国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)
2020 年年度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年三月三十日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 3 月 29 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金
出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。本报告期自 2020 年 1 月 1 日
起至 12 月 31 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......2
1.1 重要提示......2
§2 基金简介 ......5
2.1 基金基本情况......5
2.2 基金产品说明......5
2.3 基金管理人和基金托管人......6
2.4 信息披露方式......6
2.5 其他相关资料......6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7
3.1 主要会计数据和财务指标......7
3.2 基金净值表现......7
3.3 过去三年基金的利润分配情况......9
§4 管理人报告 ......9
4.1 基金管理人及基金经理情况......9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......17
§5 托管人报告 ......17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......18
§6 审计报告 ......18
6.1 审计报告基本信息......18
6.2 审计报告的基本内容......18
§7 年度财务报表 ......21
7.1 资产负债表......21
7.2 利润表......23
7.3 所有者权益(基金净值)变动表......25
7.4 报表附注......26
§8 投资组合报告 ......53
8.1 期末基金资产组合情况......53
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......56
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......61
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......63
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......63
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......63
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......64
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......64
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......64
8.12 投资组合报告附注......64
§9 基金份额持有人信息 ......65
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......65
9.2 期末上市基金前十名持有人......66
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......66
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......66
§10 开放式基金份额变动 ......67
§11 重大事件揭示......67
11.1 基金份额持有人大会决议......67
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......67
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......67
11.4 基金投资策略的改变......67
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......67
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况......68
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......68
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况......68
11.9 其他重大事件......69
§12 影响投资者决策的其他重要信息......69
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......69
§13 备查文件目录 ......70
13.1 备查文件目录......70
13.2 存放地点......70
13.3 查阅方式......70
§2基金简介
2.1 基金基本情况
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投
基金名称
资基金(LOF)
基金简称 国投瑞银中证消费服务指数(LOF)
场内简称 国投消费
基金主代码 161213
交易代码 161213(前端) 161215(后端)
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 12 月 16 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 16,783,367.02 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 1 月 20 日
2.2 基金产品说明
本基金通过被动的指数化投资管理,实现对中证下游消费与服务
投资目标
产业指数的有效跟踪。
本基金为被动式指数基金,采用完全复制标的指数的方法跟踪标
的指数,即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投
投资策略 资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前提下,
以套期保值为目的,适度运用股指期货。
业绩比较基准 95%×中证下游消费与服务产业指数收益率+5%×银行活期存款
利率(税后)
本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金品种,
风险收益特征
其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
国投瑞银基金管理有限公 中国工商银行股份有限公
名称
司 司
姓名 王明辉 郭明
信息披露
联系电话 400-880-6868 010-66105798
负责人
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105799
注册地址 上海市虹口区杨树浦路168 北京市西城区复兴门内大
号20层 街55号
办公地址 深圳市福田区金田路4028 北京市西城区复兴门内大
号荣超经贸中心46层 街55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址 http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11
会计师事务所
(特殊普通合伙) 楼
中国证券登记结算有限责任
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2020 年 2019 年 2018 年
本期已实现收益 7,599,045.08 2,792,124.71 2,893,929.73
本期利润 16,056,526.24 13,401,124.44 -10,211,962.23
加权平均基金份额本期利润 0.8643 0.5671 -0.3754
本期加权平均净值利润率 41.38% 36.31% -25.10%
本期基金份额净值增长率 50.69% 45.09% -25.48%
3.1.2 期末数据和指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末
期末可供分配利润 25,550,836.95 15,856,063.72 5,165,445.02
期末可供分配基金份额利润 1.5224 0.7445 0.2018
期末基金资产净值 44,112,573.29 37,154,629.20 30,767,855.50
期末基金份额净值 2.628 1.744 1.202
3.1.3 累计期末指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末
基金份额累计净值增长率 162.80% 74.40% 20.20%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申
购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率①
准差② 率③ 率标准差
④
过去三个月 13.96% 1.09% 13.99% 1.11% -0.03% -0.02%
过去六个月 26.04% 1.35% 24.48% 1.38% 1.56% -0.03%
过去一年 50.69% 1.43% 46.66% 1.45% 4.03% -0.02%
过去三年 62.93% 1.38% 54.83% 1.39% 8.10% -0.01%
过去五年 79.75% 1.31% 64.22% 1.31% 15.53% 0.00%
自基金合同 162.80% 1.43% 114.95% 1.41% 47.85% 0.02%
生效起至今
注:1、本基金是以中证下游消费与服务产业指数为标的指数的被动式、指数型基
金,对中证下游消费与服务产业指数成份股的配置基准约为 95%,并适度运用股指期货增强指数跟踪效果,故以 95%×中证下游消费与服务产业指数收益率+5%×银行活期存
款利率(税后)为业绩比较基准,能够较为准确地反映本基金的投资绩效。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010 年 12 月 16 日至 2020 年 12 月 31 日)
注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 3 个月。截至建仓期结束,本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3 过去三年基金的利润分配情况
过去三年本基金无利润分配事项。
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司(简称"公司"),原中融基金管理有限公司,经中国证
券监督管理委员会批准,于 2002 年 6 月 13 日正式成立,注册资本 1 亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司,公司股东为国投泰康信托有限公司(国家开发投资公司的控股子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBSAG)。公司拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止 2020 年 12 月底,在公募基金方面,公司共管理
69 只基金,已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线;在专户理财业务方面,自2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来,已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品,还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种;在境外资产管理业务方面,公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务,具有丰富经验,并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从业
姓名 职务 说明
年限
任职日期 离任日期
中国籍,博士,具有基金从业
资格。2003 年 8 月至 2010 年
6 月历任上海数君投资有限
公司(原上海博弘投资有限公
司)高级软件工程师、风控经
理。2010 年 6 月加入国投瑞
银基金管理有限公司。曾任国
投瑞银瑞泽中证创业成长指
数分级证券投资基金及国投
本基金 瑞银瑞和沪深 300 指数分级
基金经 证券投资基金基金经理。现任
理,量化 国投瑞银瑞福深证 100 指数
赵建 投资部 2014-04-25 - 17 证券投资基金(LOF)(原国
总监助 投瑞银瑞福深证 100 指数分
理 级证券投资基金)、国投瑞银
中证下游消费与服务产业指
数证券投资基金(LOF)、国
投瑞银沪深 300 金融地产交
易型开放式指数证券投资基
金联接基金(原国投瑞银沪深
300 金融地产指数基金)、国
投瑞银白银期货证券投资基
金(LOF)及国投瑞银沪深
300 金融地产交易型开放式
指数证券投资基金基金经理。
注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
