鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）（原普润证券投资基金及普华证券投资基金转型） 2007年年度报告

基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2008年 3 月 29日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年3月26日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。请投资者根据自身风险承受能力谨慎选择基金产品。
根据中国证监会证监基金字[2007]100号文《关于核准普润证券投资基金基金份额持有人大会的批复》及中国证监会证监基金字[2007]101号文《关于核准普华证券投资基金基金份额持有人大会的批复》，原普润证券投资基金及原普华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金，调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并合并更名为“鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）”, 鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同自2007年4月25日生效。2007年5月15日原普润证券投资基金及原普华证券投资基金基金资产与集中申购资金合并入鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）。
安永华明会计师事务所注册会计师对鹏华治理基金(自2007年5月15日起至2007年12月31日)出具了“无保留意见”的审计报告。
安永华明会计师事务所注册会计师对鹏华治理基金(资产合并前原普润基金自2007年1月1日起至2007年5月14日)出具了“无保留意见”的审计报告。
深圳大华天诚会计师事务所注册会计师对鹏华治理基金(资产合并前原普华基金自2007年1月1日起至2007年5月14日)出具了“无保留意见”的审计报告。
目 录
一、基金简介...............................................................................................................................................3
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...............................................................................7
三、基金管理人报告.................................................................................................................................14 四、基金托管人报告.................................................................................................................................17 五、审计报告.............................................................................................................................................18
六、基金财务会计报告.............................................................................................................................21 七、基金投资组合.....................................................................................................................................80 八、基金份额持有人结构.........................................................................................................................99
九、开放式基金份额变动.......................................................................................................................101
十、重大事件揭示...................................................................................................................................102
十一、备查文件目录...............................................................................................................................110
一、基金简介
（一）鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）
1、基金名称：鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 基金简称：鹏华治理 交易代码：160611 基金运作方式：上市契约型开放式 基金合同生效日：2007年4月25日报告期末基金份额总额：12,217,206,544.68份基金合同存续期：不定期 基金份额上市证券交易所：深圳证券交易所 上市日期：2007年7月18日
2、基金投资目标：投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。 基金投资策略：
股票投资策略：本基金采取“自上而下”的资产配置和“自下而上”的选股策略相结合的主动投资管理策略。整体资产和行业配置主要根据宏观经济、政策环境及行业发展不同阶段、不同特点等情况确定股票投资比例和行业配置比例，个股方面，主要投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司，同时关注那些过去基本面较差但正在发生转折的上市公司，采用多种价值评估方法，多视角地进行分析，努力选择最具有投资价值的公司进行投资。
债券投资策略：本基金的债券投资采用久期控制下的主动投资策略，本着风险收益匹配最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用等级分析、流动性评估等方法来评估个券的投资价值。
权证投资策略：本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。

业绩比较基准： 沪深300 指数×75％＋新华雷曼中国综合债券指数×25%。 风险收益特征：本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币型基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中具有较高风险、较高收益的投资品种。
3、基金管理人 法定名称：鹏华基金管理有限公司 注册及办公地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层 邮政编码：518048 法定代表人：孙枫 信息披露负责人：程国洪 联系电话：0755-82021186 传真：0755-82021126 电子邮箱：ph@mail.phfund.com.cn
4、基金托管人 法定名称：中国工商银行股份有限公司 注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码：100032 法定代表人：姜建清 信息披露负责人：蒋松云 联系电话：010-66106912 传真：010-66106904 电子邮箱：custody@icbc.com.cn
5、信息披露 报纸名称：中国证券报，证券时报，上海证券报
登载年度报告正文的基金管理人互联网网址：http://www.phfund.com.cn 基金年度报告置备地点：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司
6、其他有关资料
(1)会计师事务所和经办注册会计师 法定名称：安永华明会计师事务所注册及办公地址：北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城安永大楼（即
东三办公楼）16 层法人代表：葛明 电话：010-58153000 传真：010-85188298 联系人：涂佩施 经办注册会计师：张小东 樊淑华
注册登记机构的名称：中国证券登记结算有限责任公司 办公地址：北京西城区金融大街27 号投资广场22 层

（二）原普润证券投资基金
1、基金名称：普润证券投资基金 基金简称：基金普润 交易代码：500019 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：2000年7月31日报告期末基金份额总额：5亿份 基金合同存续期：15年 基金份额上市交易的证券交易所：上海证券交易所 上市日期： 2001年9月4日基金终止上市日：2007年4月25日
2、基金投资目标：在规避风险的前提下采取积极进取的投资策略，谋求基金财产增值和收益的最大化。
基金投资策略：本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则，通过适当的仓位调整来控制风险、提升收益；优化组合投资部分，综合宏观经济、行业、企业和证券市场的因素，确定积极的投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金财产安全，谋求基金长期稳定收益的目的。
（三）原普华证券投资基金1、基金名称：普华证券投资基金 基金简称：基金普华 交易代码：184711 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：2000年7月31日报告期末基金份额总额：5亿份 基金合同存续期：15年 基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所 上市日期：2001年8月28日基金终止上市日：2007年4月25日
2、基金投资目标：在规避风险的前提下采取积极进取的投资策略，谋求基金资产增值和收益的最大化。
基金投资策略：本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则，通过 适当的仓位调整来控制风险、提升收益；优化组合投资部分，综 合宏观经济、行业、企业和证券市场的因素，确定积极的投资组 合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长 期稳定收益的目的。
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）资产合并后主要财务指标和基金净值表现
鹏华优质治理股票型证券投资基金基金合同于2007年4月25日生效，原普润证券投资基金及原普华证券投资基金帐务于2007年5月15日与鹏华优质治理股票型证券投资基金集中申购期的申购资金合并，原基金普润及原基金普华已将所实现的全部收益在2007年5月14日转换基准日转换成基金份额。基金普润转换比例为1:2.5910404,基金普华转换比例为1:2.4083268。本部分所列财务指标为鹏华治理基金全部资产合并后2007年5月15日至2007年12月31日的相关数据。
1、财务指标
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 主要财务指标 2007年5月15日至2007年12月31日止
1 本期利润 6,495,653,117.67
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 3,242,482,154.37
3 加权平均份额本期利润 0.4509
4 期末可供分配利润 2,792,997,116.92
5 期末可供分配份额利润 0.2286
6 期末基金资产净值 17,698,241,227.44
7 期末基金份额净值 1.4490
8 加权平均净值利润率 34.82%
9 本期份额净值增长率 44.90%
10 份额累计净值增长率 44.90%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

提示：1、2007年7月1日基金实施新会计准则后，上述主要财务指标相关名称等内容作如下调整:
(1) 原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。
(2) 原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，原“加权平均份额本期净收益”＝第2项/（第1项/第3项）；原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”。
(3) 原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”；原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利润”。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、基金净值表现
（1）本基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
净值增长率1 净值增长率标 业绩比较基准收益 业绩比较基准收益率 1-3 2-4
准差2 率3 标准差4
过去三个月 -4.29% 1.69% -2.96% 1.48% -1.33% 0.21%
过去六个月 37.09% 1.77% 30.96% 1.56% 6.13% 0.21%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
2007年5月15日--2007年12月3 44.90% 1.78% 31.54% 1.70% 13.36% 0.08%
1日
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：①业绩比较基准=沪深300 指数×75％＋新华雷曼中国综合债券指数× 25%
②鹏华治理基金合同于2007年4月25日生效，截止本报告期末不满一年。上述指标为鹏华治理基金全部资产合并后2007年5月15日至2007年12月31日的相关数据。
(2)本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图
(3)本基金自基金合同生效以来的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示）





50.00%45.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%
5.00%0.00%2007年




鹏华优质治理的年净值增长率

基准的年收益率
（二）鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）主要财务指标和基金净值表现
鹏华治理基金是由原基金普润及原基金普华合并而成，原基金普润及原基金普华于2007
年4月25日退市后，直至2007年5月15日并入鹏华治理基金，进行资产合并。本部分所列财务
指标为鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）从2007年1月1日至2007年5月14日止及2006
年度和2005年度的财务指标。 1、财务指标单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 主要财务指标 2007年1月1日至2007年5 2006年度 2005年度
月14日止
1 基金本期净收益 303,522,640.62 288,630,337.69 -24,040,577.61
2 加权平均基金份额本期净收益 0.6070 0.5773 -0.0481
3 期末可供分配基金收益 324,017,991.18 205,495,350.56 -68,134,987.13
4 期末可供分配基金份额收益 0.6480 0.4110 -0.1363
5 期末基金资产净值 1,295,520,211.38 1,038,207,301.84 477,642,433.13
6 期末基金份额净值 2.5910 2.0764 0.9553
7 基金加权平均净值收益率 25.06% 40.87% -5.28%
8 本期基金份额净值增长率 43.80% 121.21% 6.67%
9 基金份额累计净值增长率 204.49% 111.74% -4.28%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

提示： 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、基金净值表现
(1) 鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）基金份额净值增长率


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
净值增长率① 净值增长率标准差②
2007年3月1日－2007年5月14日 27.71% 1.85%
2007年1月1日－2007年5月14日 43.80% 4.01%
2006年7月1日－2007年5月14日 102.43% 3.27%
2004年7月1日－2007年5月14日 226.68% 2.82%
2002年7月1日－2007年5月14日 207.76% 2.49%
自基金合同生效起至2007年5月14日 204.49% 2.22%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：基金合同中未规定业绩比较基准。
(2) 鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）自基金合同生效至2007年5月14日止基金
(3) 本基金自基金合同生效后最近三年的净值增长率

份额净值的变动情况走势图




140.00%2006年120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%2005年2007年





基金普润的年净值增长率
（三）鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）主要财务指标和基金净值表现
鹏华治理基金是由原基金普润及原基金普华合并而成，原基金普润及原基金普华于2007年4月25日退市后，直至2007年5月15日并入鹏华治理基金，进行资产合并。本部分所列财务指标为鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）从2007年1月1日至2007年5月14日止及2006年度和2005年度的财务指标。 1、财务指标
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 主要财务指标 2007年1月1日至2007年5 2006年度 2005年度
月14日止
1 基金本期净收益 301,252,363.68 228,797,592.13 -17,747,063.03
2 加权平均基金份额本期净收益 0.6025 0.4576 -0.0355
3 期末可供分配基金收益 308,797,440.70 75,545,077.02 -138,252,515.11
4 期末可供分配基金份额收益 0.6176 0.1511 -0.2765
5 期末基金资产净值 1,204,163,435.07 840,454,336.62 383,631,893.76
6 期末基金份额净值 2.4083 1.6809 0.7673
7 基金加权平均净值收益率 29.09% 41.12% -4.84%
8 本期基金份额净值增长率 51.97% 123.84% 4.22%
9 基金份额累计净值增长率 152.24% 65.98% -25.85%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

提示： 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、基金净值表现
（1）鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）基金份额净值增长率


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
净值增长率① 净值增长率标准差②
2007年3月1日－2007年5月14日 31.40% 1.86%
2007年1月1日－2007年5月14日 51.97% 3.81%
2006年7月1日－2007年5月14日 126.62% 3.09%
2004年7月1日－2007年5月14日 231.87% 2.73%
2002年7月1日－2007年5月14日 170.85% 2.50%
自基金合同生效起至2007年5月14日 152.24% 2.29%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：基金合同中未规定业绩比较基准
鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）自基金合同生效至2007年5月14日止基金份额净值的变动情况走势图
(3) 本基金自基金合同生效后最近三年的净值增长率





140.00%
2006年
120.00%
100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%
0.00%2005年
基金普华的年净值增长率2007年




（四）鹏华治理基金（资产合并后）自基金合同生效以来的收益分配情况 本基金自基金合同生效以来未进行收益分配。 
（五）鹏华治理基金(资产合并前原普润基金、原普华基金)过往三年每年的基金收益分配情况




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005年 0.000 0.00 本年度没有进行收益分配
2006年 0.300 15,000,000.00 原基金普润 2006年11月24日分红，每10份分配0.300元
0.300 15,000,000.00 原基金普华 2006年11月24日分红，每10份分配0.300元
3.700 185,000,000.00 原基金普润 2007年4月19日分红，每10份分配3.700元
2007年 1.360 68,000,000.00 原基金普华 2007年4月19日分红，每10份分配1.360元
0.000 0.00 资产合并后没有进行收益分配
合计 5.660 283,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

