鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人: 鹏华基金管理有限公司
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
送出日期: 2017 年 8 月 28 日
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意, 并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容, 保证复核
内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华增瑞混合
场内简称 鹏华增瑞混合
基金主代码 160642
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 9 月 20 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 806,482,338.30 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2016 年 9 月 29 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将灵活运用多种投资策略, 充分挖掘和利用市
场中潜在的投资机会, 力争为基金份额持有人创造绝
对收益和长期稳定的投资回报。
投资策略
1、 资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量 ( 包括 GDP
增长率、 CPI 走势、 M2 的绝对水平和增长率、 利率水
平与走势等) 以及各项国家政策( 包括财政、 货币、
税收、 汇率政策等) 来判断经济周期目前的位置以及
未来将发展的方向, 在此基础上对各大类资产的风险
和预期收益率进行分析评估, 制定股票、 债券、 现金
等大类资产之间的配置比例、 调整原则和调整范围。
2、 股票投资策略
本基金在不同市场环境下, 将灵活地运用成长、 主题、
定向增发等多种投资策略。 其中, 成长策略重在自下
而上的进行公司成长性基本面研究, 主题策略重在自
上而下的开展投资主题分析, 定向增发策略重在关注
与上市公司定向增发事件关联的投资机会。
( 1) 成长策略
本基金对成长型公司的投资以新兴产业、 处于周期性
景气上升阶段的拐点行业以及持续增长的传统产业为
重点, 并精选其中行业代表性高、 潜在成长性好、 估
值具有吸引力的个股进行投资。 对于新兴产业, 在对
产业结构演变趋势进行深入研究和分析的基础上, 准
确把握新兴产业的发展方向, 重点投资体现行业发展
方向、 拥有核心技术、 创新意识领先并已经形成明确
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盈利模式的公司; 对于拐点产业, 依据对行业景气变
化趋势的研究, 结合投资增长率等辅助判断指标, 提
前发现景气度进入上升周期的行业, 重点投资拐点行
业中景气敏感度高的公司; 对于传统产业, 主要关注
产业增长的持续性、 企业的竞争优势、 发展战略以及
潜在发展空间, 重点投资具有清晰商业模式、 增长具
有可持续性和不可复制性的公司。
( 2) 主题策略
本基金通过对经济发展过程中的制度性、 结构性或周
期性趋势的研究和分析, 深入挖掘潜在的投资主题,
并选择那些受惠于投资主题的公司进行投资。 首先,
从经济体制变革、 产业结构调整、 技术发展创新等多
个角度出发, 分析经济结构、 产业结构或企业商业运
作模式变化的根本性趋势以及导致上述根本性变化的
关键性驱动因素, 从而前瞻性地发掘经济发展过程中
的投资主题; 其次, 通过对投资主题的全面分析和评
估, 明确投资主题所对应的主题行业或主题板块, 从
而确定受惠于相关主题的公司, 依据企业对投资主题
的敏感程度、 反应速度以及获益水平等指标, 精选个
股; 再次, 通过紧密跟踪经济发展趋势及其内在驱动
因素的变化, 不断地挖掘和研究新的投资主题, 并对
主题投资方向做出适时调整, 从而准确把握新旧投资
主题的转换时机, 充分分享不同投资主题兴起所带来
的投资机遇。
( 3) 定向增发策略
定向增发是指上市公司向特定投资者( 包括大股东、
机构投资者、 自然人等) 非公开发行股票的融资方式。
通过精选项目、 组合比例控制、 决策频率控制和逆向
投资理念等手段, 在有效控制风险的前提下, 投资具
有合理折价的增发能够取得明显的超额收益, 带来稳
健的投资回报。 本基金的定向增发策略将投资于定向
增发项目, 并在锁定期结束后择时卖出, 同时投资于
一部分增发驱动的二级市场股票增强收益。
具体来说, 增发驱动的二级市场股票包括: 1) 已发布
定向增发预案, 但尚未完成的上市公司; 2) 已经完成
定向增发, 但增发股票仍处于限售期的上市公司; 3)
定向增发的股票限售期结束,但限售期结束后不超过 6
个月的上市公司。
3、 债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、 收益率曲线策略、
骑乘策略、 息差策略、 个券选择策略、 信用策略等积
极投资策略, 自上而下地管理组合的久期, 灵活地调
整组合的券种搭配, 同时精选个券, 以增强组合的持
有期收益。
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( 1) 久期策略
久期管理是债券投资的重要考量因素, 本基金将采用
以“目标久期” 为中心、 自上而下的组合久期管理策
略。
( 2) 收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重
要依据, 本基金将据此调整组合长、 中、 短期债券的
搭配, 并进行动态调整。
( 3) 骑乘策略
本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适
时调整的骑乘策略, 以达到增强组合的持有期收益的
目的。
( 4) 息差策略
本基金将采用息差策略, 以达到更好地利用杠杆放大
债券投资的收益的目的。
( 5) 个券选择策略
本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率
曲线的偏离程度, 结合信用等级、 流动性、 选择权条
款、 税赋特点等因素, 确定其投资价值, 选择定价合
理或价值被低估的债券进行投资。
( 6) 信用策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢
价, 根据内、 外部信用评级结果, 结合对类似债券信
用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断, 选择
信用利差被高估、 未来信用利差可能下降的信用债进
行投资。
4、 权证投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究, 并结合权
证定价模型及价值挖掘策略、 价差策略、 双向权证策
略等寻求权证的合理估值水平, 追求稳定的当期收益。
5、 中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和
转让, 约定在一定期限还本付息的公司债券。 由于其
非公开性及条款可协商性, 普遍具有较高收益。 本基
金将深入研究发行人资信及公司运营情况, 合理合规
合格地进行中小企业私募债券投资。 本基金在投资过
程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情
况, 尽力规避风险, 并获取超额收益。
6、 资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行
资产支持证券的投资组合管理, 并根据信用风险、 利
率风险和流动性风险变化积极调整投资策略, 严格遵
守法律法规和基金合同的约定, 在保证本金安全和基
金资产流动性的基础上获得稳定收益。
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7、 股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则, 以套期保值为目标,
选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约, 充分考虑
