年一月二十一日
第1页，共15页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年
1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国投瑞银深证100指数（LOF）
场内简称 深证100
基金主代码 161227
交易代码 161227（前端） 161228（后端）
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015年8月14日
报告期末基金份额总额 708,863,630.01份
本基金通过被动的指数化投资管理，实现对深证
100 价格指数的有效跟踪，力求将基金净值收益
投资目标
率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差控制在
0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。
投资策略 本基金投资于深证100 指数成份股票及其备选成
第2页，共15页
份股票的市值不低于基金资产净值的80%；投资
于标的指数成份股票及其备选成份股票的市值加
上买入、卖出股指期货合约的轧差合计值不低于
基金资产净值的90%；本基金持有的现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的5%；权证以及其他金融工具的投资比例符合法
律法规和中国证监会的规定。
本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制
投资策略，按照个股在基准指数中的基准权重构
建股票组合，并根据基准指数成份股及其权重的
变动进行相应调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配
股、增发等行为时，或者因特殊情况（如股权分
置改革等）导致基金无法有效复制和跟踪基准指
数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适
当调整，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍
生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误
差。
业绩比较基准 95%×深证100价格指数收益率＋5%×银行活期存
款利率（税后）
从基金资产整体运作来看，本基金为股票型基金，
属于高风险、高收益的基金品种，基金资产整体
风险收益特征
的预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券
型基金和混合型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
第3页，共15页
单位：人民币元
报告期
主要财务指标
(2016年10月1日-2016年12月31日)
1.本期已实现收益 2,924,790.67
2.本期利润 -13,360,007.94
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0182
4.期末基金资产净值 617,994,814.04
5.期末基金份额净值 0.872
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费、基金交易费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个 -2.35% 0.85% -2.94% 0.83% 0.59% 0.02%
月
注：1、由于本基金的投资标的为深证100指数成份股及备选股，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%，因此，本基金将业绩比较基准定为95%×深证100价格指数收益率＋5%×银行活期存款利率（税后）。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
第4页，共15页
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年8月14日至2016年12月31日）
注：1、截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例93.27%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例0%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例6.97%，符合基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
本基 中国籍，博士，具有基
金基 金从业资格。曾任职于
赵建 金经 2013-09-26 - 13 上海博弘投资有限公司、
理 上海数君投资有限公司、
上海一维科技有限公司。
第5页，共15页
2010年6月加入国投瑞
银。现任国投瑞银瑞福
深证100指数证券投资
基金（LOF）、国投瑞
银中证下游消费与服务
产业指数证券投资基金
（LOF）、国投瑞银金
融地产交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金、国投瑞银瑞泽中证
创业成长指数分级证券
投资基金和国投瑞银白
银期货证券投资基金
（LOF）基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规、《国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金（LOF）基金合同》有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
第6页，共15页
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
政府宏观经济政策导向四季度开始转向，经济增长回暖，通胀预期抬升。
从海外来看，在杭州G20会议期间，市场就已经对全球量化宽松政策出现质疑，
预期宏观经济政策组合会逐步从货币宽松转向财政刺激。四季度特朗普赢得美国大选之后，其增长和就业导向的强势主张进一步强化了投资者对美国经济增长的乐观预期，全球大宗商品显着上涨，通胀预期不断升温，制造业的补库存 和投资改善带来了发达经济体PMI的集体回升。从国内来看，四季度房地产调控政策依然不断加码，但是供给侧改革和环保核查增强导致工业品供需缺口依然明显，叠加海外大宗商品上涨的国内传导，工业品价格不断走高，工业企业盈利持续改善。
基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以严格控制跟踪误差为主，研究应对成分股调整、成分股停牌替代等机会成本、同时密切关注基金日常申购、赎回带来的影响及市场出现的结构性机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.872元，本报告期份额净值增长率为-
2.35%，同期业绩比较基准收益率为-2.94%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额(元) 占基金总资产
序号 项目 的比例(%)
1 权益投资 576,383,354.31 93.04
其中：股票 576,383,354.31 93.04
2 固定收益投资 0.00 -
第7页，共15页
其中：债券 0.00 -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 43,061,181.17 6.95
7 其他各项资产 58,805.24 0.01
8 合计 619,503,340.72 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,016,512.20 0.33
C 制造业 2,480,041.19 0.40
