华夏港股通精选股票型发起式
证券投资基金（LOF）
2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年七月十八日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。


§2基金产品概况

基金简称 华夏港股通精选股票（LOF）

场内简称 港股精选

基金主代码 160322

交易代码 160322

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月11日

报告期末基金份额总额 329,685,776.53份

在严格控制风险的前提下，把握资本市场开放政策带来的
投资目标

投资机会，力求基金资产的长期稳健增值。

本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的
综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合
投资策略 理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，
并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态
调整。

本基金的业绩比较基准：恒生综合指数收益率*90%+同期
业绩比较基准

人民币活期存款利率*10%。

本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基
风险收益特征

金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的产品。
基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标

(2018年4月1日-2018年6月30日)


1.本期已实现收益 -5,006,569.99
2.本期利润 12,481,670.56
3.加权平均基金份额本期利润 0.0331
4.期末基金资产净值 393,360,069.70
5.期末基金份额净值 1.1931
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 2.09% 1.42% 0.62% 1.03% 1.47% 0.39%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016年11月11日至2018年6月30日)


§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

国立台湾大学商学硕
士。曾任台湾ING投
信基金经理、台湾元
大投信基金经理、华
润元大基金投资管理
部总经理、华润元大
本基金 安鑫灵活配置混合型
的基金 证券投资基金基金经
李湘杰 经理、 2016-11-11 - 16年 理（2013年9月11
董事总 日至2014年9月18
经理 日期间）、华润元大医
疗保健量化混合型证
券投资基金基金经理
（2014年8月18日
至2015年9月23日
期间）等。2015年9
月加入华夏基金管理
有限公司。

本基金 香港中文大学财务学
黄芳 的基金 2018-01-17 - 10年 专业硕士。曾任中国
经理、 国际金融有限公司研

国际投 究部研究员等。2011
资部总 年11月加入华夏基
监 金管理有限公司，曾
任国际投资部研究
员、基金经理助理等
等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2季度，中国香港股市小幅下挫。市场被中美贸易战、地缘政治摩擦、国内去杠杆等风险事件影响，市场波动加大。港股通南下资金季度净流出，结束了去年以来连续强势净流入趋势。季度内美元显著走强，人民币开始贬值，资金从新兴市场回流美国。4月，港股市场大致走平，美国政府封锁中兴并调查华为，引发市场对中国科技股的担忧。中国政府可能降低进口汽车、部分药品关税的预期导致汽车、医药股下跌。5月，港股市场继续走平。市场
担忧中美贸易冲突反复，国内债务违约导致国内投资者风险偏好降低。医药、必需消费品、公用事业等防御性板块显著上涨，金融、原材料、房地产等周期性行业跑输。6月，美国加息落地，人民币连续贬值，海外资金流出，港股市场下挫，跌破年内低点。金融地产周期大幅下挫，医药、必需消费品等防御性板块跑赢市场。

报告期内，本基金采取积极的投资策略，较多仓位配置在医药、食品饮料、教育等防御性板块中，并采用更加灵活的操作策略，对涨幅较大个股及时获利了结，在市场回调中再逢低吸纳中长期看好的成长股。同时，我们继续采取“自下而上”的研究，投资具未来性、成长性、国际竞争力的平台型领导厂商。我们配置大科技、大消费及医药行业为核心布局：

1、大科技，看好行业领先、业绩高增长的科技硬件及互联网企业。

2、大消费，看好具有竞争力的品牌消费品、优质教育服务提供商等。

3、医药，随国内人口老龄化趋势，医疗消费稳步增长。领先的创新药企、生物药企、医疗器械厂商可持续成长。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2018年6月30日，本基金份额净值为1.1931元，本报告期份额净值增长率为2.09%，同期业绩比较基准增长率为0.62%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比
序号 项目 金额(元)

例(%)

1 权益投资 322,691,417.44 81.40
其中：股票 322,691,417.44 81.40
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 70,490,890.71 17.78
7 其他各项资产 3,262,023.44 0.82
8 合计 396,444,331.59 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为283,453,372.04元，占基金资产净值比例为72.06%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元） （％）

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 31,677,380.00 8.05
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,832,832.40 1.74
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 727,833.00 0.19
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 39,238,045.40 9.98
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例
（%）