股指期货的风险收益特征, 通过多头或空头的套期保
值策略, 以改善投资组合的投资效果, 实现股票组合
的超额收益。
8、 融资投资策略
本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上, 审慎
参与融资交易。 本基金将基于对市场行情和组合风险
收益的的分析, 确定投资时机、 标的证券以及投资比
例。 若相关融资业务法律法规发生变化, 本基金将从
其最新规定, 以符合上述法律法规和监管要求的变化。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中证综合债指数收益率
×40%
风险收益特征
本基金属于混合型基金, 其预期的风险和收益高于货
币市场基金、 债券基金, 低于股票型基金, 属于证券
投资基金中中高风险、 中高预期收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 郭明
联系电话 0755-82825720 010-66105799
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址 http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位: 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 12,801,170.30
本期利润 -4,129,469.12
加权平均基金份额本期利润 -0.0051
本期基金份额净值增长率 -0.51%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0017
期末基金资产净值 807,853,304.72
期末基金份额净值 1.0017
注: (1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用( 例如, 开放式基金的申购赎回
费、 基金转换费等), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)表中的“期末” 均指报告期最后一日, 即 6 月 30 日, 无论该日是否为开放日或交易所的交易
日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 3.16% 0.47% 3.41% 0.40% -0.25% 0.07%
过去三个月 -2.56% 0.47% 3.75% 0.38% -6.31% 0.09%
过去六个月 -0.51% 0.43% 6.43% 0.34% -6.94% 0.09%
自基金合同
生效起至今 0.17% 0.40% 6.90% 0.38% -6.73% 0.02%
注: 业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注: 1、 本基金基金合同于 2016 年 9 月 20 日生效, 截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。
2、 截至建仓期结束, 本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日, 业务范围包括基金募集、 基金销售、 资
产管理及中国证监会许可的其他业务。 截止本报告期末, 公司股东由国信证券股份有限公司、 意
大利欧利盛资本资产管理股份公司( Eurizon Capital SGR S.p.A.)、 深圳市北融信投资发展有限
公司组成, 公司性质为中外合资企业。 公司原注册资本 8,000 万元人民币, 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股, 增至 15,000 万元人民币。 截止 2017 年 6 月, 公司管理资产总规模达到 4509.30 亿
元, 管理 149 只公募基金、 10 只全国社保投资组合、 2 只基本养老保险投资组合。 经过近 19 年投
资管理基金, 在基金投资、 风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理( 或基金经理小组) 及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理( 助理) 期限 证券从
任职日期 离任日期 业年限 说明
谢书英
本基金
基金经
理
2016 年 9 月 20
日 - 9
谢书英女士, 国籍中国,
经济学硕士, 9 年金融证
券从业经验。 曾任职于高
盛高华证券有限公司投资
银行部; 2009 年 4 月加盟
鹏华基金管理有限公司,
历任研究部高级研究员、
投资经理助理, 从事行业
研究及投资助理相关工
作, 2014 年 4 月起担任鹏
华金刚保本混合基金基金
经理, 2015 年 6 月起兼任
鹏华价值优势混合( LOF)
基金基金经理, 2016 年 1
月起兼任鹏华文化传媒娱
乐股票基金基金经理,
2016 年 9 月起兼任鹏华增
瑞混合基金基金经理。 谢
书英女士具备基金从业资
格。 本报告期内本基金基
金经理未发生变动。
注: 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日; 担任新成立基金基金经理的,
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内, 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》 等法律法规、 中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定, 本着诚实守信、 勤勉尽责的原则管理和运作基金资产, 在严格控制风险的
基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 本基金运作合规, 不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内, 本基金管理人严格执行公平交易制度, 确保不同投资组合在研究、 交易、 分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内, 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年市场两极分化严重, 家电、 非银金融、 食品饮料等传统大盘蓝筹股一枝独秀。 今
年上半年定增市场一波三折, 监管新政频出, 对增发投资带来了巨大挑战。 今年上半年, 定增市
场发行 259 家公司, 融资总额约 6801 亿。 其中一年期竞价增发项目在扣除 st 和国信承销项目后,
有 87 家, 募资总额约 1827 亿。
今年以来定增市场的监管政策出现了很大的变化, 总体来讲政策取向在于支持优质公司多方
式融资, 打击增发乱象。
2017 年 2 月证监会出台再融资新规, 要求上市公司两次融资间隔 18 个月, 融资发行股份不
能超过 20%, 取消董事会召开时定增价格锁定, 3 年期定增按照市场定价。 整体利好二级市场, 减
少过去较为严重的一二级市场套利。 鼓励优质资产注入, 但配套融资需要按照市价定价。 我们认
为: 心理影响大于实质, 短空长多, 结构分化。 近年来, 一年期增发折价率持续收窄。 自定增新
政执行后, 折价率中位数更是低至 2.77%。 其主要原因是新政发行后发行家数显著减少, 而参与
资金暂时还未明显减少。
2017 年 5 月 27 日, 证监会发布《 上市公司股东、 董监高减持股份的若干规定( [2017]9 号)》,
上交所及深交所也发布了实施细则, 规定即日起实施, 并无“新老划断” 。 该规定: 1) 扩大了减
持对象“ 特定股东” 的范围, 将参与上市公司非公开发的股份也列入其中; 2) 减持监管趋严, 非
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公开发行股份解禁后的减持条件更加严格, 新规要求: 非公开发行股份解禁后在限售期满之后 12
个月内的减持不得超过持有股份的 50%, 同时 3 个月内通过集中竞价交易不超过 3 个月内通过证
券交易所集中竞价交易减持股份的总数, 不得超过公司股份总数的 1%。对增发市场的影响主要有:
1)对定增卖出的限制, 进一步限制了上市公司通过再融资进行外延扩张, 同时定增市场的套利空