公募基金 5.00 2,270,933,529.59 2013-09-26
私募资产管理计划 3.00 609,101,138.61 2020-06-23
赵建
其他组合 - - -
合计 8.00 2,880,034,668.20 -
4.1.4基金经理薪酬机制说明
本基金基金经理薪酬激励不存在与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本基金《基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制定了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规定》等系列制度,并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则:
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时,坚持基金持有人利益优先;
2、当不同资产委托人利益发生冲突时,应公平的对待不同的资产委托人;
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合;
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下:
1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程,提高投资管理的科学性和客观性,确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2、公平交易的范围覆盖所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动,同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4、建立科学的投资决策体系,加强交易分配的内部控制,通过严格的制度、流程、技术手段等保证公平交易原则的实现,同时通过监察稽核,事后分析及信息披露来加强对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下:
1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执行相关的信息管理系统,充分发挥系统的自动控制功能,根据公平交易管理的要求,在系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制,对触及阀值的行为视情况分别采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如:符合交易条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易,内部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理,控制阀值的修改必须经风险管理部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的业务活动,通过建立明确的业务规则和流程,在关键控制点采取双人复核或集体决策等控制机制,通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求,实现对关键业务风险的管理。如:以公司名义进行的一级市场申购结果分配,需要经过严格的公平性审核,由交易部负责人、运营部负责人、监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果无异议并签署后才为有效。
3、以日常监控为督促手段。公司交易部、风险管理部、运营部设置专门岗位,分别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控,并按既定的报告要求及时揭示违反规定的情况,监督督促公平交易制度的执行。如:交易部对相同投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督,风险管理部对日中不同组合交易相同证券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对公司执行公平交易的情况进行专项稽核,风险管理部分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,
对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析,发现控制薄弱环节或交易价差异常,将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制,针对潜在问题完善公平交易制度和流程。
5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中,披露公司整体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明,接受社会监督。公司定期接受外部审计的检查,公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评价业务时,将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情况,并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题,也将在向证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式,也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析,并会同证券交易所等对公司异常交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为,将依法采取相关监管措施。4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现,确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效地公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内,管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下:
1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的溢价率进行分析,对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验,检验在 95%的可信水平下,价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优劣进行比较,区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况,
3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区分两两组合进行利益输送的模拟测算,检查在过去四个季度内,是否存在显著异常的情况。
检验分析结果显示,公司管理的所有投资组合,在过去连续四个季度内未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》要求,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。基金管理人针对同一基金经理管理的多个投资组合投资交易行为加强管理、监控和分析,防范不公平交易。
基金管理人于每季度和每年度对同一基金经理管理的多个投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及不同时间窗内(如日内、3 日、5日、10 日内)同向交易的交易价差进行分析,形成专门报告,由投资经理、督察长、总经理进行签署,并妥善保存报告备查。 分析显示,同一基金经理管理的多个投资组合在 2020 年的整体收益率、分类别的投资收益率均无异常差异,未发现不公平对待不同投资组合的情况,按照不同时间窗口(日内、3 日、5 日、10 日内)分析同向交易的交易价差,也未发现违背公平交易原则的情况
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年,新冠疫情首先在中国内地爆发,但随后中国政府通过采取高效严格的管控政策,疫情很快得到控制。宏观经济也在一季度探底后迅速反转,Q1-Q4 中国实际 GDP增速分别为-6.8%、3.2%、4.9%、6.5%,全年实际 GDP 同比增长 2.3%。MSCI 中国指数
在 2020 年上涨 20%左右,不同行业的走势表现极其分化。受益于疫情或受疫情影响较小的行业表现突出,信息技术、医疗保健以及必需消费行业均有 50%以上的涨幅,而金融地产等周期性较强的行业全年则有显著下跌。
基金投资操作上,作为量化指数增强基金,我们将继续坚持以多因子选股模型为主体,其它量化投资策略为补充的科学数量化方法,广范围、高效率地寻找市场中错误定价带来的投资机会,基于系统化、纪律化的投资体系严格控制跟踪误差,争取获得持续稳健的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为 2.628 元,本报告期份额净值增长率为 50.69%,
同期业绩比较基准收益率为 46.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021 年,随着疫苗接种逐渐推广、各国对疫情管控更加严格,全球疫情有望得到有效控制,经济将延续复苏格局。国内,随着宽信用举措陆续起效,经济指标将继续得到较快修复。随着经济正常化,宽信用将逐步退出;在宏观政策不急转弯的指引下,政策进入相机抉择阶段,货币政策可能先稳后紧。宏观经济指标方面,制造业投资将随着盈利好转而逐渐复苏,社零消费增速将随着服务型消费回归常态而改善,这两者将部分弥补基建投资、房地产投资和供给替补型出口增速回落的缺口。随着双循环发展新格局的不断落实,经济结构转型继续取得成效,从而推动上市公司盈利结构的重塑。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人高度重视风险控制,充分发挥监察稽核工作的作用,提高监察稽核工作的有效性,为公司业务规范运作提供保证和支持,确保公司的业务运作能切实贯彻执行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性,秉承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格:"将风险纳入全面、系统的管理流程中,以风险管理促业务发展",建立和完善风险管理体系,应用国际先进的风险管理系统,在公司实行多层次全方位的风险管理,围绕业务风险点建立事前、事中、事后的风险控制措施,除开展日常的控制和监督工作外,本年度还重点安排对投资管理、公平交易管理以及研究支持、投资决策、交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查,并对其它相关业务也安排了定期检查或专项审计,力争使公司的管理措施健全、有效。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督,多环节控制,分别示例介绍如下:
事前审查审核:充分利用信息系统,将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置,基金投资如果超出限制,系统将拒绝执行指令并及时报警;在公司办公系统中建立研究报告质量控制、股票出入库调整、交易对手授信、询价、一级市场申购、投资授权、重大决策等常规性投研交相关的流程控制措施,明确审核人员以及审核责任,相关业务必须经过预先规定的审批程序后才能执行;非常规性的业务,由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决策方式确定业务风险以及控制措施后执行;基金合同、招募说明书(更新)、基金定期报告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿,在上报核准和对外发布前必须经过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。
事中实时监控:交易部设立实时监控岗位,按照法律法规以及公司规定结合投资决策委员会、风险管理部等确定的控制要求,对基金经理的投资指令进行执行前的审查,发现违法违规和越权行为,有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长;风险管理部借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控,并借助办公系统中的业务审批流程,对基金投资的关键环节实行实时监控;运营部门也按照事先确定的规则对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控,并执行异常问题的及时报告机制。
事后检查督促:交易部每日对当日交易行为进行总结和报告,相关交易结果由基金经理进行确认;运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示;监察稽核部采取现场与非现场稽核结合,并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。非现场稽核主要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查,从中分析是否有违规交易行为。现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查,并对主要业务部门及重点业务环节进行不定期的突击检查,发现问题及时报告并监督整改。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果,最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的
