嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF) 2017年第 1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月24日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31日止。

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§2 基金产品概况

基金简称 嘉实中证中期企业债指数(LOF)

场内简称 中期企债

基金主代码 160720

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2013年2月5日

报告期末基金份额总额 548,521,590.09份

本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投

资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争本

投资目标 基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均

跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差

不超过4%。

本基金为被动式指数基金，主要采用代表性分

层抽样复制策略，投资于标的指数中具有代表

性的部分成份债券，或选择非成份债券作为替

代，综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构建

组合，并根据本基金资产规模、日常申购赎回

投资策略 情况、市场流动性以及银行间和交易所债券交

易特性及交易惯例等情况，通过“久期匹配”

、“信用等级匹配”、“期限匹配”等优化策

略对基金资产进行抽样化调整，降低交易成本，

以期在规定的风险承受限度之内，尽量控制跟

踪误差最小化。

业绩比较基准 中证中期企业债指数×95%＋银行活期存款利率

（税后）×5%

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期

收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市

风险收益特征 场基金。本基金为指数型基金，主要采用代表

性分层抽样复制策略跟踪标的指数的表现，具

有与标的指数、以及标的指数所代表的债券市

场相似的风险收益特征。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实中证中期企业债指 嘉实中证中期企业债

数（LOF）A 指数（LOF）C

下属分级基金的交易代码 160720 160721

报告期末下属分级基金的份额总额 533,434,616.98份 15,086,973.11份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－2017年3月31日）

嘉实中证中期企业债指数 嘉实中证中期企业债指

（LOF）A 数（LOF）C

1．本期已实现收益 2,457,646.94 73,764.20

2．本期利润 -2,429,594.28 -375,829.02

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0044 -0.0116

4．期末基金资产净值 592,941,333.51 16,907,738.47

5．期末基金份额净值 1.1116 1.1207

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）嘉实中证中期企业债指数（LOF）A收取认（申）购费，嘉实中证中期企业债指数（LOF）C不收取认（申）购费但计提销售服务费。（3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实中证中期企业债指数（LOF）A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.39% 0.12% -0.26% 0.07% -0.13% 0.05%

月

嘉实中证中期企业债指数（LOF）C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.45% 0.12% -0.26% 0.07% -0.19% 0.05%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

图1:嘉实中证中期企业债指数（LOF）A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

（2013年2月5日至2017年3月31日）

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图2:嘉实中证中期企业债指数（LOF）C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

（2013年2月5日至2017年3月31日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结

束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（七）投资禁止行为与限制”的有关约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 期限 证券从 说明