间进一步被压缩; 2) 定增存量项目的减持周期拉长, 如果按照新规执行, 2017、 2018 年减持规
模预计分别减少 9000 亿、 1 万亿左右。 3) 短期有利情绪修改, 中期鸡翅向内生增长和价值投资
方向转换。 新规短期缓解集中减持压力, 有利于修改市场情绪。 中长期看, 劣质公司改变的是减
持交易结构和时间, 但恶化的是基本面和长期融资趋势。 未来依赖内生增长、 重视股东权益的行
业龙头将更为收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内, 本基金净值增长率为-0.51%, 同期上证综指上涨 2.86%, 深证成指上涨 3.46%, 沪
深 300 指数上涨 10.78%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势的简要展望
总体看, 增发市场逐渐回暖。 数据显示, 今年以来, 获得批文的家数较去年同期显著减少。
自 6 月份以来并购重组过会案例逐渐增多。 6 月 17 日证监会主席刘士余在中证协会员大会的讲话
更是对此进行了印证, 刘主席指出: 证券公司不能只盯着承销保荐, 更要在并购重组、 盘活存量
上做文章, 为国企国资改革、 化解过剩产能、 “僵尸企业” 的市场出清、 创新催化等方面提供更
加专业化的服务。
本组合未来将更加审慎的选择增发项目, 积极参与增发破发策略为主。 由于增发亏损比例提
升, 新政导致增发投资久期拉长, 阶段性出现增发产品的投资周期不匹配导致增发认购需求下降。
但折扣率的提升更多体现在大规模和市场不太关注的品种上, 市场认同度高、 规模较小的项目折
扣率仍然惯性维持低位。 我们将审慎精选项目, 积极参与规模较大门、 槛较高的项目。 过去一年,
一年期竞价项目破发的比例约 2/3, 我们将积极投资看好的破发品种, 获得更低的投资成本和无
锁定期限制的优势。 另外, 考虑到市场调整较多之后很多股票估值趋于合理, 近期监管层开始释
放维稳的政策信号, 同时产业资本已经开始净增持, 总体上市场目前处于低位, 后续本组合将积
极把握市场时机, 努力提升组合收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、 专业胜任能力和相关工作经历的描述
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( 1) 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责, 基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体, 独立建
账、 独立核算, 保证不同基金之间在名册登记、 账户设置、 资金划拨、 账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。 基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理; 每日按时接收成交数据及权益数据, 进行基金估值。 基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、 相互核对的方式, 每日就基金的会计核算、 基金估值等与托管银
行进行核对; 每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。 基金会计除设有专职基金会
计核算岗外, 还设有基金会计复核岗位, 负责基金会计核算的日常事后复核工作, 确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格, 在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、 政策和方法。
( 2) 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号《 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的相
关规定, 本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组, 成员由基金经理、 行业研究员、
监察稽核部、 金融工程师、 登记结算部相关人员组成。
2、 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论, 发表相关意见和建议, 与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3、 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、 本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末, 本基金期末可供分配利润为 1,370,966.42 元, 期末基金份额净值 1.0017
元。
2、 本基金本报告期内未进行利润分配。
3、 根据相关法律法规及本基金基金合同的规定, 本基金管理人将会综合考虑各方面因素, 在
严格遵守规定前提下, 对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内, 本基金托管人在对鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中, 严格
遵守《 证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定, 不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的说明
本报告期内, 鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金的管理人——鹏华基金管理有限公司在
鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格
计算、 基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内, 鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金未进行利
润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容
进行了核查, 以上内容真实、 准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告( 未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体: 鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2017 年 6 月 30 日
单位: 人民币元
资 产 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产:
银行存款 52,665,373.07 403,260,697.25
结算备付金 576,954.33 901,553.14
存出保证金 93,921.56 85,908.51
交易性金融资产 513,965,450.97 377,560,494.31
其中: 股票投资 509,606,096.67 377,560,494.31
基金投资 - -
债券投资 4,359,354.30 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 242,164,493.93 30,643,519.20
应收利息 -41,458.22 1,231,543.97
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 809,424,735.64 813,683,716.38
负债和所有者权益 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 980,155.12 1,035,695.10
应付托管费 163,359.20 172,615.86
应付销售服务费 - -
应付交易费用 183,692.24 330,631.58
应交税费 - -
应付利息 - -
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 36 页