请求后,应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商,必要时征求会计师事务所的专业意见,并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员;估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议,并按照有关议事规则讨论审议,决定批准或不批准使用特殊估值调整;运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序,准备特殊估值调整事项的临时公告,并发起信息披露审批流程;监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为 7,599,045.08 元,期末可供分配利润为 25,550,836.95 元。
本基金本报告期未进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金曾出现过连续 60 个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形,至
本报告期末(12 月 31 日)仍低于 5000 万元,基金管理人依据相关规定在本报告中进行
披露,提醒基金份额持有人关注。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)的管理人--国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基
金(LOF)未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银中证下游消费服务指数证券投资基金(LOF)2020 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 23307 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金
审计报告收件人
(LOF)全体基金份额持有人
(一) 我们审计的内容
我们审计了国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券
投资基金(LOF)(以下简称“国投瑞银中证下游消费与服务
产业指数基金(LOF)”)的财务报表,包括 2020 年 12 月 31
日的资产负债表,2020 年度的利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
审计意见
(二) 我们的意见
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会
(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制,公允反映了国投瑞银中证下游消费
与服务产业指数基金(LOF)2020 年 12 月 31 日的财务状况
以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部
分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我
们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供
形成审计意见的基础 了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于国投瑞银
中证下游消费与服务产业指数基金(LOF),并履行了职业
道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数基金(LOF)的基金
管理人国投瑞银基金管理有限公司(以下简称“基金管理
人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括国投瑞银中
证下游消费与服务产业指数基金(LOF)2020 年年度报告中
涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也
其他信息 不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信
息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在
审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在
重大错报。基于我们已经执行的工作,如果我们确定其他
信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这方面,我
们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、
的责任 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和
维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估国投瑞银
中证下游消费与服务产业指数基金(LOF)的持续经营能
力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经
营假设,除非基金管理人管理层计划清算国投瑞银中证下
游消费与服务产业指数基金(LOF)、终止运营或别无其他
现实的选择。
基金管理人治理层负责监督国投瑞银中证下游消费与服
务产业指数基金(LOF)的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的
审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照
审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错
报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
济决策,则通常认为错报是重大的。
注册会计师对财务报表审计
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判
的责任
断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充
分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞
弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程
序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得
出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对国投
瑞银中证下游消费与服务产业指数基金(LOF)持续经营能
力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保
留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而,未来的事项或情况可能导致国投瑞银中证下游消费
与服务产业指数基金(LOF)不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 陈熹
施翊洲
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11
楼
审计报告日期 2021 年 3 月 29 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)
报告截止日:2020 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期末 上年度末
资产 附注号
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产: - -
银行存款 7.4.7.1 2,898,228.16 2,414,718.76
结算备付金 - -
存出保证金 2,167.71 1,208.12
交易性金融资产 7.4.7.2 41,398,164.03 34,986,169.58
其中:股票投资 41,347,164.48 34,986,169.58
基金投资 - -
债券投资 50,999.55 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 9,939.20 -
应收利息 7.4.7.5 316.10 466.17
应收股利 - -
应收申购款 67,643.03 23,057.85
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 44,376,458.23 37,425,620.48
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
负债: - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 87,272.93 100,514.39
应付管理人报酬 21,341.38 18,578.22
应付托管费 4,623.98 4,025.27
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 10,348.00 7,550.98
应交税费 0.17 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 140,298.48 140,322.42
负债合计 263,884.94 270,991.28
所有者权益: - -
实收基金 7.4.7.9 16,783,367.02 21,298,565.48
未分配利润 7.4.7.10 27,329,206.27 15,856,063.72
所有者权益合计 44,112,573.29 37,154,629.20
负债和所有者权益总计 44,376,458.23 37,425,620.48
注:报告截止日 2020 年 12 月 31 日,基金份额净值 2.628 元,基金份额总额
16,783,367.02 份。
7.2 利润表
会计主体:国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)
本报告期:2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
一、收入 16,742,192.11 14,053,969.56
1.利息收入 11,918.48 18,083.56
其中:存款利息收入 7.4.7.11 11,886.35 17,918.84
债券利息收入 32.13 164.72
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 8,241,975.28 3,414,310.82
其中:股票投资收益 7.4.7.12 7,745,036.38 2,851,598.22
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 20,781.89 0.47
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 476,157.01 562,712.13
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列) 7.4.7.16 8,457,481.16 10,608,999.73
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 30,817.19 12,575.45
减:二、费用 685,665.87 652,845.12
1.管理人报酬 232,118.24 221,122.98
2.托管费 50,292.30 47,909.97
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.18 52,920.32 33,465.17
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 0.01 -
7.其他费用 7.4.7.19 350,335.00 350,347.00
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列) 16,056,526.24 13,401,124.44
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填
列) 16,056,526.24 13,401,124.44
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)
本报告期:2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值) 21,298,565.48 15,856,063.72 37,154,629.20
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数 - 16,056,526.24 16,056,526.24
(本期利润)
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数(净值减少以“-” -4,515,198.46 -4,583,383.69 -9,098,582.15
号填列)
其中:1.基金申购款 10,629,306.47 12,099,122.61 22,728,429.08