非必需消费品 118,525,359.30 30.13
保健 67,028,029.97 17.04
必需消费品 21,426,661.43 5.45
信息技术 20,804,214.09 5.29
公用事业 22,577,551.96 5.74
工业 20,398,500.99 5.19
材料 12,688,486.38 3.23
金融 4,567.92 0.00
房地产 - -
电信服务 - -
能源 - -
合计 283,453,372.04 72.06
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)
1 01177 中国生物制药 1,719,500 17,454,513.82 4.44
2 06068 睿见教育 2,852,000 16,470,970.22 4.19
3 01093 石药集团 720,000 14,386,658.40 3.66
4 00881 中升控股 718,626 14,268,322.82 3.63
5 06169 宇华教育 2,982,000 14,028,813.04 3.57
6 01317 枫叶教育 1,002,000 11,945,276.87 3.04
7 00354 中国软件国际 2,260,339 11,662,833.88 2.96
8 02313 申洲国际 135,000 11,023,321.73 2.80
9 02005 石四药集团 1,462,000 10,736,052.26 2.73
10 01212 利福国际 719,500 10,093,997.89 2.57
注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 132,225.86
2 应收证券清算款 1,833,472.43
3 应收股利 1,084,515.85
4 应收利息 15,249.96
5 应收申购款 196,559.34
6 其他应收款 -

7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,262,023.44
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 410,411,150.12
报告期基金总申购份额 10,870,017.09
减：报告期基金总赎回份额 91,595,390.68
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 329,685,776.53
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,900.09
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,900.09
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 3.03
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总 持有份额占基 发起份额总 发起份额占基 发起份额承
数 金总份额比例 数 金总份额比例 诺持有期限

基金管理人 不少于三年
固有资金 10,000,900.09 3.03% 10,000,000.00 3.03%

基金管理人

高级管理人 - - - - -
员
基金经理等

人员 - - - - -
基金管理人

股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,900.09 3.03% 10,000,000.00 3.03% -
§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例 申 赎

者 序 达到或者超过20% 期初份额 购 回 持有份额 份额占
类 号 的时间区间 份 份 比

别 额 额

机 1 2018-04-01至 88,924,596.32 - - 88,924,596.32 26.97%
构 2018-06-30

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情
形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法
以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金
的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后
本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基
金合同等情形。
9.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2018年4月2日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增杭州银行股份有限公司为代销机构的公告。

2018年4月3日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中证金牛（北京）投资咨询有限公司为代销机构的公告。

2018年4月23日发布华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）暂停申购、赎回、定期定额申购业务的公告。


2018年4月23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中民财富基金销售（上海）有限公司为代销机构的公告。

2018年4月23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增奕丰金融服务（深圳）有限公司为代销机构的公告。

2018年4月28日发布华夏基金管理有限公司公告。

2018年5月17日发布华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）暂停申购、赎回、定期定额申购业务的公告。

2018年5月19日发布华夏基金管理有限公司公告。

2018年6月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增大同证券有限责任公司为代销机构的公告。

2018年6月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在国金证券股份有限公司开通定期定额申购业务的公告。

2018年6月27日发布华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）暂停申购、赎回、定期定额申购业务的公告。

2018年6月29日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增凤凰金信（银川）基金销售有限公司为代销机构的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2018年6月30日数据），华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排序3/154；华夏医疗健康混合（A类）在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（A类）”中排序2/152；华夏医药ETF、华夏消费ETF、华夏沪港通恒生ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF
基金”中分别排序2/115、8/115、9/115。

2季度，公司及旗下基金荣膺由基金评奖机构颁发的多项奖项。在《上海证券报》举行的2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中，华夏基金荣获公募基金20周年“金基金”TOP基金公司大奖、华夏沪深300ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖（一年期）、华夏上证50ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖（三年期）。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。

在客户服务方面，2季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能，为客户登录网上交易平台提供了更便捷的方式，进一步提升了客户体验；（2）与西安银行、和耕传承、中民财富、凤凰金信等代销机构合作，为客户提供了更多理财渠道；（3）开展“华夏战略配售基金答题”、“华夏基金20周年司庆感恩二十年”、“华夏基金20周年献礼”、“华夏基金户口本”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录
10.1.1中国证监会准予基金注册的文件；
10.1.2《华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）基金合同》；
10.1.3《华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）托管协议》；
10.1.4法律意见书；
10.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
10.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇一八年七月十八日
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