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业
E 建筑业 252,171.25 0.04
F 批发和零售业 61,559.73 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 423,639.68 0.07
J 金融业 141,525.60 0.02
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 167,797.65 0.03
M 科学研究和技术服务业 - -
第8页，共15页
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,543,247.30 0.90
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,990,811.96 0.48
B 采矿业 - -
C 制造业 312,335,143.80 50.54
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 3,023,954.16 0.49
业
E 建筑业 2,067,158.50 0.33
F 批发和零售业 7,696,564.05 1.25
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 50,972,414.33 8.25
J 金融业 72,273,326.95 11.69
K 房地产业 55,298,264.60 8.95
L 租赁和商务服务业 27,090,536.01 4.38
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 13,698,426.08 2.22
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 17,451,476.77 2.82
S 综合 5,942,029.80 0.96
合计 570,840,107.01 92.37
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
第9页，共15页
5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 净值比例(％)
1 000651 格力电器 1,467,309. 36,125,147.58 5.85
00
2 000002 万 科Ａ 1,286,794. 26,443,616.70 4.28
00
3 000333 美的集团 742,146.0 20,906,252.82 3.38
0
4 002252 上海莱士 754,536.0 17,422,236.24 2.82
0
5 000001 平安银行 1,698,349. 15,454,975.90 2.50
00
6 002027 分众传媒 962,629.0 13,736,715.83 2.22
0
7 002304 洋河股份 155,629.0 10,987,407.40 1.78
0
8 000725 京东方Ａ 3,698,176. 10,576,783.36 1.71
00
9 000858 五粮液 278,740.0 9,610,955.20 1.56
0
10 000538 云南白药 125,690.0 9,571,293.50 1.55
0
5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 净值比例(％)
1 000629 *ST钒钛 826,900.0 1,976,291.00 0.32
0
2 002821 凯莱英 2,293.00 329,022.57 0.05
3 002818 富森美 2,861.00 167,797.65 0.03
4 300558 贝达药业 2,172.00 160,293.60 0.03
5 002831 裕同科技 2,219.00 153,554.80 0.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
第10页，共15页
值比例(％)
1 国家债券 0.00 -
2 央行票据 - -
3 金融债券 0.00 -
其中：政策性金融债 0.00 -
4 企业债券 0.00 -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 - -
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
第11页，共15页
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。
本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时，可运用股指期货有效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距；在本基金发生大额净赎回时，可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本，从而确保投资组合对指数跟踪的效果。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 28,930.79
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,721.04
5 应收申购款 21,153.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
第12页，共15页
8 其他 -
9 合计 58,805.24
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 766,981,324.09
报告期基金总申购份额 7,913,236.70
减：报告期基金总赎回份额 66,030,930.78
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 708,863,630.01
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 44,848,101.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
第13页，共15页
报告期期末管理人持有的本基金份额 44,848,101.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 6.33
例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内基金管理人对本基金持有的云南白药进行估值调整，指定媒体公告时间为2016年10月19日。
2、报告期内基金管理人对调整从业人员在子公司兼职情况进行公告，指定媒体公告时间为2016年12月17日。
3、报告期内基金管理人对本基金持有的乐视网进行估值调整，指定媒体公告时间为2016年12月28日。
§9备查文件目录
9.1 备查文件目录
《国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金（LOF）基金合同》
《国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金（LOF）托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金（LOF）2016年第4季度报告原
文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
第14页，共15页
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一七年一月二十一日
第15页，共15页
点击查看>>
附件