（六）财务指标和净值表现的期末数均为截止至2007年12月31日。
三、基金管理人报告
（一） 基金管理人简介
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券有限责任公司、意大利欧利盛金融集团Eurizon Financial Group、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。 公司目前管理两只封闭式基金、八只开放式基金和五只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
（二） 本报告期内基金经理变更情况及其简历
本报告期内本基金基金经理发生了变更，程世杰先生不再担任本基金基金经理，杨靖先生仍然继续担任本基金基金经理，增补顾少华先生和张卓先生担任本基金基金经理。
杨靖先生，硕士，8年证券从业经验，自2007年4月至今担任鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金经理。曾在长城证券公司从事证券研究工作，先后任研究员、行业研究小组组长。2001年6月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，2005年开始先后任鹏华中国50 基金、鹏华行业成长基金和普润证券投资基金基金经理，杨靖先生具备基金从业资格。
顾少华先生，工学学士，9年证券从业经验，自2007年8月开始至今担任鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金经理。曾在天相投资顾问公司、宝盈基金管理公司从事研究工作；2005年4月加盟鹏华基金管理有限公司，从事行业研究工作，2007年7月起担任普惠证券投资基金基金经理助理。顾少华先生具备基金从业资格。
张卓先生，硕士，3年证券从业经验，自2007年8月开始至今担任鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金经理。2004年6月加盟鹏华基金管理有限公司，从事行业研究工作，2007年1月起担任鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基金经理助理。张卓先生具备基金从业资格。
本基金曾任基金经理：程世杰先生，硕士，11年金融证券从业经验，自2007年4月至2007年7月担任鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金经理。2001年5月加盟鹏华基金管理有限公司，历任行业研究员、鹏华中国50 基金经理助理、普华证券投资基金基金经理、鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金经理、2007年4月起至今担任鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）基金基金经理。程世杰先生具备基金从业资格。
（三） 基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定及基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（四）投资策略和业绩表现说明
本基金由公司旗下原基金普润、原基金普华两只封闭基金合并而成，自2007 年5 月15 日资产合并运作至2007 年年底，本基金净值增长率为44.9%，同期沪深300 指数涨幅为42.9%。
2007 年是中国证券市场如火如荼、快速发展的一年，市场经历了近年来最大的上涨幅度，但同时结构分化也日趋严重。5.30 前后市场迥然不同的表现，不断考验着投资者的投资理念和投资行为。
基金投资运作之初，基于对当时市场行情和行业估值水平的判断，结合上市公司治理结构的考量，本基金重点投资了金融地产钢铁等行业，四季度后，又增加了医药和化工的配置，取得了较好的业绩。
(五) 市场展望
展望2008 年，我们认为2007 年的盛况可能较难重现，由于国家控制经济过热和资产价格泡沫，宏观经济将面临一段时间的调控压力，而周边市场受美国次贷的影响也面临较大波动的风险，总体上看，08 年上半年市场压力较大。
但我们同时也认为，市场阶段性的投资机会仍将不断涌现，如人民币升值、医改、大宗商品价格上涨、环保、上市公司股权激励等。此外，短期虽面临一些不确定性因素的金融地产等行业，由于相对估值水平较低，我们也将持续关注。
(六) 内部监察稽核报告
2007 年度,随着公司基金管理规模和客户数量的快速增长，公司综合管理能力及内部控制体系面临着新的考验。为此，公司积极采取整改措施，进一步完善各项制度流程，加大制度执行力度，强化对全员合规及风险意识的培育，加大对关键风险环节的监控力度，取得了一定成效。全体员工合规及风险意识大幅提升，公司内控体系得到进一步加强和完善。在本报告期内，本基金管理人在内部监察工作方面重点开展的工作如下：
1、全面更新内控制度体系，切实强化执行
本年度，我们对公司内控制度体系进行了全面修订和更新，增加了反洗钱、销售适用性、分基金股票备选库等新法规要求，制定了企业年金、特定客户资产管理、QDII等新业务的风险控制及监察稽核制度。
同时，各业务部门根据新法规和业务发展需求，对部门管理制度及业务流程进行了全面梳理和修订。本年度公司加强了对制度执行的监察稽核力度，针对关键风险环节分部门开展业务流程执行情况的专项稽核，发现问题由监察稽核部全程跟踪、监督整改。
2、强化全员合规培训，牢固树立合规文化
本年度是公司成立以来合规培训力度最大的一年。公司通过讲座、培训、座谈、编制法规汇编、风险案例汇编、建设法规制度库、监察谈话、集中考试等多种方式，切实强化员工合规运作意识，加大对违规行为的监察和处罚力度，取得了较好的成效。一年来，全员法律法规意识明显提升，合规文化得以巩固和深化。
3、强化投资纪律约束，完善投资风险监控体系
本年度，公司在强化投资管理的纪律约束方面做了一系列工作：进一步推动并完善分基金股票池，加强个股投资授权的及时性，建立并定期更新关联交易股票清单，建立异常交易监控及报告制度，强化对市场风险、信用风险、流动性风险的监控，定期计算组合换手率，进行不同资产的交易公平性测试，完善场外交易、非公开发行申购及分配、转债及权证行权等特殊业务流程。同时，公司还对恒生交易系统的风险控制功能进行了升级，完善了金手指投资指标监控系统，加强日常投资监控。
4、完善营销制度体系，严控销售风险
本年度，公司依据新颁布的《基金销售机构内控指导意见》、《基金销售适用性指导意见》进一步完善营销制度体系，规范销售行为，加强对宣传推介材料的合规审查，积极推进投资者教育活动的开展，成立销售佣金支付管理小组，规范销售佣金政策和支出，杜绝商业贿赂行为。公司正在逐步推行各项销售适用性要求，加强对投资者的风险提示，充实客户服务人员队伍，升级客户服务系统。
5、高度关注信息技术风险，强化后台运营安全性
提升后台运营系统的安全性及对业务发展的支持度成为公司今年监察稽核的重点工作之一。对此，公司一方面积极论证信息技术整体升级方案，力争满足今后两至三年的业务发展需求；另一方面，加强对信息技术、登记结算的稽核力度，对结算风险进行了全面自查，及时充实了信息技术、登记结算等专业人员配备，强化后台运营的岗位职责和复核流程，杜绝流程漏洞。本年度，公司在深圳卫星通讯公司的灾难备份系统正式上线运行。
2008 年将是基金业整固、提升的一年，随着股指期货的推出，QDII、专户理财等各项新业务的开展，将带来一系列新的风险问题，必将对公司风险控制能力和和监察稽核工作水准提出新的考验。因此，2008年监察稽核工作的核心思路是：“在全面完善公司内控体系的基础上，进一步强化制度执行并将风险控制向一线和事前转移，重点加强新业务风险的识别和监控，全力为公司业务发展保驾护航”。
四、基金托管人报告
2007年，本基金托管人在对鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）及原基金普润和原基金普华的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2007年，鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）及原基金普润和原基金普华的管理人——鹏华基金管理有限公司在鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）及原基金普润和原基金普华的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在所有重要方面的运作严格按照有关法律法规、基金合同的规定进行。
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司在2007年所编制和披露的鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部 2008年3月26日
五、审计报告
鹏华治理基金审计报告安永华明（2008）审字第60468989_H01号 鹏华优质治理股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的鹏华优质治理股票型证券投资基金（以下简称“贵基金”）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和自2007年5月15日至2007年12月31日止会计期间的利润表及所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、基金管理人对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵基金财务报表已经按照企业会计准则编制，在所有重大方面公允反映了贵基
金2007年12月31日的财务状况以及自2007年5月15日至2007年12月31日止会计期间的经营成果和净值变动情况。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 张小东
中国 北京 中国注册会计师 樊淑华
2008年3月21日
鹏华治理基金(资产合并前原普润基金)审计报告安永华明(2007)审字第60468989_H03号 普润证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的普润证券投资基金（简称“普润基金”）按照企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》的规定编制的2007年5月14日的资产负债表及其附注（以下简称“资产负债表”）。资产负债表的编制是普润基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对资产负债表发表审计意见。 我们按照《中国注册会计师审计准则第1601号 – 对特殊目的审计业务出具审计报告》的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对资产负债表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关资产负债表金额和披露的证据。选择的审计程序取决于我们的判断，包括对由于舞弊或错误导致的资产负债表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与资产负债表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价资产负债表的总
体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，普润基金的资产负债表已经按照企业会计准则、《金融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》的规定编制，在所有重大方面公允反映了普润基金2007年5月14日的财务状况。
本报告仅作为普润基金变更为“鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）”事项之参考，不作他用。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师：谢枫
中国 北京 中国注册会计师：樊淑华
2007年5月22日
鹏华治理基金(资产合并前原普华基金)审计报告深华(2007)股审字039号普华证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的普华证券投资基金的财务报表，包括二○○七年五月十四日的资产负债表以及二○○七年一月一日至五月十四日的经营业绩表、收益分配表和基金净值变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和《金融企业会计制度》以及《证券投资基金会计核算办法》的规定，编制财务报表是普华证券投资基金管理人鹏华基金管理有限公司的责任。这种责任包括:（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《金融企业会计制度》以及《证
券投资基金会计核算办法》的规定，在所有重大方面公允反映了基金普华二○○七年五月十四日的财务状况以及二○○七年一月一日至五月十四日的经营成果和基金净值变动。 本报告仅作为普华基金变更为“鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）”事项之参考，不作其他用途。
深圳大华天诚会计师事务所 中国注册会计师 徐德
中国 深圳 中国注册会计师 高德惠
2007年5月15日
六、基金财务会计报告
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF ）基金财务报告
(一) 基金会计报告书 注：本基金基金合同于2007年4月25日生效，并于2007年5月15日由原基金普润和原基金普华合并资产并加入集中申购资金，无上年度可比较期间及可比较数据。1、鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）本报告期末资产负债表
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 行次 2007年12月31日
资产:
银行存款 1 1,894,724,469.21
结算备付金 2 13,314,056.83
存出保证金 3 4,988,631.22
交易性金融资产[说明(1)] 4 15,890,565,984.49
其中：股票投资 5 15,104,243,759.59
债券投资 6 786,322,224.90
资产支持证券投资 7 0.00
衍生金融资产[说明(2)] 8 96,213,095.33
买入返售金融资产 9 0.00
应收证券清算款 10 51,886,069.52
应收利息[说明(3)] 11 10,055,121.27
应收股利 12 0.00
应收申购款 13 11,386,620.71
其他资产 14 0.00
资产总计 15 17,973,134,048.58
负债:
短期借款 16 0.00
交易性金融负债 17 0.00
衍生金融负债 18 0.00
卖出回购金融资产款 19 0.00
应付证券清算款 20 101,684,400.39
应付赎回款 21 133,603,502.24
应付管理人报酬 22 21,801,397.99
应付托管费 23 3,633,566.33
应付销售服务费 24 0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应付交易费用[说明(4)] 25 13,025,023.73
应交税费[说明(5)] 26 0.00
应付利息[说明(6)] 27 0.00
应付利润 28 0.00
其他负债[说明(7)] 29 1,144,930.46
负债合计 30 274,892,821.14
所有者权益:
实收基金[说明(8)] 31 12,217,206,544.68
未分配利润 32 5,481,034,682.76
所有者权益合计 33 17,698,241,227.44
负债及所有者权益总计 34 17,973,134,048.58
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

附注：2007年12月31日基金份额净值1.449元，基金份额总额12,217,206,544.68份。
2、鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金利润表
单位:人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 行次 2007年5月15日至2007年12月31日
一、收入 1 6,868,431,186.49
1、利息收入 2 27,491,098.06
其中：存款利息收入 3 13,770,943.89
债券利息收入 4 13,720,154.17
资产支持证券利息收入 5 0.00
买入返售金融资产收入 6 0.00
2、投资收益(合计) 7 3,572,540,322.22
其中：股票投资收益[说明(9)] 8 3,499,672,318.17
债券投资收益[说明(10)] 9 7,310,565.08
资产支持证券投资收益 10 0.00
衍生工具收益[说明(11)] 11 1,164,375.67
股利收益 12 64,393,063.30
3、公允价值变动收益（损失以“-”填列）[说明(12)] 13 3,253,170,963.30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
4、其他收入（损失以“-”填列）[说明(13)] 14 15,228,802.91
二、费用 15 372,778,068.82
1、管理人报酬 16 178,376,347.74
2、托管费 17 29,729,391.29
3、销售服务费 18 0.00
4、交易费用[说明(14)] 19 155,020,902.63
5、利息支出 20 9,302,034.51
其中：卖出回购金融资产支出 21 9,302,034.51
6、其他费用[说明(15)] 22 349,392.65
三、利润总额 23 6,495,653,117.67
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

3、鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）本报告期所有者权益变动表单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至2007年12月31日止
项目 行 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
次
一、期初所有者权益（基金净值） 1 2,499,683,646.45 0.00 2,499,683,646.45
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（ 2 0.00 6,495,653,117.67 6,495,653,117.67
本期净利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动 3 9,717,522,898.23 -1,014,618,434.91 8,702,904,463.32
数(减少以“-”号填列)
其中：1.基金申购款 4 18,690,112,221.95 2,189,088,067.14 20,879,200,289.09
2.基金赎回款 5 8,972,589,323.72 3,203,706,502.05 12,176,295,825.77
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的 6 0.00 0.00 0.00
基金净值变动数
五、期末所有者权益（基金净值） 7 12,217,206,544.68 5,481,034,682.76 17,698,241,227.44
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二） 会计报表附注
1、基金的基本情况
根据原普润证券投资基金(“普润基金”)基金份额持有人大会审议通过的《关于普润证券投资基金转换基金运作方式有关事项的议案》和原普华证券投资基金(“普华基金”)基金份额持有人大会审议通过的《关于普华证券投资基金转换基金运作方式有关事项的议案》，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]100 号《关于核准普润证券投资基金基金份额持有人大会的批复》、证监基金字[2007]101 号《关于核准普华证券投资基金基金份额持有人大会的批复》及上海证券交易所上证债字[2007]25 号《关于终止普润证券投资基金上市的决定》、深圳证券交易所深证复[2007]22 号《关于同意普华证券投资基金终止上市并转型为上市开放式基金的批复》的同意，基金普润及基金普华于2007 年4 月25 日终止上市。原《普润证券投资基金基金合同》及原《普华证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效，《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）》于同日起生效。原普润证券投资基金及原普华证券投资基金于2007年5月15日并入鹏华优质治理股票型证券投资基金，进行资产合并。原基金普润及原基金普华在5 月14 日基金份额转换基准日经审计的基金净值分别为1,295,520,211.38元和1,204,163,435.07元，原基金普润及原基金普华已将所实现的全部收益在5月14日转换基准日转换成基金份额。基金普润转换比例为1：2.5910404,基金普华转换比例为1:2.4083268。本基金自2007年5月8日至2007年5月9日期间进行集中申购，集中申购资金不包括利息为9,382,669,143.08 元，折合9,382,669,143.08 份基金份额，申购资金在集中申购期产生的利息为1,571,880.73元，折合1,571,608.08份基金份额，折算差额
272.65 元计入基金资产,经安永华明会计师事务所有限公司安永华明(2007)验字第60468989_H01 号验资报告予以验证，并已向中国证监会备案。鹏华治理基金的运作方式为上市契约型开放式，存续期限不定。鹏华治理基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，基金注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2007]第109号文审核同意，本基金2,512,802,220.00份基金份额于2007年7月18日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后进行上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同》的有关规定，鹏华治理基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类股票、债券、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
2、编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本基金原以2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007 年7 月1 日起，本基金开始执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制的年度财务报表。
在编制2007 年度财务报表时，2007 年5 月15 日至2007 年6 月30 日止期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2007 年5 月15 日和2007 年6 月30 日的所有者权益，以及2007 年5 月15 日至2007 年6 月30 日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注12。
3、遵循企业会计准则的声明
本基金2007 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年5 月15 日至2007 年12 月31 日止会计期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4、主要会计政策
(1)会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。鹏华治理基金的本报告期内容为2007年5月15日至2007年12月31日。
记账本位币 以人民币为记帐本位币,除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 
(3) 金融资产和金融负债的分类及抵销

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资) 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
(4)基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
A．股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票于2007 年7 月1 日之前按成本估值；自2007 年7 月1 日起，按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
2006 年11 月13 日之前取得的非公开发行股票，在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。自2006 年11 月13 日起基金新投资的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
B.债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券于2007 年7 月1 日之前按成本估值；自2007 年7 月1 日起按采用估值技术确定的公允价值估值。未上市流通的债券于2007 年7 月1 日之前按成本估值；自2007 年7 月1 日起，按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
C.权证投资
从获赠确认日、买入成交日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起
到卖出成交日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的
市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交
易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
D．如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
(5)证券投资的成本计价方法
A．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
a．股票投资

买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
b．债券投资
2007 年7 月1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自2007 年7 月1 日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，按权证投资所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007 年7 月1 日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007 年7 月1 日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
c．权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年7 月1 日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
B．贷款和应收款项
2007 年7 月1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入；自2007 年7 月1 日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
C．其他金融负债
2007 年7 月1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007 年7 月1 日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
(6) 收入/(损失)的确认和计量
A．股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
B. 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
C. 衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
D. 股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
E．债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007 年7 月1 日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
F.存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
G. 2007 年7 月1 日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007 年7 月1 日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的，可采用直线法。
H. 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
(7) 费用的确认和计量
A.管理人报酬

基金管理人的管理人报酬根据《鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定按基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
B.托管费
基金托管人的托管费根据《鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定按基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
C.卖出回购证券支出
2007 年7 月1 日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007 年7 月1 日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的，可采用直线法。
（8）实收基金
实收基金包含对外发行的基金份额总额和实收基金份额拆分调整。实收基金份额拆分调整的初始金额为于基金份额拆分日根据基金份额拆分公式计算的拆分后的基金份额与拆分前的基金份额之间的差额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
（9）损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
(10) 基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的50%；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；场内认购、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金红利，投资者不能选择其他的分红方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深交所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
(11) 为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计
本期没有采取其他会计政策和会计估计。
会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由

2007年7月1日基金实施《企业会计准则》，依法对会计政策、会计估计进行了变更。详见本年报会计报表附注说明。
(13) 重大会计差错的内容和更正金额 本期没有重大会计差错。
5、税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下：
以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税。
（4） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，自2005年6月13日起扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额，即由原来20％的个人所得税调整为10％个人所得税。
号规定，基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。
(6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

6、资产负债表日后事项：无
7、关联方关系及交易
(1) 关联方关系


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
国信证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛金融集团 基金管理人的股东(2007年9月27日起)
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
方正证券有限责任公司 基金管理人的原股东（2007年9月27日前）
安徽国元信托投资有限责任公司 基金管理人的原股东（2007年9月27日前）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本报告期内，关联方发生如下变化：
经本公司股东会审议通过，并经中国证监会（证监基金字[2007]178号文）及中国商务部（商外资资审字[2007]0259号文）批准，公司股东深圳市北融信投资发展有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本49%的股权一次性整体转让给意大利欧利盛金融集团Eurizon Financial Group，上述三家股东分别转让本公司股权的15.68%、16.66%、16.66%。本公司已于2007年7月27日发布《鹏华基金管理有限公司关于股权变更的公告》。本公司已于2007年9月27日办妥工商登记变更手续。经历此次股权变更，本公司类型变更为：有限责任公司（中外合资）。
（2）基金各关联方投资本基金的情况。
A．基金管理人投资情况
B．基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况 2007年本基金管理人主要股东及其控制的机构没有投资及持有本基金份额。
由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为1,894,724,469.21元。2007年



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
年度 基金管理人期末持有基金份额（份） 占基金总份额比例（ 报告期内持有份额的变化 适用费率
％） （份）
2007年 110,800,920.00 0.91 无 -
合计 110,800,920.00 0.91
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

5月15日(基金合并日)至2007年12月31日由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为12,489,080.26元。
（4）本基金参与关联方承销证券的情况 下述方正证券有限责任公司为本报告期内本基金管理人股权变化前的公司股东。 


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年 2006年
证券名称 获配数量（股） 证券名称 获配数量（股）
方正证券 安纳达 4,000 － －
国信证券 西部矿业（关联方作为投资顾问） 625,106 － －
苏泊尔(要约收购,关联方作为投资 4,063,868 － －
顾问)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本基金投资、持有关联方承销的证券符合相关法律法规及中国证监会的规定，并依法进行了信息披露。
(5) 关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
A、通过关联方席位进行的交易是与关联方签订证券交易席位租用协议后进行，该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年5月15日至2007年12月31日
股票买卖成交金额（元） 占股票成交金额比例（%）
国信证券 10,767,169,925.85 26.39
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



债券买卖成交金额（元）
占债券成交金额比例（%）
8,784,125.00
国信证券


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年5月15日至2007年12月31日
债券回购成交金额（元） 占债券回购成交金额比例（%）
国信证券 56,500,000.00 23.89
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年5月15日至2007年12月31日
权证买卖成交金额（元） 占权证成交金额比例（%）
国信证券 0.00 0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：本基金2007年5月15日至2007年12月31日未通过关联方发生权证投资交易。 B、通过关联方席位交易支付的佣金


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年5月15日至2007年12月31日
累计佣金（元） 占累计佣金比例（%）
国信证券 8,793,273.82 26.78
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：佣金的计算公式 上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费-证券结算风险基金 深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-证券结算风险基金 （佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）
C．从关联方获得的服务说明 本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用
协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为本基金管理人提供研究服务以及其他研究支持。
D．关联方报酬 a、管理人报酬
支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.5%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。截止至2007年12月31日，本基金共需支付基金管理人报酬人民币178,376,347.74元。
b、托管费
支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至 2007 年12月31日，本基金共需支付基金托管费人民币29,729,391.29元。
E．与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 2007 年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
8、会计报表重要项目说明
(1) 交易性金融资产： 单位：人民币元
(2) 衍生金融资产：