2.基金赎回款 -15,144,504.93 -16,682,506.30 -31,827,011.23
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动(净 - - -
值减少以“-”号填列)
五、期末所有者权益
(基金净值) 16,783,367.02 27,329,206.27 44,112,573.29
上年度可比期间
项目
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值) 25,602,410.48 5,165,445.02 30,767,855.50
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数 - 13,401,124.44 13,401,124.44
(本期利润)
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数(净值减少以“-” -4,303,845.00 -2,710,505.74 -7,014,350.74
号填列)
其中:1.基金申购款 5,738,242.86 3,344,887.90 9,083,130.76
2.基金赎回款 -10,042,087.86 -6,055,393.64 -16,097,481.50
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动(净 - - -
值减少以“-”号填列)
五、期末所有者权益
(基金净值) 21,298,565.48 15,856,063.72 37,154,629.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:王彦杰,主管会计工作负责人:王彦杰,会计机构负责人:冯伟7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 1279 号《关于核准国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)募集的批复》核准,由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开
放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,246,852,046.96元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 405 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资
基金(LOF)基金合同》于 2010 年 12 月 16 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额
为 1,247,019,303.98 份基金份额,其中认购资金利息折合 167,257.02 份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2011]第 21 号文审核同意,本基
金 267,400,074.00 份基金份额于 2011 年 1 月 20 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基
金份额托管在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为中证下游消费与服务产业指数成份股及其备选成份股、新股、债券、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于中证下游消费与服务产业指数成份股票及其备选成份股票的投资比例不低于基金资产净值的 80%;中证下游消费与服务产业指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、卖出股指期货合约的轧差合计值的投资比例不低于基金资产净值的 90%;现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;日终持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的 10%;日终持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的 100%;日终持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%;权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在 4%以内,日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在 0.35%以内。本基金的业绩比较基准为:95% X 中证下游消费与服务产业指数收益率+5% X 银行活期存款利率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于 2021 年 3 月 29 日
批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF) 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定,开放式基金在基金合同生效后,连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于5,000 万元情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2020
年 12 月 31 日,本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形,本基
金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案,故本财务报表仍以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金
2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有
不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资,场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按
照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税
应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以
内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计
算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
活期存款 2,898,228.16 2,414,718.76
定期存款 - -
其中:存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
合计 2,898,228.16 2,414,718.76
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2020 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 22,062,347.50 41,347,164.48 19,284,816.98
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
交易所市场 50,999.55 50,999.55 -
债券
银行间市场 - - -
合计 50,999.55 50,999.55 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 22,113,347.05 41,398,164.03 19,284,816.98
上年度末
项目 2019 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 24,158,833.76 34,986,169.58 10,827,335.82
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 24,158,833.76 34,986,169.58 10,827,335.82
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 274.80 464.00
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 4.02 -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 12.15 1.34
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 25.13 0.83
合计 316.10 466.17
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 10,348.00 7,550.98
银行间市场应付交易费用 - -
合计 10,348.00 7,550.98
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 298.48 322.42
指数使用费 50,000.00 50,000.00
审计费用 40,000.00 40,000.00
信息披露费 50,000.00 50,000.00
合计 140,298.48 140,322.42
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 21,298,565.48 21,298,565.48
本期申购 10,629,306.47 10,629,306.47
本期赎回(以“-”号填列) -15,144,504.93 -15,144,504.93
本期末 16,783,367.02 16,783,367.02
注:截至 2020 年 12 月 31 日止,本基金于深交所上市的基金份额为 540,247.00 份
(2019 年 12 月 31 日:324,654.00 份),托管在场外未上市交易的基金份额为 16,243,120.02
份(2019 年 12 月 31 日:20,973,911.48 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统,
可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回;未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 23,477,449.09 -7,621,385.37 15,856,063.72
本期利润 7,599,045.08 8,457,481.16 16,056,526.24
本期基金份额交易产生
的变动数 -5,525,657.22 942,273.53 -4,583,383.69
其中:基金申购款 13,465,333.03 -1,366,210.42 12,099,122.61
基金赎回款 -18,990,990.25 2,308,483.95 -16,682,506.30
本期已分配利润 - - -
本期末 25,550,836.95 1,778,369.32 27,329,206.27
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 2019 年 1 月 1 日至 2019
12 月 31 日 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 11,710.46 17,796.62
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 105.18 86.65
其他 70.71 35.57
合计 11,886.35 17,918.84
7.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 2019 年 1 月 1 日至 2019
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 21,037,984.85 13,711,502.82
减:卖出股票成本总额 13,292,948.47 10,859,904.60
买卖股票差价收入 7,745,036.38 2,851,598.22
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2020年1月1日至2020年 2019年1月1日至2019年
12月31日 12月31日
卖出债券(债转股及债券到期兑付) 92,910.61 106,273.05
成交总额
减:卖出债券(债转股及债券到期兑 72,099.44 102,529.69
付)成本总额
减:应收利息总额 29.28 3,742.89
买卖债券差价收入 20,781.89 0.47
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2020年1月1日至2020年12月 2019年1月1日至2019年12月
31日 31日
股票投资产生的股利收益 476,157.01 562,712.13
基金投资产生的股利收益 - -
合计 476,157.01 562,712.13
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2020年1月1日至2020年12月 2019年1月1日至2019年12月
