鹏华价值优势混合型证券投资基金

（LOF）2016 年第 4 季度报告

2016年12月31日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月16日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华价值优势混合

场内简称 鹏华价值

基金主代码 160607

交易代码 160607

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2006年7月18日

报告期末基金份额总额 2,784,015,716.43份

依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估

投资目标 值分析方法，发掘我国资本市场国际接轨趋势下具

备相对价值优势的中国企业，谋求基金资产的长期

稳定增值。

（1）股票投资：首先按照既有的研究流程和投资纪

律进行行业配置和个股选择，再运用相对估值分析

方法，进行多维估值比较，分析行业、个股的合理

估值区间，深入发掘行业和个股层面由于具备相对

投资策略 价值优势而存在的投资机会，以此作为基金经理的

投资线索以及权重调整的重要依据。

（2）债券投资：以降低组合总体波动性从而改善组

合风险构成为目的，采取积极主动的投资策略，进

而谋取超额收益。

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业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中证综合债指数收益率

×30%

本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于

风险收益特征 货币型基金、债券基金，低于股票型基金，为证券

投资基金中具有中高风险、中高收益的投资品种。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日

）

1.本期已实现收益 65,831,598.33

2.本期利润 -363,364.50

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0001

4.期末基金资产净值 1,854,676,418.56

5.期末基金份额净值 0.666

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -0.15% 0.72% 0.82% 0.51% -0.97% 0.21%

注：业绩比较基准=沪深300指数收益率*70%+中证综合债指数收益率*30%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、本基金基金合同于2006年7月18日生效。

2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3 其他指标

注：无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

谢书英女士，国籍中

国，经济学硕士，

谢书英 本基金基 2015年 - 8 8年证券从业经验。

金经理 6月10日 曾任职于高盛高华证

券有限公司投资银行

部；2009年4月加盟

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鹏华基金管理有限公

司，历任研究部高级

研究员、投资经理助

理，从事行业研究及

投资助理相关工作，

2014年4月起担任鹏

华金刚保本混合基金

基金经理，2015年

6月起兼任鹏华价值

优势混合（LOF）基

金基金经理，

2016年1月起兼任鹏

华文化传媒娱乐股票

基金基金经理，

2016年9月起兼任鹏

华增瑞混合基金基金

经理。谢书英女士具

备基金从业资格。本

报告期内本基金基金

经理未发生变动。

注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理

的，任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。

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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

相比三季度，组合重点持仓的个股变化并不大，主要是清仓了京东方A，主要考虑到四季度

面板价格到了阶段性的顶部，进行获利了结。同时在11月份减持了部分低估值家电重仓股，当

时由于保险举牌概念，股价短期快速上涨。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为-0.15%，同期上证综指上涨3.29%，深证成指下跌3.69%，

沪深300指数上涨1.75%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

注：无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,672,813,257.43 86.46

其中：股票 1,672,813,257.43 86.46

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 260,289,470.11 13.45

8 其他资产 1,718,995.08 0.09

9 合计 1,934,821,722.62 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,012,475,497.64 54.59

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D 电力、热力、燃气及水生产和供 37,917.66 0.00

应业

E 建筑业 84,462,324.68 4.55

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 26,055,384.20 1.40

业

J 金融业 137,507,053.36 7.41

K 房地产业 56,882,113.98 3.07

L 租赁和商务服务业 106,846,048.46 5.76

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 16,924,902.24 0.91

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 50,422,976.00 2.72

R 文化、体育和娱乐业 181,189,580.53 9.77

S 综合 - -

合计 1,672,813,257.43 90.19

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 000651 格力电器 5,479,734 134,911,051.08 7.27

2 002343 慈文传媒 2,663,075 120,291,097.75 6.49

3 002400 省广股份 8,353,874 106,846,048.46 5.76

4 600885 宏发股份 2,470,093 78,919,471.35 4.26

5 002050 三花智控 5,931,194 65,480,381.76 3.53

6 300156 神雾环保 2,456,489 61,436,789.89 3.31

7 300144 宋城演艺 2,908,237 60,898,482.78 3.28

8 000333 美的集团 2,069,395 58,294,857.15 3.14

9 601328 交通银行 10,064,000 58,069,280.00 3.13

10 001979 招商蛇口 3,197,002 52,398,862.78 2.83

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：无。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：无。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：无。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券之慈文传媒股份有限公司（以下简称“公司”）于2016年12月

16日收到中国证券监督管理委员会浙江监管局（本公告中称“浙江证监局”）作出的《关于对

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慈文传媒股份有限公司采取责令改正措施的决定》（〔2016〕36号，以下简称“《决定书》

”）。现将《决定书》主要内容公告如下：

“你公司合并范围内控股子公司于2016年4月20日就其投资摄制的电视剧与湖南广播电视

台卫视频道签订了《电视剧中国大陆独家首轮播映权转让协议》，合同总金额为2.58亿元，占

你公司上年度经审计总收入的30.14%，但是你公司未披露该重大经营合同。

你公司的上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第三十条、第三十一条和第三十三条的规定。按照《上市公司信息披露管理办法》第五十九条的规定，现责令你公司作出如下整改：一、立即披露公司签订的上述重大经营合同。

二、加强相关法律法规学习，做好信息披露工作。

此外，你公司应及时披露本决定书，并于完成整改工作后15个工作日内向我局提交书面整

改报告。

如果对本监督管理措施不服的，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委

员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。

复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。”

公司董事会对《决定书》提出的问题高度重视，将针对上述问题认真进行核查、分析和整改，按照《决定书》要求在规定时间内提交整改报告，并根据相关规定及时履行信息披露义务。

对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，从监管措施公告中知悉，相关问题对于公司经营并不构成重大实质性影响。对公司的财务状况及经营成果并不产生重大实质性影响。本次监管措施对该股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 730,644.92

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2 应收证券清算款 885,621.86

3 应收股利 -

4 应收利息 56,660.59

5 应收申购款 46,067.71

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,718,995.08

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：无。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 002400 省广股份 106,846,048.46 5.76 重大事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,964,537,733.80

报告期期间基金总申购份额 33,690,803.27

减:报告期期间基金总赎回份额 214,212,820.64

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 2,784,015,716.43

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。

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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）《鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF)基金合同》；

（二）《鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF)托管协议》；

（三）《鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF)2016年第4季度报告》（原文）。

8.2 存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司

北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司

8.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2017年1月19日

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