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年12月31日
成本 公允价值 估值增值
股票投资 11,870,916,359.51 15,104,243,759.59 3,233,327,400.08
债券投资 交易所市场 51,795,634.00 60,061,502.90 8,265,868.90
银行间市场 726,600,000.00 724,050,000.00 -2,550,000.00
未上市 2,194,333.23 2,210,722.00 16,388.77
合计 780,589,967.23 786,322,224.90 5,732,257.67
资产支持证券投资 0.00 0.00 0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年12月31日
成本 公允价值 估值增值
权证投资 82,101,789.78 96,213,095.33 14,111,305.55
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(3) 应收利息：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年12月31日
应收银行存款利息 398,586.74
应收结算备付金利息 5,991.30
应收权证保证金利息 88.90
应收债券利息 9,650,454.33
合计 10,055,121.27
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(4) 应付交易费用：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年12月31日
应付交易所交易佣金 13,016,696.68
其中：中银国际有限责任公司 -5,730.05
国信证券有限责任公司 5,676,793.56
国泰君安证券股份有限公司 1,055,320.32
长江证券有限责任公司 425,540.02
招商证券股份有限公司 907,013.67
华林证券有限责任公司 926,644.11
渤海证券有限责任公司 168,532.00
中国建银投资证券有限责任公司 2,153,926.07
国金证券有限责任公司 697,127.17
江南证券有限责任公司 1,011,529.81
应付银行间市场交易费用 8,327.05
合计 13,025,023.73
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(5) 应交税费：截止2007年12月31日止，本基金没有“应交税费”科目余额。
(6) 应付利息：截止2007年12月31日止，本基金没有“应付利息”科目余额。
(7) 分项列示其他负债的金额：

单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年12月31日
应付券商保证金 500,000.00
应付赎回费 503,530.46
预提费用 140,000.00
其中：审计费 140,000.00
信息披露费 0.00
其他 1,400.00
合计 1,144,930.46
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(8) 实收基金：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至2007年12月31日
2007年5月15日期初数 1,000,000,000.00
加：基金份额拆分转换份额 1,499,683,646.45
集中申购 9,384,240,751.16
拆分后申购 9,305,871,470.79
减：拆分后赎回 8,972,589,323.72
2007年12月31日期末数 12,217,206,544.68
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本基金于2007 年5 月14 日进行拆分转换。在5 月14日基金份额转换基准日，原普润证券投资基金经安永华明会计师事务所审计的基金净值为1,295,520,211.38 元，原普华证券投资基金经深圳大华天诚会计师事务所审计的基金净值为1,204,163,435.07 元，基金普润和基金普华已将所实现的全部收益在2007年5 月14 日转换基准日转换成基金份额。基金普润转换比例为1:2.5910404，基金普华转换比例为1:2.4083268。本基金于基金份额拆分日将“收益分配”及“未实现利得”科目的余额全部转入“实收基金”科目，使当日基金的资产净值与份额相等，基金份额净值为1.00元。
(9) 股票投资收益：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至2007年12月31日
卖出股票成交金额 17,702,071,153.24
减:卖出股票成本总额 14,202,398,835.07
股票投资收益 3,499,672,318.17
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：本基金本报告期没有获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价。
(10) 债券投资收益：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至2007年12月31日
卖出成交及到期兑付结算金额 589,715,273.46
减：卖出及到期兑付债券成本总额 574,483,720.48
减：应收利息总额 7,920,987.90
债券投资收益 7,310,565.08
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(11) 衍生工具收益：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至2007年12月31日
卖出权证成交金额 256,471,435.88
减：卖出权证成本总额 255,307,060.21
权证投资收益 1,164,375.67
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(12) 公允价值变动收益/(损失)：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至2007年12月31日
交易性金融资产 3,239,059,657.75
----股票投资 3,233,327,400.08
----债券投资 5,732,257.67
----资产支持证券投资 0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
衍生工具 14,111,305.55
----权证投资 14,111,305.55
交易性金融负债 0.00
合计 3,253,170,963.30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(13) 其他收入明细：
单位： 人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至日 2007年12月31
赎回费收入 14,901,490.57
转换费收入 318,877.79
网下新购返款利息 8,115.45
基金募集期利息转份额及折算份额 319.10
合计 15,228,802.91
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(14) 交易费用明细：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至2007年12月31日
交易所交易费用 155,017,639.43
银行间交易费用 3,263.20
合计 155,020,902.63
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(15) 其他费用明细：
单位： 人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至2007年12月31日
信息披露费 188,000.00
审计费 100,000.00
上市年费 40,000.00
银行划付手续费 15,354.05
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
帐户维护费 5,760.00
交易费用 78.60
证券帐户变更费 200.00
合计 349,392.65
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本期已分配基金净收益： 本期本基金没有进行收益分配。 
其他重要报表项目的说明：无

9、本报告期末流通转让受限制的基金资产
(1) 因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券
A．因认购新发或增发股票而于期末持有的流通受限股票明细如下：
B．因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限债券明细如下：
C．因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限权证明细如下：
(2)期末持有的暂时停牌股票
期末因债券回购交易而持有的作为抵押的债券



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
证券代码 证券名称 成功申 可流 流通受限类型 认购价 期末估 数量(股) 期末成本总额(元) 期末估值总额(元)
购日 通日 格（元 值单价
） （元）
601088 中国神华 9/27/2 1/9/ 新发流通受限 36.99 65.61 179,072 6,623,873.28 11,748,913.92
007 2008
601601 中国太保 12/18/ 3/25 新发流通受限 30.00 49.45 239,528 7,185,840.00 11,844,659.60
2007 /200
8
601857 中国石油 10/30/ 2/5/ 新发流通受限 16.70 30.96 411,533 6,872,601.10 12,741,061.68
2007 2008
600246 万通先锋 9/20/2 9/19 非公开发行流 20.00 21.15 4,050,000 81,000,000.00 85,657,500.00
007 /200 通受限
8
600383 金地集团 7/9/20 7/4/ 非公开发行流 26.00 33.40 6,150,769 159,919,994.00 205,435,684.60
07 2008 通受限
合计 11,030,902 261,602,308.38 327,427,819.80
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
证券代码 证券名称 成功申 可流 流通受限类型 认购价格 期末估值 数量(张) 期末成本总额(元 期末估值总额(元)
购日 通日 （元） 单价（元 )
）
126008 07上汽债 12/19/ 1/8/2 新发流通受限 71.27 71.80 30,790 2,194,333.23 2,210,722.00
2007 008
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━





━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
证券代码 证券名称 成功申 可流 流通受限类型 认购价格 期末估值 数量(张) 期末成本总额(元 期末估值总额(元)
购日 通日 （元） 单价（元 )
）
580016 上汽权证 12/19/ 1/8/ 新发流通受限 7.98 9.0857 110,844 884,666.77 1,007,095.33
2007 2008
合计 110,844 884,666.77 1,007,095.33
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
期末 复牌
股票代 股票名称 停牌日 停牌原因 估值单价 复牌 开盘单价 数量(股) 期末成本总额(元) 期末估值总额(元)
码 期 日期
（元） （元）
因重大信
12/24/ 息披露暂 1/10/
600069 银鸽投资 2007 时停牌 17.70 2008 19.47 14,615,715 228,717,253.17 258,698,155.50
因重大信
11/23/ 息披露暂 1/3/
600236 桂冠电力 2007 时停牌 11.95 2008 13.15 1,389,471 15,354,996.72 16,604,178.45
因重大信
10/18/ 息披露暂 1/25/
000014 沙河股份 2007 时停牌 19.26 2008 17.33 900,000 10,466,816.63 17,334,000.00
因重大信
12/28/ 息披露暂 1/2/
000063 中兴通讯 2007 时停牌 63.69 2008 62.70 4,000,000 214,514,181.49 254,760,000.00
因重大信
9/8/ 息披露暂 1/7/
000400 许继电气 2007 时停牌 18.90 2008 20.79 7,002,301 102,033,049.05 132,343,488.90
合计 27,907,487 571,086,297.06 679,739,822.85
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

截止2007年12月31日止,本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款,也没有从事证券交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款。
10、截止2007年12月31日止,本报告期内本基金没有进行买断式逆回购交易。
11、金融工具风险及管理
(1) 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人致力于全面内部控制体系的建设。本基金管理人建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司经营管理层面设立风险管理会议，由各业务部门负责人参加，定期对业务过程中潜在和存在的风险进行检讨，并及时采取控制措施；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。公司金融工程部下设风险与绩效评估小组，运用先进风险评估系统，对公司旗下各投资组合的风险指标进行量化评估并及时预警。
(2) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
(3) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日基本为三个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(4) 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
A. 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金组合投资的范围为：股票资产占基金资产的比例为60%～95%，债券资产占基金资产的比例为0～35%，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%，现金或到期日在1年期以内政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年12月31日
公允价值（元） 占基金资产净值的比例(%)
交易性金融资产
-股票投资 15,104,243,759.59 85.34
-债券投资 786,322,224.90 4.44
衍生金融资产
-权证投资 96,213,095.33 0.54
合计 15,986,779,079.82 90.33
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本基金管理人运用定量分析对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。负数表示可能减少净值，正数表示可能增加净值。


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至2007年12月31日
业绩比较基准 增加/减少基准点 对净值的影响(元)
沪深300指数×75％＋新华雷曼中国综合债 +5 887,261,019.57
券指数×25% -5 -887,261,019.57
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

B. 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 单位:人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,894,724,469.21 - - - 1,894,724,469.21
结算备付金 13,314,056.83 - - - 13,314,056.83
存出保证金 197,560.98 - - 4,791,070.24 4,988,631.22
交易性金融资产 726,323,661.60 57,787,841.30 2,210,722.00 15,104,243,759.59 15,890,565,984.49
衍生金融资产 - - - 96,213,095.33 96,213,095.33
应收证券清算款 - - - 51,886,069.52 51,886,069.52
应收利息 - - - 10,055,121.27 10,055,121.27
应收申购款 11,386,620.71 - - - 11,386,620.71
资产总计 2,645,946,369.33 57,787,841.30 2,210,722.00 15,267,189,115.95 17,973,134,048.58
负债
应付证券清 - - - 101,684,400.39 101,684,400.39
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
算款
应付赎回款 - - - 133,603,502.24 133,603,502.24
应付管理人报酬 - - - 21,801,397.99 21,801,397.99
应付托管费 - - - 3,633,566.33 3,633,566.33
应付交易费用 - - - 13,025,023.73 13,025,023.73
其他负债 - - - 1,144,930.46 1,144,930.46
负债总计 0.00 0.00 0.00 274,892,821.14 274,892,821.14
利率敏感度缺口 2,645,946,369.33 57,787,841.30 2,210,722.00 14,992,296,294.81 17,698,241,227.44
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。负数表示可能减少净值，正数表示可能增加净值。


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至
增加/减少基准点 对净值的影响(元)
2007年12月31日
利率 +25 -1,205,758.78
利率 -25 1,211,112.44
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

C. 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
12、本基金因首次执行新会计准则而调整原报表相关项目的过程本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2007 年5 月15 日至2007 年6 月30 日止期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，并已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。按原会计准则和制度列报的2007 年5 月15 日和2007 年6 月30 日的所有者权益，以及2007 年5 月15 日至2007 年6 月30 日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所
有者权益及净损益的调节过程列示如下：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年5月15日所有者权益 2007年5月15日至2007年6月30 2007年6月30日所有者权益
日止期间净损益
按原会计准则列报的金额 2,499,683,646.45 88,738,268.77 17,640,175,008.96
金融资产公允价值变动的调整数 0.00 346,303,259.38 0.00
按新会计准则列报的金额 2,499,683,646.45 435,041,528.15 17,640,175,008.96
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)” 科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
13、需要说明的其他事项:无
鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）财务报告（已经审计）
(一) 基金会计报告书 1、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）本报告期末及前一年度末的比较式资产负债表 单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 行次 2007年5月14日 2006年12月31日
资产
银行存款 1 14,263,565.44 170,573,382.06
清算备付金 2 15,767,291.26 4,611,250.36
交易保证金 3 868,285.79 348,780.49
应收证券清算款 4 0.00 1,939,931.95
应收股利 5 18,000.00 0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应收利息[说明(1)] 6 1,929,045.43 1,585,507.19
应收申购款 7 0.00 0.00
其他应收款 8 0.00 0.00
股票投资－市值[说明(2)] 9 1,134,187,907.12 802,524,124.41
其中：股票投资成本[说明(2)] 10 665,069,200.23 483,649,783.70
债券投资－市值[说明(2)] 11 126,127,672.30 208,947,108.75
其中：债券投资成本[说明(2)] 12 126,266,845.95 209,057,596.10
权证－市值[说明(2)] 13 4,153,002.52 25,138,668.15
其中：权证投资成本[说明(2)] 14 1,630,315.56 11,190,570.23
买人返售证券 15 0.00 0.00
待摊费用 16 0.00 0.00
其他资产 17 0.00 0.00
资产总计 18 1,297,314,769.86 1,215,668,753.36
负债
应付证券清算款 19 0.00 0.00
应付赎回款 20 0.00 0.00
应付赎回费 21 0.00 0.00
应付管理人报酬 22 722,744.93 1,213,052.13
应付托管费 23 120,457.49 202,175.36
应付佣金[说明(3)] 24 605,356.06 868,186.70
应付利息 25 0.00 256,354.26
应付收益 26 0.00 0.00
未交税金 27 0.00 291,683.07
其他应付款项[说明(4)] 28 250,000.00 250,000.00
卖出回购证券款 29 0.00 174,000,000.00
短期借款 30 0.00 0.00
预提费用[说明(5)] 31 96,000.00 380,000.00
其他负债 32 0.00 0.00
负债合计 33 1,794,558.48 177,461,451.52
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
持有人权益
实收基金 34 500,000,000.00 500,000,000.00
未实现利得 35 471,502,220.20 332,711,951.28
未分配收益 36 324,017,991.18 205,495,350.56
持有人权益合计 37 1,295,520,211.38 1,038,207,301.84
负债及持有人权益总计 38 1,297,314,769.86 1,215,668,753.36
报告期末基金份额净值（元） 2.5910 2.0764
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

2、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表 单位:人民币元 3、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表 单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 行次 2007年1月1日至2007年5月14日 2006年度
收入： 1 314,127,655.82 303,330,489.97
股票差价收入[说明(6)] 2 289,575,170.73 289,533,919.03
债券差价收入[说明(7)] 3 -461,993.41 420,371.66
权证差价收入[说明(8)] 4 21,318,813.67 3,523,695.04
债券利息收入 5 2,512,352.04 4,188,402.43
存款利息收入 6 282,992.22 452,697.80
股利收入 7 608,637.50 5,198,077.01
买入返售证券收入 8 0.00 0.00
其他收入[说明(9)] 9 291,683.07 13,327.00
费用： 10 10,605,015.20 14,700,152.28
基金管理人报酬 11 6,704,537.78 10,430,258.44
基金托管费 12 1,117,422.95 1,738,376.43
卖出回购证券支出 13 2,037,350.16 1,959,753.17
利息支出 14 0.00 0.00
其他费用[说明(10)] 15 745,704.31 571,764.24
其中：上市年费 16 20,000.00 60,000.00
信息披露费 17 56,000.00 300,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
审计费 18 40,000.00 120,000.00
基金净收益 19 303,522,640.62 288,630,337.69
加：未实现资本利得 20 138,790,268.92 286,934,531.02
基金经营业绩 21 442,312,909.54 575,564,868.71
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 行次 2007年1月1日至2007年5月14日 2006年度
本期基金净收益 1 303,522,640.62 288,630,337.69
加：期初基金净收益 2 205,495,350.56 -68,134,987.13
加：本期损益平准金 3 0.00 0.00
可供分配基金净收益 4 509,017,991.18 220,495,350.56
减：本期已分配基金净收益 5 185,000,000.00 15,000,000.00
期末基金净收益 6 324,017,991.18 205,495,350.56
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

4、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 行次 2007年1月1日至2007年5月1 2006年度
4日
一、期初基金净值 1 1,038,207,301.84 477,642,433.13
二、本期经营活动 2
基金净收益 3 303,522,640.62 288,630,337.69
未实现利得 4 138,790,268.92 286,934,531.02
经营活动产生的基金净值变动数 5 442,312,909.54 575,564,868.71
三、本期基金份额交易 6 0.00 0.00
基金申购款 7 0.00 0.00
基金赎回款 8 0.00 0.00
基金份额交易产生的基金净值变动数 9 0.00 0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
四、本期向持有人分配收益 10 0.00 0.00
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 11 -185,000,000.00 -15,000,000.00
五、期末基金净值 12 1,295,520,211.38 1,038,207,301.84
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二） 会计报表附注
1、基金的基本情况
普润证券投资基金（以下简称“本基金”）是由原金信基金和银海基金清理规范后合并而成，本基金为契约型封闭式，存续期为十五年，基金发起人及基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。《普润证券投资基金基金合同》等文件已按规定报送中国证监会备案。本基金2001 年8 月3 日根据中国证监会（证监基金字[2001] 26 号）《关于同意普华、普润证券投资基金上市、扩募和续期的批复》，经上海证券交易所（以下简称上交所）上证上字[2001]（140）号文审核同意，于2001 年9 月4 日在上交所挂牌交易，2001 年10 月15 日由原2.03亿基金规模扩募至5 亿规模，且存续期延长至2007 年5 月8 日止。
根据中国证监会证监基金字[2007]100号文《关于核准普润证券投资基金基金份额持有人大会的批复》及中国证监会证监基金字[2007]101号文《关于核准普华证券投资基金基金份额持有人大会的批复》，原普润证券投资基金及原普华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金，调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并合并更名为“鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）”, 鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同自2007年4月25日生效。2007年5月15日原普润证券投资基金及原普华证券投资基金基金资产与集中申购资金合并入鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）。
根据《证券投资基金法》及相关法律法规以及《普润证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
2、编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本基金本年度编制的会计报表是以持续经营假设为基础、按《证券投资基金会计核算办法》编制，本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于2004 年7 月1 日起施行的《证券投资基金信息批露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2 号《年度报告的内容与格式》、证券投资基金信息披露编报规则第3 号《会计报表附注的编制及披露》、证券投资基金信息披露编报规则第4 号《基金投资组合报告的编制及披露》进行编制及披露。
3、主要会计政策
（1）会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。本报告期为2007年1月1日至2007年5月14日。
记账本位币 以人民币为记帐本位币,除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 
记账基础和计价原则

