国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)2013年第3季度报告
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)
2013年第3季度报告
2013年09月30日基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司报告送出日期:2013年10月23日
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国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)2013年第3季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
国投瑞银中证消费服务指数(LOF)(场内简称:国投基金简称
消费)
基金主代码 161213
交易代码 前端:161213 后端:161215
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010年12月16日
报告期末基金份额总额 491,635,271.32份
本基金通过被动的指数化投资管理,实现对中证下投资目标
游消费与服务产业指数的有效跟踪。
本基金为被动式指数基金,采用完全复制标的指数
的方法跟踪标的指数,即按照标的指数的成份股组
成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指
数成份股及其权重的变动进行相应调整。投资策略
当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分
红、配股、增发等行为时,或者因市场因素影响或
法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制
和跟踪标的指数时,基金管理人可以对基金的投资
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组合进行适当调整,并可在条件允许的情况下,辅
以股指期货等金融衍生工具进行投资管理,以有效
控制基金的跟踪误差。
本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之
间的年化跟踪误差控制在4%以内,日跟踪偏离度
绝对值的平均值控制在0.35%以内。
95%×中证下游消费与服务产业指数收益率+5%业绩比较基准
×银行活期存款利率(税后)
本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收
风险收益特征 益的基金品种,其风险和预期收益高于货币市场基
金、债券型基金和混合型基金
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013年07月01日-2013年09月30日)
1.本期已实现收益 -8,707,753.05
2.本期利润 72,132,812.04
3.加权平均基金份额本期利润 0.1389
4.期末基金资产净值 459,484,397.79
5.期末基金份额净值 0.935注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增 净值增 业绩比 业绩比
阶段 ①-③ ②-④
长率① 长率标 较基准 较基准
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准差② 收益率 收益率
③ 标准差
④
过去三个月 17.46% 1.16% 17.05% 1.16% 0.41% 0.00%注:1、本基金是以中证下游消费与服务产业指数为标的指数的被动式、指数型基金,故以95%×中证下游消费与服务产业指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)作为本基金业绩比较基准。2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
2010-12-16 2011-05-13 2011-09-29 2012-02-28 2012-07-19 2012-12-07 2013-05-09 2013-09-30
国投瑞银中证消费服务指数(LOF)( 场内简称:国投消费)
基金基准注:截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例95.00%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例0.0003%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例5.19%,符合基金合同的相关规定。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
中国籍,管理学学士,具
本基金
2012年10月 有基金从业资格。曾任职
倪文昊 基金经 - 8
09日 于平安证券、国泰君安证
理
券;2009年7月加入国投瑞
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银。曾任国投瑞银核心企
业基金和本基金的基金经
理助理。现兼任国投瑞银
核心企业基金基金经理。
中国籍,硕士,具有基金
从业资格。曾任职于鑫国
联期货有限公司、西南期
货有限公司、上投摩根基
本基金
2013年08月 金管理有限公司。2010年4
刘伟 基金经 - 9
14日 月加入国投瑞银。曾任国
理
投瑞银稳健增长基金基金
经理助理,现兼任国投瑞
银中证上游资源指数基金
(LOF)基金经理。注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
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2013年三季度,在消费类股票整体业绩表现较好、传统消费类企业不断探索新的盈利模式、周期性行业没有出现趋势性翻转的背景下,市场资金继续流向下游消费与成长性股票,下游消费类股票出现业绩与估值的双向提升,中证下游消费服务指数持续上涨。
基金投资策略上,作为指数基金,投资操作上以严格控制跟踪误差为主,积极应对成分股调整、成分股停复牌、大额申购赎回等,同时关注市场出现的结构性机会。2013年三季度,中证下游消费服务指数成分股进行了较大幅度的调整,调入调出个股数合计达到了51支,这对基金操作带来一定影响。4.5 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为0.935元,三季度单季份额净值增长率为17.46%,同期业绩比较基准收益率为17.05%。基金净值增长率高于业绩基准收益率,主要受报告期内指数成分股的调整及基金部分利息股息收入等因素的影响。报告期内,日均跟踪误差0.05%,年化跟踪误差1.16%,符合基金合同约定的日跟踪误差不超过0.35%和年化跟踪误差不超过4.0%的限制。4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年四季度,预计中国经济在经历了三季度的补库存之后将回归正常,周期品的需求增速将回归低位,下游消费则继续处于稳定增长态势;海外市场,美国经济仍处在恢复趋势之中,但债务上限的困扰给美国经济带来一定的不确定性,欧洲与日本的经济仍将是低位徘徊。从宏观经济角度来讲,四季度国内外市场的利多成分相对较少,预计整体将较为平稳。
A股市场,受制于国内经济结构转型的长期性和美国退出量化的步伐逐步来临,整体股市预计仍以结构性机会为主;周期品的行业趋势没有发生根本改变,预计周期性行业的机会主要是市场出现的阶段性反弹行情为主,市场的机会仍将是以下游消费和新兴产业的成长性股票为主。本基金投资的食品饮料、医药、传媒、计算机、商业、旅游、汽车、家电、农业等,在经济增速放缓的过程中,这些消费类企业的业绩增长较为确定,板块防御属性明显,继续看好消费类股票的中长期表现。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
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例(%)
1 权益投资 436,515,497.58 94.81
其中:股票 436,515,497.58 94.81
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,336.50 -
其中:债券 1,336.50 -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 23,854,612.46 5.18
7 其他各项资产 37,128.93 0.01
8 合计 460,408,575.47 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末(指数投资)按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例(%)
