博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
博时卓越品牌股票型证券投资基金
(LOF)
(原裕泽证券投资基金转型)
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2012 年 3 月 28 日
1
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告
已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合
报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
自 2011 年 4 月 22 日裕泽证券投资基金终止上市之日起,原裕泽证券投资基金名
称变更为博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)。原裕泽证券投资基金本报告期自
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 4 月 21 日止,博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)本
报告期自 2011 年 4 月 22 日至 2011 年 12 月 31 日止。
2
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介........................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) ............................................................................ 8
3.1.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................................................................... 8
3.1.2 基金净值表现 .......................................................................................................................... 8
3.1.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................ 10
3.2 裕泽证券投资基金 .................................................................................................................... 10
3.2.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................... 10
3.2.2 基金净值表现 ........................................................................................................................ 10
3.2.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................ 12
§4 管理人报告....................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 18
§5 托管人报告....................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 19
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 19
§6 审计报告........................................................................................................................................... 19
6.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) .......................................................................... 19
6.2 裕泽证券投资基金 .................................................................................................................... 21
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 23
7.1 裕泽证券投资基金 .................................................................................................................... 23
7.1.1 资产负债表 .................................................................................................................... 23
7.1.2 利润表 ........................................................................................................................... 24
7.1.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................... 25
7.1.4 报表附注 ....................................................................................................................... 26
7.2 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) .......................................................................... 44
3
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
7.2.1 资产负债表 .................................................................................................................... 44
7.2.2 利润表 ........................................................................................................................... 46
7.2.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................... 47
7.2.4 报表附注 ....................................................................................................................... 47
8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 66
8.1 裕泽证券投资基金 ................................................................................................................... 66
8.1.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 66
8.1.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................ 66
8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................... 67
8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................... 68
8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................ 69
8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................ 70
8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .... 70
8.1.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................ 70
8.1.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 70
8.2 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) ......................................................................... 71
8.2.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 71
8.2.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................ 71
8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................... 72
8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................ 73
8.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................ 75
8.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................ 75
8.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .... 76
8.2.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................ 76
8.2.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 76
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 77
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 77
9.1.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) ............................................................. 77
9.1.2 裕泽证券投资基金 ....................................................................................................... 77
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 77
9.2.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) .............................................................. 77
9.2.2 裕泽证券投资基金 ....................................................................................................... 78
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 78
9.3.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) ............................................................. 78
9.3.2 裕泽证券投资基金 ....................................................................................................... 78
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 78
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 79
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 79
11.1.1 转型前—裕泽证券投资基金 ..................................................................................... 79
11.1.2 转型后—博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) ............................................... 79
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 79
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 79
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 79
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 80
4
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 80
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 80
11.7.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) ........................................................... 80
11.7.2 裕泽证券投资基金 ...................................................................................................... 81
11.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 82
11.8.1 转型前—裕泽证券投资基金 ..................................................................................... 82
11.8.2 转型后—博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) ............................................... 83
§12 备查文件目录 ............................................................................................................................... 84
12.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 84
12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 84
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 84
5
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称:博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
基金名称 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
基金简称 博时卓越品牌股票(LOF)
场内简称 博时卓越
基金主代码 160512
交易代码 160512
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 441,337,791.86
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-06-30
转型前基金名称:裕泽证券投资基金
基金名称 裕泽证券投资基金
基金简称 博时裕泽封闭
场内简称 基金裕泽
基金主代码 184705
交易代码 184705
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2000 年 3 月 27 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 500,000,000.00
基金合同存续期 15 年
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2000-05-17
2.2 基金产品说明
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
投资目标 本基金主要通过投资于 A 股市场经过严格筛
选的具有投资价值的品牌上市公司的股票,
力争通过主动操作,获取较长期限内的资本
增值和资本利得。
6
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
投资策略 在大类资产配置上,本基金强调通过自上而
下的宏观分析与自下而上的行业、公司分析
和估值分析有机结合进行前瞻性的决策。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收
益率×20%
风险收益特征 本基金属于股票型基金,其预期收益及风险
水平高于混合基金、债券基金与货币市场基
金,属于高风险/收益特征的开放式基金。
裕泽证券投资基金
投资目标 本基金属于科技基金,主要投资于具有较高
科技含量的上市公司。所追求的投资目标是
在尽可能分散和规避投资风险的前提下,谋
求基金资本增值和投资收益的最大化。
投资策略 本基金的投资组合应本着收益性、安全性、
流动性的原则。依据科技成果和创新能力给
上市公司带来的预期收益和发展潜力,通过
投资于科技含量较高的上市公司,实现基金
长期的股票投资收益。通过综合国内国际经
济环境、行业、公司和证券市场的相关因素,
确定各类金融工具的投资组合比例,达到分
散和降低投资风险,确保基金资产安全,谋
求基金收益长期稳定的目的。
业绩比较基准 无。