本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本为计价基础。
基金资产的估值原则
A．股票投资

上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的平均价估值；估值日无交易的，以最近一个交易日的平均价估值；送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的平均价估值；首次公开发行但未上市的股票，按成本价估值。
2006年11月13日之前取得的由于定向增发形成的暂时流通受限股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值，自2006年11月13日起取得的由于定向增发形成的暂时流通受限股票，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价低于定向增发股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价高于定向增发股票的初始投资成本，按定向增发股票锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
B.债券投资
证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日平均价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的平均价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日平均价减去债券平均价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券平均价计算得到的净价估值。银行间债券市场债券以不含息成本价估值。未上市交易债券的估值按购入成本估值。
C．权证投资
从获赠确认日、买入成交确认日或实际取得日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易平均价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
证券投资的成本计价方法
A.股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账，其中包括股票成交金额和交易印花税、过户费、经手费、证管费及交易佣金等相关费用。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。详见会计报表重要项目[说明(6)]。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
B.债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
C. 权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账。卖出权证于成交日确认权证差价收入/(损失)，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
（6）待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用核算本期已发生的、影响基金份额净值小数点后第五位，应分摊计入本期的费用，如上市年费、信息披露费、审计费用等，摊销期限为本年度。
收入的确认和计量
A．股票差价收入：应于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
B. 债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入。
C. 权证差价收入：于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额

确认。
D．债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
E. 存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息，按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。
F．股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
G．买入返售证券收入：按融出金额与成交利率，在融券期限内逐日计提入帐。
H. 其他收入：在实际收到时确认收入。
（8）费用的确认和计量
A.管理人报酬 基金管理人的管理人报酬根据《普润证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值

1.5%的年费率逐日计提。
B.托管费
基金托管人的托管费根据《普润证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提。
C．卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（9）基金的收益分配政策

基金收益分配采取现金方式，每年度至少分配一次，年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90％； 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； 基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值。
为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计 本期没有采取其他会计政策和会计估计。
会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由 本期没有对会计政策，会计估计进行变更，与上一年度会计报表相一致。 

4、重大会计差错的内容和更正金额 本期没有重大会计差错。 
5、税项
根据财政部、国家税务总局财税字 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财
税[2005]11号《财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税
[2005]102号《财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务
操作，主要税项列示如下：
以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税。
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，自2005年6月13日起，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额，即由原来20%得个人所得税调整为10%个人所得税。
根据财税[2005]11号规定，从2005年1月24日起，将证券交易印花税率由0.2%调整为

0.1%。
（6）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6、关联方关系及交易
(1) 关联方关系


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
国信证券有限责任公司 基金管理人的股东
意大利欧利盛金融集团 基金管理人的股东(2007年9月27日起)
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
方正证券有限责任公司 基金管理人的原股东(2007年9月27日前）
安徽国元信托投资有限责任公司 基金管理人的原股东(2007年9月27日前）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

经本公司股东会审议通过，并经中国证监会（证监基金字[2007]178号文）及中国商务部（商外资资审字[2007]0259号文）批准，公司股东深圳市北融信投资发展有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本49%的股权一次性整体转让给意大利欧利盛金融集团Eurizon Financial Group，上述三家股东分别转让本公司股权的15.68%、16.66%、16.66%。本公司已于2007年7月27日发布《鹏华基金管理有限公司关于股权变更的公告》。本公司已于2007年9月27日办妥工商登记变更手续。经历此次股权变更，本公司类型变更为：有限责任公司（中外合资）。
（2）基金各关联方投资本基金的情况
A．基金管理人投资情况截止2007年5月14日和2006 年度本基金管理人投资情况
注：“+”表示买入基金份额
B．基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
年度 基金管理人期末持有基金份额 占基金总份额比例（％ 报告期内持有份额的变化 适用费率
（份） ） （份）
截止2007年5月14日 20,239,789.00 4.05 +3,533,200.00 -
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



截止2007年5月14日和2006年本基金管理人主要股东及其控制的机构没有投资及持有本基金份额。
（3）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007年5月14日保管的银行存款余额为14,263,565.44 元(2006年12月31日：170,573,382.06元)。截止2007年5月14日由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为236,692.76元(2006年度：412,294.74元)。
(4) 关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
A.本基金没有通过关联方席位进行股票、债券及债券回购交易，并未向关联方支付席位交易 佣金。
B．关联方报酬 a、基金管理人报酬支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.5%，逐日计提，按月支

付。日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。截止至2007 年5 月14 日，本基金共需支付基金管理人报酬人民币6,704,537.78元。2006年本基金共支付基金管理人报酬人民币10,430,258.44元。
b、基金托管人报酬
支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至 2007 年5月14 日，本基金共需支付基金托管费人民币1,117,422.95 元。2006 年本基金共支付基金托管费人民币1,738,376.43元。 C．与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
截止2007年5月14日及2006年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7、会计报表重要项目说明
(1) 按银行存款利息、债券利息等分项列示应收利息的金额： 单位：人民币元
(2) 按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额：



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月14日 2006年12月31日
应收银行存款利息 69,688.06 32,034.42
应收清算备付金利息 16,333.13 2,075.10
应收权证保证金利息 240.30 44.50
应收债券利息 1,842,783.94 1,551,353.17
合计 1,929,045.43 1,585,507.19
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月14日 2006年12月31日
股票 469,118,706.89 318,874,340.71
债券 -139,173.65 -110,487.35
权证 2,522,686.96 13,948,097.92
合计 471,502,220.20 332,711,951.28
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(3)按证券经营机构分别列示应付佣金的金额
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月14日 2006年12月31日
长江证券股份有限公司 50,597.26 0.00
海通证券有限责任公司 510,265.04 609,090.24
国泰君安证券有限责任公司 44,493.76 92,866.99
申银万国证券股份有限公司 0.00 166,229.47
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



(4) 分项列示其他应付款的金额：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月14日 2006年12月31日
交易保证金 250,000.00 250,000.00
合计 250,000.00 250,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(5) 预提费用明细:
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月14日 2006年12月31日
信息披露费 56,000.00 300,000.00
审计费 40,000.00 80,000.00
合计 96,000.00 380,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(6) 股票差价收入：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日 2006年
卖出股票成交总额 1,003,717,677.29 1,277,514,259.42
减:卖出股票成本总额 713,301,644.98 986,911,204.28
减:应付佣金 840,861.58 1,069,136.11
股票差价收入 289,575,170.73 289,533,919.03
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：本基金本报告期没有获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价(2006 年：2,554,124.05元)。
(7) 债券差价收入： 单位：人民币元
权证差价收入：



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日 2006年
卖出债券成交总额 161,571,488.79 27,388,567.13
减:卖出债券成本总额 159,942,027.77 26,225,296.33
减:应收利息总额 2,091,454.43 742,899.14
债券差价收入 -461,993.41 420,371.66
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日 2006年
卖出权证成交总额 37,998,293.00 3,974,775.37
减:卖出权证成本总额 16,679,479.33 451,080.33
权证差价收入 21,318,813.67 3,523,695.04
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(9) 其他收入明细：
单位： 人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日 2006年
税金结转收入 291,683.07 0.00
新股、配股手续费返还 0.00 13,327.00
合计 291,683.07 13,327.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(10) 其他费用明细：
单位： 人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日 2006年
上市费 20,000.00 60,000.00
信息披露费 56,000.00 300,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
审计费 40,000.00 120,000.00
帐户维护费 10,320.00 19,110.00
持有人大会费 18,000.00 0.00
律师费 30,000.00 0.00
分红手续费 555,000.00 45,000.00
交易费 12,044.92 18,498.69
银行划付费 2,015.19 7,155.55
名册查询费等 2,324.20 1,000.00
联网服务费 0.00 1,000.00
合计 745,704.31 571,764.24
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(11) 本期基金收益分配情况：
单位： 人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日
次数 收益分配时间 收益分配金额
1 2007年4月19日 185,000,000.00
合计 185,000,000.00
2006年度
次数 收益分配时间 收益分配金额
1 2006年11月24日 15,000,000.00
合计 15,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(12) 其他重要报表项目的说明:无
8、截止2007年5月14日流通转让受限制的基金资产
因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券
A．因认购新发或增发股票而于期末持有的流通受限股票明细如下：

认购
期末估
股票代
成功
可流通流通受
期末
期末
股票名称
日 限类型
价格
值单价
数量(股)
码
申购日
成本总额(元)
估值总额(元)
（元）（元）


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
002134 天津普林 4/27/200 5/16/2 新发 8.28 8.28 56,500 467,820.00 467,820.00
7 007 流通
受限
002115 三维通信 2/5/2007 5/15/2 新发 9.15 20.75 26,071 238,549.65 540,973.25
007 流通
受限
601318 中国平安 2/14/200 6/19/2 新发 33.80 64.32 211,344 7,143,427.20 13,593,646.08
7 007 流通
受限
600761 安徽合力 7/6/2006 7/5/20 增发 10.60 26.50 324,700 3,441,820.00 8,604,550.00
07 流通
受限
合计 11,291,616.85 23,206,989.33
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

B．截止2007年5月14日本基金没有持有流通受限债券。
（2）期末持有的暂时停牌股票
（3）期末因债券回购交易而持有的作为抵押的债券



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估 复牌日期 复牌开 数量( 期末成本总额(元) 期末估值总额(元)
值单价 盘单价 股)
（元） （元）
因重大
5/12/ 信息披露 5/18/
暂时
000952 广济药业 2007 停牌 18.28 2007 19.00 959,99 14,651,177.54 17,548,617.20
因重大
5/12/ 信息披露 5/17/
暂时
600849 上海医药 2007 停牌 16.20 2007 18.72 400,00 4,769,027.15 6,480,000.00
合计 19,420,204.69 24,028,617.20
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

截至2007年5月14日止，本基金没有从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额 (2006年12 月31 日：174,000,000.00元) 。
9、需要说明的其他事项: 无
鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）财务报告（已经审计）
(一) 基金会计报告书 1、鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）本报告期末及前一年度末的比较式资产负债表 单位：人民币元 2、鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表 单位:人民币元 3、鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表 单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 行次 2007年5月14日 2006年12月31日
资产
银行存款 1 4,138,994.06 133,366,132.07
清算备付金 2 4,141,900.65 3,738,659.12
交易保证金 3 827,105.73 598,780.49
应收证券清算款 4 0.00 19,198,898.45
应收股利 5 0.00 0.00
应收利息[说明(1)] 6 3,274,726.72 690,886.68
应收申购款 7 0.00 0.00
其他应收款 8 0.00 0.00
股票投资－市值[说明(2)] 9 975,725,814.70 628,203,013.54
其中：股票投资成本[说明(2)] 10 581,681,181.30 372,041,906.85
债券投资－市值[说明(2)] 11 214,684,311.50 169,432,433.53
其中：债券投资成本[说明(2)] 12 215,018,887.75 169,491,475.49
权证－市值[说明(2)] 13 2,726,105.75 17,542,703.10
其中：权证投资成本[说明(2)] 14 1,070,168.53 8,735,508.23
买人返售证券 15 0.00 0.00
待摊费用 16 0.00 0.00
其他资产 17 0.00 0.00
资产总计 18 1,205,518,959.11 972,771,506.98
负债 0.00 0.00
应付证券清算款 19 0.00 0.00
应付赎回款 20 0.00 0.00
应付赎回费 21 0.00 0.00
应付管理人报酬 22 673,094.59 983,452.75
应付托管费 23 112,182.43 163,908.81
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应付佣金[说明(3)] 24 454,247.02 547,330.44
应付利息 25 0.00 183,857.16
应付收益 26 0.00 0.00
未交税金 27 0.00 18,621.20
其他应付款项 28 0.00 0.00
卖出回购证券款 29 0.00 130,000,000.00
短期借款 30 0.00 0.00
预提费用[说明(4)] 31 116,000.00 420,000.00
其他负债 32 0.00 0.00
负债合计 33 1,355,524.04 132,317,170.36
持有人权益
实收基金 34 500,000,000.00 500,000,000.00
未实现利得 35 395,365,994.37 264,909,259.60
未分配收益 36 308,797,440.70 75,545,077.02
持有人权益合计 37 1,204,163,435.07 840,454,336.62
负债及持有人权益总计 38 1,205,518,959.11 972,771,506.98
报告期末基金份额净值（元） 2.4083 1.6809
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 行次 2007年1月1日至2007年5月14日 2006年度
收入： 1 309,810,845.86 240,344,056.15
股票差价收入[说明(5)] 2 296,541,640.75 225,618,360.51
债券差价收入[说明(6)] 3 51,825.78 922,276.89
权证差价收入[说明(7)] 4 10,328,403.35 4,990,582.66
债券利息收入 5 2,119,358.65 3,239,722.63
存款利息收入 6 239,231.10 337,461.11
股利收入 7 511,757.00 5,227,377.35
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
买入返售证券收入 8 0.00 0.00
其他收入[说明(8)] 9 18,629.23 8,275.00
费用： 10 8,558,482.18 11,546,464.02
基金管理人报酬 11 5,697,384.71 8,227,146.27
基金托管费 12 949,564.15 1,371,191.02
卖出回购证券支出 13 1,524,898.95 1,381,899.09
利息支出 14 0.00 0.00
其他费用[说明(9)] 15 386,634.37 566,227.64
其中：上市年费 16 20,000.00 60,000.00
信息披露费 17 56,000.00 300,000.00
审计费 18 40,000.00 120,000.00
基金净收益 19 301,252,363.68 228,797,592.13
加：未实现资本利得 20 130,456,734.77 243,024,850.73
基金经营业绩 21 431,709,098.45 471,822,442.86
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 行次 2007年1月1日至2007年5月14日 2006年度
本期基金净收益 1 301,252,363.68 228,797,592.13
加：期初基金净收益 2 75,545,077.02 -138,252,515.11
加：本期损益平准金 3 0.00 0.00
可供分配基金净收益 4 376,797,440.70 90,545,077.02
减：本期已分配基金净收益 5 68,000,000.00 15,000,000.00
期末基金净收益 6 308,797,440.70 75,545,077.02
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

4、鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表单位：人民币元




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月14日
一、期初基金净值 1 840,454,336.62 383,631,893.76
二、本期经营活动 2
基金净收益 3 301,252,363.68 228,797,592.13
未实现利得 4 130,456,734.77 243,024,850.73
经营活动产生的基金净值变动数 5 431,709,098.45 471,822,442.86
三、本期基金份额交易 6 0.00 0.00
基金申购款 7 0.00 0.00
基金赎回款 8 0.00 0.00
基金份额交易产生的基金净值变动数 9 0.00 0.00
四、本期向持有人分配收益 10
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 11 -68,000,000.00 -15,000,000.00
五、期末基金净值 12 1,204,163,435.07 840,454,336.62
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二） 会计报表附注
1、基金的基本情况
普华证券投资基金（以下简称“本基金”）是由原南山基金和银城基金清理规范后合并而成，本基金为契约型封闭式，存续期为十五年，基金发起人及基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。《普华证券投资基金基金合同》等文件已按规定报送中国证监会备案。本基金2001 年8 月3 日根据中国证监会证监基金字[2001]26 号《关于同意普华、普润证券投资基金上市、扩募和续期的批复》，经深圳证券交易所（以下简称深交所）深证上[2001]（76）号文审核同意，于2001 年 8 月28 日在深交所挂牌交易，2001 年10 月9 日由原2.26859 亿基金规模扩募至5 亿规模，且存续期延长至2007 年5 月28 日。
根据中国证监会证监基金字[2007]100号文《关于核准普润证券投资基金基金份额持有人大会的批复》及中国证监会证监基金字[2007]101号文《关于核准普华证券投资基金基金份额持有人大会的批复》，原普润证券投资基金及原普华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金，调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并合并更名为“鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）”, 鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同自2007年4月25日生效。2007年5月15日原普润证券投资基金及原普华证券投资基金基金资产与集中申购资金合并入鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）。
根据《证券投资基金法》和证监基字 [1998]32 号批文的规定，本基金的投资对象为国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
2、编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本基金本年度编制的会计报表是以持续经营假设为基础，按《证券投资基金会计核算办法》编制，本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于2004年7月1日起施行的《证券投资基金信息批露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号《年度报告的内容与格式》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制及披露》、证券投资基金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》进行编制及披露。
3、主要会计政策
（1）会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。本报告期为2007年1月1日至2007年5月14日。
记账本位币 以人民币为记帐本位币,除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 
记账基础和计价原则

