博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年七月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时睿利事件驱动混合（LOF）

场内简称 博时睿利

基金主代码 160519

交易代码 160519

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 5 月 31 日

报告期末基金份额总额 72,055,949.73 份

在封闭期内，本基金主要投资于定向增发的证券，基金管理人在严格控制风
险的前提下，通过对定向增发证券投资价值的深入分析，力争基金资产的长
投资目标 期稳定增值。转为上市开放式基金（LOF）后，本基金主要在对公司股票投
资价值的长期跟踪和深入分析的基础上，挖掘和把握国内经济结构调整和升
级的大背景下的事件性投资机会，力争基金资产的长期稳定增值。

本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资策略、其他资产投
资策略三个部分。其中，类别资产配置策略方面，将按照风险收益配比原则，
实行动态的资产配置，将综合考量宏观经济变量（包括 GDP 增长率、

CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及国家财政、

投资策略 税收、货币、汇率各项政策，来动态调整大类资产的配置比例。股票投资策
略方面，在本基金的封闭期，基金管理人将主要采取一级市场参与定向增发
策略，转型为上市开放式基金（LOF）后，主要采用事件驱动的投资策略；
其他资产投资策略有股指期货投资策略、债券投资策略、权证投资策略、资
产支持证券投资策略、中小企业私募债券投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%。


风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基
金，低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 8,144,702.51

2.本期利润 19,519,544.37

3.加权平均基金份额本期利润 0.2689

4.期末基金资产净值 151,471,008.47

5.期末基金份额净值 2.102

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

① 准差④

过去三个月 14.68% 1.08% 2.42% 0.49% 12.26% 0.59%

过去六个月 14.12% 1.54% 1.44% 0.66% 12.68% 0.88%

过去一年 39.76% 1.49% 14.18% 0.66% 25.58% 0.83%

过去三年 140.78% 1.34% 32.92% 0.67% 107.86% 0.67%

过去五年 110.20% 1.14% 43.90% 0.58% 66.30% 0.56%

自基金合同生 110.20% 1.13% 46.49% 0.58% 63.71% 0.55%
效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

金晟哲先生，硕士。

2012 年从北京大学硕士研

究生毕业后加入博时基金管
理有限公司。历任研究员、
高级研究员、资深研究员、
博时睿利定增灵活配置混合
型证券投资基金(2017 年

2 月 28 日-2017 年 12 月

1 日)、博时睿益定增灵活配
研究部副 置混合型证券投资基金

总经理 (2017 年 2 月 28 日-2018 年
金晟哲 （主持工 2017-12-04 - 8.9 2 月 22 日)、博时睿益事件
作）/基金 驱动灵活配置混合型证券投
经理 资基金（LOF）(2018 年

2 月 23 日-2018 年 8 月

13 日)、博时睿丰灵活配置
定期开放混合型证券投资基
金(2017 年 3 月 22 日-

2018 年 12 月 8 日)的基金经
理、研究部副总经理。现任
研究部副总经理（主持工作）
兼博时鑫泽灵活配置混合型
证券投资基金(2016 年


10 月 24 日—至今)、博时价
值增长证券投资基金

(2017 年 11 月 13 日—至今)
、博时睿利事件驱动灵活配
置混合型证券投资基金

（LOF）(2017 年 12 月 4 日
—至今)、博时主题行业混
合型证券投资基金

(LOF)(2020 年 5 月 13 日—
至今)、博时荣泰灵活配置
混合型证券投资基金

(2020 年 8 月 26 日—至今)
、博时恒泰债券型证券投资
基金(2021 年 4 月 22 日—至
今)的基金经理。

陈曦先生，硕士。2015 年
从中国人民大学硕士研究生
毕业后加入博时基金管理有
限公司。历任研究员、高级
研究员、高级研究员兼投资
研究部总 经理助理、资深研究员兼投
陈曦 经理助理 2020-10-28 - 5.9 资经理助理、研究部总经理
/基金经理 助理兼投资经理助理。现任
研究部总经理助理兼博时睿
利事件驱动灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）

(2020 年 10 月 28 日—至今)
的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人于 2021 年 7 月 14 日发布公告称，金晟哲先生
不再担任本基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。


4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年是中国共产党成立 100 周年，首先向这一伟大的时代致敬。而回看 2021 年上半年的权益市场，
也像中国共产党的百年奋斗史一样，先是筚路蓝缕，继而奋勇向上，市场方向选择上体现出了极强的时代感。