风险收益特征 本基金是一只偏股型的证券投资基金,属于
中等风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 孙麒清 赵会军
信息披露负责人 联系电话 0755-83169999 010-66105799
电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798
注册地址 广 东 省 深圳 市福 田 区深 北京市西城区复兴门内大街
南大道 7088 号招商银行 55 号
大厦 29 层
办公地址 广 东 省 深圳 市福 田 区深 北京市西城区复兴门内大街
南大道 7088 号招商银行 55 号
大厦 29 层
邮政编码 518040 100140
法定代表人 杨鶤 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
7
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 中 国上海市 浦东新区 陆家 嘴环路
1318 号星展银行大厦 6 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
3.1.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1.1 期间数据和指标 2011 年 4 月 22 日-2011 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -23,519,115.67
本期利润 -68,752,203.67
加权平均基金份额本期利润 -0.1289
本期加权平均净值利润率 -13.08%
本期基金份额净值增长率 -14.51%
3.1.1.2 期末数据和指标 2011 年 12 月 31 日
期末可供分配利润 -36,785,553.21
期末可供分配基金份额利润 -0.0834
期末基金资产净值 395,394,240.20
期末基金份额净值 0.8960
3.1.1.3 累计期末指标 2011 年 12 月 31 日
基金份额累计净值增长率 -14.51%
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.1.2 基金净值表现
3.1.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 -3.03% 1.04% -6.46% 1.12% 3.43% -0.08%
8
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
过去六个月 -11.64% 0.93% -17.94% 1.08% 6.30% -0.15%
自基金转型起至
-14.51% 0.89% -23.24% 1.04% 8.73% -0.15%
今
注:本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。
3.1.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
(2011 年 4 月 22 日至 2011 年 12 月 31 日)
注:本基金合同于 2011 年 4 月 22 日生效。本基金于 2011 年 5 月 30 日完成了基金份额的集
中申购。按照本基金的基金合同规定,自集中申购份额确认之日起 3 个月内使基金的投资组合比例
符合本基金合同第十一条(二)投资范围、(五)投资限制的有关约定。本报告期末本基金的建仓
期尚未结束。
3.1.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
(2011 年 4 月 22 日至 2011 年 12 月 31 日)
9
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
注:本基金 2011 年实际运作期间为 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月
31 日,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.1.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
3.2 裕泽证券投资基金
3.2.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
2011 年 1 月 1 日-2011 年 2010 年 2009 年
3.2.1.1 期间数据和指标
4 月 21 日
本期已实现收益 23,068,571.13 45,684,263.97 114,502,385.40
本期利润 -1,194,996.46 -18,458,638.86 241,387,995.59
加权平均基金份额本期利
-0.0024 -0.0369 0.4828
润
本期加权平均净值利润率 -0.21% -3.23% 43.54%
本期基金份额净值增长率 -0.06% -2.78% 60.37%
3.2.1.2 期末数据和指标 2011 年 4 月 21 日 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 27,743,970.26 50,175,399.13 45,491,135.16
期末可供分配基金份额利
0.0555 0.1004 0.0910
润
期末基金资产净值 535,139,241.56 581,834,238.02 641,292,876.88
期末基金份额净值 1.0700 1.1640 1.2830
3.2.1.3 累计期末指标 2011 年 4 月 21 日 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 323.34% 323.59% 335.71%
3.2.2 基金净值表现
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较
净值增长
阶段 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率①
② 率③ 率标准差
10
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
④
过去三个月
6.85% 1.52% - - - -
(2011/1/22-2011/4/21)
过去六个月
-7.11% 1.98% - - - -
(2010/10/22-2011/4/21)
过去一年
1.07% 2.33% - - - -
(2010/4/22-2011/4/21)
过去三年
33.04% 2.86%
(2008/4/22-2011/4/21)
过去五年
152.43% 3.31% - - - -
(2006/4/22-2011/4/21)
自基金合同生效起至今
323.34% 2.68% - - - -
(2000/3/27-2011/4/21)
3.2.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
裕泽证券投资基金
(2000 年 3 月 27 日至 2011 年 4 月 21 日)
注:本基金合同于 2000 年 3 月 27 日生效,基金份额于 2000 年 5 月 17 日在深交所上市交易。
按照本基金的基金合同规定,自基金份额上市之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金
合同第七条“(二)投资范围”、“(五)投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资
产配置比例符合基金合同约定。本基金于 2011 年 4 月 22 日终止上市。
3.2.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
裕泽证券投资基金
11
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
注:本基金 2011 年实际运作期间为 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 4 月 21 日,当年按实际存续
期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.2.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
每10份基金份 再投资形式发放 年度利润分配合
年度 现金形式发放总额 备注
额分红数 总额 计
2010年度分
2011年 0.910 45,500,000.00 - 45,500,000.00
红
2009年度分
2010年 0.820 41,000,000.00 - 41,000,000.00
红
2009年 - - - - -
合计 1.730 86,500,000.00 - 86,500,000.00 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司(以下简称“公司”)经中国证监会证监基字[1998]26 号
文批准设立。注册资本为一亿元人民币,总部设在深圳,在北京、上海、郑州、沈阳
设有分公司,此外,还设有海外子公司:博时基金(国际)有限公司。目前公司股东
为招商证券股份有限公司,持有股份 49%;中国长城资产管理公司,持有股份 25%;
天津港(集团)有限公司,持有股份 6%;璟安实业有限公司,持有股份 6%;上海
盛业资产管理有限公司,持有股份 6%;丰益实业发展有限公司,持有股份 6%;广
厦建设集团有限责任公司,持有股份 2%。
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造
财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2011 年 12
12
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
月 31 日,博时基金公司共管理二十六只开放式基金和二只封闭式基金,并且受全国
社会保障基金理事会委托管理部分全国社保基金,以及多个企业年金账户、特定资产
管理账户,资产管理总规模近 1807 亿元人民币,公募基金累计分红 556 亿元人民币,
是我国目前资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前
茅。
1、基金业绩
根据银河证券数据显示,截至 2011 年 12 月 30 日,博时主题行业 2011 年度
净值增长率在 218 只标准股票型基金中名列第一,博时价值增长、博时价值增长
贰号 2011 年度净值增长率在 29 只混合偏股型基金(股票上限 80%)中分别名列第
一、第二,博时裕隆 2011 年度净值增长率在 25 只封闭式普通股票型基金中名列
第一,博时宏观回报债券基金 A/B 2011 年度净值增长率位居 64 只普通二级债基
第二。
2、客户服务
1) 2011 年,博时基金共举办博时基金大学、理财沙龙、渠道培训等各类活
动共计 145 场,累计参与人数约超过万人。通过网络会议室举办的博时快 e 财富
论坛、博时 e 视界等活动共计 63 场,累计在线人数近 5000 人次。通过这些活动,
博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题,受到了投资者的广泛欢迎。
2) 2011 年 7 月 11 日,博时基金客服中心推出的“一线通”服务正式上线。“一
线通”是基金行业内首次整合了业务咨询、信息查询、交易办理、资料修改、投
资理财等诸多功能的“一站式”综合投资理财平台。“一线通”推出后,一通电话
就能解决客户基金投资理财的所有问题,进一步提升了博时客户服务的便捷程度。
3、品牌获奖
1) 2011 年 1 月 19 日,博时公司获得由《亚洲资产管理》(Asia Asset
Management)杂志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。
2) 2011 年 4 月,在由上海证券报主办的第八届中国“金基金奖”评选中,
博时平衡配置混合型证券投资基金再度荣膺 2010 年度“金基金三年期产品
奖平衡型基金奖”,博时稳定价值债券投资基金荣获 2010 年度“金基金三年期
产品奖债券基金奖”。
3) 博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主办、银河证券等机构协办的第
13
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
八届(2010 年度)中国基金业金牛奖评选中获评为“三年期混合型金牛基金奖”。
这是继 2009 年荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖之后,因持续稳
定的投资管理能力再度蝉联同一金牛奖项。
4) 2011 年 6 月 28 日,世界品牌实验室发布了 2011 年中国 500 最具价值品
牌榜,博时基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和优秀的客户服务,品牌价
值首次突破 50 亿元,以 56.24 亿元的品牌价值,位列品牌榜 227 名,连续 8 年成
为国内最具品牌价值的基金公司。
5) 2011 年 7 月 7 日,博时基金客户服务中心获评由中国信息协会、中国服
务贸易协会颁发的 2010-2011 第六届“中国最佳客户服务中心”奖项。
6) 2011 年 10 月 10 日,博时基金荣获香港知名财经杂志《资本杂志》颁发
“资本卓越大中华退休组合基金大奖”,以表扬博时基金在国内养老金的卓越表
现。
7) 2011 年 12 月 9 日,由证券时报主办的“第十二届金融 IT 创新暨优秀财
经网站评选”结果揭晓,博时基金荣获“最佳客服热线”奖项,成为基金行业内
唯一获此殊荣的公司。
4、其他大事件
1) 2011 年 3 月 19 日,博时公司深圳员工在莲花山公园种下了第七片“博时
林”,自 2003 年至今,博时基金已先后在深圳中心公园、笔架山公园、大沙河公
园、南山公园、梅林公园等地开辟了七片“博时林”。
2) 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金及博时深证基本面 200
交易型开放式指数证券投资基金联接基金于 2011 年 6 月 10 日成立。深证基本面
200 交易型开放式指数证券投资基金于 7 月 13 日起在深圳证券交易所上市交易,
交易代码为 159908。
3) 博时裕祥分级债券型证券投资基金于 2011 年 6 月 10 日成立,裕祥 B 于
2011 年 9 月 2 日开始在深圳证券交易所上市交易,简称:裕祥 B,代码:150043。
4) 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)是由博时裕泽封闭基金转型而
来,基金合同于 2011 年 4 月 22 日生效,5 月份进行了集中申购,并于 2011 年 6
月 30 日在深交所上市交易。
5) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金于 2011 年 11 月 8 日成立。
14
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
6) 2011 年 11 月 14 日,香港 Citigroup’s Global Markets 旗下的花旗集团
基金管理有限公司(CFIM)与博时基金(国际)有限公司宣布联手推出“中国平衡基
金”,并于同日开始在香港公开发售。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 (助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
2004 年至 2006 年在招商
局国际有限公司从事研
究工作。2006 年 9 月加入
博时基金管理有限公司,
历任研究部研究员、研究
聂挺进 基金经理 2010-03-19 - 5 员兼任博时第三产业基
金基金经理助理、投资经
理、社保组合投资经理助
理裕泽基金经理。现任博
时卓越品牌股票基金基
金经理。
注:上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,证券从业年限计算的起始时间
按照从事证券行业开始时间计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证
券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时卓越品牌股票型证券投资基
金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取
信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,
为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾
出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
15
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年,在国内通胀压力和欧洲危机的影响下,中国经济开始了自08年以来的第
二次收缩周期,09年巨大货币政策刺激所带来的物价上涨和资产价格泡沫开始对实体
经济造成伤害。在货币政策持续紧缩的过程中A股市场开始大幅探底。沪深300指数全
年累计下跌超过25%,结构上,以银行为代表的大盘蓝筹股相对抗跌,而09年以来以
新兴产业为背景的小盘股在业绩和估值的双重压力下,大幅下跌。
本基金针对宏观调控的背景和整个市场估值体系的理解,将配置的重点放在低估
值的食品饮料、金融地产等行业方面,对受实体经济收缩影响的周期性资本品和资源
品进行了适当的减持。到四季度末,我们认为市场对经济前景过于悲观,在资本品方
面适当增加了股票仓位。
整体来看2011年的行业配置和个股选择给组合带来了相对较好的超额收益,但部
分个股在经济收缩背景下出现的业绩超预期滑坡仍值得我们仔细反思和总结。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 0.896 元,累计份额净值为 0.915
元,报告期内净值增长率为-14.61%,同期业绩基准涨幅为-23.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
(1)宏观经济形势展望
2012年,国内的经济仍将继续稳步回落,同时带来同通胀压力的迅速减轻,美国
仍走在逐步复苏的道路上,欧元区积重难返,会成为世界经济重要的增长拖累,而全
球凯恩斯抗衰退主义的流行,势必使得国际货币环境仍处于宽松,石油、农产品等大
宗商品的价格短期内会受到流动性支撑。
中国国内经济紧缩政策会逐步随着经济的回落而放松,但期望如09年般的大幅货
币放松是不现实的,经济增长的中枢在下移。最终导致的结果是中国经济未来五年将
从高增长低通胀时期进入高增长较高通胀时期。
从市场的运行来看,最值得注意和思考的趋势仍然是产业资本的定价权问题:目
16
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
前整个A股流通股产业资本的比例数倍于金融资本,这意味着未来一段时间内,实体
产业资本对A股价格定价权将高于原来以机构为代表的金融资本。因此未来中国的投
资者投资行为、市场估值体系都将逐步向产业资本靠拢,系统性的小股票溢价和绩差
股爆炒将失去生存空间。
(2)2011年基金资产配置计划
从整个市场的流动性和估值水平来看,未来一段时间内随着紧缩政策的逐步回归
中性,全市场的估值水平将有所抬高,抵充经济下滑给市场带来的向下拉力。
因此我们认为2012年整体投资收益的下行空间相当有限。股票可能成为未来一段
时期内大类资产配置的重点,因此我们会择机进一步提高稳定增长的消费服务、业绩
触底的资本品行业的配置,积极关注产业升级和成功转型的企业。
总体而言,今年我们将高度关注金融、通讯、机械、家电、化工、电网投资、医
药、食品饮料、商业零售等行业中的优势企业,从中选取适应转型要求,有持续竞争
力的公司。
感谢持有人一直以来对基金经理人的信赖,无论市场如何变幻,本基金经理人始
终坚持以专业的研究分析为基础,坚持价值投资理念和风格,坚持对投资标的品质严
格要求。希望通过我们扎实的研究和专业的资产管理,在中长期为持有人实现更好的
回报!
