嘉实中证中期企业债指数证券投资基金
(LOF)2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月26日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 嘉实中证中期企业债指数(LOF)

场内简称 中期企债

基金主代码 160720

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2013年2月5日

报告期末基金份额总额 20,021,147.36份

本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量
投资目标 化的风险管理手段，力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过

4%。

本基金为被动式指数基金，主要采用代表性分层抽样复制策略，
投资于标的指数中具有代表性的部分成份债券，或选择非成份债
券作为替代，综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构建组合，并
投资策略 根据本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及银行
间和交易所债券交易特性及交易惯例等情况，通过“久期匹配”
、“信用等级匹配”、“期限匹配”等优化策略对基金资产进
行抽样化调整，降低交易成本，以期在规定的风险承受限度之内，
尽量控制跟踪误差最小化。

业绩比较基准 中证中期企业债指数×95%＋银行活期存款利率(税后)×5%

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基
风险收益特征 金、混合基金，高于货币市场基金。本基金为指数型基金，主要
采用代表性分层抽样复制策略跟踪标的指数的表现，具有与标的
指数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司


基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实中证中期企业债指数（LOF）嘉实中证中期企业债指数（LOF）
A C

下属分级基金的交易代码 160720 160721

报告期末下属分级基金的份

额总额 14,703,857.81份 5,317,289.55份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币
元
主要财务指标 报告期(2018年7月1日- 报告期(2018年7月1日-

2018年9月30日) 2018年9月30日)

嘉实中证中期企业债指数（LOF）A 嘉实中证中期企业债指数（LOF）C
1.本期已实现收益 137,653.96 68,551.87
2.本期利润 151,778.00 72,578.82
3.加权平均基金份

额本期利润 0.0119 0.0123
4.期末基金资产净

值 16,051,926.48 5,832,358.48
5.期末基金份额净

值 1.0917 1.0969
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实中证中期企业债指数（LOF）A收取认（申）购费和赎回费，嘉实中证中期企业债指数
（LOF）C不收取认（申）购费但收取赎回费、计提销售服务费；（3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实中证中期企业债指数（LOF）A

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 准收益率标


准差④

过去三个月 1.20% 0.09% 1.33% 0.08% -0.13% 0.01%
嘉实中证中期企业债指数（LOF）C

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.13% 0.09% 1.33% 0.08% -0.20% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较
图1:嘉实中证中期企业债指数（LOF）A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图

（2013年2月5日至2018年9月30日）

图2:嘉实中证中期企业债指数（LOF）C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图

（2013年2月5日至2018年9月30日）

注：1：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（七）投资禁止行为与限制”的有关约定。
2：2018年7月7日，本基金管理人发布《关于新增嘉实中证中期企业债指数(LOF)基金经理
的公告》，增聘崔思维女士担任本基金基金经理职务，与基金经理曲扬女士、王亚洲先生、胡永青先生共同管理本基金。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金

经理期限

姓名 职务 离 证券从 说明

任职日期 任 业年限

日

期

本基金、嘉实稳瑞纯债债券、 2011年7月加入嘉

嘉实稳鑫纯债债券、嘉实稳泽 2018年 实基金管理有限公司，
崔思维 纯债债券、嘉实稳荣债券、嘉 7月7日 - 7年 曾任产品管理部产品
实稳熙纯债债券基金经理 经理，现任职于固定
收益业务体系全回报

策略组。

本基金、嘉实中证中期国债 曾任国泰基金管理有
ETF、嘉实中证金边中期国债 限公司债券研究员，
ETF联接、嘉实稳祥纯债债券、 2015年 2014年6月加入嘉

王亚洲 嘉实稳盛债券、嘉实丰安6个 7月9日 - 6年 实基金管理有限公司
月定期债券、嘉实稳华纯债债 固定收益业务体系任
券、嘉实稳怡债券基金经理 研究员。具有基金从
业资格，中国国籍。
本基金、嘉实稳固收益债券、 曾任天安保险股份有
嘉实信用债券、嘉实增强收益 限公司固定收益组合
定期债券、嘉实丰益策略定期 经理，信诚基金管理
债券、嘉实元和、嘉实新财富 有限公司投资经理，
混合、嘉实新起航混合、嘉实 国泰基金管理有限公
新常态混合、嘉实新优选混合、2015年 司固定收益部总监助
胡永青 嘉实新趋势混合、嘉实新思路 12月15日 - 15年 理、基金经理。

混合、嘉实稳盛债券、嘉实策 2013年11月加入嘉
略优选混合、嘉实主题增强混 实基金管理有限公司，
合、嘉实价值增强混合、嘉实 现任固定收益业务体
稳宏债券、嘉实稳怡债券、嘉 系全回报策略组组长。
实润泽量化定期混合、嘉实润 硕士研究生，具有基
和量化定期混合基金经理 金从业资格。

