富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金

二 0 二三年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司

基金托管人： 中国农业银行股份有限公司

报告送出日期： 2024 年 01 月 22 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年
1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 富国汇利回报定期开放债券

场内简称 富国汇利定开

基金主代码 161014

交易代码 161014

契约型开放式。本基金以定期开放的方式运作，封闭期自每一
个开放期结束之日次日起（含该日）至 24 个月后的月度对日
（若不存在月度对日的，则为该对应月度的最后一日；若月度
对日为非工作日的，则顺延至下一个工作日）的前一日止，期
基金运作方式 间不接受基金份额的申购和赎回，但投资者可在本基金上市
交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。

每一个封闭期结束后，本基金即进入开放期，开放期的期限为
自封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日）5 至 20 个工
作日。

基金合同生效日 2013 年 09 月 09 日

报告期末基金份额总 1,008,435,895.65 份
额

投资目标 在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人创造高于
业绩比较基准的投资收益。

本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资
产配置和类属资产配置，基于对国家财政政策、货币政策的深
入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动
投资策略 性投资策略进行债券投资，并把信用产品投资和回购交易结
合起来，将回购套利策略作为本基金重要的操作策略之一。同
时本基金也将采用附权债券投资策略、资产支持证券投资策
略、中小企业私募债券投资策略、国债期货投资策略。

业绩比较基准 中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指数
收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 01 日-

2023 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 4,862,715.45

2.本期利润 3,733,357.68

3.加权平均基金份额本期利润 0.0037

4.期末基金资产净值 1,309,950,486.25

5.期末基金份额净值 1.2990

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.29% 0.09% 1.40% 0.04% -1.11% 0.05%

过去六个月 0.65% 0.09% 2.09% 0.04% -1.44% 0.05%

过去一年 3.81% 0.09% 4.78% 0.04% -0.97% 0.05%

过去三年 12.12% 0.07% 13.76% 0.05% -1.64% 0.02%

过去五年 26.29% 0.08% 22.52% 0.06% 3.77% 0.02%

自基金合同 80.08% 0.09% 58.84% 0.08% 21.24% 0.01%
生效起至今

3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注：1、截止日期为 2023 年 12 月 31 日。

2、本基金于 2013 年 9 月 9 日成立，建仓期 6 个月，从 2013 年 9 月 9 日起至
2014 年 3 月 8 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

黄纪亮 本基金现 2014-03-26 － 16 硕士，曾任国泰君安证券股份
任基金经 有限公司助理研究员；自 2012
理 年 11 月加入富国基金管理有
限公司，历任债券研究员、固
定收益基金经理、固定收益投
资部固定收益投资副总监、固
定收益策略研究部总经理、高
级固定收益基金经理；现任富
国基金总经理助理，兼任富国
基金固定收益投资部总经理、
固定收益策略研究部总经理、
高级固定收益基金经理。自
2013 年 02 月起任富国强回报
定期开放债券型证券投资基金
基金经理；自 2014 年 03 月起
任富国汇利回报两年定期开放
债券型证券投资基金(原富国
汇利回报分级债券型证券投资
基金)基金经理；自 2014 年 03
月起任富国天利增长债券投资
基金基金经理；自 2014 年 06
月起任富国信用债债券型证券
投资基金基金经理；自 2016