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规
则,在完善内部控制制度和流程手册的同时,推动内控体系和制度措施的落实;强化
对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察,通过实时监控、定期检查、专项检查
等方式,及时发现情况,提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司
遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查,发现违规隐患
及时与有关业务人员沟通并向管理层报告,定期向公司董事、总经理和监管部门出具
监察稽核报告。
2011 年,我公司根据法律、法规的规定,更新了《债券池管理办法》、《ETF 基
金业务操作流程手册》、《公平交易制度》、《研究部工作流程》、《员工手册》、
《对外信息发布审核流程手册》等制度。定期更新了各公募基金的《投资管理细则》,
以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。根据新业务发展情况制定了
17
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
《博时基金管理有限公司利益冲突识别手册》、《博时基金管理有限公司股票大宗交
易制度》、《股指期货投资风险管理流程手册》等制度和手册,不断完善“博时客户
关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台,加强了公司的市场体系、
投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中,严
格规范基金销售业务,按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料,
选择有代销资格的代销机构销售基金,并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基
金资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了博时基金管理有限公司估
值委员会(以下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员
由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成
员组成,基金经理原则上不参与估值委员会的工作,其估值建议经估值委员会成员评
估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历,具备良好的专业经验
和专业胜任能力,具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有:保证基金估值
的公平、合理;制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值
政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法
规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基
金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会
采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值
流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
报告期内,本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配
次数最多为 4 次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%,若《基金合
同》生效不满 3 个月可不进行收益分配;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;
即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低
于面值。
原裕泽证券投资基金于 2011 年 3 月 31 日发布了分红公告,以截止到 2010 年 12
18
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
月 31 日的可供分配利润为基准,向基金份额持有人每 10 份基金份额派发红利 0.910
元。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况,报告期末本基
金未满足收益分配条件,故不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年,本基金托管人在对博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)(原裕泽证
券投资基金)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合
同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了
基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年,博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)(原裕泽证券投资基金)的管
理人——博时基金管理有限公司在博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)(原裕泽
证券投资基金)的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金
费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,裕泽证券投资基金对基金份额持有人
进行了一次利润分配,分配金额为 45,500,000.00 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时卓越品牌股票型证券
投资基金(LOF)(原裕泽证券投资基金)2011 年年度报告中财务指标、净值表现、利
润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确
和完整。
§6 审计报告
6.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
普华永道中天审字(2012)第 20941 号
19
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人:
我们审计了后附的 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) (以下简称“博时卓
越品牌基金”)的财务报表,包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年 4 月 22
日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
6.1.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是博时卓越品牌基金 的基金管理人 博时基金管理有限
公司管理层的责任。这种责任包括:
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,并使其实现公
允反映;
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或
错误导致的重大错报。
6.1.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价
财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
6.1.3 审计意见
我们认为,上述博时卓越品牌基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
20
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
作编制,公允反映了博时卓越品牌基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年 4
月 22 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情
况。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 ————————
汪 棣
中国 上海市 注册会计师
————————
2012 年 3 月 23 日 张 鸿
6.2 裕泽证券投资基金
普华永道中天审字(2012)第 21715 号
裕泽证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的裕泽证券投资基金(以下简称“基金裕泽”)的财务报表,包括
2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日)的资产负债表、2011 年 1 月 1 日至 2011 年 4
月 21 日(基金合同失效前日)止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财
务报表附注。
6.2.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是基金裕泽的基金管理人博时基金管理有限公司管理层
的责任。这种责任包括:
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,并使其实现公允反
映;
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报。
6.2.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
21
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价
财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
6.2.3 审计意见
我们认为,上述基金裕泽的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务
报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公
允反映了基金裕泽 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日)的财务状况以及 2011 年 1
月 1 日至 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值变动情
况。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 ————————
汪 棣
中国 上海市 注册会计师
————————
2012 年 3 月 23 日 张 鸿
22
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
§7 年度财务报表
7.1 裕泽证券投资基金
7.1.1 资产负债表
会计主体:裕泽证券投资基金
报告截止日:2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日)
单位:人民币元
本期末
上年度末
资 产 附注号 2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
资 产:
银行存款 7.1.4.7.1 82,670,256.33 15,372,611.34
结算备付金 1,292,792.36 2,044,021.44
存出保证金 1,294,129.31 832,687.75
交易性金融资产 7.1.4.7.2 464,084,257.17 573,327,192.11
其中:股票投资 345,470,257.17 450,859,579.51
基金投资 - -
债券投资 118,614,000.00 122,467,612.60
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.1.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.1.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.1.4.7.5 2,876,000.90 1,703,499.37
应收股利 498,665.34 -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.1.4.7.6 - -
资产总计 552,716,101.41 593,280,012.01
本期末
负债和所有者权益 附注号 2011 年 4 月 21 日(基金 上年度末
合同失效前日) 2010 年 12 月 31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.1.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 15,968,101.46 8,730,829.89
应付赎回款 - -
23
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
应付管理人报酬 472,125.16 748,369.72
应付托管费 78,687.55 124,728.27
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.1.4.7.7 114,272.29 996,650.91
应交税费 4,195.20 35,195.20
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.1.4.7.8 939,478.19 810,000.00
负债合计 17,576,859.85 11,445,773.99
所有者权益:
实收基金 7.1.4.7.9 500,000,000.00 500,000,000.00
未分配利润 7.1.4.7.10 35,139,241.56 81,834,238.02
所有者权益合计 535,139,241.56 581,834,238.02
负债和所有者权益总计 552,716,101.41 593,280,012.01
注:报告截止日 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日),基金份额净值 1.0703 元,基金份额总额
500,000,000.00 份。
7.1.2 利润表
会计主体:裕泽证券投资基金
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日)
单位:人民币元
本期
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
项 目 附注号 2010 年 1 月 1 日至
年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
一、收入 3,708,787.50 -2,665,814.91
1.利息收入 1,589,575.74 4,796,116.19
其中:存款利息收入 7.1.4.7.11 87,649.79 298,067.40
债券利息收入 1,501,925.95 4,498,048.79
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 26,382,779.35 56,679,029.03
其中:股票投资收益 7.1.4.7.12 26,376,529.64 53,570,843.22
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.1.4.7.13 -492,415.63 -253,069.03
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.1.4.7.14 - -
股利收益 7.1.4.7.15 498,665.34 3,361,254.84
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.1.4.7.16 -24,263,567.59 -64,142,902.83
24
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.1.4.7.17 - 1,942.70
减:二、费用 4,903,783.96 15,792,823.95
1.管理人报酬 2,573,539.04 8,591,301.76
2.托管费 428,923.20 1,431,883.64
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.1.4.7.18 1,541,090.53 5,059,276.30
5.利息支出 - 147,498.75
其中:卖出回购金融资产支出 - 147,498.75
6.其他费用 7.1.4.7.19 360,231.19 562,863.50
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -1,194,996.46 -18,458,638.86
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -1,194,996.46 -18,458,638.86
7.1.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:裕泽证券投资基金
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日)
单位:人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日)
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 500,000,000.00 81,834,238.02 581,834,238.02
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
(本期利润) - -1,194,996.46 -1,194,996.46
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数(净值减少以“-”号填列) - - -
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -45,500,000.00 -45,500,000.00
五、期末所有者权益(基金净值) 500,000,000.00 35,139,241.56 535,139,241.56
上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 500,000,000.00 141,292,876.88 641,292,876.88
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
(本期利润) - -18,458,638.86 -18,458,638.86
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数(净值减少以“-”号填列) - - -
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - -41,000,000.00 -41,000,000.00
25
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 500,000,000.00 81,834,238.02 581,834,238.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1.1 至 7.1.4 财务报表由下列负责人签署:
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人:何宝 主管会计工作的负责人:王德英 会计机构负责人:成江
7.1.4 报表附注
7.1.4.1 基金基本情况
裕泽证券投资基金(以下简称“本基金”)的前身是半岛投资基金(以下简称“半
岛基金”)。经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监基金字
[2000]24 号文批准,半岛基金进行了规范清理,并于 2000 年 3 月 24 日办理了资产及
负债移交手续,基金管理人更换为博时基金管理有限公司,基金托管人更换为中国工
商银行股份有限公司,并正式更名为裕泽证券投资基金。本基金为契约型封闭式,存
续期为 1996 年 5 月 31 日至 2006 年 5 月 31 日,发起人为国通证券股份有限公司(后
更名为招商证券股份有限公司)及博时基金管理有限公司,发行规模为 2 亿份基金份
额。本基金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”) 深证上字 [2000]50 号文审核同
意,于 2000 年 5 月 17 日在深交所挂牌交易。
经中国证监会证监基金字[2000]24 号文批准,本基金于 2000 年 6 月 29 日将基金
份额总份额由原有 2 亿份基金份额扩募至 5 亿份基金份额,存续期限延长 5 年至 2011
年 5 月 31 日。
根据基金裕泽基金份额持有人大会 2011 年 2 月 28 日决议通过的《关于裕泽证
券投资基金转型有关事项的议案》以及中国证监会证监许可字[2011] 434 号《关于核
准裕泽证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》,基金
裕泽的基金管理人博时基金管理有限公司于 2011 年 3 月 28 日发布《裕泽证券投资基
金基金份额持有人大会决议生效公告》,向深交所申请提前终止基金裕泽的上市交易,
并获深交所深证复[2011] 1 号《关于同意裕泽证券投资基金终止上市的批复》的同意。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《裕泽证券
投资基金基金合同》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》、中国证监会《关于
核准裕泽证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》和
《裕泽证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告》等的有关规定,基金裕泽于
26
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
2011 年 4 月 21 日进行终止上市权利登记,2011 年 4 月 22 日终止上市,《裕泽证券投
资基金基金合同》自终止上市日起失效,《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)基
金合同》于同一日起生效,同时本基金更名为博时卓越品牌股票型证券投资基金
(LOF)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和中国证监会证监基金字[2000]24 号文
的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监
会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的股票投资中以科技含量较高的上市
公司流通股为主。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2012 年 3 月 23 日批
准报出。
7.1.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本
准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于
2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《裕泽证券投资基金基
金合同》和在财务报表附注 7.1.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
经中国证监会批准并经深交所同意,基金管理人博时基金管理有限公司将本基金
于基金合同失效日转型为博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)并相应延长存续期
至不定期,因此本基金财务报表仍以持续经营假设为编制基础。
7.1.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日)止期间的财务
报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2011 年 4 月 21 日(基金
合同失效前日)的财务状况以及 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效
前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.1.4.4 重要会计政策和会计估计
7.1.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表的实际编制期间
27
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
为 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日)。
7.1.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.1.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和各类应收款项等。
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付
款项等。
7.1.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生
的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利
或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其
他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续
计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动
28
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
加权平均法于交易日结转。
7.1.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值
日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以
