博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年十月二十六日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时睿利事件驱动混合（LOF）

场内简称 博时睿利 LOF

基金主代码 160519

交易代码 160519

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 5 月 31 日

报告期末基金份额总额 30,473,114.25 份

在封闭期内，本基金主要投资于定向增发的证券，基金管理人在严格控制风
险的前提下，通过对定向增发证券投资价值的深入分析，力争基金资产的长
投资目标 期稳定增值。转为上市开放式基金（LOF）后，本基金主要在对公司股票投
资价值的长期跟踪和深入分析的基础上，挖掘和把握国内经济结构调整和升
级的大背景下的事件性投资机会，力争基金资产的长期稳定增值。

本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资策略、其他资产投
资策略三个部分。其中，类别资产配置策略方面，将按照风险收益配比原则，
实行动态的资产配置，将综合考量宏观经济变量（包括 GDP 增长率、CPI 走
投资策略 势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及国家财政、税收、货
币、汇率各项政策，来动态调整大类资产的配置比例。股票投资策略方面，
在本基金的封闭期，基金管理人将主要采取一级市场参与定向增发策略，转
型为上市开放式基金（LOF）后，主要采用事件驱动的投资策略；其他资产
投资策略有股指期货投资策略、债券投资策略、权证投资策略、资产支持证
券投资策略、中小企业私募债券投资策略。


业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%。

风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基
金，低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 261,966.28

2.本期利润 -5,016,372.30

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1568

4.期末基金资产净值 55,495,598.82

5.期末基金份额净值 1.821

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 -8.40% 1.43% -7.15% 0.44% -1.25% 0.99%

过去六个月 -0.76% 1.55% -3.66% 0.59% 2.90% 0.96%

过去一年 -10.38% 1.46% -9.18% 0.59% -1.20% 0.87%

过去三年 61.15% 1.44% 7.91% 0.63% 53.24% 0.81%

过去五年 80.30% 1.31% 14.71% 0.63% 65.59% 0.68%

自基金合同生 82.10% 1.19% 29.61% 0.59% 52.49% 0.60%
效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

陈曦先生，硕士。2015 年从
中国人民大学硕士研究生毕
业后加入博时基金管理有限
公司。历任研究员、高级研
究员、高级研究员兼投资经
理助理、资深研究员兼投资
经理助理、研究部总经理助
理兼投资经理助理、研究部
行业研究 总经理助理。现任行业研究
部总经理 部总经理助理兼博时睿利事
陈曦 助理/基金 2020-10-28 - 7.2 件驱动灵活配置混合型证券
经理 投资基金（LOF）(2020 年
10 月 28 日—至今)、博时裕
益灵活配置混合型证券投资
基金(2022 年 7 月 22 日—至
今)、博时创业成长混合型证
券投资基金(2022 年 7 月 22
日—至今)、博时国企改革主
题 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(2022 年 7 月 29 日—至今)
的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 25 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度，组合基本延续了上半年以制造业为主体的配置结构。在维持原有的行业配置基础上，对部分个股进行了配置比例的调整，降低了整体的估值水平，尽可能去减少市场波动对净值的影响。

从结果上看，组合在三季度还是出现了一定程度的回撤，归结起来更多是宏观因子对持仓标的的冲击。三季度，随着全球通胀水平的走高，整体利率水平都开始持续上升，对全球的估值体系都有负面影响。同时在国内经济动能偏弱的情况下，市场观望情绪浓厚，成交量在三季度后半期持续萎缩。尤其是在二季度，部分高景气制造业出现较明显超额收益的情况下，市场开始寻找高低切换的方向。虽然本组合在经济度和业绩增长确定性的前提下，降低了组合的估值水平，但是原来的行业配置结构在三季度出现了很大的拖累。
之所以选择在三季度维持此前的行业配置结构，本组合是基于行业比较。首先，虽然光伏等行业在三季度出现了排产变弱的情况，但是结合明后年的行业需求和当前的估值水平，依然有较强的吸引力。甚至其估值水平低于很多低位的行业。同时，在宏观经济信心不足的背景下，以新能源汽车为代表的 2C 产业链出现了系统回调。面对这些行业，虽然我们确实无法在总量层面提供十足的确定性，但是我们依然在这些行业内部找到大量具有确定性增长的细分标的。反观地产、消费等行业，虽然市场存在较强的改善预期，但是现实的情况来看，在三季度依然没有实质性改善的情况出现，而且三季报普遍不容乐观。这也是本组
合在三季度没有改变行业配置的主要原因。

展望四季度，我们对市场并不悲观。尤其是二十大之后，市场信心有望重新修复。在细分行业上，我们需要做好两个方面。首先，在高景气制造业中，持续优选具有确定性增长的细分赛道，挖掘结构性机会。与此同时，密切关注宏观政策以及新冠疫情可能出现的积极变化。机会一旦出现，将会在行业配置结构上进行一定的优化。选择的标准是业绩上的确定性改善和相对合理的估值水平。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2022 年 09 月 30 日，本基金基金份额净值为 1.821 元，份额累计净值为 1.821 元。报告期内，本
基金基金份额净值增长率为-8.40%，同期业绩基准增长率-7.15%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 45,827,087.60 81.65

其中：股票 45,827,087.60 81.65

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 98,492.30 0.18

其中：债券 98,492.30 0.18

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 9,488,395.52 16.91

8 其他各项资产 709,709.27 1.26

9 合计 56,123,684.69 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -


C 制造业 42,770,660.12 77.07

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 836.00 0.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,670,375.00 3.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 231,227.00 0.42

J 金融业 6,849.00 0.01

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,143,967.48 2.06

N 水利、环境和公共设施管理业 680.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 2,493.00 0.00

S 综合 - -

合计 45,827,087.60 82.58

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 601702 华峰铝业 203,300 3,480,496.00 6.27

2 601012 隆基绿能 60,896 2,917,527.36 5.26

3 300680 隆盛科技 98,100 2,776,230.00 5.00

4 000708 中信特钢 134,200 2,364,604.00 4.26

5 603529 爱玛科技 47,060 2,350,647.00 4.24

6 300258 精锻科技 194,100 2,237,973.00 4.03

7 300014 亿纬锂能 20,200 1,708,920.00 3.08

8 600233 圆通速递 80,500 1,670,375.00 3.01

9 002430 杭氧股份 46,400 1,591,056.00 2.87

10 000733 振华科技 13,300 1,542,534.00 2.78

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -


7 可转债（可交换债） 98,492.30 0.18

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 98,492.30 0.18

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)

1 127064 杭氧转债 536 81,471.56 0.15

2 128136 立讯转债 147 16,344.27 0.03

3 127056 中特转债 6 676.47 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。


5.11 投资组合报告附注

5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 33,401.29

2 应收证券清算款 671,225.95

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 5,082.03

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 709,709.27

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 128136 立讯转债 16,344.27 0.03

2 127056 中特转债 676.47 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 39,686,644.78

报告期期间基金总申购份额 120,826.91

减：报告期期间基金总赎回份额 9,334,357.44

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 30,473,114.25

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 序 持有基金份额比例达 份额占
类别 号 到或者超过 20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比

间区间

机构 1 2022-07-01~2022-09-30 14,906,053.85 - - 14,906,053.85 48.92%

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况， 当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50％或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50％时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022 年 9 月 30 日，博时基金公司共管理 335 只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 16597 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5970 亿元人民币，累计分红逾 1721 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投资基金（LOF）设立的文件

9.1.2《博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》

9.1.3《博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投资基金（LOF）各年度审计报告正本

9.1.6 报告期内博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投资基金（LOF）在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日
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