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 244,224.36 162,000.00
负债合计 1,571,430.92 1,700,942.54
所有者权益:
实收基金 806,482,338.30 806,482,338.30
未分配利润 1,370,966.42 5,500,435.54
所有者权益合计 807,853,304.72 811,982,773.84
负债和所有者权益总计 809,424,735.64 813,683,716.38
注: 报告截止日 2017 年 6 月 30 日, 基金份额净值 1.0017 元, 基金份额总额 806,482,338.30 份。
6.2 利润表
会计主体: 鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金
本报告期: 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位: 人民币元
项 目 附注号 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、 收入 3,695,605.51
1.利息收入 4,002,873.32
其中: 存款利息收入 3,792,266.55
债券利息收入 1,945.52
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 208,661.25
其他利息收入 -
2.投资收益( 损失以“ -” 填列) 16,623,371.61
其中: 股票投资收益 13,578,237.74
基金投资收益 -
债券投资收益 5,867.84
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 3,039,266.03
3.公允价值变动收益( 损失以“ -”
号填列) -16,930,639.42
4.汇兑收益( 损失以“ -” 号填列) -
5.其他收入( 损失以“ -” 号填列) -
减: 二、 费用 7,825,074.63
1. 管理人报酬 6.4.8.2.1 6,037,490.64
2. 托管费 6.4.8.2.2 1,006,248.43
3. 销售服务费 6.4.8.2.3 -
4. 交易费用 566,681.20
5. 利息支出 -
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 36 页
其中: 卖出回购金融资产支出 -
6. 其他费用 214,654.36
三、 利润总额( 亏损总额以“-”
号填列) -4,129,469.12
减: 所得税费用 -
四、 净利润( 净亏损以“-” 号填
列) -4,129,469.12
注: 本基金基金合同于 2016 年 9 月 20 日生效, 无上年度可比较期间及可比较数据。
6.3 所有者权益( 基金净值) 变动表
会计主体: 鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金
本报告期: 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位: 人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 ( 基
金净值) 806,482,338.30 5,500,435.54 811,982,773.84
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数( 本
期利润)
- -4,129,469.12 -4,129,469.12
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
( 净值减少以“ -” 号填
列)
- - -
其中: 1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动( 净值减少
以“ -” 号填列)
- - -
五、 期末所有者权益 ( 基
金净值) 806,482,338.30 1,370,966.42 807,853,304.72
注: 本基金基金合同于 2016 年 9 月 20 日生效, 无上年度可比较期间及可比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______邓召明______ ______高鹏______ ____郝文高____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管理委员会
(以下简称“ 中国证监会” )证监许可[2016]1437 号《 关于准予鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资
基金注册的批复》 核准, 由鹏华基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资基金法》 和《 鹏
华增瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型基金, 存续期限
不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 806,229,904.49 元, 业经普华永道中天会
计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 1227 号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案,《 鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2016 年 9 月 20 日正式生效, 基金
合同生效日的基金份额总额为 806,482,338.30 份基金份额, 其中认购资金利息折合 252,433.81
份基金份额。 本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司, 基金托管人为中国工商银行股份有
限公司。
经深交所深证上[2016]658 号文审核同意, 本基金 6,178,415.00 份基金份额于 2016 年 9 月
29 日在深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管在场外, 基金份额持有人将其转托管至深交
所场内后即可上市流通。
本基金自基金合同生效之日(含)起至 24 个月后的对应日(含)止期间封闭运作。 封闭期届满
后, 本基金转换为上市开放式基金(LOF)。
根据《 中华人民共和国证券投资基金法》 和《 鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行的股票(包
含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券(含国债、 金融债、 企业债、 公司
债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券、 次级债、 可转换债券、 可交换债券、 中小企业私募债等)、
货币市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 基金的投资组合比例为: 封闭期内, 股票资产占基金
资产的比例为 0%-100%; 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持
不低于交易保证金一倍的现金; 转换为上市开放式基金(LOF)后, 股票资产占基金资产的比例为
0%-95%; 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 保持现金或者到期日在一
年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。 本基金的业绩比较基准: 沪深 300 指
数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《 企业会计准则-基本准则》 和 38
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 36 页