确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程
度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.1.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表中列示。
7.1.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。
7.1.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.1.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除
29
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益;于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为
投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.1.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.1.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润
中的未实现部分(即基金经营活动产生的未实现损益)为正数,则期末可供分配利润的
金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.1.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日
常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财
务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的
经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。
7.1.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定
以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
30
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
(a) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步
规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《中国证券业协会基金
估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估
值。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21
号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现
法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.1.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.1.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.1.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.1.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.1.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通
知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关
于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个
人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴 20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利
收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依
照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
(d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票
31
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
交易印花税。
7.1.4.7 重要财务报表项目的说明
7.1.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
本期末
上年度末
项目 2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
活期存款 82,670,256.33 15,372,611.34
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 82,670,256.33 15,372,611.34
7.1.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日)
成本 公允价值 公允价值变动
股票 337,412,275.87 345,470,257.17 8,057,981.30
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 119,276,710.00 118,614,000.00 -662,710.00
合计 119,276,710.00 118,614,000.00 -662,710.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 456,688,985.87 464,084,257.17 7,395,271.30
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 418,179,292.49 450,859,579.51 32,680,287.02
交易所市场 33,819,750.73 33,863,612.60 43,861.87
债券 银行间市场 89,669,310.00 88,604,000.00 -1,065,310.00
合计 123,489,060.73 122,467,612.60 -1,021,448.13
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 541,668,353.22 573,327,192.11 31,658,838.89
7.1.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.1.4.7.4 买入返售金融资产
32
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
无余额。
7.1.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
本期末
上年度末
项目 2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
应收活期存款利息 16,726.88 3,709.69
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,881.44 786.94
应收债券利息 2,857,278.34 1,698,964.68
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 114.24 38.06
合计 2,876,000.90 1,703,499.37
7.1.4.7.6 其他资产
无余额。
7.1.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
本期末
上年度末
项目 2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
交易所市场应付交易费用 113,847.29 995,975.91
银行间市场应付交易费用 425.00 675.00
合计 114,272.29 996,650.91
7.1.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
本期末
上年度末
项目 2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
应付券商交易单元保证金 750,000.00 750,000.00
预提费用 189,478.19 60,000.00
合计 939,478.19 810,000.00
7.1.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日)
基金份额(份) 账面金额
33
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
上年度末 500,000,000.00 500,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) - -
本期末 500,000,000.00 500,000,000.00
注:按照《裕泽证券投资基金基金合同》的规定,在基金存续期间,全部发起人持有的基金
份额不得低于基金规模的 0.5%。
7.1.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 50,175,399.13 31,658,838.89 81,834,238.02
本期利润 23,068,571.13 -24,263,567.59 -1,194,996.46
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中:基金申购款 - - -
其中:基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -45,500,000.00 - -45,500,000.00
本期末 27,743,970.26 7,395,271.30 35,139,241.56
7.1.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
本期
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
项目 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
活期存款利息收入 81,522.37 278,511.07
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 5,730.20 18,294.41
其他 397.22 1,261.92
合计 87,649.79 298,067.40
7.1.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
本期
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
项目 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
卖出股票成交总额 545,013,700.78 1,663,746,929.59
减:卖出股票成本总额 518,637,171.14 1,610,176,086.37
买卖股票差价收入 26,376,529.64 53,570,843.22
7.1.4.7.13 债券投资收益
34
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
单位:人民币元
本期
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
项目 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
卖出债券及债券到期兑付成交金额 104,104,896.11 224,502,465.88
减:卖出债券及债券到期兑付成本总
额 102,970,900.73 220,992,787.92
减:应收利息总额 1,626,411.01 3,762,746.99
债券投资收益 -492,415.63 -253,069.03
7.1.4.7.14 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无发生额。
7.1.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
本期
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
项目 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
股票投资产生的股利收益 498,665.34 3,361,254.84
基金投资产生的股利收益 - -
合计 498,665.34 3,361,254.84
7.1.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
本期
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
项目名称 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
1.交易性金融资产 -24,263,567.59 -64,142,902.83
——股票投资 -24,622,305.72 -61,878,297.46
——债券投资 358,738.13 -2,264,605.37
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -24,263,567.59 -64,142,902.83
7.1.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目 本期 上年度可比期间
35
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 4 月 21 日 2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
印花税手续费返还 - 1,942.70
合计 - 1,942.70
7.1.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
本期
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
项目 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
交易所市场交易费用 1,539,915.53 5,058,126.30
银行间市场交易费用 1,175.00 1,150.00
合计 1,541,090.53 5,059,276.30
7.1.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
本期
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
项目 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
信息披露费 91,232.01 300,000.00
审计费用 18,246.18 60,000.00
银行划款手续费 935.50 2,478.50
债券托管账户维护费 9,000.00 18,000.00
红利手续费 135,817.50 122,385.00
上市年费 20,000.00 60,000.00
律师费 85,000.00 -
合计 360,231.19 562,863.50
7.1.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.1.4.8.1 或有事项
无。
7.1.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金于 2011 年 4 月 21 日进行终止上市权利登记,2011 年 4 月 22 日终止上市。原《裕
泽证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效,《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
基金合同》于同一日起生效,同时本基金更名为博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)。
7.1.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
36
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金发起人、基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金发起人、基金管理人的股东
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
璟安实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业资产管理有限公司 基金管理人的股东
丰益实业发展有限公司 基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.1.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.1.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.1.4.10.2 关联方报酬
7.1.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
本期
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
项目 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
当期发生的基金应支付的管理费 2,573,539.04 8,591,301.76
其中:支付销售机构的客户维护费 - -
注:支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提,逐日
累计至每月月底,按月支付。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例
超过基金资产净值的 20%,超过部分不计提管理人报酬。
其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.1.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
本期
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
项目 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
当期发生的基金应支付的托管费 428,923.20 1,431,883.64
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐
日累计至每月月底,按月支付。
其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
37
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
7.1.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.1.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.1.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
本期
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
项目 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
期初持有的基金份额 2,500,000.00 2,500,000.00
期间买入总份额 - -
减:期间卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 2,500,000.00 2,500,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 0.50% 0.50%
7.1.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
本期末 上年度末
2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日) 2010 年 12 月 31 日
关联方名称
持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额
基金份额 占基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比例
招商证券 1,250,000.00 0.25% 1,250,000.00 0.25%
7.1.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
关联方名称 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日) 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 82,670,256.33 81,522.37 15,372,611.34 278,511.07
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。
7.1.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.1.4.11 利润分配情况
单位:人民币元
权益 每 10 份基金 现金形式 再投资形式 本期利润
序号 除息日 备注
登记日 份额分红数 发放总额 发放总额 分配合计
38
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
1 11/04/07 11/04/08 0.910 45,500,000.00 - 45,500,000.00
合计 0.910 45,500,000.00 - 45,500,000.00
7.1.4.12 期末(2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日))本基金持有的流通受限证券
7.1.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.1.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.1.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.1.4.13 金融工具风险及管理
7.1.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只偏股型的证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、
债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险
主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主
要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内,使本基金在尽可能分散和规避投资
风险的前提下,谋求基金资本增值和投资收益的最大化。
本基金的基金管理人建立了董事会领导,以风险管理委员会为核心的,由总经理、
督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金
的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,董事会负责制定公司的风险管理政策,
对风险管理负完全的和最终的责任;在董事会下设立风险管理委员会,负责批准公司
风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别,以及负责解决重大的突发的风险;
督察长独立行使督察权利,直接对董事会负责,向风险管理委员会提交独立的风险管
理报告和风险管理建议;监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行
监察,并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助,使公司在一种风险管理和控
制的环境中实现业务目标;风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流
程,组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作,确保公司各类投资风险得到良好监
督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的
39
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资
目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量
化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检
查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
7.1.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行,与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 4 月 21
日(基金合同失效前日),本基金未持有信用类债券 (2010 年 12 月 31 日:本基金持有
的信用类债券与基金资产净值的比例为 0.16%)。
7.1.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资
产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余
亦可银行间同业市场交易,因此均能根据本基金的基金管理人的投资意图,以合理的
价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性
40
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2011 年 4 月 21 日(基金合同失效前日),本基金所持有的全部金融负债的合约