本基金、嘉实债券、嘉实稳固

收益债券、嘉实纯债债券、嘉

实中证中期国债ETF、嘉实中

证金边中期国债ETF联接、嘉 曾任中信基金任债券
实丰益纯债定期债券、嘉实新 研究员和债券交易员、
财富混合、嘉实新起航混合、 光大银行债券自营投
嘉实稳瑞纯债债券、嘉实稳祥 资业务副主管，

纯债债券、嘉实新常态混合、 2010年6月加入嘉

曲扬 嘉实新优选混合、嘉实新思路 2015年 14年 实基金管理有限公司
混合、嘉实稳鑫纯债债券、嘉 4月18日 - 任基金经理助理，现
实安益混合、嘉实稳泽纯债债 任职于固定收益业务
券、嘉实策略优选混合、嘉实 体系全回报策略组。
主题增强混合、嘉实价值增强 硕士研究生，具有基
混合、嘉实新添瑞混合、嘉实 金从业资格，中国国
新添程混合、嘉实稳元纯债债 籍。

券、嘉实稳熙纯债债券、嘉实

稳怡债券、嘉实新添辉定期混

合基金经理

注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

国内宏观方面，经济基本面依然偏弱,地产是投资中表现最好的部分,但基建延续前期的走势，拖累仍较为明显，政策层面考虑到贸易战潜在的风险以及前期去杠杆政策对基本面的压力，在三季度出现了明显的转变。其中，7月中旬的国务院常务会议和政治局会议基调转向稳经济，具体政策内容包括积极的财政政策、适度扩大内需、补短板、保证正常合理融资需求等。债券市场方面，整体三季度市场呈现震荡局面，信用债表现明显优于利率债，7月受益于资金面宽松，收益率曲线大幅陡峭化，3-5年利率债和三年内信用债表现最佳，长端利率债也有一定程度下行；后期政策主导目标转为宽信用后，市场的风险偏好有所修复，中低等级信用债表现较佳，8月中旬开始，资金面的宽松幅度较前期有所降低，9月份在刺激经济的预期和地方债供给的共同扰动下，收益率出现一定幅度的反弹，利率债中尤以国债的反弹幅度最大。
组合操作方面，我们密切关注基本面和政策的变化，控制好组合的风险敞口，跟踪相关指数。报告期内本基金日均跟踪误差为0.04%（A类、C类），年度化拟合偏离度为0.93%（A类）、
0.94%（C类），符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过0.3%的限制。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF）A基金份额净值为1.0917元，本报告期基金份额净值增长率为1.20%；截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF）C基金份额净值为1.0969元，本报告期基金份额净值增长率为1.13%；业绩比较基准收益率为1.33%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金2018-7-1至2018-9-30连续64个工作日基金资产净值低于五千万元，未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。

鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 19,795,871.30 83.49
其中：债券 19,795,871.30 83.49
资产支持

证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
买入返售金融资

6 产 - -
其中：买断式回

购的买入返售金 - -
融资产

银行存款和结算

7 备付金合计 1,530,583.29 6.46
8 其他资产 2,384,993.06 10.06
9 合计 23,711,447.65 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末，本基金未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末，本基金未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 819,138.40 3.74
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,355,812.00 6.20
其中：政策性金融债 1,355,812.00 6.20
4 企业债券 17,620,920.90 80.52
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,795,871.30 90.46
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 136286 16金隅02 19,000 1,857,630.00 8.49
2 136002 15赣粤02 18,000 1,783,980.00 8.15
3 136049 15中海02 17,000 1,682,150.00 7.69
4 143183 17建材02 15,000 1,485,300.00 6.79
5 136401 16华润01 15,000 1,467,150.00 6.70
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,484.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 346,933.43
5 应收申购款 2,035,575.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,384,993.06
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：
份
项目 嘉实中证中期企业债指数 嘉实中证中期企业债指数
（LOF）A （LOF）C
报告期期初基金份额总额 26,075,209.41 5,880,760.84
报告期期间基金总申购份

额 23,355,402.42 1,165,265.05
减:报告期期间基金总赎回

份额 34,726,754.02 1,728,736.34
报告期期间基金拆分变动

份额（份额减少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 14,703,857.81 5,317,289.55
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金情
报告期内持有基金份额变化情况

况

投资

份额
者类 持有基金份额比例达到

期初 申购 赎回 占比
别 序号 或者超过20%的时间区 持有份额

份额 份额 份额 （%
间

）
机构 1 2018/07/01至2018/07/0215,000,000.00 - 15,000,000.00 - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

(1)中国证监会批核准嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)募集的文件；
(2)《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)基金合同》；
(3)《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)招募说明书》；
(4)《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)公告的各项原稿。
9.2存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

9.3查阅方式

(1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-
8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2018年10月26日
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