年 08 月起任富国目标齐利一
年期纯债债券型证券投资基金
基金经理；自 2016 年 09 月起
任富国产业债债券型证券投资
基金基金经理；自 2017 年 08
月起任富国祥利一年期定期开
放债券型证券投资基金基金经
理；自 2019 年 09 月起任富国
投资级信用债债券型证券投资
基金基金经理；自 2021 年 11
月起任富国悦享回报 12 个月
持有期混合型证券投资基金基
金经理；自 2022 年 02 月起任
富国裕利债券型证券投资基金
基金经理；具有基金从业资
格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国汇利回报两年定期开放债券型证
券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民
共和国证券法》、《富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期
稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度，前三季度的货币、地产等政策逐步落地，国内经济有所恢
复，但有效需求略显不足、社会预期略有偏弱。PMI 指数在三季度回升之后，10月重新回落到 50%以下，CPI 同比再度转负。宏观政策继续加力，10 月人大批准增发 1 万亿国债，随后政府债券发行规模增加，央行大额投放逆回购和 MLF。10-11 月资金面相对收敛，DR007 月度均值维持在 1.98%附近，12 月资金面有所转松。美联储加息周期渐入尾声，12 月议息会议表态转鸽，四季度美债利率先上后下，美元指数明显回落，人民币汇率有所升值。10-11 月十年国债收益率窄幅震荡，资金偏紧推动利率曲线平坦化，12 月后资金面转松，十年国债收益率从 2.66%左右回落到 2.56%附近。四季度市场风险偏好仍低，股市延续震荡调整走势。投资操作上，本基金注重大类资产配置，适时调整组合久期和杠杆，优化转债持仓，报告期内净值有所增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为 0.29%，同期业绩比较基准收益率为
1.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 － －

其中：股票 － －

2 固定收益投资 1,690,465,987.44 97.29

其中：债券 1,690,465,987.44 97.29

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 18,973,815.58 1.09

7 其他资产 28,119,647.94 1.62

8 合计 1,737,559,450.96 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细

注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －

3 金融债券 502,643,998.54 38.37

其中：政策性金融债 30,386,237.70 2.32

4 企业债券 499,469,468.07 38.13

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 447,906,250.91 34.19


7 可转债（可交换债） 240,446,269.92 18.36

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 1,690,465,987.44 129.05

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）

1928038 19 平安银行永 700,000

1 续债 01 70,898,639.34 5.41

2028006 20 邮储银行永 600,000

2 续债 62,400,570.49 4.76

3 138805 23 沪开 01 400,000 42,158,542.46 3.22

4 175075 20 中金 Y1 300,000 31,224,420.82 2.38

1928018 19 工商银行永 300,000

5 续债 30,851,295.08 2.36

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债


期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用
金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/ 合约市值 公允价值变动 风险说明
卖） (元) (元)

- - － － － －

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） -371,602.07

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，平安银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家金融监督管理总局深圳监管局、中国人民银行的处罚。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国邮政储蓄银行股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念
进行投资决策。

本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。


本基金本报告期末未持有股票资产。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 16,402.62

2 应收证券清算款 28,103,245.32

3 应收股利 －

4 应收利息 －

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 其他 －

8 合计 28,119,647.94

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 118023 广大转债 8,275,384.89 0.63