本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本为计价基础。
（4) 基金资产的估值原则
A．股票投资

上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的平均价估值；估值日无交易的，以最近一个交易日的平均价估值；送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的平均价估值；首次公开发行但未上市的股票，按成本价估值。
2006年11月13日之前取得的由于定向增发形成的暂时流通受限股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值，自2006年11月13日起取得的由于定向增发形成的暂时流通受限股票，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价低于定向增发股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价高于定向增发股票的初始投资成本，按定向增发股票锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
B.债券投资
证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日平均价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的平均价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日平均价减去债券平均价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券平均价计算得到的净价估值。银行间债券市场债券以不含息成本价估值。未上市交易债券的估值按购入成本估值。
C.权证投资
从获赠确认日、买入成交确认日或实际取得日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易平均价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
证券投资的成本计价方法
A．股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账，其中包括股票成交金额和交易印花税、过户费、经手费、证管费及交易佣金等相关费用。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本[详见会计报表重要项目说明(5)] 。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
B．债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
C．权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账。卖出权证于成交日确认权证差价收入/(损失)，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
（6）待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用核算已经发生的、影响基金份额净值小数点后第五位，应分摊计入本期的费用，如上市年费、信息披露费、审计费用等,摊销期限为本年度。
收入的确认和计量
A．股票差价收入：应于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
B.债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入。
C．权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。
D.债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
E．存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息，按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。
F．股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
G.买入返售证券收入：按融出金额与成交利率，在融券期限内逐日计提入帐。
H.其他收入：在实际收到时确认收入。
费用的确认和计量
A.管理人报酬

基金管理人的管理人报酬根据《普华证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
B.托管费
基金托管人的托管费根据《普华证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提。
C．卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（9）基金的收益分配政策

基金收益分配采取现金方式，每年度至少分配一次，年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90％； 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； 基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值。
（10）为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计
估计 本期没有采取其他会计政策和会计估计。
（11）会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定理由 本期没有对会计政策，会计估计进行变更，与上一年度相一致。
4、重大会计差错的内容和更正金额 本期没有重大会计差错。 
5、税项
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税。
（3）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，自2005年6月13日起扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额，即由原来20％的个人所得税调整为10％个人所得税。
号规定，从2005 年1 月24 日起，将证券交易印花税税率由2‰调整为1‰。
基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

6、关联方关系及交易
(1) 关联方关系


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
国信证券有限责任公司 基金管理人的股东
意大利欧利盛金融集团 基金管理人的股东(2007年9月27日起)
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
方正证券有限责任公司 基金管理人的原股东(2007年9月27日前）
安徽国元信托投资有限责任公司 基金管理人的原股东（2007年9月27日前）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

经本公司股东会审议通过，并经中国证监会（证监基金字[2007]178号文）及中国商务部（商外资资审字[2007]0259号文）批准，公司股东深圳市北融信投资发展有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本49%的股权一次性整体转让给意大利欧利盛金融集团Eurizon Financial Group，上述三家股东分别转让本公司股权的15.68%、16.66%、16.66%。本公司已于2007年7月27日发布《鹏华基金管理有限公司关于股权变更的公告》。本公司已于2007年9月27日办妥工商登记变更手续。经历此次股权变更，本公司类型变更为：有限责任公司（中外合资）。
（2）基金各关联方投资本基金的情况
A．基金管理人投资情况



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
年度 基金管理人期末持有 占基金总份额比例（ 报告期内持有份额的变化（ 适用费率
基金份额（份） ％） 份）
截止2007年5月14日 24,232,097.00 4.85 +19,232,097.00 -
2006年度 5,000,000.00 1.00 无 -
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：“+”表示买入基金份额
B．基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况
截止2007年5月14日和2006 年本基金管理人主要股东及其控制的机构没有投资及持有本基金份额。
（3）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007 年5 月14 日保管的银行存款余额为4,138,994.06元(2006年12月31日：133,366,132.07元)。截止2007年5月14日由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为206,384.68元(2006年度：302,483.68元)。
(4) 关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
A、通过关联方席位进行的交易是与关联方签订证券交易席位租用协议后进行，该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年1月1日至2007年5月14日 2006年度
股票买卖成交金额（元 占股票成交金额比例（%） 股票买卖成交金额（元） 占股票成交金额比例（%
） ）
国信证券 242,064,360.65 15.83 584,033,478.34 25.50
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年1月1日至2007年5月14日 2006年度
债券买卖成交金额（元 占债券成交金额比例（%） 债券买卖成交金额（元） 占债券成交金额比例（%
） ）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━





━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年1月1日至2007年5月14日 2006年度
债券回购成交金额（元 占债券回购成交金额比例（% 债券回购成交金额（元） 占债券回购成交金额比例
） ） （%）
国信证券 305,000,000.00 23.55 136,000,000.00 6.76
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年1月1日至2007年5月14日 2006年度
权证买卖成交金额（元 占权证成交金额比例（%） 权证买卖成交金额（元） 占权证成交金额比例（%
） ）
国信证券 15,648,764.10 49.16 858,386.05 5.32
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

B、通过关联方席位交易支付的佣金


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年1月1日至2007年5月14日 2006年度
累计佣金（元） 占累计佣金比例（%） 累计佣金（元） 占累计佣金比例（%）
国信证券 196,634.72 16.07 464,678.06 25.33
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费
证券结算风险基金
深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-证券结算风险基金
(佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。)
C．从关联方获得的服务说明 本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用
协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为本基金管理人提供研究服务以及其他研究支持。
D．关联方报酬
a、管理人报酬
支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.5%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。截止至2007年5月14日，本基金共需支付基金管理人报酬人民币5,697,384.71 元。2006年本基金共支付基金管理人报酬人民币8,227,146.27元。
b、托管费
支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至 2007 年5月14 日，本基金共需支付基金托管费人民币949,564.15 元。2006 年本基金共支付基金托管费人民币1,371,191.02元。
E．与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
截止2007年5月14日及2006年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7、会计报表重要项目说明
(1) 按银行存款利息、债券利息等分项列示应收利息的金额： 单位：人民币元
(2) 按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额：



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月14日 2006年12月31日
应收银行存款利息 78,256.70 21,575.72
应收清算备付金利息 11,070.52 1,682.40
应收债券利息 3,185,159.20 667,584.06
应收权证保证金利息 240.30 44.50
合计 3,274,726.72 690,886.68
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

单位：人民币元




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
股票投资估值增值 394,044,633.40 256,161,106.69
债券投资估值增值 -334,576.25 -59,041.96
权证投资估值增值 1,655,937.22 8,807,194.87
合计 395,365,994.37 264,909,259.60
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(3)按证券经营机构分别列示应付佣金的金额
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月14日 2006年12月31日
国信证券有限责任公司 0.00 183,030.78
国泰君安证券股份有限公司 156,691.93 105,519.03
申银万国证券股份有限公司 0.00 0.00
招商证券股份有限公司 297,555.09 161,770.97
华林证券有限责任公司 0.00 25,405.61
渤海证券有限责任公司 0.00 71,604.05
合计 454,247.02 547,330.44
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(4) 预提费用明细:
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月14日 2006年12月31日
上市费 20,000.00 0.00
信息披露费 56,000.00 300,000.00
审计费 40,000.00 120,000.00
合计 116,000.00 420,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(5)股票差价收入： 单位：人民币元
2007年1月1日至2007年5月14日 2006年
卖出股票成交总额 816,765,554.34 1,213,620,060.09
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
减:卖出股票成本总额 519,540,709.97 986,985,431.23
减:应付佣金 683,203.62 1,016,268.35
股票差价收入 296,541,640.75 225,618,360.51
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：本基金本报告期没有获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价。
(6) 债券差价收入：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日 2006年
卖出债券成交总额 41,456,127.50 47,886,728.31
减:卖出债券成本总额 41,080,995.49 46,365,296.64
减:应收利息总额 323,306.23 599,154.78
债券差价收入 51,825.78 922,276.89
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

（7）权证差价收入：
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日 2006年
卖出权证成交总额 21,408,255.25 6,188,194.34
减:卖出权证成本总额 11,079,851.90 1,197,611.68
权证差价收入 10,328,403.35 4,990,582.66
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(8) 其他收入明细：
单位： 人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日 2006年
分红、股息收入 8.03 0.00
配股手续费返还 0.00 8,275.00
税金结转收入 18,621.20 0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



(9) 其他费用明细：
单位： 人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日 2006年
上市年费 20,000.00 60,000.00
信息披露费 56,000.00 300,000.00
审计费用 40,000.00 120,000.00
债券托管账户维护费 10,320.00 20,100.00
交易所回购交易费用 8,229.79 13,647.14
分红手续费 201,959.99 44,550.00
银行划款手续费 2,124.59 7,930.50
持有人大会费 48,000.00 0.00
合计 386,634.37 566,227.64
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(10) 本期基金收益分配情况：
单位： 人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日
次数 收益分配时间 收益分配金额
1 2007年4月19日 68,000,000.00
合计 68,000,000.00
2006年
次数 收益分配时间 收益分配金额
1 2006年11月24日 15,000,000.00
合计 15,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(11) 其他重要报表项目的说明:无 8、截止2007年5月14日流通转让受限制的基金资产
因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券
A．因认购新发或增发股票而于期末持有的流通受限股票明细如下：
B．截止2007年5月14日本基金没有持有流通受限债券。
期末持有的暂时停牌股票
期末因债券回购交易而持有的作为抵押的债券



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
股票代码 股票名称 成功申购 可流通 流通受 认购价 期末估值 数量(股) 期末成本总额(元) 期末估值总额(元)
日 日 限类型 格（元 单价（元
） ）
002134 天津普林 4/27/200 5/16/2 新发流 8.28 8.28 47,000 389,160.00 389,160.00
7 007 通受限
601318 中国平安 2/14/200 6/19/2 新发流 33.80 64.32 149,184 5,042,419.20 9,595,514.88
7 007 通受限
合计 5,431,579.20 9,984,674.88
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
股票代码 股票名称 停牌日 停牌原因 期末估 复牌日 复牌开 数量(股) 期末成本总额(元) 期末估值总额(元)
期 值单价 期 盘单价
（元） （元）
因重大
2/3/ 信息披露 6/19/
暂时
600089 特变电工 2007 停牌 19.84 2007 22.34 500,000 10,999,964.63 99,200,000.00
因重大
5/12/ 信息披露 5/17/
暂时
600849 上海医药 2007 停牌 16.20 2007 18.72 2,060,000 25,935,901.83 33,372,000.00
合计 36,935,866.46 132,572,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

截至2007年5月14日止，本基金无从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额 (2006年12 月31 日：130,000,000.00元)。
9、需要说明的其他事项: 无
七、基金投资组合
（一）鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 本部分为本基金于2007年5月15日资产合并后的投资组合情况。 1、本报告期末基金资产组合情况


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%)
1 股票 15,104,243,759.59 84.04
2 债券 786,322,224.90 4.37
3 权证 96,213,095.33 0.54
4 银行存款及结算备付金 1,908,038,526.04 10.62
5 其他资产 78,316,442.72 0.43
合计 17,973,134,048.58 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