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“ 企业会计准则” ) 、 中国证监会公告[2010]5 号《 证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号
<年度报告和半年度报告>》、 中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《 证券投资基金会计核算
业务指引》、《 鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的基金行业实
务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 上半年财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金 2017 年
6 月 30 日的财务状况以及 2017 上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、 财税[2004]78 号《 财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、 财税[2008]1
号《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 财税[2012]85 号《 关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101 号《 关于上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》、 财税[2016]36 号《 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、 财税
[2016]46 号《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70 号《 关
于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列示
如下:
(1)自 2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运
用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股票的股息、 红利
收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不征收企业所得税。
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 36 页
(3)对基金取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,
其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的, 暂减按 50%
计入应纳税所得额; 持股期限超过 1 年的, 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股,
解禁后取得的股息、 红利收入, 按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得
的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、 基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“ 中国工商
银行” ) 基金托管人
国信证券股份有限公司( “国信证券” ) 基金管理人的股东
注: 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金基金合同于 2016 年 9 月 20 日生效, 截止本报告期末不满一年。 无上年度可比期间和
数据。
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位: 人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例
国信证券 33,218,528.36 9.33%
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
6.4.8.1.2 债券交易
注: 无。
6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位: 人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
回购成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例
国信证券 79,000,000.00 10.50%
6.4.8.1.4 权证交易
注: 无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位: 人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量
的比例 期末应付佣金余额 占期 总末 额应 的付 比佣 例金
国信证券 30,272.14 9.31% 482.64 0.26%
注:( 1) 佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买( 卖) 成交金额×1‰-买( 卖) 经手费-买( 卖) 证管费等由券商
承担的费用
深圳证券交易所的交易佣金=买( 卖) 成交金额×1‰-买( 卖) 经手费-买( 卖) 证管费等由券商
承担的费用
债券及回购交易免费并不计交易佣金, 其所计提的债券及回购买卖经手费、 证管费及证券结算风
险金均由基金资产承担。
( 佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。)
( 2) 本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《 证券交易单元租用协
议》。 根据协议规定, 上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位: 人民币元
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付
的管理费 6,037,490.64
其中: 支付销售机构的客
户维护费 -
注:( 1) 支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.5%, 逐日计提, 按月支
付。 日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。
( 2) 根据《 开放式证券投资基金销售费用管理规定》, 基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费, 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,
客户维护费从基金管理费中列支。
( 3) 本基金合同生效日起至本报告期末未满一年, 故无上年度可比期间数据。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位: 人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费 1,006,248.43
注: 支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为 0.25%, 逐日计提, 按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
注: 无。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注: 无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注: 本基金本报告期及上年度可比期间,本基金管理人未投资、 持有本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注: 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位: 人民币元