2 127073 天赐转债 6,856,760.92 0.52

3 127016 鲁泰转债 6,524,455.23 0.50

4 132026 G 三峡 EB2 6,110,847.09 0.47

5 113052 兴业转债 5,944,466.23 0.45

6 110085 通 22 转债 5,529,555.53 0.42

7 110087 天业转债 5,122,010.77 0.39

8 127030 盛虹转债 4,908,441.05 0.37

9 127024 盈峰转债 4,843,278.58 0.37

10 127049 希望转 2 4,699,134.25 0.36

11 128119 龙大转债 4,537,019.18 0.35

12 113048 晶科转债 4,397,549.69 0.34

13 113653 永 22 转债 4,376,196.05 0.33

14 113049 长汽转债 4,308,383.56 0.33

15 110086 精工转债 4,205,831.18 0.32

16 110067 华安转债 3,986,927.15 0.30

17 113033 利群转债 3,962,406.13 0.30

18 113044 大秦转债 3,947,111.29 0.30

19 113059 福莱转债 3,931,211.06 0.30


20 123190 道氏转 02 3,842,643.81 0.29

21 110073 国投转债 3,832,580.55 0.29

22 113050 南银转债 3,764,658.32 0.29

23 123169 正海转债 3,755,725.72 0.29

24 110079 杭银转债 3,755,451.01 0.29

25 113632 鹤 21 转债 3,417,512.77 0.26

26 113629 泉峰转债 3,406,207.91 0.26

27 118008 海优转债 3,374,194.85 0.26

28 128116 瑞达转债 3,205,574.08 0.24

29 118034 晶能转债 3,167,839.78 0.24

30 113644 艾迪转债 2,995,247.55 0.23

31 128109 楚江转债 2,962,602.09 0.23

32 113666 爱玛转债 2,929,474.91 0.22

33 118026 利元转债 2,893,192.36 0.22

34 127043 川恒转债 2,870,083.97 0.22

35 111009 盛泰转债 2,820,097.64 0.22

36 127062 垒知转债 2,760,133.56 0.21

37 113661 福 22 转债 2,738,223.84 0.21

38 113650 博 22 转债 2,736,282.74 0.21

39 123120 隆华转债 2,726,643.70 0.21

40 113627 太平转债 2,566,523.14 0.20

41 113056 重银转债 2,561,566.62 0.20

42 123085 万顺转 2 2,537,052.85 0.19

43 127052 西子转债 2,520,719.15 0.19

44 127069 小熊转债 2,429,572.89 0.19

45 127083 山路转债 2,398,533.26 0.18

46 113649 丰山转债 2,379,744.66 0.18

47 123180 浙矿转债 2,068,096.24 0.16

48 123175 百畅转债 2,058,185.67 0.16

49 127068 顺博转债 2,023,724.96 0.15

50 118013 道通转债 2,017,683.99 0.15

51 128097 奥佳转债 1,972,481.63 0.15


52 127075 百川转 2 1,889,733.47 0.14

53 128134 鸿路转债 1,766,178.63 0.13

54 123128 首华转债 1,741,494.65 0.13

55 113655 欧 22 转债 1,712,959.09 0.13

56 127070 大中转债 1,712,295.40 0.13

57 113060 浙 22 转债 1,711,453.08 0.13

58 113046 金田转债 1,682,021.57 0.13

59 113659 莱克转债 1,669,606.92 0.13

60 113062 常银转债 1,632,070.27 0.12

61 132020 19 蓝星 EB 1,621,720.20 0.12

62 111010 立昂转债 1,598,739.04 0.12

63 123161 强联转债 1,535,901.80 0.12

64 123145 药石转债 1,502,995.48 0.11

65 123149 通裕转债 1,492,448.08 0.11

66 118020 芳源转债 1,432,832.95 0.11

67 123151 康医转债 1,430,029.92 0.11

68 128132 交建转债 1,427,217.84 0.11

69 127071 天箭转债 1,230,300.58 0.09

70 127032 苏行转债 1,162,086.30 0.09

71 113021 中信转债 1,153,982.95 0.09

72 128071 合兴转债 1,147,844.38 0.09

73 127086 恒邦转债 1,123,057.42 0.09

74 113058 友发转债 1,052,042.05 0.08

75 123071 天能转债 908,090.65 0.07

76 123121 帝尔转债 829,546.03 0.06

77 123198 金埔转债 828,142.77 0.06

78 123182 广联转债 769,608.41 0.06

79 113593 沪工转债 751,060.24 0.06

80 113665 汇通转债 731,262.68 0.06

81 113664 大元转债 709,931.06 0.05

82 110084 贵燃转债 616,284.77 0.05

83 113636 甬金转债 565,116.58 0.04


84 118032 建龙转债 548,728.94 0.04

85 128125 华阳转债 542,097.95 0.04

86 123179 立高转债 534,986.30 0.04

87 110089 兴发转债 480,907.90 0.04

88 123104 卫宁转债 455,431.23 0.03

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可

能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,008,435,895.65

报告期期间基金总申购份额 －

报告期期间基金总赎回份额 －

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 1,008,435,895.65


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 份额 份额

间区间

2023-10-01 至 240,94 240,941,27

机构 1 2023-12-31 1,274. － － 4.66 23.89%
66

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，经基金管理人董事会七届一次会议审议通过并按规定备案，李

强先生自 2023 年 11 月 22 日起担任首席信息官，同日起林志松先生不再兼任首

席信息官。具体可参见基金管理人于 2023 年 11 月 23 日发布的《富国基金管理

有限公司关于高级管理人员变更的公告》。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金的文件

2、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同

3、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司
2024 年 01 月 22 日
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