约定到期日均为一个月以内且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
7.1.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.1.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基
金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合
的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.1.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2011 年 4 月 21 日
(基金合同失效前
日) 1 年以内 1至5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 82,670,256.33 - - - 82,670,256.33
结算备付金 1,292,792.36 - - - 1,292,792.36
存出保证金 98,780.49 - - 1,195,348.82 1,294,129.31
交易性金融资产 118,614,000.00 - - 345,470,257.17 464,084,257.17
应收利息 - - - 2,876,000.90 2,876,000.90
应收股利 - - - 498,665.34 498,665.34
资产总计 202,675,829.18 - - 350,040,272.23 552,716,101.41
负债
应付证券清算款 - - - 15,968,101.46 15,968,101.46
应付管理人报酬 - - - 472,125.16 472,125.16
应付托管费 - - - 78,687.55 78,687.55
应付交易费用 - - - 114,272.29 114,272.29
应交税费 - - - 4,195.20 4,195.20
41
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
其他负债 - - - 939,478.19 939,478.19
负债总计 - - - 17,576,859.85 17,576,859.85
利率敏感度缺口 202,675,829.18 - - 332,463,412.38 535,139,241.56
上年度末
2010 年 12 月 31 日 1 年以内 1至5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,372,611.34 - - - 15,372,611.34
结算备付金 2,044,021.44 - - - 2,044,021.44
存出保证金 98,780.49 - - 733,907.26 832,687.75
交易性金融资产 121,549,362.40 918,250.20 - 450,859,579.51 573,327,192.11
应收利息 - - - 1,703,499.37 1,703,499.37
资产总计 139,064,775.67 918,250.20 - 453,296,986.14 593,280,012.01
负债
应付证券清算款 - - - 8,730,829.89 8,730,829.89
应付管理人报酬 - - - 748,369.72 748,369.72
应付托管费 - - - 124,728.27 124,728.27
应付交易费用 - - - 996,650.91 996,650.91
应交税费 - - - 35,195.20 35,195.20
其他负债 - - - 810,000.00 810,000.00
负债总计 - - - 11,445,773.99 11,445,773.99
利率敏感度缺口 139,064,775.67 918,250.20 - 441,851,212.15 581,834,238.02
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早予以分类。
7.1.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币万元)
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析 2011 年 4 月 21 日 2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
市场利率下降 25 个基点 增加约 14 增加约 19
市场利率上升 25 个基点 下降约 14 下降约 19
7.1.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.1.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发
42
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,
通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构
建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投
资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票不高于基金
资产净值的 80%,投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的 20%。此外,本基金
的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基
金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.1.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
本期末
上年度末
2011 年 4 月 21 日
2010 年 12 月 31 日
项目 (基金合同失效前日)
占基金资产净 占基金资产净
公允价值 公允价值
值比例(%) 值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 345,470,257.17 64.56 450,859,579.51 77.49
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 345,470,257.17 64.56 450,859,579.51 77.49
7.1.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币万元)
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析 2011 年 4 月 21 日 2010 年 12 月 31 日
(基金合同失效前日)
1. 沪深 300 指数上升 5% 增加约 1,651 增加约 2,316
2. 沪深 300 指数下降 5% 下降约 1,651 下降约 2,316
7.1.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面
43
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值
层级可分为:
第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第
一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2011年4月21日(基金合同失效前日),本基金持有的以公允价值计量的金融工具
中属于第一层级的余额为345,470,257元,属于第二层级的余额为118,614,000元,无
属于第三层级的余额(2010年12月31日:第一层级476,823,692.11元,第二层级
96,503,500.00元,无第三层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活
跃期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可
观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或
第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.2 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
7.2.1 资产负债表
会计主体:博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
报告截止日:2011 年 12 月 31 日
44
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
单位:人民币元
本期末
资 产 附注号 2011 年 12 月 31 日
资 产:
银行存款 7.2.4.7.1 73,273,015.86
结算备付金 485,270.63
存出保证金 1,800,196.24
交易性金融资产 7.2.4.7.2 328,519,636.67
其中:股票投资 328,519,636.67
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 7.2.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.2.4.7.4 -
应收证券清算款 -
应收利息 7.2.4.7.5 16,525.18
应收股利 -
应收申购款 98.81
递延所得税资产 -
其他资产 7.2.4.7.6 -
资产总计 404,094,743.39
本期末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日
负 债:
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.2.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 6,676,098.47
应付赎回款 229,563.97
应付管理人报酬 516,791.76
应付托管费 86,131.95
应付销售服务费 -
应付交易费用 7.2.4.7.7 156,856.65
应交税费 4,195.20
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.2.4.7.8 1,030,865.19
负债合计 8,700,503.19
所有者权益:
实收基金 7.2.4.7.9 432,179,793.41
45
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
未分配利润 7.2.4.7.10 -36,785,553.21
所有者权益合计 395,394,240.20
负债和所有者权益总计 404,094,743.39
注:
1. 报告截止日 2011 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.896 元,基金份额总额 441,337,791.86
份。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日。
7.2.2 利润表
会计主体:博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
本报告期:2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)
项 目 附注号 至 2011 年 12 月 31 日
一、收入 -59,411,166.13
1. 利息收入 1,460,731.91
其中:存款利息收入 7.2.4.7.11 573,990.41
债券利息收入 646,825.49
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 239,916.01
其他利息收入 -
2. 投资收益(损失以“-”填列) -16,063,301.05
其中:股票投资收益 7.2.4.7.12 -20,046,309.85
基金投资收益 -
债券投资收益 7.2.4.7.13 -875,860.00
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 7.2.4.7.14 -
股利收益 7.2.4.7.15 4,858,868.80
3. 公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.2.4.7.16 -45,233,088.00
4. 汇兑收益(损失以“-”号填列) -
5. 其他收入(损失以“-”号填列) 7.2.4.7.17 424,491.01
减:二、费用 9,341,037.54
1. 管理人报酬 5,496,145.62
2. 托管费 916,024.26
3. 销售服务费 -
4. 交易费用 7.2.4.7.18 2,597,528.57
5. 利息支出 -
其中:卖出回购金融资产支出 -
6. 其他费用 7.2.4.7.19 331,339.09
46
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -68,752,203.67
减:所得税费用 -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -68,752,203.67
7.2.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
本报告期:2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 500,000,000.00 35,139,241.56 535,139,241.56
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期利润) - -68,752,203.67 -68,752,203.67
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数(净值减少以“-”
号填列) -67,820,206.59 -3,172,591.10 -70,992,797.69
其中:1. 基金申购款 263,023,120.05 5,574,038.56 268,597,158.61
2. 基金赎回款 -330,843,326.64 -8,746,629.66 -339,589,956.30
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动(净值
减少以“-”号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 432,179,793.41 -36,785,553.21 395,394,240.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.2.1 至 7.2.4 财务报表由下列负责人签署:
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人:何宝 主管会计工作的负责人:王德英 会计机构负责人:成江
7.2.4 报表附注
7.2.4.1 基金基本情况
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)是根据原裕泽证券投资基金(以下简称
“基金裕泽”)基金份额持有人大会 2011 年 2 月 28 日决议通过的《关于裕泽证券投
资基金转型有关事项的议案》,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
证监许可字[2011] 434 号《关于核准裕泽证券投资基金基金份额持有人大会有关转换
基金运作方式决议的批复》,由原基金裕泽转型而来。原基金裕泽为契约型封闭式基
金,于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市,存续期限至 2011 年 5 月 31
日止。根据深交所深证复[2011] 1 号《关于同意裕泽证券投资基金终止上市的批复》,
47
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
原基金裕泽于 2011 年 4 月 22 日提前进行终止上市权利登记。自 2011 年 4 月 22 日起,
原基金裕泽终止上市,原基金裕泽更名为博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)(以
下简称“本基金”),《裕泽证券投资基金基金合同》失效的同时《博时卓越品牌股票
型证券投资基金(LOF)基金合同》生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本
基金的基金管理人为博时基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公
司。
原基金裕泽于基金合同失效前经审计的基金资产净值为 535,139,241.56 元,已
于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《博时卓越品牌股
票型证券投资基金(LOF)招募说明书》和《关于原裕泽证券投资基金基金份额折算结
果的公告》的有关规定,本基金于 2011 年 6 月 1 日进行了基金份额拆分,拆分比例
为 1:1.021229862,并于 2011 年 6 月 2 日进行了变更登记。
本基金于基金合同生效后自 2011 年 5 月 4 日至 2011 年 5 月 30 日期间内开放集
中申购,共募集 265,536,109.09 元,其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息
98,487.15 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第
221 号审验报告予以验证。上述集中申购募集资金已按 2011 年 6 月 1 日基金份额折算
后的基金份额净值 1.000 元折合为 265,536,109.09 份基金份额,其中包括集中申购
资金利息折合的 98,487.15 份基金份额,并于 2011 年 6 月 3 日进行了确认登记。
经深交所深证上字[2011] 187 号文审核同意,本基金 510,827,960 份基金份额(截
至:2011 年 6 月 23 日)于 2011 年 6 月 30 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金
份额托管在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即
可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时卓越品牌股票型证券投资基金
(LOF)基金合同》的有关规定,本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括 A
股股票、固定收益类证券、货币市场金融工具、现金、权证、股指期货及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中,股票投资比例为基金资产的
60%-95%;权证投资比例不得超过基金资产的 3%,并计入股票投资比例;现金或者到
期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比
较基准为:沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2012 年 3 月 23 日批
准报出。
48
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
7.2.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本
准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于
2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时卓越品牌股票型
证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注 7.2.4.4 所列示的中国证监会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.2.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间财务报
表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间的经营成
果和基金净值变动情况等有关信息。
7.2.4.4 重要会计政策和会计估计
7.2.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期
间为 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日。
7.2.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.2.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产
49
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.2.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生
的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利
或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其
他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续
计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动
加权平均法于交易日结转。
7.2.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值
日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以
确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程
50
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.2.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表中列示。
7.2.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基
金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基
金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.2.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.2.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除
在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益;于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为
投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.2.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
51
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
7.2.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,其中
场外投资人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基
金份额进行再投资,场内投资人只能选择现金红利。若期末未分配利润中的未实现部
分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)
为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分
配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现
部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.2.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日
常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财
务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的
经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。
7.2.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定
以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(a) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步
规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《中国证券业协会基金
估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估
值。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21
号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现
52
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.2.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.2.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.2.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.2.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.2.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、 财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于
股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优
惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴 20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利