2、本报告期末按行业分类的股票投资组合


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 行业 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
1 A农、林、牧、渔业 143,929,396.32 0.81
2 B采掘业 1,538,849,854.41 8.69
3 C制造业 7,676,259,068.08 43.38
其中: C0食品、饮料 1,083,471,714.92 6.12
C1纺织、服装、皮毛 13,675,092.30 0.08
C2木材、家具 30,410,757.99 0.17
C3造纸、印刷 424,120,082.24 2.40
C4石油、化学、塑胶、塑料 712,406,946.78 4.03
C5电子 34,538,257.84 0.20
C6金属、非金属 1,875,111,969.05 10.59
C7机械、设备、仪表 2,286,026,427.90 12.92
C8医药、生物制品 1,216,497,819.06 6.87
C99其他制造业 0.00 0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
4 D电力、煤气及水的生产和供应业 288,804,776.59 1.63
5 E建筑业 131,586,021.00 0.74
6 F交通运输、仓储业 694,718,653.48 3.93
7 G信息技术业 493,960,164.50 2.79
8 H批发和零售贸易 812,530,196.45 4.59
9 I金融、保险业 1,567,266,032.10 8.86
10 J房地产业 1,019,400,127.37 5.76
11 K社会服务业 452,321,913.10 2.56
12 L传播与文化产业 277,867,556.19 1.57
13 M综合类 6,750,000.00 0.04
合计 15,104,243,759.59 85.34
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值（元） 市值占净值比例（%）
1 600036 招商银行 17,500,000 693,525,000.00 3.92
2 600519 贵州茅台 2,847,992 655,038,160.00 3.70
3 000933 神火股份 10,600,513 554,618,840.16 3.13
4 600569 安阳钢铁 37,165,101 446,352,863.01 2.52
5 000069 华侨城Ａ 7,874,607 395,699,001.75 2.24
6 000709 唐钢股份 15,550,750 388,457,735.00 2.19
7 600016 民生银行 26,000,000 385,320,000.00 2.18
8 002024 苏宁电器 4,900,009 352,065,646.65 1.99
9 601919 中国远洋 7,362,418 314,080,751.88 1.77
10 600875 东方电机 3,304,202 294,073,978.00 1.66
11 000012 南玻Ａ 13,567,072 288,978,633.60 1.63
12 600831 广电网络 7,954,983 277,867,556.19 1.57
13 600482 风帆股份 6,970,000 270,575,400.00 1.53
14 600069 银鸽投资 14,615,715 258,698,155.50 1.46
15 000063 中兴通讯 4,000,000 254,760,000.00 1.44
16 600383 金地集团 7,150,731 246,234,134.20 1.39
17 000024 招商地产 4,104,343 242,977,105.60 1.37
18 600690 青岛海尔 10,400,000 233,584,000.00 1.32
19 600879 火箭股份 8,234,255 227,594,808.20 1.29
20 600031 三一重工 3,839,375 218,997,950.00 1.24
21 600028 中国石化 9,000,000 210,870,000.00 1.19
22 600150 沪东重机 807,247 201,601,865.78 1.14
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
23 600087 南京水运 8,205,700 195,131,546.00 1.10
24 000983 西山煤电 2,969,690 188,486,224.30 1.06
25 002001 新和成 5,524,717 179,553,302.50 1.01
26 000568 泸州老窖 2,400,888 176,465,268.00 1.00
27 600535 天士力 7,971,542 175,453,639.42 0.99
28 600718 东软股份 3,485,564 162,462,138.04 0.92
29 600489 中金黄金 1,399,937 159,802,808.55 0.90
30 000513 丽珠集团 3,691,588 157,999,966.40 0.89
31 600309 烟台万华 4,140,211 157,535,028.55 0.89
32 000028 一致药业 6,838,320 153,862,200.00 0.87
33 000002 万科Ａ 5,000,000 144,200,000.00 0.81
34 600030 中信证券 1,599,946 142,827,179.42 0.81
35 000488 晨鸣纸业 8,465,261 136,713,965.15 0.77
36 002048 宁波华翔 5,135,092 134,025,901.20 0.76
37 000400 许继电气 7,002,301 132,343,488.90 0.75
38 600849 上海医药 9,386,122 129,340,761.16 0.73
39 600521 华海药业 5,008,541 128,619,332.88 0.73
40 600246 万通先锋 5,815,996 128,341,623.32 0.73
41 601857 中国石油 4,043,533 125,187,781.68 0.71
42 601390 中国中铁 10,877,900 124,987,071.00 0.71
43 600900 长江电力 6,394,639 124,631,514.11 0.70
44 600005 武钢股份 6,000,000 118,200,000.00 0.67
45 600143 金发科技 2,998,968 115,910,113.20 0.65
46 600153 建发股份 4,468,798 115,875,932.14 0.65
47 600089 特变电工 3,428,282 110,836,357.06 0.63
48 600585 海螺水泥 1,512,500 110,140,250.00 0.62
49 000878 云南铜业 2,000,000 109,620,000.00 0.62
50 002030 达安基因 5,057,440 107,875,195.20 0.61
51 000663 永安林业 7,709,154 106,617,599.82 0.60
52 000401 冀东水泥 4,999,984 103,749,668.00 0.59
53 600547 山东黄金 550,000 92,944,500.00 0.53
54 000061 农产品 3,181,476 91,881,026.88 0.52
55 000952 广济药业 2,747,095 88,978,407.05 0.50
56 600886 国投电力 5,239,930 87,244,834.50 0.49
57 000848 承德露露 3,058,000 87,091,840.00 0.49
58 600320 振华港机 3,419,283 86,781,402.54 0.49
59 600104 上海汽车 3,206,937 84,310,373.73 0.48
60 600888 新疆众和 3,046,500 82,225,035.00 0.46
61 600697 欧亚集团 3,200,267 81,478,797.82 0.46
62 600971 恒源煤电 1,568,679 79,422,217.77 0.45
63 600665 天地源 6,811,379 77,785,948.18 0.44
64 000655 金岭矿业 2,102,960 74,718,168.80 0.42
65 601166 兴业银行 1,429,223 74,119,504.78 0.42
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
66 600000 浦发银行 1,400,000 73,920,000.00 0.42
67 600785 新华百货 2,704,000 73,792,160.00 0.42
68 000869 张裕Ａ 860,503 73,659,056.80 0.42
69 000422 湖北宜化 3,191,942 73,446,585.42 0.41
70 000520 长航凤凰 5,589,609 68,193,229.80 0.39
71 601318 中国平安 600,000 63,660,000.00 0.36
72 002021 中捷股份 3,772,373 60,772,929.03 0.34
73 600835 上海机电 2,000,000 59,740,000.00 0.34
74 000858 五粮液 1,299,969 59,122,590.12 0.33
75 600027 华电国际 5,999,834 56,818,427.98 0.32
76 600380 健康元 2,100,000 55,986,000.00 0.32
77 000501 鄂武商Ａ 2,873,279 53,586,653.35 0.30
78 600029 S南航 1,884,444 52,651,365.36 0.30
79 600161 天坛生物 1,102,235 52,576,609.50 0.30
80 600352 浙江龙盛 3,000,000 52,200,000.00 0.29
81 002032 苏泊尔 1,057,744 51,892,920.64 0.29
82 600497 驰宏锌锗 650,000 51,818,000.00 0.29
83 000963 华东医药 3,114,093 51,382,534.50 0.29
84 601006 大秦铁路 2,000,000 51,240,000.00 0.29
85 601111 中国国航 1,758,121 48,242,840.24 0.27
86 600240 华业地产 3,000,000 47,280,000.00 0.27
87 000538 云南白药 1,240,027 43,004,136.36 0.24
88 600533 栖霞建设 1,700,000 39,066,000.00 0.22
89 000728 S*ST化二 1,001,946 38,484,745.86 0.22
90 600761 安徽合力 1,000,000 37,490,000.00 0.21
91 600518 康美药业 2,527,307 37,328,324.39 0.21
92 600189 吉林森工 1,832,070 36,549,796.50 0.21
93 600100 同方股份 792,630 36,468,906.30 0.21
94 600019 宝钢股份 2,000,000 34,880,000.00 0.20
95 600470 六国化工 1,999,985 34,799,739.00 0.20
96 002056 横店东磁 927,422 33,702,515.48 0.19
97 600600 青岛啤酒 820,000 32,094,800.00 0.18
98 600162 香江控股 1,300,000 31,941,000.00 0.18
99 600782 新华股份 1,817,286 30,821,170.56 0.17
100 600015 华夏银行 1,607,734 30,804,183.44 0.17
101 600337 美克股份 1,240,749 30,410,757.99 0.17
102 002187 广百股份 705,705 30,338,257.95 0.17
103 000527 美的电器 799,999 29,687,962.89 0.17
104 600308 华泰股份 999,929 28,707,961.59 0.16
105 600583 海油工程 542,341 28,245,119.28 0.16
106 002073 青岛软控 599,896 26,653,379.28 0.15
107 000888 峨眉山Ａ 1,591,054 26,013,732.90 0.15
108 600050 中国联通 2,069,932 25,004,778.56 0.14
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
109 000616 亿城股份 1,335,988 24,755,857.64 0.14
110 000608 阳光股份 1,600,000 24,128,000.00 0.14
111 000935 S川双马 1,499,868 22,468,022.64 0.13
112 600188 兖州煤业 1,009,695 22,253,677.80 0.13
113 000338 潍柴动力 252,049 21,827,443.40 0.12
114 600649 原水股份 1,000,000 20,110,000.00 0.11
115 000926 福星科技 1,299,909 19,602,627.72 0.11
116 002038 双鹭药业 307,200 18,585,600.00 0.11
117 601628 中国人寿 300,000 17,382,000.00 0.10
118 000014 沙河股份 900,000 17,334,000.00 0.10
119 000822 山东海化 1,000,000 17,150,000.00 0.10
120 000088 盐田港 1,000,000 16,980,000.00 0.10
121 600236 桂冠电力 1,389,471 16,604,178.45 0.09
122 000997 新大陆 1,004,233 15,264,341.60 0.09
123 000581 威孚高科 815,000 15,248,650.00 0.09
124 000685 公用科技 500,000 14,005,000.00 0.08
125 601939 建设银行 1,319,740 12,999,439.00 0.07
126 601601 中国太保 259,000 12,807,550.00 0.07
127 000060 中金岭南 280,470 12,464,086.80 0.07
128 600177 雅戈尔 500,000 12,265,000.00 0.07
129 601601 中国太保A 239,528 11,844,659.60 0.07
130 601088 中国神华 179,072 11,748,913.92 0.07
131 002007 华兰生物 211,094 11,249,199.26 0.06
132 600693 东百集团 314,955 9,436,051.80 0.05
133 601168 西部矿业 225,581 9,408,983.51 0.05
134 600018 上港集团 1,000,000 9,090,000.00 0.05
135 000792 盐湖钾肥 100,000 7,788,000.00 0.04
136 600791 天创置业 499,989 7,694,830.71 0.04
137 601866 中海集运 601,000 7,302,150.00 0.04
138 000537 广宇发展 500,000 6,750,000.00 0.04
139 600820 隧道股份 435,000 6,598,950.00 0.04
140 002142 宁波银行 261,000 5,723,730.00 0.03
141 600268 国电南自 227,946 4,720,761.66 0.03
142 000423 S阿胶 126,750 4,126,980.00 0.02
143 600628 新世界 246,562 4,075,669.86 0.02
144 601169 北京银行 189,000 3,848,040.00 0.02
145 000410 沈阳机床 106,101 2,167,643.43 0.01
146 002155 辰州矿业 42,434 2,130,186.80 0.01
147 601808 中海油服 55,696 1,912,600.64 0.01
148 002019 鑫富药业 43,270 1,893,495.20 0.01
149 000819 岳阳兴长 67,095 1,650,537.00 0.01
150 002145 中核钛白 75,690 1,609,169.40 0.01
151 002147 方园支承 23,568 1,051,132.80 0.01
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
152 002154 报喜鸟 23,246 801,987.00 0.00
153 002156 通富微电 35,508 767,327.88 0.00
154 600598 北大荒 50,000 762,000.00 0.00
155 002144 宏达经编 23,078 608,105.30 0.00
156 002165 红宝丽 10,468 549,046.60 0.00
157 002201 九鼎新材 4,500 143,415.00 0.00
158 002166 莱茵生物 4,414 128,932.94 0.00
159 002167 东方锆业 3,241 128,700.11 0.00
160 002188 新嘉联 3,188 68,414.48 0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

4、报告期内股票投资组合的重大变动（按新准则追溯调整后数据）
（1）累计买入价值超出期末基金资产净值2%或前20 名股票明细如下：
（2）累计卖出价值超出期末基金资产净值2%或前20 名股票明细如下：
（3）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期末净值比例(%)
1 600036 招商银行 882,947,212.02 4.99
2 600016 民生银行 828,618,358.68 4.68
3 000069 华侨城Ａ 721,848,757.34 4.08
4 600569 安阳钢铁 658,129,097.42 3.72
5 600030 中信证券 579,402,716.99 3.27
6 000063 中兴通讯 520,924,526.82 2.94
7 000709 唐钢股份 466,011,937.60 2.63
8 600000 浦发银行 455,642,821.94 2.57
9 600028 中国石化 441,633,424.99 2.50
10 601166 兴业银行 437,936,470.76 2.47
11 000002 万科A 425,464,409.60 2.40
12 601919 中国远洋 422,588,433.34 2.39
13 000933 神火股份 406,522,291.31 2.30
14 600383 金地集团 369,143,520.69 2.09
15 600005 武钢股份 321,131,471.51 1.81
16 600031 三一重工 317,231,590.56 1.79
17 601328 交通银行 308,240,341.96 1.74
18 000898 鞍钢股份 301,039,249.12 1.70
19 002024 苏宁电器 295,064,548.27 1.67
20 600519 贵州茅台 291,237,518.47 1.65
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期末净值比例(%)
1 600036 招商银行 1,027,075,573.11 5.80
2 600016 民生银行 871,688,196.50 4.93
3 600030 中信证券 719,297,502.10 4.06
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
4 601166 兴业银行 698,931,190.24 3.95
5 000002 万科A 626,090,917.72 3.54
6 600000 浦发银行 576,094,185.37 3.26
7 600028 中国石化 573,214,908.11 3.24
8 600005 武钢股份 419,573,485.05 2.37
9 600019 宝钢股份 389,171,419.06 2.20
10 600569 安阳钢铁 359,762,868.50 2.03
11 000898 鞍钢股份 354,301,582.74 2.00
12 601328 交通银行 325,989,186.56 1.84
13 600015 华夏银行 310,283,097.42 1.75
14 000063 中兴通讯 308,860,787.41 1.75
15 600029 S南航 286,976,028.89 1.62
16 000933 神火股份 259,435,924.07 1.47
17 600001 邯郸钢铁 258,357,993.53 1.46
18 601318 中国平安 237,739,514.83 1.34
19 002032 苏泊尔 230,232,249.00 1.30
20 601628 中国人寿 229,609,019.86 1.30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年5月15日至2007年12月31日
买入股票的成本总额 23,654,547,556.56
卖出股票的收入总额 17,702,071,153.24
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

5、本报告期末按券种分类的债券投资组合


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 债券品种 期末市值（元） 市值占净值比例（%）
1 国债 32,106,125.60 0.19
2 金融债 724,050,000.00 4.09
3 企业债 0.00 0.00
4 可转换债券 29,166,099.30 0.16
合计 786,322,224.90 4.44
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

1 07央票84 724,050,000.00 4.09
2 02国债⑽ 22,007,214.00 0.12
3 唐钢转债 16,076,795.30 0.09
4 北大荒转债 10,878,582.00 0.06
5 99国债⑻ 8,825,250.00 0.05
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

7、投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
（4）基金持有的处于转股期的可转换债券本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券，也没有投资资产支持证券。
（5）本基金权证投资情况及本报告期末本基金持有权证情况



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他资产明细 金额（元）
应收证券清算款 51,886,069.52
应收存出保证金 4,988,631.22
应收利息 10,055,121.27
应收申购款 11,386,620.71
合计 78,316,442.72
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
权证名称 本报告期买入权证 本报告 本报告期获配权 本报告期获配权 报告期末持有权证市 报告期末权证市值
金额（元） 期获配 证成本(元) 证市值（元） 值(元) 占基金资产净值比
权证数 例（%）
量（张
）
五粮液认购权 81,217,123.01 0 0.00 0.00 95,206,000.00 0.53
证
华侨城认购权 248,433,711.53 0 0.00 0.00 0.00 0.00
证
上海汽车认购 0.00 110,844 884,666.77 887,550.08 1,007,095.33 0.01
权证
合计 256,550,834.54 110,844 884,666.77 887,550.08 96,213,095.33 0.54
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本基金投资及持有权证的金额、比例等符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。 （二）鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）投资组合（相关数据截止至2007年5月14日） 1、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）资产组合情况


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%)
1 股票 1,134,187,907.12 87.43
2 债券 126,127,672.30 9.72
3 权证 4,153,002.52 0.32
4 银行存款及清算备付金 30,030,856.70 2.31
5 其他资产 2,815,331.22 0.22
合计 1,297,314,769.86 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

2、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）按行业分类的股票投资组合


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 行业 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
1 A农、林、牧、渔业 762,000.00 0.06
2 B采掘业 82,826,673.70 6.39
3 C制造业 407,884,285.97 31.47
其中: C0食品、饮料 33,827,990.00 2.61
C1纺织、服装、皮毛 3,875,300.00 0.30
C2木材、家具 8,478,000.00 0.65
C3造纸、印刷 0.00 0.00
C4石油、化学、塑胶、塑料 71,115,166.00 5.49
C5电子 467,820.00 0.04
C6金属、非金属 155,781,155.06 12.02
C7机械、设备、仪表 101,724,237.71 7.85
C8医药、生物制品 24,028,617.20 1.85
C99其他制造业 8,586,000.00 0.66
4 D电力、煤气及水的生产和供应业 16,357,000.00 1.27
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
5 E建筑业 0.00 0.00
6 F交通运输、仓储业 20,265,970.28 1.57
7 G信息技术业 540,973.25 0.04
8 H批发和零售贸易 86,835,452.00 6.71
9 I金融、保险业 260,469,575.42 20.11
10 J房地产业 184,574,294.58 14.25
11 K社会服务业 13,514,000.00 1.04
12 L传播与文化产业 60,157,681.92 4.64
13 M综合类 0.00 0.00
合计 1,134,187,907.12 87.55
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

3、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值（元） 市值占净值比例（%）
1 600016 民生银行 6,299,982 90,530,741.34 6.99
2 000002 万科Ａ 3,410,633 80,627,364.12 6.22
3 600831 广电网络 2,477,664 60,157,681.92 4.64
4 600030 中信证券 1,071,600 59,666,688.00 4.61
5 600036 招商银行 2,350,000 51,911,500.00 4.01
6 002024 苏宁电器 1,280,000 50,636,800.00 3.91
7 600143 金发科技 1,650,000 49,599,000.00 3.83
8 000825 太钢不锈 1,620,000 43,561,800.00 3.36
9 000024 招商地产 1,030,000 40,005,200.00 3.09
10 600005 武钢股份 2,957,625 35,580,228.75 2.75
11 600519 贵州茅台 353,000 33,827,990.00 2.62
12 000608 阳光股份 1,819,885 30,173,693.30 2.33
13 000401 冀东水泥 2,015,332 27,952,654.84 2.16
14 600690 青岛海尔 1,750,000 26,337,500.00 2.03
15 600879 火箭股份 1,000,000 23,880,000.00 1.84
16 600489 中金黄金 550,000 23,567,500.00 1.82
17 601166 兴业银行 750,000 22,965,000.00 1.77
18 600583 海油工程 630,000 22,963,500.00 1.77
19 600309 烟台万华 540,200 21,516,166.00 1.66
20 601006 大秦铁路 1,358,309 20,265,970.28 1.56
21 601318 中国平安 286,344 18,417,646.08 1.42
22 000768 西飞国际 600,000 17,718,000.00 1.37
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
23 000952 广济药业 959,990 17,548,617.20 1.35
24 002032 苏泊尔 570,000 17,162,700.00 1.32
25 600900 长江电力 1,100,000 16,357,000.00 1.26
26 600835 上海机电 726,525 15,627,552.75 1.21
27 000898 鞍钢股份 749,951 14,976,521.47 1.16
28 600058 五矿发展 650,000 14,956,500.00 1.15
29 000933 神火股份 573,800 13,771,200.00 1.06
30 600736 苏州高新 1,148,164 13,422,037.16 1.04
31 600028 中国石化 1,000,000 12,830,000.00 0.99
32 600694 大商股份 280,000 12,670,000.00 0.98
33 600015 华夏银行 800,000 10,848,000.00 0.84
34 600019 宝钢股份 800,000 10,592,000.00 0.82
35 000402 金融街 500,000 10,350,000.00 0.80
36 600123 兰花科创 349,981 9,694,473.70 0.75
37 600761 安徽合力 324,700 8,604,550.00 0.67
38 600525 长园新材 200,000 8,586,000.00 0.66
39 600628 新世界 426,900 8,572,152.00 0.66
40 600978 宜华木业 300,000 8,478,000.00 0.65
41 600138 中青旅 400,000 8,288,000.00 0.64
42 600383 金地集团 300,000 7,278,000.00 0.56
43 600960 滨州活塞 449,976 6,844,134.96 0.53
44 600849 上海医药 400,000 6,480,000.00 0.50
45 601988 中国银行 1,000,000 6,130,000.00 0.47
46 600888 新疆众和 205,000 5,955,250.00 0.46
47 000069 华侨城Ａ 150,000 5,226,000.00 0.40
48 600439 瑞贝卡 110,000 3,875,300.00 0.30
49 600748 上实发展 150,000 2,718,000.00 0.21
50 000666 经纬纺机 250,000 2,712,500.00 0.21
51 002069 獐子岛 10,000 762,000.00 0.06
52 002115 三维通信 26,071 540,973.25 0.04
53 002134 天津普林 56,500 467,820.00 0.04
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

4、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）2007年1月1日至2007年5月14日股票投资组合的重大变动
（1）累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20 名股票明细如下：
（2）累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20 名股票明细如下：
（3）鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）2007年1月1日至2007年5月14日内买入股