一季度尤其是春节之后，市场之前对流动性的担心开始主导市场，随着美债收益率的快速上扬，核心资产的估值开始快速收缩。虽然我们能够清晰地看到核心资产的预期收益率在快速收窄，但是依然基于对资产的长期信心，基本延续了之前核心资产的持仓结构。同时，降低了对于周期品的配置，增配了此前相对低配的 CXO、医疗器械等大健康相关配置。这种调仓的选择是基于我们自下而上的基本面跟踪以及长期以来对产业的中观观察。虽然在 2021 年我们将一直受到流动性收缩预期的挑战，但成长依然是这个时代的主旋律，寻找增速最快方向的“超级成长”的策略是抵御市场波动最好的手段。

展望下半年，美元流动性和国内资金面异常充裕的局面有边际收敛的可能，但整体仍较充裕，加之，货币政策委员会对国内经济的表述更加平稳与积极，资金面有边际收敛的可能。信用投放节奏趋于稳定，地产链条、信用债和非标融资收紧可能带来一定结构性出清的压力。这些对使当前高估值资产的波动性增加。这是下半年权益市场共同面临的不确定性之一。

在这样的环境下，我们能做的是，必须相信中国优势产业向上的历史机遇，相信产业的力量。同时基于更加务实、细致的研究、跟踪，去获得长期确定性的回报。例如，新能源汽车产业已经进入快速放量期，格局的稳定和技术的迭代，催生了各个环节上的强者恒强；新能源产业在碳中和的时代背景下，长期的需求确定性为我们提供了行业波动期底部加仓的信心。另外，在消费赛道上，组合也会加强配置。随着类似于日本第四消费世代的来临，消费供应链的集约化、高效化、工业化会给整个行业带来价值重塑，而这种供应链上的变化与互联网相结合，将会衍生出大量的投资机会。

对于组合二季度的表现，我们也将持续总结反思。一方面，对于景气高点周期品种的 alpha 属性过于
自信，导致了春节之后组合较大的回撤。第二，对于部分高景气行业，例如半导体等仍有较深的估值束缚，而没有更多去思考产业的长期格局。

时代在进步，我们也在成长。我们仍将坚持业绩驱动是最强事件驱动的组合构建思路，不负持有人对于我们的信任。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2021 年 06 月 30 日，本基金基金份额净值为 2.102 元，份额累计净值为 2.102 元。报告期内，本
基金基金份额净值增长率为 14.68%，同期业绩基准增长率 2.42%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 115,105,893.03 74.24

其中：股票 115,105,893.03 74.24

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 63,191.65 0.04

其中：债券 63,191.65 0.04

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 39,833,128.84 25.69

8 其他各项资产 43,003.13 0.03

9 合计 155,045,216.65 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 90,127,096.48 59.50


D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,151,678.21 3.40

E 建筑业 11,014.44 0.01

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,888,515.40 2.57

J 金融业 34,721.10 0.02

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 4,861,620.00 3.21

M 科学研究和技术服务业 11,023,746.40 7.28

N 水利、环境和公共设施管理业 641.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 6,860.00 0.00

S 综合 - -

合计 115,105,893.03 75.99

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 600519 贵州茅台 4,300 8,843,810.00 5.84

2 000708 中信特钢 348,100 7,254,404.00 4.79

3 300750 宁德时代 13,300 7,112,840.00 4.70

4 603259 药明康德 42,860 6,711,447.40 4.43

5 601012 隆基股份 69,440 6,169,049.60 4.07

6 300760 迈瑞医疗 12,800 6,144,640.00 4.06

7 002791 坚朗五金 28,300 5,491,615.00 3.63

8 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 3.40

9 000858 五粮液 16,500 4,915,185.00 3.24

10 601888 中国中免 16,200 4,861,620.00 3.21

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -


7 可转债（可交换债） 63,191.65 0.04

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 63,191.65 0.04

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)

1 113049 长汽转债 460 46,000.00 0.03

2 128136 立讯转债 147 17,191.65 0.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 38,287.02

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,416.56

5 应收申购款 299.55

6 其他应收款 -


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 43,003.13

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 128136 立讯转债 17,191.65 0.01

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价 占基金资产净值 流通受限情况说
值(元) 比例(%) 明

1 600905 三峡能源 5,147,016.21 3.40 首次公开发行限
售

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 73,079,546.76

报告期期间基金总申购份额 109,495.77

减：报告期期间基金总赎回份额 1,133,092.80

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 72,055,949.73

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金份

额比例达到

类别 序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区

间

2021-04- 14,585,180.8

机构 1 16~2021-06- 6 - - 14,585,180.86 20.24%
30

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况， 当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50％或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50％时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使
命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021 年 6 月 30 日，博时基金公司共管理 276 只公募
基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 15482 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4383 亿元人民币，累计分红逾 1465 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投资基金（LOF）设立的文
件

9.1.2《博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》

9.1.3《博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投资基金（LOF）各年度审计报告正本

9.1.6 报告期内博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券投资基金（LOF）在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司
二〇二一年七月二十一日
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