博时黄金交易型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
2017年 9月 30日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年十月二十七日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年10月26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 博时黄金ETF
场内简称 博时黄金
基金主代码 159937
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2014年8月13日
报告期末基金份额 1,339,671,278.66份
总额
投资目标 本基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约,在跟踪偏离度和跟踪误差
最小化的前提下,争取为投资者提供与标的指数表现接近的投资回报。
投资策略 本基金主要采取被动式管理策略。基于跟踪误差、流动性因素和交易便利
程度的考虑,黄金现货实盘合约中,本基金将主要投资于AU99.99。
业绩比较基准 黄金现货实盘合约AU99.99收益率
风险收益特征 本基金主要投资对象为黄金现货合约,预期风险/收益水平与黄金相似,在
证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基 博时黄金ETF 博时黄金ETF场外D类 博时黄金ETF场外I类
金简称
下属分级基金的交 159937 000929 000930
易代码
报告期末下属分级 135,721,977.00份 15,105,333.30份 1,188,843,968.36份
基金的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日)
博时黄金ETF 博时黄金ETF场外D类 博时黄金ETF场外I类
1.本期已实现收 6,285,424.66 3,084,784.43 76,031,975.70
益
2.本期利润 5,650,358.39 5,566,840.99 154,776,059.44
3.加权平均基金 0.0468 0.1042 0.0819
份额本期利润
4.期末基金资产 376,749,057.07 42,499,454.75 3,291,565,300.19
净值
5.期末基金份额 2.7759 2.8135 2.7687
净值
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时黄金ETF:
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三 1.52% 0.53% 1.59% 0.53% -0.07% 0.00%
个月
2.博时黄金ETF场外D类:
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三 2.02% 0.53% 1.59% 0.53% 0.43% 0.00%
个月
3.博时黄金ETF场外I类:
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三 1.48% 0.53% 1.59% 0.53% -0.11% 0.00%
个月
3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
1.博时黄金ETF:
2.博时黄金ETF场外D类:
3.博时黄金ETF场外I类:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
年限
赵云阳 基金经理 2015-10-08 - 7.1 2003年至2010年在晨星
中国研究中心工作。
2010年加入博时基金管
理有限公司,历任量化分
析师、基金经理助理、博
时特许价值股票基金、博
时招财一号保本基金、博
时中证淘金大数据100基
金、博时沪深300指数基
金基金经理。现任博时深
证基本面200ETF基金兼
博时深证基本面
200ETF联接基金、上证
企债30ETF基金、博时证
券保险指数分级基金、博
时黄金ETF基金、博时上
证50ETF基金、博时上证
50ETF联接基金、博时银
行分级基金、博时黄金
ETF联接基金的基金经理。
2006年起先后在中粮期
货、工商银行总行工作。
2015年加入博时基金管
理有限公司,曾任基金经
王祥 基金经理 2016-11-02 - 5.3 理助理。现任博时黄金
ETF基金兼博时黄金
ETF联接基金、博时上证
自然资源ETF基金、博时
上证自然资源ETF联接基
金的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在经历了第2季度的盘整蓄势之后,2017年3季度的黄金市场总体摆脱了之前低迷胶着的态势,
在以朝核问题为代表的地缘政治事件的支撑下,国际金价一度大幅走强,并刷新年内高点1357美
元,但随后在美国强劲经济数据与美联储坚定紧缩的预期下,再度出现了较为明显的获利回吐。截止期末,国际金价以3.09%的季度表现收官,区间震幅达到12.23%,波动较前季明显上升。
本季内提振金价的短期逻辑在于避险情绪再度升温,由于朝鲜不顾国际社会的强烈反对持续坚持进行导弹试验,无论是射程范围还是载弹当量均有不同程度的提升,周边国家以及美国的强硬威胁使市场认识到事件有升级的可能并涌入黄金市场进行避险。同时在中期逻辑上,由于3季度美国受飓风影响,部分数据表现波动累及美联储的升息节奏预期,与欧元区较为明晰的紧缩追赶路径形成较为显着的差异,资金的跨区域流动使美元表现趋弱,成为提振季内国际黄金市场的又一重要因素。
此外,本季内人民币汇率波动加大,整体延续的强势表现继续拖累国内金价升幅。后续预期在风险准备金调降的政策基础上,汇率波动风险有望降低,对国内金价的影响或渐次减弱。
本基金为被动跟踪标的指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差,取得标的指数所代表的市场平均回报。在本报告期内,我们除了争取紧密跟踪上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格、取得与业绩比较基准基本一致的业绩表现外,在严格控制基金流动性风险的前提下,本基金管理人进行了部分黄金租赁业务,积极为持有人谋求基金资产的增值。
展望2017年4季度,因全球各经济体复苏节奏的差异所导致的货币政策与财政政策分歧仍将
对金融市场的稳定性带来较大的扰动。在整体流动性收紧的历史背景下,金融风险资产的调整风险若隐若现,黄金资产的稳定对冲作用依然值得关注。短期受经济数据指引,美联储年内升息预期已经基本打满,阶段性的忧虑抛压或宣告结束,短端利率的提升明显快于长端利率,期限利差的收敛也将对黄金市场构成一定支持。同时,政治与经济冲突交织下地缘事件的激化风险或许也将吸引更多的避险资金流入,在经历了3季末的调整确认后,4季度国际黄金市场的表现依然值得期待。而国内金价也有望在汇率波动收窄的预期下跟上国际市场的上行步伐。