任职日期 离任日 业年限

期

本基金、嘉实丰益策略定

期债券、嘉实信用债券、

嘉实元和、嘉实稳固收益 曾任天安保险股份有限

债券、增强收益定期开放 公司固定收益组合经理，

债券、嘉实新财富混合、 信诚基金管理有限公司

嘉实新起航混合、嘉实新 投资经理，国泰基金管

常态混合、嘉实新优选混 2015年 理有限公司固定收益部

胡永青 合、嘉实新趋势混合、嘉 12月 - 14年 总监助理、基金经理。

实新思路混合、嘉实稳泰 15日 2013年11月加入嘉实

债券、嘉实稳丰纯债债券、 基金管理有限公司，现

嘉实稳盛债券、嘉实策略 任固定收益业务体系全

优选混合、嘉实主题增强 回报策略组组长。硕士

混合、嘉实价值增强混合 研究生，具有基金从业

基金经理，公司固定收益 资格。

业务体系全回报策略组组

长

本基金、嘉实债券、嘉实

丰益纯债定期债券、嘉实

稳固收益债券、嘉实纯债

债券、嘉实中证中期国债

ETF及其联接、嘉实新财 曾任中信基金任债券研

富混合、嘉实新起航混合、 究员和债券交易员、光

嘉实稳瑞纯债债券、嘉实 大银行债券自营投资业

稳祥纯债债券、嘉实新常 务副主管，2010年6月

态混合、嘉实新优选混合、2015年 加入嘉实基金管理有限

曲扬 嘉实新思路混合、嘉实稳 4月18日- 12年 公司任基金经理助理，

丰纯债债券、嘉实稳鑫纯 现任职于固定收益业务

债债券、嘉实安益混合、 体系全回报策略组。硕

嘉实稳泽纯债债券、嘉实 士研究生，具有基金从

策略优选混合、嘉实主题 业资格，中国国籍。

增强混合、嘉实价值增强

混合、嘉实新添瑞混合、

嘉实新添程混合、嘉实稳

元纯债债券、嘉实稳熙纯

债债券基金经理

王亚洲 本基金、嘉实中证中期国 2015年 - 4年 曾任国泰基金管理有限

债ETF及其联接、嘉实稳 7月9日 公司债券研究员，

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盛债券、嘉实稳祥纯债债 2014年6月加入嘉实基

券、嘉实丰安6个月定期 金管理有限公司固定收

债券、嘉实稳泰债券基金 益业务体系任研究员。

经理 具有基金从业资格，中

国国籍。

注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计2次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

经历过2016年末的市场大幅调整后，2017年一季度债券市场收益率整体仍震荡走高。基本

面方面，经济整体稳中向好：年初CPI、PPI继续走高，带动工业企业利润继续快速增长；去年

地产调控之后，一二线城市销售虽有回调但部分城市价格依然快速上涨，三四线城市销量超预期；基建在去年年末PPP项目加快落地的情况下也有较快的增长。流动性方面，年初市场流动性预期稍有缓和，但春节前后央行陆续上调MLF、SLF和公开市场利率，开启了市场对于加息的预期， 第8页共14页

进入三月后随着美联储连续第二次加息，央行也紧随再度提高货币市场利率；而MPA考核严格程

度略超市场预期，使得月末、季末银行与非银金融机构都面临较大流动性压力。在多重因素影响下，利率债在配置盘和交易盘的博弈中收益率在宽幅震荡中中枢小幅走高，但由于短端利率高企，叠加城投债提前偿还等预期，使得中长端信用债收益率大幅上行，信用利差明显扩大。

组合操作上以跟踪指数为准，报告期内本基金日均跟踪误差为0.07%（A类、C类），年度

化拟合偏离度为1.45%（A类、C类），符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过0.3%的限制。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF）A基金份额净值为1.1116元，本报告期基

金份额净值增长率为-0.39%；截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF）C基金份额净值

为1.1207元，本报告期基金份额净值增长率为-0.45%；同期业绩比较基准收益率为-0.26%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 689,796,158.00 97.74

其中：债券 689,796,158.00 97.74

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,212,590.14 0.31

8 其他资产 13,720,370.69 1.94

9 合计 705,729,118.83 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末，本基金未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末，本基金未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 13,258,071.20 2.17

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,098,000.00 3.30

其中：政策性金融债 20,098,000.00 3.30

4 企业债券 279,655,086.80 45.86

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 376,785,000.00 61.78

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 689,796,158.00 113.11

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 101561009 15中电投 500,000 50,115,000.00 8.22

MTN002

2 101661011 16皖交通 500,000 48,270,000.00 7.92

MTN001A

3 101653029 16东方电 400,000 38,224,000.00 6.27

气MTN001

4 1480580 14大连融 360,000 36,817,200.00 6.04

达债

5 101456072 14津城建 300,000 31,416,000.00 5.15

MTN002

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，本基金未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

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5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 9,330.70

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 13,703,940.49

5 应收申购款 7,099.50

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 13,720,370.69

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金未持有股票。

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实中证中期企业债指数 嘉实中证中期企业债

（LOF）A 指数（LOF）C

报告期期初基金份额总额 558,159,922.49 19,045,011.69

报告期期间基金总申购份额 1,705,607.18 26,057,284.77

减:报告期期间基金总赎回份额 26,430,912.69 30,015,323.35

报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 533,434,616.98 15,086,973.11

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 申 赎

者类序 持有基金份额比例达 购 回 份额占

别号 到或者超过20%的时 期初份额 份 份 持有份额 比

间区间 额 额

机构 1 2017/01/01至 514,067,373.05 - - 514,067,373.05 93.72%

2017/03/31

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，可能存在流动性风险，本基金管理人将加强投资者集中度管理，审慎确认大额申购与大额赎回，同时进一步完善流动性风险管控机制，保护中小投资者利益。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会批核准嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）募集的文件；

（2）《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）基金合同》；

（3）《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）招募说明书》；

（4）《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）托管协议》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF）公告的各项原稿。

9.2 存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

9.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-

600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2017年4月24日

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