31日 31日
1.交易性金融资产 8,457,481.16 10,608,999.73
——股票投资 8,457,481.16 10,608,999.73
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减:应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税 - -
合计 8,457,481.16 10,608,999.73
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2020年1月1日至2020年12月31日 2019年1月1日至2019年12月31日
基金赎回费收入 30,817.19 12,575.45
合计 30,817.19 12,575.45
注:本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2020年1月1日至2020年12月 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月
31日 31 日
交易所市场交易费用 52,920.32 33,465.17
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中:申购费 - -
赎回费 - -
合计 52,920.32 33,465.17
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2020年1月1日至2020年12 2019年1月1日至2019年12月31
月31日 日
审计费用 40,000.00 40,000.00
信息披露费 50,000.00 50,000.00
资金汇划费 335.00 347.00
上市费 60,000.00 60,000.00
指数使用费 200,000.00 200,000.00
其他费用 - -
合计 350,335.00 350,347.00
注:指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费,按前一日基金资产净值的 0.02%的年费率计提,逐日累计,按季支付,标的指数许可使用费的收取下限为每季(自然季度)人民币 50,000.00 元。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司(“国投瑞银”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司(“UBSAG”) 基金管理人的股东
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
安信证券股份有限公司(“安信证券”) 与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
瑞银证券有限责任公司(“瑞银证券”) 基金管理人股东的控股子公司、基
金销售机构
注:1.基金管理人已于 2020 年度完成其子公司国投瑞银资产管理(香港)有限公司全部股权的转让,本报告期及上年度可比期间均未与本基金发生关联方交易;
2.以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2020年1月1日至2020年 2019年1月1日至2019年
12月31日 12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 232,118.24 221,122.98
其中:支付销售机构的客户维护
费 105,496.15 108,404.93
注:支付基金管理人国投瑞银的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.60% / 当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2020年1月1日至2020年 2019年1月1日至2019年
12月31日 12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 50,292.30 47,909.97
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.13%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值×0.13% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
于本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2020年1月1日至2020年12月31 2019年1月1日至2019年12月31
日 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 2,898,228.16 11,710.46 2,414,718.76 17,796.62
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末(2020 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
流通
证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估数量(单 期末 期末
代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价位:股) 成本总额 估值总额
型
60527 新亚 2020- 2021- 新股 304.0
7 电子 12-25 01-06 未上 16.95 16.95 0 5,152.80 5,152.80
市
00303 祖名 2020- 2021- 新股 15.18 15.18 324.0 4,918.32 4,918.32
0 股份 12-25 01-06 未上 0
市
00303 中瓷 2020- 2021- 新股 264.0
1 电子 12-24 01-04 未上 15.27 15.27 0 4,031.28 4,031.28
市
7.4.12.1.2 受限证券类别:债券
流通
证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估数量(单 期末 期末
代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价位:张) 成本总额 估值总额
型
11304 大秦 2020- 2021- 新债 100.0 100.0 510.0
4 转债 12-15 01-15 流通 0 0 0 50,999.55 50,999.55
受限
注:1.基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金参与网上申购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
2. 上述流通受限证券的“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期,最
终可流通日期以上市公司公告为准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是股票型指数基金,属于较高风险、较高预期收益的证券投资基金。本基金
资产投资于具有良好流动性的金融工具,包括标的指数成份股及其备选成份股、新股、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他证券品种,基金管理人在履行适当的程序后,可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金为被动式指数基金,原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数,即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。本基金通过被动式、指数化的长期投资,力求获得标的指数所代表的行业平均收益率。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念,将风险管理融入业务中,使风险控制与投资业务紧密结合,在董事会专业委员会监督管理下,建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,信用等级评估以内部信用评级为主,外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险,以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外,本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级,通过对单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制,通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2020年12月31日 2019年12月31日
AAA 50,999.55 -
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 50,999.55 -
注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金类资产规模,另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来的变现困难或不能以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持
有人利益。于 2020 年 12 月 31 日,本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价
值为 44,241,229.44 元,超过经确认的当日净赎回金额。
本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外,其余均能及时变现。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超
过基金资产净值的 15%。于 2020 年 12 月 31 日,本基金持有的流动性受限资产的估值
占基金资产净值的比例为 0.15%。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息外,本基金于资产负债表日所承担的其他金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略,借鉴瑞银全球资产管理公司海外管
理经验,结合自主开发的估值系统管理利率风险,通过收益率利差分析、静态利差分析
和期权调整利差等分析,计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的
风险控制指标,跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标,控制组合的利率
风险。当预期债券市场利率下降时,加大固定利率证券的配置比例;当预期债券市场利
率上升时,加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例,控制证券
投资组合的久期,防范利率风险。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计
息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基
金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2020年12月31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
日
资产
银行存款 2,898,228.16 - - -2,898,228.16
结算备付金 - - - - -
存出保证金 2,167.71 - - - 2,167.71
交易性金融资 - 50,999.55 - 41,347,164.4841,398,164.0
产 3
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融 - - - - -
资产
应收证券清算 - - - 9,939.20 9,939.20
款
应收利息 - - - 316.10 316.10
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 67,643.03 67,643.03
递延所得税资 - - - - -
产
其他资产 - - - - -
资产总计 2,900,395.87 50,999.55 - 41,425,062.8144,376,458.2
3
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负 - - - - -
债
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融 - - - - -
资产款
应付证券清算 - - - - -
款
应付赎回款 - - - 87,272.93 87,272.93
应付管理人报 - - - 21,341.38 21,341.38
酬
应付托管费 - - - 4,623.98 4,623.98
应付销售服务 - - - - -
费
应付交易费用 - - - 10,348.00 10,348.00
应交税费 - - - 0.17 0.17
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负 - - - - -
