嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF) 2017年第 2季度报告

2017年6月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实中证中期企业债指数(LOF)

场内简称 中期企债

基金主代码 160720

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2013年2月5日

报告期末基金份额总额 545,473,340.73份

本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投

资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争本

投资目标 基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均

跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差

不超过4%。

本基金为被动式指数基金，主要采用代表性分

层抽样复制策略，投资于标的指数中具有代表

性的部分成份债券，或选择非成份债券作为替

代，综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构建

组合，并根据本基金资产规模、日常申购赎回

投资策略 情况、市场流动性以及银行间和交易所债券交

易特性及交易惯例等情况，通过“久期匹配”

、“信用等级匹配”、“期限匹配”等优化策

略对基金资产进行抽样化调整，降低交易成本，

以期在规定的风险承受限度之内，尽量控制跟

踪误差最小化。

业绩比较基准 中证中期企业债指数×95%＋银行活期存款利率

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（税后）×5%

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期

收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市

风险收益特征 场基金。本基金为指数型基金，主要采用代表

性分层抽样复制策略跟踪标的指数的表现，具

有与标的指数、以及标的指数所代表的债券市

场相似的风险收益特征。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实中证中期企业债指 嘉实中证中期企业债

数（LOF）A 指数（LOF）C

下属分级基金的交易代码 160720 160721

报告期末下属分级基金的份额总额 533,028,138.29份 12,445,202.44份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－2017年6月30日）

嘉实中证中期企业债指数 嘉实中证中期企业债指

（LOF）A 数（LOF）C

1．本期已实现收益 5,105,758.10 119,660.60

2．本期利润 3,783,533.64 30,930.98

3．加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0024

4．期末基金资产净值 596,245,870.69 14,026,774.39

5．期末基金份额净值 1.1186 1.1271

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）嘉实中证中期企业债指数（LOF）A收取认（申）购费，嘉实中证中期企业债指数（LOF）C不收取认（申）购费但计提销售服务费。（3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实中证中期企业债指数（LOF）A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.63% 0.12% 0.28% 0.08% 0.35% 0.04%

月

嘉实中证中期企业债指数（LOF）C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

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率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.57% 0.12% 0.28% 0.08% 0.29% 0.04%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

图1:嘉实中证中期企业债指数（LOF）A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

（2013年2月5日至2017年6月30日）

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图2:嘉实中证中期企业债指数（LOF）C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

（2013年2月5日至2017年6月30日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结

束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（七）投资禁止行为与限制”的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金