收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依
照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票
交易印花税。
7.2.4.7 重要财务报表项目的说明
7.2.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
活期存款 73,273,015.86
定期存款 -
其他存款 -
合计 73,273,015.86
53
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
7.2.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 366,357,453.37 328,519,636.67 -37,837,816.70
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 366,357,453.37 328,519,636.67 -37,837,816.70
7.2.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.2.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
7.2.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 16,235.99
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 240.24
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 48.95
合计 16,525.18
7.2.4.7.6 其他资产
无余额。
7.2.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 156,856.65
54
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
银行间市场应付交易费用 -
合计 156,856.65
7.2.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 865.19
预提费用 280,000.00
合计 1,030,865.19
7.2.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间
基金份额(份) 账面金额
基金合同生效日 500,000,000.00 500,000,000.00
2011 年 6 月 1 日基金份额折
算调整 10,614,931.00 -
2011 年 6 月 3 日集中申购募
集资金本金及利息 265,536,109.09 260,016,005.19
2011 年 6 月 3 日基金拆分和
集中申购完成后 776,151,040.09 760,016,005.19
本期申购 3,070,853.73 3,007,114.86
本期赎回(以“-”号填列) -337,884,101.96 -330,843,326.64
本期末 441,337,791.86 432,179,793.41
注:
1. 原基金裕泽于基金合同失效前经审计的基金资产净值为 535,139,241.56 元,已于本基金基金
合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《博时卓越品牌股票型证券投资基金 LOF 招募
说明书》和《关于原裕泽证券投资基金基金份额折算结果的公告》,基金管理人博时基金管理有限
公司确定 2011 年 6 月 1 日为基金份额拆分日。当日基金资产净值为 510,614,931.00 元,拆分前
基金总份额为 500,000,000 份,拆分前基金份额净值为 1.021 元。根据基金份额拆分公式,基金
份额拆分比例为 1.021229862,拆分后基金份额总额为 510,614,931.00 份,拆分后基金份额净值
为 1.000 元。博时基金管理有限公司已根据上述拆分比例,对各基金份额持有人持有的基金份额
进行了拆分,并于 2011 年 6 月 2 日进行了变更登记。
2. 本基金自 2011 年 5 月 4 日至 2011 年 5 月 30 日止期间开放集中申购,共募集有效净集中申购
资金(含利息折份额)265,536,109.09 元。根据《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)集中申
55
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
购期基金份额发售公告》的规定,本基金集中申购期内集中申购资金产生的利息收入 98,487.15
元,连同有效集中申购资金一同折算基金份额,划入基金份额持有人账户。
3. 根据《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和《博时卓越品牌股票型证券投资
基金(LOF)招募说明书》的相关规定,本基金于 2011 年 6 月 1 日(集中申购期结束后)至 2011
年 6 月 29 日止期间暂不向投资人开放基金交易。日常申购业务和赎回业务自 2011 年 6 月 30 日起
开始办理。
4. 截至 2011 年 12 月 31 日止,本基金于深交所上市的基金份额为 248,754,990.00 份,托管在场
外未上市交易的基金份额为 192,582,801.86 份。上市的基金份额登记在证券登记结算系统,可选
择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回;未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份
额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.2.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 27,743,970.26 7,395,271.30 35,139,241.56
本期利润 -23,519,115.67 -45,233,088.00 -68,752,203.67
本期基金份额交易产生
的变动数 -2,014,677.65 -1,157,913.45 -3,172,591.10
其中:基金申购款 13,996,377.37 -8,422,338.81 5,574,038.56
其中:基金赎回款 -16,011,055.02 7,264,425.36 -8,746,629.66
本期已分配利润 - - -
本期末 2,210,176.94 -38,995,730.15 -36,785,553.21
7.2.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日止期间
活期存款利息收入 555,018.18
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 17,797.98
其他 1,174.25
合计 573,990.41
7.2.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
56
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日止期间
卖出股票成交总额 839,403,716.14
减:卖出股票成本总额 859,450,025.99
买卖股票差价收入 -20,046,309.85
7.2.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日止期间
卖出债券及债券到期兑付成交金额 121,904,953.83
减:卖出债券及债券到期兑付成本总额 119,276,710.00
减:应收利息总额 3,504,103.83
债券投资收益 -875,860.00
7.2.4.7.14 衍生工具收益
无发生额。
7.2.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日止期间
股票投资产生的股利收益 4,858,868.80
基金投资产生的股利收益 -
合计 4,858,868.80
7.2.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
本期
项目名称 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日止期间
1. 交易性金融资产 -45,233,088.00
——股票投资 -45,895,798.00
——债券投资 662,710.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -45,233,088.00
7.2.4.7.17 其他收入
57
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
单位:人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日止期间
基金赎回费收入 424,491.01
合计 424,491.01
注:本基金场内部分的赎回费率为 0.5%,场外部分的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回
费总额的 25%归入基金资产。
7.2.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日止期间
交易所市场交易费用 2,597,253.57
银行间市场交易费用 275.00
合计 2,597,528.57
7.2.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日止期间
审计费用 41,753.82
信息披露费 208,767.99
债券托管账户维护费 9,000.00
银行划款手续费 6,817.28
上市年费 65,000.00
合计 331,339.09
7.2.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.2.4.8.1 或有事项
无。
7.2.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.2.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
58
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
璟安实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业资产管理有限公司 基金管理人的股东
丰益实业发展有限公司 基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.2.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.2.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.2.4.10.2 关联方报酬
7.2.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日止期间
当期发生的基金应支付的管理费 5,496,145.62
其中:支付销售机构的客户维护费 642,571.34
注:支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提,逐日累计
至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天
数。
7.2.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日止期间
当期发生的基金应支付的托管费 916,024.26
注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至
每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.2.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.2.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.2.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
项目 本期
59
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日止期间
期初持有的基金份额 2,500,000.00
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分变动份额 53,075.00
减:期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 2,553,075.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 0.58%
7.2.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
本期
2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至
关联方
2011 年 12 月 31 日止期间
名称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
招商证券 1,276,537.00 0.29%
7.2.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
关联方
2011 年 4 月 22 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间
名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 73,273,015.86 555,018.18
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。
7.2.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.2.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.2.4.11 利润分配情况
无。
7.2.4.12 期末(2011 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.2.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.2.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
60
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
股票 股票 停牌 期末估 复牌 复牌开 数量 期末 期末
停牌原因 备注
代码 名称 日期 值单价 日期 盘单价 (股) 成本总额 估值总额
002051 中工国际 11/12/08 公告重大事项 25.18 12/3/19 30.00 559,000 15,544,158.35 14,075,620.00
合计 15,544,158.35 14,075,620.00
注:本基金截至 2011 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。
7.2.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.2.4.13 金融工具风险及管理
7.2.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金,属于中高风险品种。本基金
投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金
管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金
在尽可能分散和规避投资风险的前提下,谋求基金资本增值和投资收益的最大化。
本基金的基金管理人建立了董事会领导,以风险管理委员会为核心的,由总经理、
督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金
的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,董事会负责制定公司的风险管理政策,
对风险管理负完全的和最终的责任;在董事会下设立风险管理委员会,负责批准公司
风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别,以及负责解决重大的突发的风险;
督察长独立行使督察权利,直接对董事会负责,向风险管理委员会提交独立的风险管
理报告和风险管理建议;监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行
监察,并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助,使公司在一种风险管理和控
制的环境中实现业务目标;风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流
程,组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作,确保公司各类投资风险得到良好监
督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投
资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的
量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、
61
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
7.2.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行,与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 12 月 31
日,本基金未持有信用类债券。
7.2.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动
的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回
申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资
产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余
62
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
亦可在银行间同业市场交易,因此除附注 7.2.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况外,其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图,以合
理的价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2011 年 12 月 31 日,本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一
个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此
账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.2.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.2.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等,其余
大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大
程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺
口进行监控。
7.2.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
1 年以内 1至5年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 73,273,015.86 - - - 73,273,015.86
结算备付金 485,270.63 - - - 485,270.63
存出保证金 98,780.49 - - 1,701,415.75 1,800,196.24
交易性金融资产 - - - 328,519,636.67 328,519,636.67
应收利息 - - - 16,525.18 16,525.18
应收申购款 - - - 98.81 98.81
资产总计 73,857,066.98 - - 330,237,676.41 404,094,743.39
负债
应付证券清算款 - - - 6,676,098.47 6,676,098.47
63
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
应付赎回款 - - - 229,563.97 229,563.97
应付管理人报酬 - - - 516,791.76 516,791.76
应付托管费 - - - 86,131.95 86,131.95
应付交易费用 - - - 156,856.65 156,856.65
应付税费 - - - 4,195.20 4,195.20
其他负债 - - - 1,030,865.19 1,030,865.19
负债总计 - - - 8,700,503.19 8,700,503.19
利率敏感度缺口 73,857,066.98 - - 321,537,173.22 395,394,240.20
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
7.2.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2011 年 12 月 31 日,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对
于本基金资产净值无重大影响。
7.2.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.2.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,
通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构
建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投
资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比
例为基金资产的 60%-95%,现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低
于基金资产净值的 5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标
等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.2.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
64
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
金额单位:人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 328,519,636.67 83.09
衍生金融资产-权证投资 - -
其他 - -
合计 328,519,636.67 83.09
7.2.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币万元)
相关风险变量的变动
分析 本期末
2011 年 12 月 31 日
1. 沪深 300 指数上升 5% 增加约 1,440
2. 沪深 300 指数下降 5% 下降约 1,440
7.2.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面
价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值
层级可分为:
第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第
一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2011年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的
65
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
余额为314,444,016.67元,属于第二层级的余额为14,075,620.00元,无属于第三层
级的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不
活跃期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不
可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级
或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
8 投资组合报告
8.1 裕泽证券投资基金
8.1.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产
序号 项目 金额
的比例(%)
1 权益投资 345,470,257.17 62.50
2 其中:股票 345,470,257.17 62.50
3 固定收益投资 118,614,000.00 21.46
4 其中:债券 118,614,000.00 21.46
5 资产支持证券 - -
6 金融衍生品投资 - -
7 买入返售金融资产 - -
8 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
9 银行存款和结算备付金合计 83,963,048.69 15.19
10 其他各项资产 4,668,795.55 0.84
11 合计 552,716,101.41 100.00
8.1.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值
66
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
比例(%)
1 农、林、牧、渔业 - -
2 采掘业 - -
3 制造业 118,498,767.01 22.14
4 食品、饮料 69,083,644.01 12.91
5 纺织、服装、皮毛 - -
6 木材、家具 - -
