博时睿利定增灵活配置混合型

证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年 9月 30日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年十月二十七日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时睿利定增混合

场内简称 博时睿利

基金主代码 160519

交易代码 160519

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年5月31日

报告期末基金份额总额 670,696,761.58份

在封闭期内，本基金主要投资于定向增发的证券，基金管理人在严格

控制风险的前提下，通过对定向增发证券投资价值的深入分析，力争

投资目标 基金资产的长期稳定增值。转为上市开放式基金（LOF）后，本基金

主要在对公司股票投资价值的长期跟踪和深入分析的基础上，挖掘和

把握国内经济结构调整和升级的大背景下的事件性投资机会，力争基

金资产的长期稳定增值。

本基金将按照风险收益配比原则，实行动态的资产配置。本基金将综

投资策略 合考量宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平

和增长率、利率水平与走势等）以及国家财政、税收、货币、汇率各

项政策，来动态调整大类资产的配置比例。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债

风险收益特征 券型基金，低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基

金品种。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2017年7月1日-2017年9月30日)

1.本期已实现收益 15,323,991.82

2.本期利润 26,355,639.90

3.加权平均基金份额本期利润 0.0393

4.期末基金资产净值 677,721,485.72

5.期末基金份额净值 1.010

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三 4.02% 0.94% 2.72% 0.29% 1.30% 0.65%

个月

3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

2008年至2012年在中金

公司工作。2012年加入

陈鹏扬 基金经理 2016-05-31 - 9.3 博时基金管理有限公司，

历任研究员、资深研究员、

投资经理。现任博时裕隆

混合基金兼博时睿远定增

混合基金、博时睿利定增

混合基金、博时弘盈定期

开放混合基金、博时睿益

定增混合基金、博时弘裕

18个月定开债基金、博

时弘泰定期开放混合基金、

博时睿丰定开混合基金、

博时弘康18个月定开债

基金的基金经理。

2012年从北京大学硕士

研究生毕业后加入博时基

金管理有限公司，历任研

研究部副总 究员、高级研究员、资深

金晟哲 经理/基金 2017-02-28 - 5.2 研究员。现任研究部副总

经理 经理兼博时鑫泽混合基金、

博时睿利定增混合基金、

博时睿益定增混合基金、

博时睿丰定开混合基金的

基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，由于本基金的定增仓位已经建仓结束，主要进行了打新和现金管理操作。净值波动主要来自参与定增项目的市值波动；同时由于定增新规，造成定增项目会计处理方式改变，也对净值产生了影响。

三季度市场发生了几个变化：其一，金融去杠杆的影响趋于缓和，流动性边际改善；其二，经济基本面表现强势，好于市场预期；其三，以供给侧改革和环保趋严为触发因素，商品价格出现了剧烈上涨，这些因素使得周期板块出现了明显的上涨。此外，部分产业趋势向好、企业具有全球竞争力、同时盈利也超预期的个股，如新能源及智能手机产业链的相关个股，均有较好表现。组合在三季度抓住了其中的一些机会，是跑赢基准的主要原因。

展望四季度，我们的看法比三季度谨慎。其一，市场对供给侧改革的认知逐步到位，周期板块创造超额收益的概率在降低，未来可能围绕对经济总需求的预期产生宽幅震荡；其二，在三季度较为友好的政策环境下，盈利驱动的板块和市场风险偏好驱动的板块均出现了较好的表现，估值趋于合理，显着低估的板块已经大为减少；其三，我们始终认为金融去杠杆是今年的主要线索、并且将在10月下旬的大会结束后继续推进，届时市场的乐观预期可能出现反复。

从操作上，从四季度开始组合已经逐步进入项目解禁期。我们将综合考虑公司基本面、市场环境等多种因素，兼顾收益与流动性的要求，择机兑现收益，力争为基金持有人创造较好收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2017年09月30日,本基金基金份额净值为1.010元，份额累计净值为1.010元。报告期

内,本基金基金份额净值增长率为4.02%,同期业绩基准增长率2.72%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 488,828,737.14 71.98

其中：股票 488,828,737.14 71.98

2 固定收益投资 3,354,089.60 0.49

其中：债券 3,354,089.60 0.49

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 30,000,000.00 4.42

其中：买断式回购的 - -

买入返售金融资产

6 银行存款和结算备付 106,682,401.76 15.71

金合计

7 其他各项资产 50,245,537.24 7.40

8 合计 679,110,765.74 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 39,793.60 0.01