姓名 职务 经理期限 证券从 说明

任职日 离任日 业年限

期 期

本基金、嘉实丰益策略定期 2015年 曾任天安保险股份有限

胡永青 债券、嘉实信用债券、嘉实 12月 - 14年 公司固定收益组合经理，

元和、嘉实稳固收益债券、 15日 信诚基金管理有限公司

增强收益定期开放债券、嘉 投资经理，国泰基金管

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实新财富混合、嘉实新起航 理有限公司固定收益部

混合、嘉实新常态混合、嘉 总监助理、基金经理。

实新优选混合、嘉实新趋势 2013年11月加入嘉实

混合、嘉实新思路混合、嘉 基金管理有限公司，现

实稳泰债券、嘉实稳丰纯债 任固定收益业务体系全

债券、嘉实稳盛债券、嘉实 回报策略组组长。硕士

策略优选混合、嘉实主题增 研究生，具有基金从业

强混合、嘉实价值增强混合、 资格。

嘉实稳宏债券、嘉实稳怡债

券、嘉实稳愉债券基金经理，

公司固定收益业务体系全回

报策略组组长

本基金、嘉实债券、嘉实丰

益纯债定期债券、嘉实稳固

收益债券、嘉实纯债债券、

嘉实中证中期国债ETF及其

联接、嘉实新财富混合、嘉 曾任中信基金任债券研

实新起航混合、嘉实稳瑞纯 究员和债券交易员、光

债债券、嘉实稳祥纯债债券、 大银行债券自营投资业

嘉实新常态混合、嘉实新优 2015年 务副主管，2010年

曲扬 选混合、嘉实新思路混合、 4月 - 13年 6月加入嘉实基金管理

嘉实稳丰纯债债券、嘉实稳 18日 有限公司任基金经理助

鑫纯债债券、嘉实安益混合、 理，现任职于固定收益

嘉实稳泽纯债债券、嘉实策 业务体系全回报策略组。

略优选混合、嘉实主题增强 硕士研究生，具有基金

混合、嘉实价值增强混合、 从业资格，中国国籍。

嘉实新添瑞混合、嘉实新添

程混合、嘉实稳元纯债债券、

嘉实稳熙纯债债券、嘉实稳

怡债券基金经理

本基金、嘉实中证中期国债 曾任国泰基金管理有限

ETF及其联接、嘉实稳盛债 公司债券研究员，

券、嘉实稳祥纯债债券、嘉 2015年 2014年6月加入嘉实

王亚洲 实丰安6个月定期债券、嘉 7月 - 5年 基金管理有限公司固定

实稳泰债券、嘉实稳康纯债 9日 收益业务体系任研究员。

债券、嘉实稳华纯债债券、 具有基金从业资格，中

嘉实稳愉债券基金经理 国国籍。

注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着 第6页共12页

诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计4次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度债券市场经历了较大的波动。4月中旬开始，基本面数据总体向好，银监会两周内连

发7文，目标直指表外理财和同业监管。政策明显收紧，市场谨慎情绪浓重，而在对委外资金大

规模赎回的担忧中，债市出现大幅调整；5月尽管基本面数据略有见顶回落之势，但流动性方面，

监管压力继续加强，使得银行自身流动性压力进一步增大，非银机构赎回压力上升。整体看，4-5月利率债上行30-50bp，信用债上行60-90bp，信用利差扩大。5月下旬开始，央行出面稳定市场预期，通过MLF续作等方式维稳6月资金面，市场对监管的恐慌有所修复，结合基本面出现颓势，绝对收益率较高的品种收益率大幅下行，配置盘陆续涌现，利率绝对水平回落至4月中下旬水平，信用利差大幅压缩。

本基金操作上谨慎跟踪债券指数，报告期内本基金日均跟踪误差为0.06%（A类、C类），

年度化拟合偏离度为1.13%（A类）、1.14%（C类），符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过

0.3%的限制。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF）A基金份额净值为1.1186元，本报告期基

金份额净值增长率为0.63%；截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF）C基金份额净值为

1.1271元，本报告期基金份额净值增长率为0.57%；同期业绩比较基准收益率为0.28%。

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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 792,850,352.20 98.11

其中：债券 792,850,352.20 98.11

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 935,071.69 0.12

8 其他资产 14,332,814.38 1.77

9 合计 808,118,238.27 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末，本基金未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末，本基金未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 13,259,398.60 2.17

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,026,000.00 3.28

其中：政策性金融债 20,026,000.00 3.28

4 企业债券 258,135,953.60 42.30

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 501,429,000.00 82.16

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

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9 其他 - -

10 合计 792,850,352.20 129.92

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 101561009 15中电投 500,000 49,485,000.00 8.11

MTN002

2 101661011 16皖交通 500,000 48,270,000.00 7.91

MTN001A

3 101653029 16东方电 400,000 38,404,000.00 6.29

气MTN001

4 1480580 14大连融 360,000 36,846,000.00 6.04

达债

5 101456072 14津城建 300,000 31,374,000.00 5.14

MTN002

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，本基金未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

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5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,639.93

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 14,059,633.63

5 应收申购款 269,540.82

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 14,332,814.38

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实中证中期企业债指数 嘉实中证中期企业债

（LOF）A 指数（LOF）C

报告期期初基金份额总额 533,434,616.98 15,086,973.11

报告期期间基金总申购份额 28,811,655.36 2,049,996.29

减:报告期期间基金总赎回份额 29,218,134.05 4,691,766.96

报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 533,028,138.29 12,445,202.44

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过20%的时间 份额 份额 份额 比(%)

区间

机构 1 2017/04/01至 514,067,373.05 - - 514,067,373.05 94.24

2017/06/30

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会批核准嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）募集的文件；

（2）《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）基金合同》；

（3）《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）招募说明书》；

（4）《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）托管协议》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）公告的各项原稿。

9.2 存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

9.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-

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600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2017年7月20日

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