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入
工商银行 52,665,373.07 586,059.30
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位: 人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别: 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位: 股)
期末
成本总额 期末估值总额 备注
601877
正泰
电器
2017
年 2 月
27 日
2018
年 2
月 22
日
非公
开发
行流
通受
限
17.58 18.24 2,730,375 47,999,992.5049,802,040.00 -
000778
新兴
铸管
2017
年 4 月
5 日
2018
年 4
月 6
日
非公
开发
行流
通受
限
5.15 5.52 7,766,990 39,999,998.5042,873,784.80 -
002585
双星
新材
2017
年 4 月
14 日
2018
年 4
月 17
日
非公
开发
行流
通受
限
11.62 7.73 4,475,043 40,000,002.4234,592,082.39 -
600063
皖维
高新
2017
年 5 月
9 日
2018
年 5
月 9
日
非公
开发
行流
通受
限
4.65 4.13 7,933,785 36,892,100.2532,766,532.05 -
002250
联化
科技
2017
年 1 月
2018
年 1
非公
开发 15.96 14.30 1,920,020 30,643,519.2027,456,286.00 -
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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17 日 月 18
日
行流
通受
限
600771
广誉
远
2016
年 12
月 23
日
2017
年 12
月 20
日
非公
开发
行流
通受
限
35.19 37.64 98,220 3,456,361.80 3,697,000.80 -
002879
长缆
科技
2017
年 6 月
5 日
2017
年 7
月 7
日
新股
流通
受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017
年 6 月
15 日
2017
年 7
月 17
日
新股
流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017
年 6 月
28 日
2017
年 7
月 6
日
新股
流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017
年 6 月
30 日
2017
年 7
月 10
日
新股
流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017
年 6 月
26 日
2017
年 7
月 3
日
新股
流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017
年 6 月
30 日
2017
年 7
月 12
日
新股
流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017
年 6 月
27 日
2017
年 7
月 5
日
新股
流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017
年 6 月
27 日
2017
年 7
月 5
日
新股
流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017
年 6 月
23 日
2017
年 7
月 3
日
新股
流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
注: 1、 双星新材于 2017 年 6 月 28 日实施权益分派方案,每 10 股派 0.2 元, 并转增 3 股。
2、 截至本报告期末, 本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位: 人民币元
股票代
码
股 票 名 称
停牌
日期
停 牌 原 因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量( 股) 期末
成本总额 期末估值总额 备注
600057
象 屿 股 份
2017
年 6
月 27
日
重 大 事 项
10.17
2017
年 7
月 4
日
10.17 3,250,220 35,256,697.3033,054,737.40 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位: 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
( %)
1 权益投资 509,606,096.67 62.96
其中: 股票 509,606,096.67 62.96
2 固定收益投资 4,359,354.30 0.54
其中: 债券 4,359,354.30 0.54
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 53,242,327.40 6.58
7 其他各项资产 242,216,957.27 29.92
8 合计 809,424,735.64 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位: 人民币元
代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、 林、 牧、 渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 311,761,928.39 38.59
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 24,570,524.16 3.04
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 7,639.62 0.00
J 金融业 187,943.49 0.02
K 房地产业 93,297,343.17 11.55
L 租赁和商务服务业 68,398,222.42 8.47
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 36 页
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、 体育和娱乐业 11,382,495.42 1.41
S 综合 - -
合计 509,606,096.67 63.08
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注: 无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位: 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净值
比例( %)
1 601877 正泰电器 2,730,375 49,802,040.00 6.16
2 000778 新兴铸管 7,766,990 42,873,784.80 5.31
3 002250 联化科技 2,920,020 41,756,286.00 5.17
4 002244 滨江集团 5,225,198 36,158,370.16 4.48
5 002585 双星新材 4,475,043 34,592,082.39 4.28
6 600309 万华化学 1,174,209 33,629,345.76 4.16
7 600057 象屿股份 3,250,220 33,054,737.40 4.09
8 600063 皖维高新 7,933,785 32,766,532.05 4.06
9 600094 大名城 3,999,919 30,679,378.73 3.80