7 造纸、印刷 - -
8 石油、化学、塑胶、塑料 5,150,871.25 0.96
9 电子 - -
10 金属、非金属 - -
11 机械、设备、仪表 30,742,751.75 5.74
12 医药、生物制品 13,521,500.00 2.53
13 其他制造业 - -
14 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
15 建筑业 - -
16 交通运输、仓储业 21,015,882.00 3.93
17 信息技术业 27,425,645.76 5.12
18 批发和零售贸易 19,020,888.16 3.55
19 金融、保险业 143,130,374.24 26.75
20 房地产业 - -
21 社会服务业 16,378,700.00 3.06
22 传播与文化产业 - -
23 综合类 - -
24 合计 345,470,257.17 64.56
8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
(%)
1 600015 华夏银行 2,770,363 36,014,719.00 6.73
2 601318 中国平安 600,000 31,776,000.00 5.94
3 601939 建设银行 5,857,501 30,693,305.24 5.74
4 000063 中兴通讯 934,116 27,425,645.76 5.12
5 000858 五 粮 液 700,000 22,365,000.00 4.18
6 000527 美的电器 1,000,000 18,190,000.00 3.40
7 600195 中牧股份 699,901 17,504,524.01 3.27
8 600030 中信证券 1,183,550 17,137,804.00 3.20
9 002051 中工国际 430,000 16,378,700.00 3.06
10 000895 双汇发展 258,100 16,234,490.00 3.03
11 600016 民生银行 2,600,100 15,548,598.00 2.91
67
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
12 600029 南方航空 1,780,500 15,525,960.00 2.90
13 600631 百联股份 949,893 14,704,343.64 2.75
14 000418 小天鹅A 652,091 12,552,751.75 2.35
15 601166 兴业银行 400,400 11,959,948.00 2.23
16 600887 伊利股份 200,000 7,046,000.00 1.32
17 600664 哈药股份 350,000 6,975,500.00 1.30
18 000999 华润三九 300,000 6,546,000.00 1.22
19 002311 海大集团 200,000 5,886,000.00 1.10
20 601111 中国国航 477,800 5,489,922.00 1.03
21 600688 S 上石化 507,475 5,150,871.25 0.96
22 600729 重庆百货 99,954 4,176,078.12 0.78
23 601933 永辉超市 4,946 140,466.40 0.03
24 002570 贝因美 1,000 47,630.00 0.01
8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.1.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期末基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
值比例(%)
1 600029 南方航空 29,206,869.83 5.02
2 601939 建设银行 29,179,152.98 5.02
3 600660 福耀玻璃 28,891,367.36 4.97
4 000063 中兴通讯 28,576,354.90 4.91
5 600048 保利地产 25,497,641.34 4.38
6 000527 美的电器 18,480,148.00 3.18
7 600030 中信证券 17,506,723.00 3.01
8 601601 中国太保 16,909,726.28 2.91
9 002008 大族激光 16,887,185.45 2.90
10 601919 中国远洋 16,872,535.67 2.90
11 601179 中国西电 16,498,680.00 2.84
12 000895 双汇发展 15,965,108.00 2.74
13 600837 海通证券 15,326,252.76 2.63
14 600016 民生银行 14,519,385.64 2.50
15 601808 中海油服 13,846,614.81 2.38
16 002165 红 宝 丽 13,513,943.84 2.32
17 600809 山西汾酒 11,940,699.40 2.05
18 000625 长安汽车 11,830,417.40 2.03
19 300169 天晟新材 11,769,941.52 2.02
20 601166 兴业银行 11,670,000.00 2.01
注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费
68
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
用。
8.1.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期末基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
值比例(%)
1 000527 美的电器 62,721,964.81 10.78
2 600875 东方电气 38,282,829.96 6.58
3 600029 南方航空 32,770,761.91 5.63
4 601601 中国太保 32,638,504.63 5.61
5 600660 福耀玻璃 30,778,207.00 5.29
6 002165 红 宝 丽 24,531,389.73 4.22
7 600048 保利地产 24,083,546.67 4.14
8 600312 平高电气 21,965,845.82 3.78
9 600970 中材国际 19,576,055.55 3.36
10 601919 中国远洋 16,314,013.10 2.80
11 000983 西山煤电 16,103,143.45 2.77
12 601808 中海油服 15,847,411.07 2.72
13 600741 华域汽车 15,719,584.27 2.70
14 600837 海通证券 15,648,162.46 2.69
15 601179 中国西电 15,204,497.07 2.61
16 002008 大族激光 15,052,634.96 2.59
17 600809 山西汾酒 12,679,825.19 2.18
18 600066 宇通客车 12,443,844.75 2.14
19 000625 长安汽车 11,857,518.58 2.04
20 300169 天晟新材 11,739,324.38 2.02
注:本项的“卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费
用。
8.1.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 437,870,154.52
卖出股票的收入(成交)总额 545,013,700.78
注:本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,
不考虑相关交易费用。
8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值
值比例(%)
69
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
1 国家债券 - -
2 央行票据 68,419,000.00 12.79
3 金融债券 50,195,000.00 9.38
其中:政策性金融债 50,195,000.00 9.38
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 118,614,000.00 22.17
8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
例(%)
1 080412 08 农发 12 500,000 50,195,000.00 9.38
1101018 11 央行票据 500,000
2 18 48,415,000.00 9.05
0801047 08 央行票据 200,000
3 47 20,004,000.00 3.74
8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
8.1.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.1.9 投资组合报告附注
8.1.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
的情况。
8.1.9.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.1.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,294,129.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 498,665.34
4 应收利息 2,876,000.90
5 应收申购款 -
70
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,668,795.55
8.1.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.1.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.1.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8.2 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
8.2.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产
序号 项目 金额
的比例(%)
1 权益投资 328,519,636.67 81.30
其中:股票 328,519,636.67 81.30
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 73,758,286.49 18.25
6 其他各项资产 1,816,820.23 0.45
7 合计 404,094,743.39 100.00
8.2.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 123,840,958.80 31.32
C0 食品、饮料 36,583,850.00 9.25
C1 纺织、服装、皮毛 - -
71
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,131,140.39 1.30
C5 电子 9,723,913.65 2.46
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 62,196,784.76 15.73
C8 医药、生物制品 10,205,270.00 2.58
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 46,296,586.89 11.71
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 4,561,763.64 1.15
H 批发和零售贸易 40,456,732.26 10.23
I 金融、保险业 59,856,733.48 15.14
J 房地产业 39,431,241.60 9.97
K 社会服务业 14,075,620.00 3.56
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 328,519,636.67 83.09
8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
(%)
1 000895 双汇发展 523,000 36,583,850.00 9.25
2 600729 重庆百货 849,929 27,146,732.26 6.87
3 601318 中国平安 742,350 25,566,534.00 6.47
4 000616 亿城股份 7,653,513 24,491,241.60 6.19
5 600015 华夏银行 1,770,276 19,880,199.48 5.03
6 000527 美的电器 1,599,882 19,582,555.68 4.95
7 600967 北方创业 1,021,499 17,150,968.21 4.34
8 000002 万 科A 2,000,000 14,940,000.00 3.78
9 601288 农业银行 5,500,000 14,410,000.00 3.64
10 002051 中工国际 559,000 14,075,620.00 3.56
11 600011 华能国际 2,499,966 13,374,818.10 3.38
12 000963 华东医药 500,000 13,310,000.00 3.37
13 600642 申能股份 2,799,977 12,851,894.43 3.25
14 000600 建投能源 2,634,314 11,590,981.60 2.93
15 000999 华润三九 589,900 10,205,270.00 2.58
16 600563 法拉电子 607,365 9,723,913.65 2.46
17 000418 小天鹅A 1,052,031 9,015,905.67 2.28
72
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
18 000550 江铃汽车 400,000 7,996,000.00 2.02
19 600863 内蒙华电 719,922 5,975,352.60 1.51
20 002470 金正大 399,933 5,131,140.39 1.30
21 600066 宇通客车 200,000 4,732,000.00 1.20
22 002339 积成电子 199,902 4,561,763.64 1.15
23 002028 思源电气 299,948 3,719,355.20 0.94
24 600027 华电国际 675,400 2,201,804.00 0.56
25 000539 粤电力A 57,147 301,736.16 0.08
8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.2.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期末基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
值比例(%)
1 000063 中兴通讯 63,150,663.53 15.97
2 000895 双汇发展 49,084,813.39 12.41
3 601318 中国平安 37,675,870.10 9.53
4 600835 上海机电 36,811,468.46 9.31
5 600066 宇通客车 33,278,051.53 8.42
6 000002 万 科A 32,128,610.00 8.13
7 600729 重庆百货 31,588,582.32 7.99
8 600967 北方创业 31,060,540.35 7.86
9 000616 亿城股份 30,000,309.48 7.59
10 000527 美的电器 29,008,937.21 7.34
11 600875 东方电气 23,425,699.90 5.92
12 600489 中金黄金 21,326,331.82 5.39
13 600016 民生银行 21,046,340.00 5.32
14 601668 中国建筑 20,871,193.00 5.28
15 601628 中国人寿 20,573,224.41 5.20
16 601006 大秦铁路 18,080,681.71 4.57
17 600887 伊利股份 17,949,636.75 4.54
18 600862 南通科技 16,793,430.17 4.25
19 000550 江铃汽车 15,744,400.61 3.98
20 600325 华发股份 15,259,329.15 3.86
21 600362 江西铜业 14,901,783.01 3.77
22 600395 盘江股份 14,475,070.89 3.66
23 601288 农业银行 14,410,000.00 3.64
24 600694 大商股份 13,763,060.68 3.48
25 000963 华东医药 13,739,459.07 3.47
26 601088 中国神华 12,926,849.00 3.27
27 002024 苏宁电器 12,785,762.76 3.23
73
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
28 600642 申能股份 12,604,714.17 3.19
29 600563 法拉电子 12,494,226.76 3.16
30 000999 华润三九 12,169,361.75 3.08
31 002142 宁波银行 11,979,379.83 3.03
32 600970 中材国际 11,621,871.37 2.94
33 601117 中国化学 11,569,130.73 2.93
34 000600 建投能源 11,078,892.59 2.80
35 600015 华夏银行 10,875,291.14 2.75
36 600011 华能国际 10,671,629.44 2.70
37 300210 森远股份 10,528,633.87 2.66
38 000571 新大洲A 10,145,902.58 2.57
39 600858 银座股份 9,416,104.82 2.38
40 600221 海南航空 9,000,000.00 2.28
41 000969 安泰科技 8,917,200.00 2.26
42 002158 汉钟精机 8,682,413.15 2.20
43 000513 丽珠集团 8,171,288.05 2.07
44 002564 张化机 7,965,989.44 2.01
注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费
用。
8.2.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期末基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
值比例(%)
1 000063 中兴通讯 88,012,211.72 22.26
2 601318 中国平安 39,494,329.45 9.99
3 600016 民生银行 36,279,035.19 9.18
4 000895 双汇发展 34,166,931.34 8.64
5 600887 伊利股份 31,173,331.26 7.88
6 600835 上海机电 29,749,240.88 7.52
7 601939 建设银行 28,584,604.88 7.23
8 600066 宇通客车 28,422,981.68 7.19
9 000858 五 粮 液 24,168,735.81 6.11
10 600875 东方电气 23,186,796.00 5.86
11 600015 华夏银行 22,343,307.39 5.65
12 601628 中国人寿 19,647,546.09 4.97
13 601668 中国建筑 18,598,732.34 4.70
14 000527 美的电器 18,504,196.13 4.68
15 600489 中金黄金 17,455,769.55 4.41
16 600862 南通科技 17,307,118.30 4.38
74
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
17 600195 中牧股份 16,105,530.65 4.07
18 600030 中信证券 16,099,260.36 4.07
19 600325 华发股份 15,840,449.84 4.01
20 600631 百联股份 15,355,391.89 3.88
21 600029 南方航空 15,183,958.62 3.84
22 601006 大秦铁路 14,739,277.45 3.73
23 600362 江西铜业 14,368,847.28 3.63
24 600395 盘江股份 14,123,008.38 3.57
25 000002 万 科A 14,079,423.65 3.56
26 600694 大商股份 13,695,361.95 3.46
27 600967 北方创业 13,307,552.71 3.37
28 002024 苏宁电器 13,206,078.85 3.34
29 300210 森远股份 13,101,198.10 3.31
30 601088 中国神华 12,551,966.61 3.17
31 600970 中材国际 11,807,753.57 2.99
32 601117 中国化学 11,517,971.82 2.91
33 002142 宁波银行 11,320,330.23 2.86
34 601166 兴业银行 10,713,238.36 2.71
35 600858 银座股份 9,704,749.84 2.45
36 002158 汉钟精机 9,666,059.82 2.44
37 000969 安泰科技 8,593,619.29 2.17
38 600221 海南航空 8,500,154.80 2.15
39 002564 张化机 8,335,570.78 2.11
40 000571 新大洲A 8,309,612.20 2.10
注:本项的“卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费
用。
8.2.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 888,395,203.49
卖出股票的收入(成交)总额 839,403,716.14
注:本项 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,
不考虑相关交易费用。
8.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金报告期末未持有债券投资。
8.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金报告期末未持有债券投资。
75
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
8.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
8.2.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.2.9 投资组合报告附注
8.2.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
的情况。
8.2.9.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.2.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,800,196.24
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,525.18
5 应收申购款 98.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,816,820.23
8.2.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.2.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
流通受限部分的公 占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
允价值 例(%)
1 002051 中工国际 14,075,620.00 3.56 资产重组
8.2.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
76
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.1.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
份额单位:份
持有人结构
持有人 户均持有 机构投资者 个人投资者
户数 的基金份
(户) 额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额
比例 比例
10,177 43,366.20 162,432,181.68 36.80% 278,905,610.18 63.20%
9.1.2 裕泽证券投资基金
份额单位:份
持有人结构
持有人 户均持有 机构投资者 个人投资者
户数 的基金份
(户) 额 占总份额比 占总份额比
持有份额 持有份额
例 例
7,131 70,116.39 327,353,571.00 65.47% 172,646,429.00 34.53%
9.2 期末上市基金前十名持有人
9.2.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 中国人寿保险(集团)公司 49,992,367.00 20.10%
2 中国人寿保险股份有限公司 39,425,036.00 15.85%
3 中国人寿财产保险股份有限公司-
传统-普通保险产品 34,684,421.00 13.94%
4 青岛国信资产管理有限公司 7,150,430.00 2.87%
5 红塔证券-华夏-红塔登峰 1 号集
合资产管理计划 7,012,424.00 2.82%
6 华宝兴业基金公司-中行-华宝兴
业封闭式基金组合资产管理计划 5,052,357.00 2.03%
7 长江养老保险股份有限公司-自有
资金 4,084,919.00 1.64%
8 华宝兴业基金公司-建行-华宝兴
业封闭式基金组合资产管理计划 3,280,197.00 1.32%
9 博时基金管理有限公司 2,553,075.00 1.03%
10 江苏鑫惠创业投资有限公司 2,300,000.00 0.92%
77
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
9.2.2 裕泽证券投资基金
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
MORGAN STANLEY & CO.