债
其他负债 - - - 140,298.48 140,298.48
负债总计 - - - 263,884.94 263,884.94
利率敏感度缺 2,900,395.87 50,999.55 - 41,161,177.87 44,112,573.2
口 9
上年度末
2019年12月31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
日
资产
银行存款 2,414,718.76 - - -2,414,718.76
结算备付金 - - - - -
存出保证金 1,208.12 - - - 1,208.12
交易性金融资 - - - 34,986,169.5834,986,169.5
产 8
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融 - - - - -
资产
应收证券清算 - - - - -
款
应收利息 - - - 466.17 466.17
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 23,057.85 23,057.85
递延所得税资 - - - - -
产
其他资产 - - - - -
资产总计 2,415,926.88 - 35,009,693.6037,425,620.4
-
8
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负 - - - - -
债
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融 - - - - -
资产款
应付证券清算 - - - - -
款
应付赎回款 - - - 100,514.39 100,514.39
应付管理人报 - - - 18,578.22 18,578.22
酬
应付托管费 - - - 4,025.27 4,025.27
应付销售服务 - - - - -
费
应付交易费用 - - - 7,550.98 7,550.98
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负 - - - - -
债
其他负债 - - - 140,322.42 140,322.42
负债总计 - - - 270,991.28 270,991.28
利率敏感度缺 2,415,926.88 37,154,629.2
口 - - 34,738,702.32
0
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020 年 12 月 31 日,本基金持有交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比
例为 0.12%(2019 年 12 月 31 日:无),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
影响(2019 年 12 月 31 日:同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金,原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数,即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、配股、增发等行为时,或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整,以有效控制基金的跟踪误差。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中中证下游消费与服务产业指数成份股票及其备选成份股票的投资比例不低于基金资产净值的 80%;中证下游消费与服务产业指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、卖出股指期货合约的轧差合计值的投资比例不低于基金资产净值的 90%;现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;日终持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的 10%;日终持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的 100%;日终持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%;权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
项目 本期末 上年度末
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
占基
占基金
金资
资产净
公允价值 公允价值 产净
值比例
值比
(%) 例(%)
交易性金融资产-股票投资 41,347,164.48 93.73 34,986,169.58 94.16
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 50,999.55 0.12 - -
交易性金融资产-贵金属投
资 - - - -
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 41,398,164.03 93.85 34,986,169.58 94.16
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准上升 2,179,188.25 1,835,669.97
5%
2. 业绩比较基准下降 -2,179,188.25 -1,835,669.97
5%
注:本基金的业绩比较基准为:95%×中证下游消费与服务产业指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2020 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为41,333,062.08元,属于第二层次的余额为65,101.95元,
无属于第三层次的余额(2019 年 12 月 31 日:第一层次 34,566,946.09 元,第二层次
419,223.49 元,无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019 年
12 月 31 日:同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 41,347,164.48 93.17
其中:股票 41,347,164.48 93.17
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 50,999.55 0.11
其中:债券 50,999.55 0.11
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买
入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金
合计 2,898,228.16 6.53
8 其他各项资产 80,066.04 0.18
9 合计 44,376,458.23 100.00
注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净
代码 行业类别 公允价值(元)
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,212,655.40 2.75
B 采矿业 - -
C 制造业 28,725,104.71 65.12
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 21,345.00 0.05
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,074,979.89 2.44
G 交通运输、仓储和邮政业 2,076,764.26 4.71
H 住宿和餐饮业 77,295.00 0.18
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,226,650.43 7.31
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,797,210.03 4.07
M 科学研究和技术服务业 1,082,288.64 2.45
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 101,877.00 0.23
Q 卫生和社会工作 1,480,548.44 3.36
R 文化、体育和娱乐业 430,965.48 0.98
S 综合 - -
合计 41,307,684.28 93.64
8.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净
代码 行业类别 公允价值(元)
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 26,776.16 0.06
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,704.04 0.03
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 39,480.20 0.09
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
净值比例(%)
1 600519 贵州茅台 2,167.00 4,329,666.00 9.82
2 000858 五粮液 8,556.00 2,497,068.60 5.66
3 000333 美的集团 21,319.00 2,098,642.36 4.76
4 600276 恒瑞医药 16,250.00 1,811,225.00 4.11
5 000651 格力电器 20,348.00 1,260,355.12 2.86
6 601888 中国中免 4,356.00 1,230,352.20 2.79
7 600887 伊利股份 26,712.00 1,185,211.44 2.69
8 603288 海天味业 4,460.00 894,408.40 2.03
9 603259 药明康德 5,712.00 769,520.64 1.74
10 002594 比亚迪 3,914.00 760,490.20 1.72
11 000568 泸州老窖 3,264.00 738,186.24 1.67
12 002352 顺丰控股 7,900.00 697,017.00 1.58
13 002714 牧原股份 8,200.00 632,220.00 1.43
14 002304 洋河股份 2,622.00 618,765.78 1.40
15 600809 山西汾酒 1,500.00 562,935.00 1.28
16 300015 爱尔眼科 7,248.00 542,802.72 1.23
17 000661 长春高新 1,206.00 541,385.46 1.23
18 600690 海尔智家 15,980.00 466,775.80 1.06
19 600438 通威股份 11,900.00 457,436.00 1.04
20 000100 TCL 科技 62,136.00 439,922.88 1.00
21 002027 分众传媒 43,976.00 434,043.12 0.98
22 300122 智飞生物 2,800.00 414,148.00 0.94
23 600104 上汽集团 15,458.00 377,793.52 0.86
24 600570 恒生电子 3,600.00 377,640.00 0.86
25 300347 泰格医药 2,300.00 371,703.00 0.84
26 300498 温氏股份 20,180.00 367,881.40 0.83
27 600436 片仔癀 1,273.00 340,540.23 0.77
28 002410 广联达 4,200.00 330,708.00 0.75
29 600009 上海机场 4,244.00 321,101.04 0.73
30 002230 科大讯飞 7,575.00 309,590.25 0.70
31 600588 用友网络 7,041.00 308,888.67 0.70
32 600196 复星医药 5,183.00 279,830.17 0.63
33 600763 通策医疗 1,000.00 276,520.00 0.63
34 300601 康泰生物 1,500.00 261,750.00 0.59
35 300142 沃森生物 6,700.00 258,352.00 0.59
36 000538 云南白药 2,271.00 257,985.60 0.58
37 002311 海大集团 3,500.00 229,250.00 0.52
38 000895 双汇发展 4,723.00 221,697.62 0.50
39 000876 新希望 9,848.00 220,595.20 0.50
40 300413 芒果超媒 2,980.00 216,050.00 0.49
41 000625 长安汽车 9,779.00 213,964.52 0.49
42 601633 长城汽车 5,514.00 208,484.34 0.47
43 002007 华兰生物 4,834.00 204,188.16 0.46
44 300012 华测检测 7,200.00 197,064.00 0.45
45 002001 新和成 5,400.00 181,872.00 0.41
46 002821 凯莱英 600.00 179,484.00 0.41