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初净值比例(%)
1 600016 民生银行 67,123,199.68 6.47
2 600030 中信证券 41,434,701.34 3.99
3 000002 万科Ａ 41,352,906.66 3.98
4 601166 兴业银行 26,652,975.02 2.57
5 600005 武钢股份 25,749,286.83 2.48
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
6 600058 五矿发展 20,482,136.75 1.97
7 000024 招商地产 20,464,480.82 1.97
8 000401 冀东水泥 20,138,881.29 1.94
9 600036 招商银行 19,644,729.42 1.89
10 000608 阳光股份 18,038,319.17 1.74
11 600028 中国石化 17,667,543.89 1.70
12 600849 上海医药 16,770,415.15 1.62
13 600831 广电网络 16,703,408.62 1.61
14 000625 长安汽车 14,945,445.75 1.44
15 600489 中金黄金 14,708,012.07 1.42
16 000952 广济药业 14,651,177.54 1.41
17 600000 浦发银行 14,524,400.46 1.40
18 000666 经纬纺机 14,342,965.96 1.38
19 600995 文山电力 14,288,186.83 1.38
20 000898 鞍钢股份 13,772,542.52 1.33
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期初净值比例(%)
1 600016 民生银行 49,099,691.20 4.73
2 600036 招商银行 48,069,435.70 4.63
3 000002 万科Ａ 37,676,755.78 3.63
4 000024 招商地产 27,632,692.43 2.66
5 600900 长江电力 27,312,403.86 2.63
6 000402 金融街 22,477,081.12 2.16
7 000666 经纬纺机 21,663,690.98 2.09
8 600000 浦发银行 21,377,678.70 2.06
9 601628 中国人寿 18,710,524.62 1.80
10 000825 太钢不锈 18,122,140.88 1.75
11 600831 广电网络 17,515,842.44 1.69
12 600995 文山电力 16,208,054.17 1.56
13 000625 长安汽车 16,052,856.52 1.55
14 600849 上海医药 15,109,803.58 1.46
15 600879 火箭股份 15,099,350.32 1.45
16 600143 金发科技 14,282,743.96 1.38
17 601006 大秦铁路 14,251,561.03 1.37
18 600189 吉林森工 14,223,996.72 1.37
19 000933 神火股份 13,409,116.86 1.29
20 600383 金地集团 13,251,940.67 1.28
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

91
票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日
买入股票的成本总额 894,721,061.51
卖出股票的收入总额 1,003,717,677.29
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

5、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）按券种分类的债券投资组合


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 债券品种 期末市值（元） 市值占净值比例（%）
1 国债 126,127,672.30 9.74
2 金融债 0.00 0.00
3 企业债 0.00 0.00
4 可转换债券 0.00 0.00
合计 126,127,672.30 9.74
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

6、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 债券名称 市值（元） 市值占净值比例（%）
1 02国债⒁ 60,276,000.00 4.65
2 20国债⑽ 30,147,000.00 2.33
3 21国债⒂ 20,100,000.00 1.55
4 02国债⑽ 15,604,672.30 1.20
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注：上述债券明细为鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）持有的所有债券。
7、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票.
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
基金持有的处于转股期的可转换债券





━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应收交易保证金 868,285.79
应收股利 18,000.00
应收利息 1,929,045.43
合计 2,815,331.22
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券，也没有投资资产支持证券、分离交易可转债。
（5）鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）2007年1月1日至2007年5月14日权证
投资情况及持有权证情况


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
权证名称 本报告期买入权 本报告期获配 本报告期获配权 本报告期获配权证 报告期末持有权证 报告期末
证金额（元） 权证数量（张 证成本(元) 市值（元） 市值(元) 权证市值
） 占基金资
产净值比
（%）
烟台万华认购权证 1,959,151.79 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
雅戈尔认购权证 4,785,853.63 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
五粮认购权证 1,205,120.50 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
长江电力认购权证 810,282.14 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
武钢股份认购权证 0.00 703,541 1,630,315.56 1,727,544.93 4,153,002.52 0.32
合计 8,760,408.06 703,541 1,630,315.56 1,727,544.93 4,153,002.52 0.32
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本基金投资及持有权证的金额、比例等符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。
（三）鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）投资组合（相关数据截止至2007年5月14日）
1、鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）资产组合情况




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
1 股票 975,725,814.70 80.94
2 债券 214,684,311.50 17.81
3 权证 2,726,105.75 0.23
4 银行存款及清算备付金 8,280,894.71 0.68
5 其他资产 4,101,832.45 0.34
合计 1,205,518,959.11 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

2、鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）按行业分类的股票投资组合


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 行业 期末市值(元) 市值占净值比例（%）
1 A农、林、牧、渔业 17,840,000.00 1.48
2 B采掘业 97,666,091.45 8.11
3 C制造业 403,800,251.20 33.54
其中: C0食品、饮料 52,123,500.00 4.33
C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2木材、家具 0.00 0.00
C3造纸、印刷 0.00 0.00
C4石油、化学、塑胶、塑料 69,201,476.00 5.75
C5电子 8,384,460.00 0.70
C6金属、非金属 143,116,228.29 11.89
C7机械、设备、仪表 73,983,355.60 6.14
C8医药、生物制品 56,991,231.31 4.73
C99其他制造业 0.00 0.00
4 D电力、煤气及水的生产和供应业 28,252,584.94 2.35
5 E建筑业 0.00 0.00
6 F交通运输、仓储业 28,565,400.00 2.37
7 G信息技术业 28,816,400.00 2.39
8 H批发和零售贸易 16,064,000.00 1.33
9 I金融、保险业 201,188,939.89 16.71
10 J房地产业 137,424,285.34 11.41
11 K社会服务业 0.00 0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
12 L传播与文化产业 16,107,861.88 1.34
13 M综合类 0.00 0.00
合计 975,725,814.70 81.03
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

3、鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值（元） 市值占净值比例（%）
1 000002 万科Ａ 2,666,418 63,034,121.52 5.23
2 600036 招商银行 2,664,103 58,850,035.27 4.89
3 601166 兴业银行 1,798,677 55,075,489.74 4.57
4 000933 神火股份 2,200,000 52,800,000.00 4.38
5 600016 民生银行 3,390,000 48,714,300.00 4.05
6 000608 阳光股份 2,706,379 44,871,763.82 3.73
7 600005 武钢股份 3,562,500 42,856,875.00 3.56
8 600143 金发科技 1,374,600 41,320,476.00 3.43
9 002032 苏泊尔 1,300,000 39,143,000.00 3.25
10 600849 上海医药 2,060,000 33,372,000.00 2.77
11 000024 招商地产 760,000 29,518,400.00 2.45
12 600030 中信证券 520,000 28,953,600.00 2.40
13 600309 烟台万华 700,000 27,881,000.00 2.32
14 600690 青岛海尔 1,660,000 24,983,000.00 2.07
15 600019 宝钢股份 1,884,621 24,952,382.04 2.07
16 600519 贵州茅台 250,000 23,957,500.00 1.99
17 600879 火箭股份 1,000,000 23,880,000.00 1.98
18 601006 大秦铁路 1,500,000 22,380,000.00 1.86
19 600583 海油工程 559,901 20,408,391.45 1.69
20 600535 天士力 660,000 18,909,000.00 1.57
21 600189 吉林森工 1,600,000 17,840,000.00 1.48
22 000997 新大陆 1,160,000 16,970,800.00 1.41
23 600831 广电网络 663,421 16,107,861.88 1.34
24 000060 中金岭南 509,946 16,068,398.46 1.33
25 600628 新世界 800,000 16,064,000.00 1.33
26 600900 长江电力 1,064,962 15,835,984.94 1.32
27 600469 风神股份 1,200,660 15,200,355.60 1.26
28 600600 青岛啤酒 800,000 14,936,000.00 1.24
29 000876 新希望 700,000 13,230,000.00 1.10
30 600595 中孚实业 460,000 12,898,400.00 1.07
31 600028 中国石化 1,000,000 12,830,000.00 1.07
32 600649 原水股份 980,000 12,416,600.00 1.03
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
33 000063 中兴通讯 260,000 11,845,600.00 0.98
34 600547 山东黄金 226,000 11,627,700.00 0.97
35 600089 特变电工 500,000 9,920,000.00 0.82
36 601318 中国平安 149,184 9,595,514.88 0.80
37 002056 横店东磁 290,000 7,995,300.00 0.66
38 000761 本钢板材 503,651 7,197,172.79 0.60
39 600115 东方航空 780,000 6,185,400.00 0.51
40 000423 S阿胶 283,237 4,710,231.31 0.39
41 002134 天津普林 47,000 389,160.00 0.03
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

4、鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）2007年1月1日至2007年5月14日报告期内股票投资组合的重大变动
（1）累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20 名股票明细如下：
累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名股票明细如下：



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初净值比例(%)
1 601166 兴业银行 51,492,671.67 6.13
2 600849 上海医药 43,184,535.56 5.14
3 002032 苏泊尔 39,488,424.09 4.70
4 000933 神火股份 36,374,586.82 4.33
5 000608 阳光股份 29,025,680.97 3.45
6 000666 经纬纺机 25,291,534.45 3.01
7 600030 中信证券 20,609,026.63 2.45
8 600019 宝钢股份 19,886,972.72 2.37
9 600995 文山电力 18,687,884.97 2.22
10 000002 万科Ａ 17,887,895.61 2.13
11 000060 中金岭南 17,351,077.48 2.06
12 600962 国投中鲁 17,062,728.92 2.03
13 000910 大亚科技 16,776,971.16 2.00
14 600535 天士力 16,765,458.67 1.99
15 600600 青岛啤酒 15,973,025.09 1.90
16 600831 广电网络 15,971,528.18 1.90
17 600595 中孚实业 15,566,135.64 1.85
18 600189 吉林森工 15,259,872.21 1.82
19 002050 三花股份 14,572,046.80 1.73
20 000876 新希望 14,111,476.76 1.68
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期初净值比例(%)
1 000825 太钢不锈 71,107,086.36 8.46
2 600189 吉林森工 42,743,339.88 5.09
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3 000666 经纬纺机 40,908,498.41 4.87
4 600500 中化国际 38,884,631.17 4.63
5 600879 火箭股份 26,456,149.85 3.15
6 600995 文山电力 23,008,380.92 2.74
7 000910 大亚科技 21,939,301.96 2.61
8 600309 烟台万华 21,899,734.47 2.61
9 600831 广电网络 21,450,878.42 2.55
10 000002 万科Ａ 20,421,637.61 2.43
11 600962 国投中鲁 19,761,502.36 2.35
12 600525 长园新材 19,344,664.30 2.30
13 600016 民生银行 18,680,046.09 2.22
14 600690 青岛海尔 18,135,784.75 2.16
15 600849 上海医药 18,121,606.49 2.16
16 000069 华侨城Ａ 17,592,585.94 2.09
17 600000 浦发银行 16,708,890.62 1.99
18 002050 三花股份 16,197,489.62 1.93
19 000858 五粮液 15,139,504.40 1.80
20 600011 华能国际 14,430,773.78 1.72
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

（3）鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1月1日至2007年5月14日
买入股票的成本总额 729,179,984.42
卖出股票的收入总额 816,765,554.34
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

5、鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）按券种分类的债券投资组合


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 债券品种 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
1 国债 214,684,311.50 17.83
2 金融债 0.00 0.00
3 企业债 0.00 0.00
4 可转换债券 0.00 0.00
合计 214,684,311.50 17.83
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

6、鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 债券名称 市值(元) 市值占净值比例(%)
1 02国债⒁ 95,437,000.00 7.93
2 21国债⒂ 55,773,480.00 4.63
3 20国债⑽ 23,841,252.50 1.98
4 02国债⑽ 21,996,079.00 1.83
5 99国债⑻ 17,636,500.00 1.46
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

7、投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
基金持有的处于转股期的可转换债券



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他资产明细 金额（元）
应收交易保证金 827,105.73
应收利息 3,274,726.72
合计 4,101,832.45
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券，也没有投资资产支持证券、分离交易可转债。
（5）鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）2007 年1 月1 日至2007年5月14日权证投资情况及持有权证情况


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
权证名称 本报告期买入权 本报告期获配 本报告期获配权证 本报告期获配权证 报告期末持有权 报告期末权
证金额（元） 权证数量（张 成本(元) 市值（元） 证市值(元) 证市值占基
） 金资产净值
比（%）
烟台万华认 3,247,228.12 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
购权证
中化国际认 4,522,830.65 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
购权证
武钢股份认 0.00 461,817 1,070,168.53 1,133,991.64 2,726,105.75 0.23
购权证
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
华侨城认购权 315,526.96 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
证
合计 8,085,585.73 461,817 1,070,168.53 1,133,991.64 2,726,106.00 0.23
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本基金投资及持有权证的金额、比例符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。
八、基金份额持有人结构
（一）鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 1、鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)本报告期末基金份额持有人信息


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
基金份额持有人 平均每户持有基金 机构投资者持有基金份额( 占总份额比例（% 个人投资者持有基金份额( 占总份额比例
户数(户) 份额(份) 份) ） 份) （%）
537,701 22,721.19 647,892,585.58 5.30 11,569,313,959.10 94.70
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

2、鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）本报告期末基金份额场内前十名份额持有人


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额的比例（%）
1 中国人寿保险（集团）公司 223,740,952.00 1.83
2 鹏华基金管理有限公司 110,800,920.00 0.91
3 中国人寿保险股份有限公司 93,137,958.00 0.76
4 中国人寿保险股份有限公司 73,863,018.00 0.60
5 光大证券－中国工商银行－光大阳光2号集合资产管理计划 24,083,220.00 0.20
6 首创安泰人寿保险有限公司 17,684,362.00 0.14
7 中国平安保险（集团）股份有限公司 16,378,462.00 0.13
8 中国再保险（集团）公司－传统－普通保险产品-007G-CT001深 8,431,318.00 0.07
9 王荣 5,736,745.00 0.05
10 中国平安保险（集团）股份有限公司 5,692,544.00 0.05
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

3、本报告期末本基金管理公司从业人员投资、持有开放式基金的情况




注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。（二）鹏华优质治理基金（资产合并前原普润基金） 1、鹏华优质治理基金（资产合并前原普润基金）截止2007年5月14日基金份额持有人信息


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
基金份额持有人 平均每户持有基金 机构投资者持有基金份额( 占总份额比例（% 个人投资者持有基金份额( 占总份额比例
户数(户) 份额(份) 份) ） 份) （%）
12,266 40,763.08 347,166,747 69.43 152,833,253 30.57
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

2、鹏华优质治理基金（资产合并前原普润基金）截止2007年5月14日前十名份额持有人


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额的比例（%）
1 中国人寿保险（集团）公司 49,250,572 9.85
2 中国人寿保险股份有限公司 45,632,629 9.13
3 太平人寿保险有限公司 29,625,696 5.93
4 新华人寿保险股份有限公司 28,720,571 5.74
5 招商证券股份有限公司－招商银行股份有限公司－招商证券基 27,457,434 5.49
金宝集合资产管理计划
6 中国太平洋人寿保险股份有限公司 23,814,363 4.76
7 UBSLIMITED 23,519,866 4.70
8 中国太平洋保险公司 22,789,857 4.56
9 鹏华基金管理有限公司 20,239,789 4.05
10 中远慈善基金会 13,058,418 2.61
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

（三）鹏华优质治理基金（资产合并前原普华基金） 1、鹏华优质治理基金（资产合并前原普华基金）截止2007年5月14日基金份额持有人信息


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
基金份额持有人 平均每户持有基金 机构投资者持有基金份额( 占总份额比例（% 个人投资者持有基金份额( 占总份额比例
户数(户) 份额(份) 份) ） 份) （%）
11,078 45,134.50 377,852,178 75.57 122,147,822 24.43
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

2、鹏华优质治理基金（资产合并前原普华基金）截止2007年5月14日前十名份额持有人
100


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额的比例（%）
1 中国人寿保险（集团）公司 42,841,481 8.57
2 中国人寿保险股份有限公司 42,458,122 8.49
3 招商证券－招行－招商证券基金宝集合资产管理计划 35,000,000 7.00
4 新华人寿保险股份有限公司 34,634,538 6.93
5 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 28,738,736 5.75
6 鹏华基金管理有限公司 24,232,097 4.85
7 海通－汇丰－MERRILLLYNCHINTERNATIONAL 18,779,966 3.76
8 生命人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 16,098,897 3.22
9 太平人寿保险有限公司 15,081,356 3.02
10 申银万国－渣打－BARCLAYSBANKPLC 14,100,437 2.82
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