1 125,381,875.00 25.08%
INTERNATIONAL PLC
2 中国人寿保险股份有限公司 49,598,693.00 9.92%
3 中国人寿保险(集团)公司 49,541,116.00 9.91%
中国人寿财产保险股份有限公司-
4 33,963,383.00 6.79%
传统-普通保险产品
厦门国际信托有限公司-潜龙低估
5 14,142,556.00 2.83%
资产一号集合资金信托
6 黄永盘 12,118,349.00 2.42%
海 通 - 汇 丰 - MERRILL LYNCH
7 8,999,941.00 1.80%
INTERNATIONAL
8 青岛国信资产管理有限公司 7,001,783.00 1.40%
红塔证券-华夏-红塔登峰 1 号集
9 6,866,646.00 1.37%
合资产管理计划
10 兵器财务有限责任公司 5,820,200.00 1.16%
注:以上信息依据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的基金持有人名册汇总编制。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
9.3.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金 7,119.99 0.002%
9.3.2 裕泽证券投资基金
无。
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2011 年 4 月 22 日)基金份额总额 500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 500,000,000.00
本报告期基金总申购份额 268,606,962.82
减:本报告期基金总赎回份额 337,884,101.96
本报告期基金拆分变动份额 10,614,931.00
78
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
本报告期期末基金份额总额 441,337,791.86
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
11.1.1 转型前—裕泽证券投资基金
裕泽证券投资基金自 2011 年 1 月 31 日起,至 2011 年 2 月 28 日 17:00 止以通
讯方式召开基金份额持有人大会,会议审议通过了《关于裕泽证券投资基金转型有关
事项的议案》,经中国证监会证监许可字[2011]434 号《关于核准裕泽证券投资基金基
金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》核准,本基金基金份额持有人
大会决议生效。
11.1.2 转型后—博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况:1)基金管理人于 2011 年 7 月 30
日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》,肖风先生不再担
任博时基金管理有限公司总经理职务。2)基金管理人于 2011 年 10 月 28 日发布了《博
时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》,经博时基金管理有限公司董事
会会议审议并通过,并经中国证券监督管理委员会证监许可【2011】1710 号文核准批
复,博时基金管理有限公司聘任何宝担任博时基金管理有限公司总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
79
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金
提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情
形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
11.7.1.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期股 占当期佣
券商名称 交易单元数量
成交金额 票成交总 佣金 金总量的
额的比例 比例
广发证券 1 523,956,646.73 30.33% 445,361.19 31.17% 新增
兴业证券 1 449,258,911.44 26.00% 365,025.84 25.55% -
国泰君安 2 214,249,046.21 12.40% 182,111.60 12.75% -
银河证券 1 159,134,713.87 9.21% 135,265.16 9.47% 新增
国海证券 1 91,534,914.99 5.30% 74,373.57 5.21% 新增
中信证券 1 84,111,351.21 4.87% 68,340.71 4.78% 新增
申银万国 1 73,225,709.58 4.24% 62,241.15 4.36% -
平安证券 1 47,287,941.14 2.74% 40,194.01 2.81% 新增
中信建投 1 39,154,425.50 2.27% 23,982.25 1.68% -
德邦证券 1 35,548,992.21 2.06% 23,106.80 1.62% 新增
海通证券 2 10,296,766.75 0.60% 8,752.12 0.61% 新增
华泰联合 2 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
中富证券 1 - - - - -
注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的
通知》(证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。
80
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析
能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富
全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组
合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良
好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2 裕泽证券投资基金
11.7.2.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
元数量 成交金额 成交总额的 佣金
总量的比例
比例
光大证券 1 423,697,336.14 43.12% 360,141.68 44.45% -
海通证券 2 163,869,843.50 16.68% 139,286.69 17.19% -
兴业证券 1 150,457,971.24 15.31% 122,248.30 15.09% -
华泰联合 2 121,502,853.11 12.36% 99,809.14 12.32% -
中信建投 1 67,109,329.25 6.83% 41,104.99 5.07% -
国泰君安 1 56,059,982.06 5.70% 47,650.88 5.88% -
招商证券 1 - - - - -
中富证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的
通知》(证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析
81
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富
全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组
合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良
好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.8 其他重大事件
11.8.1 转型前—裕泽证券投资基金
法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式
期
中国证券报、上海证券报、
1 裕泽证券投资基金终止上市的提示性公告 2011-4-21
证券时报
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的“双汇发展” 中国证券报、上海证券报、
2 2011-4-21
恢复使用收盘价估值的提示性公告 证券时报
中国证券报、上海证券报、
3 裕泽证券投资基金终止上市公告 2011-4-15
证券时报
中国证券报、上海证券报、
4 裕泽证券投资基金分红公告 2011-3-31
证券时报
中国证券报、上海证券报、
5 裕泽证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告 2011-3-28
证券时报
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的“双汇发展” 中国证券报、上海证券报、
6 2011-3-19
估值方法调整的公告 证券时报
关于裕泽证券投资基金基金份额持有人大会表决结果的 中国证券报、上海证券报、
7 2011-3-2
公告 证券时报
关于召开裕泽证券投资基金基金份额持有人大会的第三 中国证券报、上海证券报、
8 2011-2-22
次提示性公告 证券时报
中国证券报、上海证券报、
9 裕泽证券投资基金停牌的提示性公告 2011-1-31
证券时报
关于召开裕泽证券投资基金基金份额持有人大会的第二 中国证券报、上海证券报、
10 2011-1-26
次提示性公告 证券时报
82
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
关于召开裕泽证券投资基金基金份额持有人大会的第一 中国证券报、上海证券报、
11 2011-1-25
次提示性公告 证券时报
裕泽证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会 中国证券报、上海证券报、
12 2011-1-24
公告 证券时报
11.8.2 转型后—博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)
法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式
期
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加华 中国证券报、上海证券报、
1 2011-12-30
夏银行股份有限公司为代销机构的公告 证券时报
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的“11 国债 13” 中国证券报、上海证券报、
2 2011-11-24
和“11 国债 08”估值方法变更的公告 证券时报
关于博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)开通直销
中国证券报、上海证券报、
3 网上交易定期定投业务和对直销网上个人投资者交易费 2011-6-30
证券时报
率优惠的公告
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)上市交易提示 中国证券报、上海证券报、
4 2011-6-30
性公告 证券时报
博时基金管理有限公司关于博时卓越品牌股票型证券投 中国证券报、上海证券报、
5 2011-6-30
资基金(LOF)参加部分银行费率优惠活动的公告 证券时报
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)开放日常申购、 中国证券报、上海证券报、
6 2011-6-27
赎回业务公告 证券时报
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)上市交易公告 中国证券报、上海证券报、
7 2011-6-27
书 证券时报
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)开放定期定额 中国证券报、上海证券报、
8 2011-6-27
投资业务公告 证券时报
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)集中申购结果 中国证券报、上海证券报、
9 2011-6-9
的公告 证券时报
中国证券报、上海证券报、
10 关于原裕泽证券投资基金基金份额折算结果的公告 2011-6-4
证券时报
关于博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)新增中信 中国证券报、上海证券报、
11 2011-5-25
银行股份有限公司为代销机构的公告 证券时报
博时基金管理有限公司关于直销电话交易业务开通电话 中国证券报、上海证券报、
12 2011-5-23
支付功能的公告 证券时报
博时基金管理有限公司关于开通直销网上交易认购计划 中国证券报、上海证券报、
13 2011-5-23
业务的公告 证券时报
关于博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)新增上海 中国证券报、上海证券报、
14 2011-5-16
浦东发展银行股份有限公司为代销机构的公告 证券时报
关于博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)新增中国 中国证券报、上海证券报、
15 2011-5-11
光大银行股份有限公司为代销机构的公告 证券时报
关于博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)新增代销 中国证券报、上海证券报、
16 2011-5-4
机构的公告 证券时报
83
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告
博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)上网发售提示 中国证券报、上海证券报、
17 2011-5-4
性公告 证券时报
关于博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)新增中国 中国证券报、上海证券报、
18 2011-4-29
银行股份有限公司为代销机构的公告 证券时报
中国证券报、上海证券报、
19 博时基金管理有限公司关于固有资金投资的公告 2011-4-27
证券时报
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)设立的文件
12.1.2 中国证监会批准裕泽证券投资基金设立的文件
12.1.3《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)基金合同》
12.1.4《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)托管协议》
12.1.5《裕泽证券投资基金基金合同》
12.1.6《裕泽证券投资基金托管协议》
12.1.7 裕泽证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.8 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.9 报告期内在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
2012 年 3 月 28 日
84
点击查看>>
附件