10 600978 宜华生活 2,880,840 28,952,442.00 3.58
注: 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细, 应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站
http://www.phfund.com.cn 的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位: 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例( %)
1 601877 正泰电器 47,999,992.50 5.91
2 002585 双星新材 40,000,002.42 4.93
3 000778 新兴铸管 39,999,998.50 4.93
4 002244 滨江集团 37,023,546.81 4.56
5 600063 皖维高新 36,892,100.25 4.54
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
6 600978 宜华生活 31,240,696.00 3.85
7 002250 联化科技 30,643,519.20 3.77
8 000651 格力电器 22,592,588.36 2.78
9 002027 分众传媒 16,226,289.38 2.00
10 000665 湖北广电 16,170,554.98 1.99
11 000988 华工科技 8,703,110.00 1.07
12 002261 拓维信息 7,582,748.10 0.93
13 600114 东睦股份 3,547,186.00 0.44
14 600057 象屿股份 2,773,797.70 0.34
15 601881 中国银河 335,876.01 0.04
16 603833 欧派家居 116,636.32 0.01
17 300616 尚品宅配 100,982.30 0.01
18 002850 科达利 96,059.60 0.01
19 601878 浙商证券 93,364.05 0.01
20 603225 新凤鸣 85,295.96 0.01
注: 买入金额按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位: 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例( %)
1 600309 万华化学 35,339,510.94 4.35
2 000651 格力电器 35,043,975.62 4.32
3 300294 博雅生物 22,536,101.93 2.78
4 000665 湖北广电 18,580,083.22 2.29
5 002444 巨星科技 16,224,237.31 2.00
6 002414 高德红外 15,199,032.56 1.87
7 002261 拓维信息 14,774,365.16 1.82
8 002343 慈文传媒 9,809,881.60 1.21
9 600771 广誉远 9,608,104.72 1.18
10 600498 烽火通信 7,707,739.48 0.95
11 600686 金龙汽车 6,974,224.00 0.86
12 600114 东睦股份 4,181,954.00 0.52
13 601212 白银有色 593,376.30 0.07
14 601881 中国银河 522,802.60 0.06
15 002850 科达利 348,668.32 0.04
16 601228 广州港 294,224.34 0.04
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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17 300616 尚品宅配 286,132.00 0.04
18 603833 欧派家居 253,884.29 0.03
19 600996 贵广网络 238,875.00 0.03
20 300625 三雄极光 219,910.60 0.03
注: 卖出金额按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本( 成交) 总额 345,675,503.35
卖出股票收入( 成交) 总额 210,067,145.01
注: 买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位: 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中: 政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债( 可交换债) 4,359,354.30 0.54
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,359,354.30 0.54
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位: 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值 占基金资产净值
比例( %)
1 113011 光大转债 41,490 4,359,354.30 0.54
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注: 无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注: 无。
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注: 无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注: 无。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则, 以套期保值为目标, 选择流动性好、 交易活跃的股指期货合
约, 充分考虑股指期货的风险收益特征, 通过多头或空头的套期保值策略, 以改善投资组合的投
资效果, 实现股票组合的超额收益。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注: 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、
处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位: 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 93,921.56
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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2 应收证券清算款 242,164,493.93
3 应收股利 -
4 应收利息 -41,458.22
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 242,216,957.27
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注: 无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位: 人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例( %) 流通受限情况说明
1 601877 正泰电器 49,802,040.00 6.16 非公开发行
2 000778 新兴铸管 42,873,784.80 5.31 非公开发行
3 002585 双星新材 34,592,082.39 4.28 非公开发行
4 600057 象屿股份 33,054,737.40 4.09 重大事项
5 600063 皖维高新 32,766,532.05 4.06 非公开发行
6 002250 联化科技 27,456,286.00 3.40 非公开发行