九、开放式基金份额变动


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 份额（份）
基金合同生效日基金份额总额 1,000,000,000.00
本报告期期初基金份额总额（资产合并日） 2,499,683,646.45
本报告期期末基金份额总额 12,217,206,544.68
本报告期间基金集中申购份额 9,384,240,751.16
本报告期间基金日常申购总份额 9,305,871,470.79
本报告期间基金总赎回份额 8,972,589,323.72
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注:基金合同生效日为2007年4月25日,红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源，统一计入本报告期间基金总申购份额，基金转换转出作为本期赎回资金的支付, 统一计入本报告期间基金总赎回份额，不单独列示。
十、重大事件揭示
(一) 本报告期内本基金召开基金份额持有人大会的情况：
本基金由原普华证券投资基金及原普润证券投资基金转换运作方式合并而成。原普华证券投资基金基金份额持有人大会于2007年3月15日以现场方式在北京召开，会议审议通过了《关于普华证券投资基金转换基金运作方式有关事项的议案》。原普润证券投资基金基金份额持有人大会于2007年3月15日以现场方式在北京召开，会议审议通过了《关于普润证券投资基金转换基金运作方式有关事项的议案》。相关会议审计议案及表决结果等相关事项详见2007年3月16日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登的《关于普华证券投资基金基金份额持有人大会表决结果的公告》和《关于普润证券投资基金基金份额持有人大会表决结果的公告》。
(二) 本基金管理人（以下简称“本公司”）、托管人的重大人事变动：
1、本基金管理人的重大人事变动情况
因本公司职工监事孙泽女士离职，按照公司章程规定，需由公司职工民主选举另产生一名职工代表担任监事。根据2007年5月15日职工代表大会选举结果，现由张兴和先生担任职工监事，孙泽女士不再担任职工监事。
（2）根据股东欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group）推荐，经本公司2007 年第三次临时股东会会议审议，股东会同意Francis Candylaftis 先生和Ciro Beffi 先生担任鹏华基金管理有限公司非独立董事；同意过仕刚先生、陈锐女士辞去本公司董事职务，不再担任本公司董事。上述变更事项已报告中国证券监督管理委员会深圳监管局并于2007年8月14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。
经本公司2007年第四次临时股东会会议审议通过，股东会同意钱海章先生、黄俞先生、殷克胜先生辞去董事职务，同意朱天相先生辞去监事职务。上述变更事项已报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
经本公司第三届董事会第二十六次会议审议通过，同意孙煜扬先生辞去本公司总裁职务，同意由邓召明先生担任本公司总裁。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]122号文核准并于2008年2月1日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。
（5）经本公司第三届董事会临时会议审议通过，公司决定由原普华证券投资基金基金经理程世杰先生、原普润证券投资基金基金经理杨靖先生两人共同担任转型合并后的鹏华优质治
理股票型证券投资基金（LOF）基金经理。
因工作需要，经本公司第三届董事会第二十二次会议审议通过，公司决定增补顾少华先生、张卓先生担任鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金经理，杨靖先生继续担任该基金基金经理，程世杰先生不再担任该基金基金经理。上述事项已报深圳证监局备案并于2007年8月29日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。

2、本基金托管人---中国工商银行股份有限公司的专门基金托管部门本报告期没有发生重大人事变动情况。
(三) 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
(四) 本报告期内本基金投资策略变化情况：
依据中国证监会2007年4月10日证监基金字[2007]100号文核准的普润证券投资基金份额持有人大会决议及中国证监会2007年4月10日证监基金字[2007]101号文核准的普华证券投资基金份额持有人大会决议，普润证券投资基金及普华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为“鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）”。投资策略变化的详细内容参见本基金基金合同和招募说明书。
(五)收益分配
鹏华治理基金本报告期没有进行收益分配。
鹏华治理基金（资产合并前原普润基金和资产合并前原普华基金）于2007年4月19日分别向基金份额持有人派发了红利，每10份基金份额分别派发红利为3.700元和1.360元。
(六) 经本公司第三届董事会临时会议审议通过，公司决定聘请安永华明会计师事务所为鹏华治理基金本年度审计的会计师事务所。该审计机构自原普润证券投资基金基金合同生效日起至2007年5月14日止为原普润证券投资基金提供审计服务。自鹏华治理基金基金合同生效日起至今为鹏华治理基金提供审计服务。本年度支付该审计机构原普润证券投资基金和鹏华治理基金审计费用共计10万元整。深圳大华天诚会计师事务所自原普华证券投资基金基金合同生效日起至2007年5月14日止为原普华证券投资基金提供审计服务。本年度支付该审计机构原普华证券投资基金审计费用4万元整。
(七) 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。 (八) 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况。1、交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的

咨询服务。
选择席位的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用席位的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定席位交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）分别向国信证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、长江证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、申银万国证券有限责任公司、华林证券有限责任公司、渤海证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、北京高华证券股份有限公司、中国建银投资证券有限责任公司、江南证券有限责任公司、国金证券有限责任公司租用席位作为基金专用交易席位，并从2007 年5 月开始陆续使用。本报告期上述席位使用未发生变化。
2、鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2007年5月15日至2007年12月31日通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
（1） 各券商股票交易量及佣金情况如下：


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
券商名称 租用席位 股票交易量(元) 占股票交易量比例 累计佣金（元） 占各券商累计佣金比例
数量 （%） （%）
中银国际 1 5,042,311,955.21 12.36 3,790,451.54 11.55
北京高华 1 9,340,888,447.48 22.90 7,656,439.29 23.32
国信证券 2 10,767,169,925.85 26.39 8,793,273.82 26.78
国泰君安 2 2,299,663,137.23 5.64 1,846,262.37 5.62
长江证券 1 518,943,665.89 1.27 425,540.02 1.30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
海通证券 2 1,682,069,051.19 4.12 1,361,516.07 4.15
申银万国 3 1,316,687,991.56 3.23 1,051,144.61 3.20
招商证券 1 1,849,773,170.40 4.53 1,516,809.34 4.62
华林证券 1 1,306,852,488.58 3.20 1,022,620.74 3.11
渤海证券 1 1,065,310,972.45 2.61 873,551.26 2.66
中投建设 1 2,811,954,487.16 6.89 2,305,660.83 7.02
国金证券 1 1,358,031,021.04 3.33 1,062,671.60 3.24
江南证券 1 1,437,154,925.85 3.52 1,124,580.76 3.43
合计 18 40,796,811,239.89 100.00 32,830,522.25 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

（2）各券商债券、债券回购及权证交易量情况如下：


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
券商名称 租用 债券交易量(元) 占债券交 债券回购交易量（元） 占债券回 权证交易量（元） 占权证
席位 易量比例 购交易量 交易量
数量 （%） 比例（%） 比例（%
）
中银国际 1 0.00 0.00 0.00 0.00 72,750,445.71 20.84
北京高华 1 212,622,676.10 66.73 180,000,000.00 76.11 7,821,988.83 2.24
国信证券 2 8,784,125.00 2.76 56,500,000.00 23.89 0.00 0.00
国泰君安 2 1,574,298.60 0.49 0.00 0.00 22,881,101.34 6.55
长江证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
海通证券 2 50,194,000.00 15.75 0.00 0.00 10,400,000.00 2.98
申银万国 3 0.00 0.00 0.00 0.00 37,208,945.06 10.66
招商证券 1 28,514,889.90 8.95 0.00 0.00 0.00 0.00
华林证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 45,780,501.18 13.11
渤海证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
中投建设 1 16,964,217.10 5.32 0.00 0.00 0.00 0.00
国金证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 4,301,892.90 1.23
江南证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 147,958,824.16 42.38
合计 18 318,654,206.70 100.00 236,500,000.00 100.00 349,103,699.18 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

3、鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）2007年1月1日至2007年5月14日通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
(1) 各券商股票交易量及佣金情况如下：


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
券商名称 租用席 股票交易量(元) 占股票交易量比例 累计佣金（元） 占各券商累计佣金比例（%）
位数量 （%）
长江证券 2 146,092,572.21 7.77 118,234.66 7.85
海通证券 2 942,629,849.48 50.14 756,564.36 50.25
申银万国 1 333,418,687.02 17.74 260,902.03 17.33
国泰君安 1 457,827,410.38 24.35 369,993.96 24.57
合计 6 1,879,968,519.09 100.00 1,505,695.01 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

（2）各券商债券、债券回购及权证交易量情况如下：


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
券商名称 租 债券交易量(元) 占债券 债券回购交易量（元） 占债券 权证交易量（元） 占权证交
用 交易量 回购交 易量比例(
席 比例（ 易量比 %）
位 %） 例（%）
数
量
长江证券 2 10,022,000.00 4.53 479,200,000.00 17.46 3,028,806.80 6.21
海通证券 2 170,017,219.90 76.92 1,061,000,000.00 38.67 25,919,188.62 53.18
申银万国 1 7,359,999.45 3.33 0.00 0.00 9,213,289.12 18.90
国泰君安 1 33,630,483.90 15.22 1,204,000,000.00 43.87 10,578,972.40 21.71
合计 6 221,029,703.25 100.00 2,744,200,000.00 100.00 48,740,256.94 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

4、鹏华治理基金（资产合并前原普华基金）2007年1月1日至2007年5月14日通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
（1）各券商股票交易量及佣金情况如下：


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
券商名称 租用席 股票交易量(元) 占股票交易量比例（ 累计佣金（元） 占各券商累计佣金比例（%）
位数量 %）
国信证券 2 242,064,360.65 15.83 196,634.72 16.07
国泰君安 2 467,256,739.11 30.55 365,631.33 29.89
招商证券 1 672,150,166.44 43.95 545,465.56 44.58
华林证券 1 147,884,439.55 9.67 115,721.40 9.46
合计 6 1,529,355,705.75 100.00 1,223,453.01 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

（2）各券商债券、债券回购及权证交易量情况如下：


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
券商名称 租用 债券交易量(元) 占债券交 债券回购交易量（元） 占债券回 权证交易量（元） 占权证交
席位 易量比例 购交易量 易量比例
数量 （%） 比例（% （%）
）
国信证券 2 33,032,626.50 29.86 305,000,000.00 23.55 15,648,764.10 49.16
国泰君安 2 0.00 0.00 0.00 0.00 4,993,999.90 15.69
招商证券 1 77,605,889.00 70.14 990,000,000.00 76.45 11,191,115.90 35.15
华林证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 6 110,638,515.50 100.00 1,295,000,000.00 100.00 31,833,879.90 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

(九) 本报告期内其他重大事项：
1、本基金管理人于2007 年3 月29 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于谨防不法人员冒用我司名义进行非法证券活动的特别提示》，具体内容详见公告。
2、鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）由普润证券投资基金及普华证券投资基金转换运作方式合并而成。依据中国证监会2007年4月10日证监基金字[2007]100号文核准的普润证券投资基金份额持有人大会决议及中国证监会2007年4月10日证监基金字[2007]101号文核准的普华证券投资基金份额持有人大会决议，普润证券投资基金及普华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为“鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）”。详情请见本公司2007 年4 月20 在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登的《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）托管协议》。
3、本基金管理人于2007年4月20日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《普华证券投资基金终止上市公告》、《普润证券投资基金终止上市公告》，普华证券投资基金、普润证券投资基金于2007年4月25日终止上市交易，两基金的基金份额持有人转为鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）的基金份额持有人。
4、本基金管理人于2007年4月27在《中国证券报》刊登《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》和《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）集中申购期份额发售公告》，本基金自2007年5月8日起向全社会进行集中申购，截至2007年5月9日本基金集中申购工作顺利结束，有效净申购金额为9,382,669,143.08元人民币。
5、本基金管理人于2007年5月10日在《中国证券报》刊登《鹏华基金管理有限公司关于鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）提前结束集中申购的公告》，详见公告内容。
6、本基金管理人于2007年5月11日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《关于原普润证券投资基金和原普华证券投资基金基金份额转换的公告》，详见公告内容。
7、本基金管理人分别于2007年5月16日和18日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《关于原普润证券投资基金和原普华证券投资基金基金份额转换结果的公告》和《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）份额“确权”办理指引》，将原普润证券投资基金和原普华证券投资基金基金持有人的基金份额按规定比例转换为鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金份额，并向相关基金份额持有人告知“确权”相关事宜，详见公告内容。
8、本基金管理人于2007年5月17日在本公司网站刊登《鹏华关于基金网上交易费率的补充公告》，对基金网上交易的大额申（认）购费率做如下补充说明：从本公告发布之日起，投资者通过本公司基金网上交易进行单笔大额申（认）购，其所购买基金招募说明书或相关业务公告中规定的最新适用的普通申（认）购费率低于基金网上交易优惠费率（0.6%）的，则该笔申（认）购按二者费率中的较低费率计收申（认）购费。具体内容详见公告。
9、本基金管理人于2007年5月26日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《鹏华基金管理有限公司关于旗下基金投资非控股股东承销证券的公告》，本基金投资本公司非控股股东方正证券有限责任公司承销的安徽安纳达钛业股份有限公司首次公开发行的股票，具体内容详见公告。
10、本基金管理人于2007年6月18日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）关于开放场外、场内日常申购业务的公告》， 定于2007年6月20日开始办理日常场外和场内的日常申购业务，具体内容详见公告。
11、本基金管理人于2007年6月19日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于对通过中国工商银行网上银行申购鹏华行业成长基金、鹏华中国50基金、鹏华优质治理基金开展费率优惠的公告》。具体内容详见公告。
12、本基金管理人于2007年6月21日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于对通过深圳发展银行网上银行申购鹏华优质治理基金开展费率优惠的公告》。具体内容详见公告。
13、根据中国证监会下发的《关于基金管理公司及证券投资基金执行〈企业会计准则〉的通知》规定，鹏华基金管理有限公司管理的所有基金于2007年7月1日实施新会计准则，实施新会计准则后，基金将全面采用公允价值进行会计计量，请投资者关注相关法规的规定以及相关基金定期信息披露报告。实施新会计准则后，基金估值方法及个别会计政策方面的变更不会对投资者利益造成实质性影响。上述事项已于2007年7月2日在本公司网站公告。
14、本基金管理人于2007年7月4日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于对通过交通银行股份有限公司网上银行申购鹏华优质治理基金开展费率优惠的公告》。具体内容详见公告。
15、本基金管理人于2007年7月7日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《鹏华基金管理有限公司关于旗下基金投资控股股东担任财务顾问的证券的公告》，本基金投资本公司控股股东国信证券有限责任公司担任财务顾问的西部矿业股份有限公司首次公开发行股票，具体内容详见公告。
16、本基金管理人于2007年7月13日在《中国证券报》刊登《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）开放日常赎回、转换及定期定额投资业务的公告》和《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）上市交易公告书》，本基金于2007年7月18日开始办理日常赎回、转换和定期定额投资业务，自2007年7月18日起在深圳证券交易所上市交易。具体内容详见公告。
17 、本基金管理人于2007年7月25日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《鹏华基金管理有限公司在建设银行开通旗下开放式基金定期定额投资业务的公告》，自2007 年7 月25 日起正式在中国建设银行开通本基金的定期定额投资业务。具体内容详见公告。
18、本基金管理人于2007 年8 月29 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《关于调整鹏华基金管理有限公司旗下开放式基金有关业务规则的公告》，于2007 年9 月3 日起对本基金的有关业务规则作如下调整：（1）上述基金单个账户最低持有份额由原50 份或100 份调整为30 份；（2）上述基金的定期定额投资业务每次最低扣款金额由原300 元调整为200 元。具体内容详见公告。
19、经本公司股东会审议通过并经中国证监会证监基金字[2007]178号文批准和中国商务部商外资资审字[2007]0259 号批准，深圳市北融信投资发展有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本49%的股权转让给意大利欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group），上述三家股东分别转让本公司股权的15.68%、16.66%、
16.66%。本次股权转让后，本公司将依法变更设立为外商投资企业，国信证券有限责任公司、Eurizon Financial Group、深圳市北融信投资发展有限公司三家股东的出资比例分别为50%、49%、1%。本公司已办理完毕上述变更事项的工商变更登记手续，并于2007年9月29日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。
20、本基金管理人于2007年9月29日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《关于修改鹏华基金管理有限公司旗下基金基金合同中有关基金估值方法等内容的公告》， 根据中国证监会下发的《关于基金实施<企业会计准则>后修改原有基金合同相关条款的通知》要求，依照2007年7月1日起生效执行的《企业会计准则》的规定，经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同中有关基金估值方法和会计政策等内容进行了修改，具体内容详见公告。
21、本基金管理人于2007年10月19日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与交通银行基金定期定额投资费率优惠活动的公告》，本基金参加交通银行于2007年10月至2008年3月期间开展的基金定期定额投资业务费率优惠活动，具体内容详见公告。
22、本基金管理人于2007 年10 月22 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《鹏华基金管理有限公司旗下基金关于在农行开通基金定投业务的公告》。自2007 年10 月22 日起正式开通本基金在中国农业银行办理定期定额投资计划，并参加农行于2007 年7 月2 日至12 月31 日举办的“金钥匙基金宝”基金定期定投业务推广活动。具体内容详见公告。
23、本基金管理人于2007年12月14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《鹏华基金管理有限公司关于对原普润证券投资基金及原普华证券投资基金份额持有人实施份额奖励的提示性公告》，具体内容详见公告。
24、本基金最近一次更新的招募说明书摘要于2007 年12 月7 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
25、本基金管理人于2007年12月26日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《鹏华基金管理有限公司关于旗下基金参与控股股东担任财务顾问的SEB国际股份有限公司部分要约收购苏泊尔股票的公告》，本基金参与了SEB国际股份有限公司部分要约收购苏泊尔股票。本公司的控股股东国信证券有限责任公司担任本次SEB 国际股份有限公司部分要约收购浙江苏泊尔股份有限公司股票的财务顾问，具体内容详见公告。
十一、备查文件目录
（一）关于原基金普润及原基金普华召开基金份额持有人大会转换基金运作方式的相关法律文件（二）中国证监会核准基金份额持有人大会决议、基金集中申购及基金转型的文件 （三）《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同》 （四）《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）托管协议》 （五）《普润证券投资基金基金合同》(已终止) （六）《普润证券投资基金托管协议》(已终止) （七）《普华证券投资基金基金合同》(已终止) （八）《普华证券投资基金托管协议》(已终止) （九）鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2007年年度报告（原文）
存放地点：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话:4006788999。
基金管理人：鹏华基金管理有限公司 2008年3月29日