47 600050 中国联通 39,985.00 178,333.10 0.40
48 002555 三七互娱 5,600.00 174,888.00 0.40
49 000860 顺鑫农业 2,400.00 174,096.00 0.39
50 601006 大秦铁路 24,972.00 161,319.12 0.37
51 603369 今世缘 2,800.00 160,664.00 0.36
52 600872 中炬高新 2,400.00 159,960.00 0.36
53 600079 人福医药 4,600.00 155,848.00 0.35
54 603882 金域医学 1,200.00 153,744.00 0.35
55 300496 中科创达 1,300.00 152,100.00 0.34
56 600600 青岛啤酒 1,500.00 149,100.00 0.34
57 002624 完美世界 5,050.00 148,975.00 0.34
58 300003 乐普医疗 5,400.00 146,772.00 0.33
59 603899 晨光文具 1,600.00 141,696.00 0.32
60 601360 三六零 8,900.00 139,819.00 0.32
61 000596 古井贡酒 504.00 137,088.00 0.31
62 002044 美年健康 11,984.00 135,778.72 0.31
63 600739 辽宁成大 5,400.00 131,328.00 0.30
64 600132 重庆啤酒 1,100.00 130,889.00 0.30
65 002385 大北农 13,397.00 129,415.02 0.29
66 002568 百润股份 1,200.00 125,148.00 0.28
67 002024 苏宁易购 16,108.00 124,192.68 0.28
68 000938 紫光股份 6,041.00 123,538.45 0.28
69 601933 永辉超市 17,128.00 122,979.04 0.28
70 600161 天坛生物 2,830.00 118,011.00 0.27
71 300144 宋城演艺 6,584.00 116,668.48 0.26
72 300676 华大基因 900.00 115,704.00 0.26
73 300529 健帆生物 1,700.00 115,294.00 0.26
74 002602 世纪华通 16,060.00 114,186.60 0.26
75 600029 南方航空 18,813.00 112,125.48 0.25
76 603589 口子窖 1,600.00 110,240.00 0.25
77 300357 我武生物 1,400.00 107,380.00 0.24
78 300595 欧普康视 1,300.00 106,496.00 0.24
79 000963 华东医药 3,923.00 104,194.88 0.24
80 002607 中公教育 2,900.00 101,877.00 0.23
81 600201 生物股份 4,842.00 101,149.38 0.23
82 603833 欧派家居 740.00 99,530.00 0.23
83 603816 顾家家居 1,406.00 99,137.06 0.22
84 002507 涪陵榨菜 2,300.00 97,290.00 0.22
85 603345 安井食品 500.00 96,435.00 0.22
86 600066 宇通客车 5,699.00 96,427.08 0.22
87 601607 上海医药 5,000.00 96,000.00 0.22
88 601111 中国国航 12,763.00 95,594.87 0.22
89 002157 正邦科技 5,600.00 95,424.00 0.22
90 002030 达安基因 2,700.00 92,610.00 0.21
91 600115 东方航空 19,147.00 89,607.96 0.20
92 002131 利欧股份 29,300.00 88,779.00 0.20
93 601021 春秋航空 1,600.00 88,688.00 0.20
94 603658 安图生物 600.00 87,108.00 0.20
95 002422 科伦药业 4,400.00 85,536.00 0.19
96 603444 吉比特 200.00 85,200.00 0.19
97 600177 雅戈尔 11,776.00 84,669.44 0.19
98 002252 上海莱士 11,410.00 84,434.00 0.19
99 601816 京沪高铁 14,800.00 83,768.00 0.19
100 002508 老板电器 2,048.00 83,517.44 0.19
101 300146 汤臣倍健 3,400.00 82,110.00 0.19
102 600733 北汽蓝谷 9,400.00 81,498.00 0.18
103 000998 隆平高科 4,100.00 81,221.00 0.18
104 300482 万孚生物 900.00 80,289.00 0.18
105 600867 通化东宝 6,000.00 80,280.00 0.18
106 600637 东方明珠 8,867.00 79,270.98 0.18
107 300463 迈克生物 1,700.00 79,220.00 0.18
108 002120 韵达股份 5,009.00 78,641.30 0.18
109 002773 康弘药业 1,630.00 78,484.50 0.18
110 600754 锦江酒店 1,500.00 77,295.00 0.18
111 002572 索菲亚 2,900.00 75,110.00 0.17
112 600779 水井坊 900.00 74,718.00 0.17
113 002223 鱼跃医疗 2,629.00 74,164.09 0.17
114 600511 国药股份 1,500.00 73,965.00 0.17
115 600004 白云机场 5,100.00 72,063.00 0.16
116 300418 昆仑万维 3,600.00 71,820.00 0.16
117 600845 宝信软件 1,040.00 71,739.20 0.16
118 002299 圣农发展 2,700.00 71,658.00 0.16
119 603866 桃李面包 1,200.00 70,920.00 0.16
120 600332 白云山 2,416.00 70,668.00 0.16
121 002557 洽洽食品 1,300.00 70,005.00 0.16
122 300271 华宇软件 2,900.00 69,223.00 0.16
123 002739 万达电影 3,800.00 68,704.00 0.16
124 600018 上港集团 15,013.00 68,609.41 0.16
125 600380 健康元 4,864.00 67,658.24 0.15
126 000623 吉林敖东 4,070.00 67,032.90 0.15
127 002603 以岭药业 2,600.00 66,300.00 0.15
128 000513 丽珠集团 1,622.00 65,691.00 0.15
129 688009 中国通号 11,200.00 65,632.00 0.15
130 002373 千方科技 3,400.00 65,008.00 0.15
131 600415 小商品城 11,631.00 64,086.81 0.15
132 688088 虹软科技 900.00 62,928.00 0.14
133 600153 建发股份 7,600.00 62,396.00 0.14
134 600233 圆通速递 5,400.00 62,100.00 0.14
135 300009 安科生物 4,210.00 61,802.80 0.14
136 603195 公牛集团 300.00 61,587.00 0.14
137 002558 巨人网络 3,520.00 61,353.60 0.14
138 002019 亿帆医药 3,200.00 60,576.00 0.14
139 002511 中顺洁柔 2,900.00 60,523.00 0.14
140 600598 北大荒 3,100.00 59,675.00 0.14
141 600655 豫园股份 6,688.00 59,456.32 0.13
142 300017 网宿科技 8,600.00 59,254.00 0.13
143 002705 新宝股份 1,400.00 59,150.00 0.13
144 000739 普洛药业 2,500.00 58,200.00 0.13
145 600998 九州通 3,200.00 58,112.00 0.13
146 600535 天士力 3,925.00 58,050.75 0.13
147 603858 步长制药 2,514.00 57,997.98 0.13
148 600085 同仁堂 2,392.00 57,168.80 0.13
149 601238 广汽集团 4,180.00 55,552.20 0.13
150 603883 老百姓 880.00 55,290.40 0.13
151 002032 苏泊尔 700.00 54,593.00 0.12
152 603156 养元饮品 2,100.00 54,264.00 0.12
153 002294 信立泰 1,900.00 53,827.00 0.12
154 603605 珀莱雅 300.00 53,400.00 0.12
155 300212 易华录 1,740.00 53,331.00 0.12
156 002382 蓝帆医疗 2,500.00 52,725.00 0.12
157 600315 上海家化 1,500.00 52,095.00 0.12
158 600827 百联股份 3,500.00 51,100.00 0.12
159 603317 天味食品 600.00 49,344.00 0.11
160 600297 广汇汽车 16,970.00 48,534.20 0.11
161 002429 兆驰股份 7,800.00 48,360.00 0.11
162 600704 物产中大 10,701.00 46,763.37 0.11
163 603927 中科软 1,100.00 44,099.00 0.10
164 002153 石基信息 1,367.00 42,500.03 0.10
165 002268 卫士通 2,500.00 41,750.00 0.09
166 002242 九阳股份 1,300.00 41,652.00 0.09
167 603000 人民网 2,400.00 40,560.00 0.09
168 603392 万泰生物 200.00 40,306.00 0.09
169 603087 甘李药业 300.00 39,666.00 0.09
170 002925 盈趣科技 600.00 38,598.00 0.09
171 688029 南微医学 200.00 36,802.00 0.08
172 600398 海澜之家 5,500.00 35,310.00 0.08
173 601698 中国卫通 1,900.00 34,466.00 0.08
174 002563 森马服饰 3,400.00 34,068.00 0.08
175 000999 华润三九 1,351.00 33,693.94 0.08
176 688321 微芯生物 900.00 33,309.00 0.08
177 601598 中国外运 6,900.00 30,360.00 0.07
178 601098 中南传媒 3,100.00 29,543.00 0.07
179 600546 山煤国际 3,400.00 28,934.00 0.07
180 603885 吉祥航空 2,500.00 28,425.00 0.06
181 002399 海普瑞 1,600.00 27,552.00 0.06
182 002010 传化智联 5,600.00 26,376.00 0.06
183 002468 申通快递 2,601.00 26,218.08 0.06
184 000415 渤海租赁 10,890.00 26,136.00 0.06
185 600566 济川药业 1,200.00 24,276.00 0.06
186 600131 国网信通 1,500.00 21,345.00 0.05
187 603515 欧普照明 700.00 21,147.00 0.05
188 600556 天下秀 1,600.00 20,240.00 0.05
189 601298 青岛港 3,000.00 19,290.00 0.04
190 601228 广州港 5,300.00 17,808.00 0.04
191 601828 美凯龙 1,910.00 16,215.90 0.04
192 600350 山东高速 2,600.00 16,068.00 0.04
193 600299 安迪苏 1,300.00 14,963.00 0.03
194 002901 大博医疗 200.00 14,746.00 0.03
195 002653 海思科 700.00 12,264.00 0.03
196 603719 良品铺子 200.00 11,734.00 0.03
197 603983 丸美股份 200.00 10,442.00 0.02
198 001872 招商港口 500.00 7,960.00 0.02
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
净值比例(%)
1 003029 吉大正元 486.00 12,704.04 0.03
2 003028 振邦智能 304.00 12,673.76 0.03