A 农、林、牧、渔业 10,984,521.83 2.39
B 采矿业 - -
C 制造业 267,981,117.08 58.32
电力、热力、燃气及水生产和供
D 798,287.40 0.17
应业
E 建筑业 3,016,917.00 0.66
F 批发和零售业 40,026,912.05 8.71
G 交通运输、仓储和邮政业 29,228,307.10 6.36
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 47,551,823.05 10.35
业
J 金融业 - -
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K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 12,051,968.48 2.62
M 科学研究和技术服务业 1,897,897.47 0.41
N 水利、环境和公共设施管理业 9,152,990.28 1.99
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 13,824,755.84 3.01
S 综合 - -
合计 436,515,497.58 95.005.2.2 报告期末(积极投资)按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有积极投资股票。5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
值比例(%)
1 600887 伊利股份 350,877 15,677,184.36 3.41
2 000651 格力电器 569,265 15,119,678.40 3.29
3 002024 苏宁云商 1,096,583 14,091,091.55 3.07
4 600519 贵州茅台 94,405 12,833,415.70 2.79
5 600104 上汽集团 754,883 10,213,566.99 2.22
6 601006 大秦铁路 1,363,877 9,929,024.56 2.16
7 000538 云南白药 78,636 9,205,130.16 2.00
8 000858 五粮液 444,591 8,002,638.00 1.74
9 600637 百视通 137,709 7,209,066.15 1.57
10 000895 双汇发展 149,607 6,949,245.15 1.515.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细本基金本报告期末未持有积极投资股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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金额单位:人民币元
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,336.50 -
8 其他 - -
9 合计 1,336.50 -5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
值比例(%)
1 110022 同仁转债 10 1,336.50 -
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证资产。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,通过
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国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)2013年第3季度报告股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整,并提高投资组合的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时,可运用股指期货有效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距;在本基金发生大额净赎回时,可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本,从而确保投资组合对指数跟踪的效果。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券中,包括"贵州茅台"94,405股,市值1,283万元,占基金资产净值2.79%;根据贵州茅台股份有限公司2013年2月23日公告,由于该公司控股子公司"贵州茅台酒销售有限公司"违反《中华人民共和国反垄断法》,收到贵州省物价局《行政处罚决定书》并对该公司进行了罚款处理。本基金投资的前十名证券中,包括"五粮液"444,591股,市值800万元,占基金资产净值1.74%;根据宜宾五粮液股份有限公司2013年2月23日公告,由于该公司控股子公司"宜宾五粮液酒类销售有限责任公司"违反《中华人民共和国反垄断法》,收到四川省发展和改革委员会《行政处罚决定书》并对该公司进行了罚款处理。基金管理人认为,上述处罚有利于两公司改进销售工作管理,处罚对公司经营活动没有产生实质性影响,未改变公司基本面,本基金对上述股票的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。5.10.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 24,651.07
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,252.26
5 应收申购款 8,225.60
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,128.935.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110022 同仁转债 1,336.50 0.005.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.10.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。5.10.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 535,617,979.10
本报告期基金总申购份额 855,508.49
减:本报告期基金总赎回份额 44,838,216.27
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 491,635,271.32
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况报告期内基金管理人未运用固有资金对本基金进行申购、赎回或者买卖基金份额。
§8影响投资者决策的其他重要信息
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国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)2013年第3季度报告1、报告期内基金管理人为本基金增聘基金经理,指定媒体公告时间为2013年8月14日。2、报告期内基金管理人对成立子公司国投瑞银资本管理有限公司进行公告,指定媒体公告时间为2013年8月17日。
§9备查文件目录9.1 备查文件目录《关于核准国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)募集的批复》(证监许可[2010]1279号)《关于国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)备案确认的函》(基金部函[2010]758号)《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)托管协议》国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)2013年第三季度报告原文9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:http://www.ubssdic.com9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一三年十月二十三日
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