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因, 投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位: 份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份
额比例 持有份额 占 额总 比份 例
349 2,310,837.65 800,300,000.00 99.23% 6,182,338.30 0.77%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序 号
持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%)
1 梁潮兴 458,000.00 7.41
2 刘凌 448,000.00 7.25
3 邓明芳 404,000.00 6.54
4 申银伏 403,541.00 6.53
5 李始峰 312,300.00 5.05
6 黄靖衍 287,000.00 4.65
7 付拾平 265,000.00 4.29
8 曾健 193,500.00 3.13
9 梁行 150,000.00 2.43
10 李蛟 145,014.00 2.35
注: 持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注: 截止本报告期末, 本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注: 截止本报告期末, 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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§9 开放式基金份额变动
单位: 份
基金合同生效日(2016 年 9 月 20 日 ) 基金份额总额 806,482,338.30
本报告期期初基金份额总额 806,482,338.30
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额( 份额减少以"-"填列) -
本报告期期末基金份额总额 806,482,338.30
注: 总申购份额含红利再投。
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
第 33 页 共 36 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动:
报告期内, 经公司董事会审议通过, 公司聘任韩亚庆先生担任公司副总经理。 韩亚庆先生任
职日期自 2017 年 3 月 22 日起。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
基金托管人的重大人事变动:
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、 基金财产、 基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的, 与本基金管理人、 基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位: 人民币元
券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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交易单元
数量 成交金额 备注
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金
总量的比例
西南证券 1 198,202,286.26 55.69% 180,621.84 55.57% 本报告期
新增
东吴证券 1 59,547,046.13 16.73% 54,266.03 16.69% -
申万宏源 1 34,377,086.50 9.66% 32,015.53 9.85% -
国信证券 2 33,218,528.36 9.33% 30,272.14 9.31% -
兴业证券 1 15,272,409.76 4.29% 13,917.79 4.28% -
招商证券 1 9,263,787.55 2.60% 8,442.09 2.60% -
中信证券 1 6,046,517.78 1.70% 5,510.30 1.70% -
注: 交易单元选择的标准和程序:
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构, 使用其交易单元作为基金的专用交
易单元, 选择的标准是:
( 1) 实力雄厚, 信誉良好, 注册资本不少于 3 亿元人民币;
( 2) 财务状况良好, 各项财务指标显示公司经营状况稳定;
( 3) 经营行为规范, 最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚;
( 4) 内部管理规范、 严格, 具备健全的内控制度, 并能满足基金运作高度保密的要求;
( 5)具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件, 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务;
( 6) 研究实力较强, 有固定的研究机构和专门的研究人员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2) 选择交易单元的程序:
我公司根据上述标准, 选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。 我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比, 评比内容包括: 提供研究报告质量、 数量、 及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况, 并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。 我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、 经营状况、 研究水平后, 向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位: 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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的比例
西南证券 - - - - - -
东吴证券 84,885.50 100.00%590,300,000.00 78.46% - -
申万宏源 - - 83,100,000.00 11.04% - -
国信证券 - - 79,000,000.00 10.50% - -
兴业证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
鹏华增瑞 2017 年半年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额 份额 比占
机构 1 20170101~20170630 800,251,000.00 - - 800,251,000.00 99.23%
个人 - - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时, 可能会因某单一基金份额持有人大额赎
回而引起基金净值剧烈波动, 甚至可能引发基金流动性风险, 基金管理人可能无法及时变现基
金资产以应对基金份额持有人的赎回申请, 基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金
份额。
注: 1、 申购份额包含基金申购份额、 基金转换入份额、 场内买入份额、 指数分级基金合并份额和
红利再投;
2、 赎回份额包含基金赎回份额、 基金转换出份额、 场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏华基金管理有限公司
2017 年 8 月 28 日
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