投资策略上,博时黄金ETF作为一只被动投资的基金,我们会以最小化跟踪误差为目标,紧密
跟踪目标基准,并通过黄金租赁业务,为投资者创造黄金生息的收益。我们希望通过博时黄金
ETF基金为投资人提供长期保值和中短期避险的良好投资工具。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2017年09月30日,本基金-A类场内类基金份额净值为2.7759元,份额累计净值为
1.0900元,本基金-I类场外类基金份额净值为2.7687元,份额累计净值为1.1555元,本基金-D类
场外类基金份额净值为2.8135元,份额累计净值为1.2518元。报告期内,本基金-A类场内基金份
额净值增长率为1.52%,本基金-I类场外基金份额净值增长率为1.48%,本基金-D类场外基金份额净
值增长率为2.02%,同期业绩基准增长率1.59%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 3,471,529,311.50 91.76
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的 - -
买入返售金融资产
6 银行存款和结算备付 307,177,144.39 8.12
金合计
7 其他各项资产 4,626,313.34 0.12
8 合计 3,783,332,769.23 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 AU9999 Au9999 12,512,270.00 3,471,529,311.50 93.55
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 848.76
3 应收股利 -
4 应收利息 4,625,464.58
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,626,313.34
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 博时黄金ETF 博时黄金ETF场外D类 博时黄金ETF场外I类
本报告期期初基 103,321,977.00 18,713,375.96 1,755,345,722.80
金份额总额
报告期基金总申 108,300,000.00 178,181,726.12 4,516,176,470.36
购份额
减:报告期基金 75,900,000.00 181,789,768.78 5,082,678,224.80
总赎回份额
报告期基金拆分 - - -
变动份额
本报告期期末基 135,721,977.00 15,105,333.30 1,188,843,968.36
金份额总额
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年9月30日,博时基金公司共管理195只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模逾7023.71亿元人民币,其中公募基金规模逾4222.25亿元人民币,累计分红逾822.37亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至2017年3季末:
权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时上证自然资源ETF今年以来净值增长率为
25.80%,在同类104只基金中排名前8;博时深证基本面200ETF、博时上证50ETF等今年以来净值
增长率排名前1/8;博时裕富沪深300指数(A类)今年以来净值增长率排名前1/5;股票型分级子
基金里,博时中证银行指数分级B今年以来净值增长率为37.18%,在同类126只基金中排名前
1/5;混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为19.97%,在同类基金排名位居前
1/4;混合灵活配置型基金中,博时外延增长、博时产业新动力基金今年以来净值增长率分别为23.27%、22.17%,在同类基金中排名约位于前1/8。
黄金基金类,博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率5.76%,在同类排名第一。
固收方面,长期标准债券型基金中,博时信用债纯债(A类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来
净值增长率在同类174只排名前1/10;转债基金方面,博时转债增强债券(A类)今年以来收益率
6.57%,同类排名第四;货币市场基金里,博时外服货币今年以来净值增长率在631只同类基金中
排名前1/4。
QDII基金方面,博时大中华亚太精选股票基金(QDII)、博时大中华亚太精选股票基金
(QDII)(美元),今年以来净值增长率分别为22.75%、28.34%,同类排名均位于前1/4。
2、其他大事件
2017年9月24日,由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会在深圳
举行,博时基金荣获“2017年度基金管理公司金帆奖”。
2017年8月6日,首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行,在基金公司综合奖方面,
博时基金获得“群星奖”;在基金公司单项奖方面,博时基金获得“纯债型基金管理奖”、“一级债基金管理奖”、“二级债基金管理奖”三大奖项;在基金产品单项奖方面,博时信用债券
A/B(050011)获得“二级债基金”奖,博时裕富沪深300指数A(050002)获“指数型基金”奖;
在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节,由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券A/B在2017年第二季度持续获得济安金信五星评级,三只基金的基金经理魏桢、过钧及陈凯杨更是因此获得“五星基金明星奖”的荣誉称号。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证监会批准博时黄金交易型开放式证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时黄金交易型开放式证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时黄金交易型开放式证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时黄金交易型开放式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
二〇一七年十月二十七日
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