3 605277 新亚电子 304.00 5,152.80 0.01
4 003030 祖名股份 324.00 4,918.32 0.01
5 003031 中瓷电子 264.00 4,031.28 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例(%)
1 600570 恒生电子 366,716.00 0.99
2 002352 顺丰控股 308,498.00 0.83
3 600763 通策医疗 253,973.00 0.68
4 300601 康泰生物 245,868.00 0.66
5 002602 世纪华通 227,897.00 0.61
6 000333 美的集团 224,995.00 0.61
7 600276 恒瑞医药 205,930.00 0.55
8 000858 五 粮 液 200,278.00 0.54
9 002714 牧原股份 179,160.00 0.48
10 600872 中炬高新 167,240.00 0.45
11 603259 药明康德 166,832.00 0.45
12 600519 贵州茅台 161,355.00 0.43
13 002131 利欧股份 159,627.00 0.43
14 000860 顺鑫农业 157,750.00 0.42
15 600600 青岛啤酒 156,831.00 0.42
16 600887 伊利股份 151,398.00 0.41
17 600079 人福医药 144,340.00 0.39
18 601360 三六零 136,864.00 0.37
19 000651 格力电器 132,900.00 0.36
20 603369 今世缘 129,578.00 0.35
注:"买入金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
例(%)
1 600519 贵州茅台 1,531,969.00 4.12
2 000333 美的集团 764,691.00 2.06
3 000858 五 粮 液 764,294.00 2.06
4 600276 恒瑞医药 718,584.00 1.93
5 000651 格力电器 648,064.00 1.74
6 600887 伊利股份 472,244.00 1.27
7 600570 恒生电子 467,504.40 1.26
8 002952 亚世光电 308,211.50 0.83
9 601888 中国中免 271,427.00 0.73
10 603288 海天味业 246,816.00 0.66
11 300015 爱尔眼科 246,336.00 0.66
12 300498 温氏股份 244,472.00 0.66
13 002714 牧原股份 229,479.50 0.62
14 000661 长春高新 216,496.00 0.58
15 603259 药明康德 194,873.00 0.52
16 002304 洋河股份 193,068.00 0.52
17 000100 TCL 科技 188,313.00 0.51
18 300253 卫宁健康 184,031.24 0.50
19 600763 通策医疗 175,174.00 0.47
20 002127 南极电商 174,204.00 0.47
注:"卖出金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 11,196,462.21
卖出股票的收入(成交)总额 21,037,984.85
注:"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 50,999.55 0.12
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,999.55 0.12
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例
(%)
1 113044 大秦转债 510 50,999.55 0.12
注:本基金本报告期末仅持有以上债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,通过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整,并提高投资组合的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时,可运用股指期货有效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距;在本基金发生大额净赎回时,可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本,从而确保投资组合对指数跟踪的效果。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,167.71
2 应收证券清算款 9,939.20
3 应收股利 -
4 应收利息 316.10
5 应收申购款 67,643.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 80,066.04
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
流通受限部分的公 占基金资产 流通受限情况说
序号 股票代码 股票名称
允价值 净值比例(%) 明
1 605277 新亚电子 5,152.80 0.01 新股未上市
2 003030 祖名股份 4,918.32 0.01 新股未上市
3 003031 中瓷电子 4,031.28 0.01 新股未上市
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人户数(户) 户均持有的 持有人结构
基金份额 机构投资者 个人投资者
占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
2,816 5,960.00 876.00 0.01% 16,782,491.02 99.99%
注:以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比
例
1 王星宇 57,903.00 10.72%
2 邱法美 46,000.00 8.51%
3 邓成辉 33,100.00 6.13%
4 杨凯 32,471.00 6.01%
5 陆永青 28,217.00 5.22%
6 王晓玲 20,002.00 3.70%
7 叶志宏 16,700.00 3.09%
8 张进海 15,316.00 2.83%
9 王香 12,900.00 2.39%
10 陈宝琴 11,100.00 2.05%
注:以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比
项目 持有份额总数(份)
例
基金管理人所有从业人员
持有本基金 15,312.43 0.09%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开 0
放式基金
本基金基金经理持有本开放式 0
基金
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人,本基金基金经理于本报告期末均未
持有本基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2010 年 12 月 16 日)基金份额总额 1,247,019,303.98
本报告期期初基金份额总额 21,298,565.48
本报告期基金总申购份额 10,629,306.47
减:本报告期基金总赎回份额 15,144,504.93
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 16,783,367.02
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内,基金管理人的重大人事变动如下:
1、自 2020 年 6 月 5 日起,张南森先生不再担任公司副总经理;
2、自 2020 年 6 月 23 日起,冯伟女士任公司首席运营官、刘艳梅女士任公司首席
国际业务官;
3、自 2020 年 9 月 24 日起,袁野先生不再担任公司副总经理;
4、自 2020 年 11 月 20 日起,靳赟女士任公司副总经理。
报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金本报告期内未持有基金。
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未更换会计师事务所,普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基金连续提供审计服务 11 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 40,000 元。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易
占当期股票
券商名称 单元 占当期佣金
成交金额 成交总额的 佣金
数量 总量的比例
比例
光大证券 1 16,527,011.18 52.88% 15,391.70 52.88%
国泰君安 1 11,101,379.80 35.52% 10,339.26 35.52%
中金公司 1 3,624,868.91 11.60% 3,376.27 11.60%
11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易
券商名称
成交金额 占当期债券成交总额的比例
光大证券 45,364.81 48.83%
国泰君安 1,356.00 1.46%
中金公司 46,189.80 49.71%
注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准,由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权,由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所回购及权证交易。
3、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
11.9 其他重大事件
法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式
期
报告期内基金管理人对 2020 年春节假 中国证监会基金电
1 期延长期间申购赎回等交易业务及清算 子披露网站 2020-01-30
交收安排进行提示性公告
上海证券报,中国证
2 报告期内基金管理人对推迟披露旗下基 券报,证券时报,证 2020-03-25
金 2019 年年度报告进行公告 券日报,中国证监会
基金电子披露网站
报告期内基金管理人对基金行业高级管 证券时报,中国证监
3 理人员变更进行公告 会基金电子披露网 2020-06-06
站
上海证券报,中国证
4 报告期内基金管理人对公司住所变更进 券报,证券时报,证 2020-06-20
行公告 券日报,中国证监会
基金电子披露网站
报告期内基金管理人对基金行业高级管 证券日报,中国证监
5 理人员(首席国际业务官)任职进行公 会基金电子披露网 2020-06-24
告 站
报告期内基金管理人对基金行业高级管 证券日报,中国证监
6 理人员(首席运营官)任职进行公告 会基金电子披露网 2020-06-24
站
报告期内基金管理人对本基金基金基金 上海证券报,中国证
7 份额溢价风险进行提示公告 监会基金电子披露 2020-07-23
网站
报告期内基金管理人对高级管理人员变 证券时报,中国证监
8 更进行公告 会基金电子披露网 2020-09-26
站
报告期内基金管理人对高级管理人员变 中国证券报,中国证
9 更进行公告 监会基金电子披露 2020-11-21
网站
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险:
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算(或转型)的风险
根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后,可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注:本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)募集的批 复》(证监许可[2010]1279 号)
《关于国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)备案确认的函》 (基金部函[2010]758 号)
《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》
《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的公告原文
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)2020 年年度报告原文
13.2 存放地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址:http://www.ubssdic.com
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅
咨询电话:国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇二一年三月三十日
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