C 制造业 304,120,180.63 44.87

D 电力、热力、燃气及 66,094,199.25 9.75

水生产和供应业

E 建筑业 33,978,428.66 5.01

F 批发和零售业 45,593,219.04 6.73

G 交通运输、仓储和邮 12,439,122.09 1.84

政业

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信 7,852,823.07 1.16

息技术服务业

J 金融业 7,640,000.00 1.13

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 10,911,670.31 1.61

M 科学研究和技术服务 - -

业

N 水利、环境和公共设 - -

施管理业

O 居民服务、修理和其 - -

他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02

R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.01

S 综合 - -

合计 488,828,737.14 72.13

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(％)

1 600864 哈投股份 6,998,939 59,176,029.01 8.73

2 600267 海正药业 3,582,736 45,500,747.20 6.71

3 300274 阳光电源 2,726,572 43,025,306.16 6.35

4 002223 鱼跃医疗 1,517,623 30,314,518.88 4.47

5 002568 百润股份 1,600,000 28,088,000.00 4.14

6 600072 中船科技 1,469,219 25,770,100.58 3.80

7 600335 国机汽车 1,747,088 23,611,894.32 3.48

8 300317 珈伟股份 1,146,882 20,861,783.58 3.08

9 002503 搜于特 3,174,604 20,253,973.52 2.99

10 300373 扬杰科技 702,913 15,261,397.44 2.25

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 3,354,089.60 0.49

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,354,089.60 0.49

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(％)

1 113011 光大转债 25,000 2,785,500.00 0.41

2 113013 国君转债 4,540 568,589.60 0.08

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除海正药业（600267）外，没

有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

海正药业于2017年2月10日发布公告称，由于违反了《上市公司信息披露管理办法》的相关

规定，被浙江证监局处以警示的行政监管措施。

对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,910.20

2 应收证券清算款 50,262,426.74

3 应收股利 -

4 应收利息 -26,799.70

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 50,245,537.24

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 113011 光大转债 2,785,500.00 0.41

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净值 流通受限情

允价值(元) 比例(%) 况说明

1 600864 哈投股份 59,176,029.01 8.73 非公开发行

2 300274 阳光电源 43,025,306.16 6.35 非公开发行

3 002568 百润股份 28,088,000.00 4.14 非公开发行

4 600072 中船科技 25,770,100.58 3.80 非公开发行

5 002503 搜于特 20,253,973.52 2.99 非公开发行

6 002223 鱼跃医疗 14,743,717.16 2.18 非公开发行

7 600335 国机汽车 11,356,072.00 1.68 非公开发行

8 300317 珈伟股份 9,863,185.20 1.46 非公开发行

9 300373 扬杰科技 9,548,294.40 1.41 非公开发行

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 670,696,761.58

报告期基金总申购份额 -

减：报告期基金总赎回份额 -

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 670,696,761.58

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年9月30日，博时基金公司共管理195只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾7023.71亿元人民币，其中公募基金规模逾4222.25亿元人民币，累计分红逾822.37亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年3季末：

权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证自然资源ETF今年以来净值增长率为

25.80%，在同类104只基金中排名前8；博时深证基本面200ETF、博时上证50ETF等今年以来净值

增长率排名前1/8；博时裕富沪深300指数(A类)今年以来净值增长率排名前1/5；股票型分级子

基金里，博时中证银行指数分级B今年以来净值增长率为37.18%，在同类126只基金中排名前

1/5；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为19.97%，在同类基金排名位居前

1/4；混合灵活配置型基金中，博时外延增长、博时产业新动力基金今年以来净值增长率分别为23.27%、22.17%，在同类基金中排名约位于前1/8。

黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率5.76%，在同类排名第一。

固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来

净值增长率在同类174只排名前1/10；转债基金方面，博时转债增强债券(A类)今年以来收益率

6.57%，同类排名第四；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在631只同类基金中

排名前1/4。

QDII基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（QDII）、博时大中华亚太精选股票基金

（QDII）（美元），今年以来净值增长率分别为22.75%、28.34%，同类排名均位于前1/4。

2、其他大事件

2017年9月24日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会在深圳

举行，博时基金荣获“2017年度基金管理公司金帆奖”。

2017年8月6日，首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，在基金公司综合奖方面，

博时基金获得“群星奖”；在基金公司单项奖方面，博时基金获得“纯债型基金管理奖”、“一级债基金管理奖”、“二级债基金管理奖”三大奖项；在基金产品单项奖方面，博时信用债券

A/B（050011）获得“二级债基金”奖，博时裕富沪深300指数A（050002）获“指数型基金”奖；

在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券A/B在2017年第二季度持续获得济安金信五星评级，三只基金的基金经理魏桢、过钧及陈凯杨更是因此获得“五星基金明星奖”的荣誉称号。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1中国证监会批准博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

9.1.2《博时博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金合同》

9.1.3《博时博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本

9.1.6报告期内博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

二〇一七年十月二十七日
点击查看>>  附件