国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2021 年第 4 季度报告
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国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金
2021 年第 4季度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人： 国泰基金管理有限公司
基金托管人： 华夏银行股份有限公司
报告报告送出日期： 二〇二二年一月二十四日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰中证医疗 ETF
场内简称 医疗 ETF
基金主代码 159828
交易代码 159828
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020 年 12 月 24 日
报告期末基金份额总额 1,653,439,464.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 1、股票投资策略：本基金主要采用完全复制法，即按照标的指
数成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成
份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如成
份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量
发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金
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管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管
理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。在正常市场
情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对
值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则
调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基
金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩
大。
2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投
资策略；5、股指期货投资策略；6、融资与转融通证券出借投
资策略。
业绩比较基准 中证医疗指数收益率
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合
型基金、债券型基金和货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证医疗
指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收
益特征相似。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期
(2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -33,086,236.07
2.本期利润 -102,475,492.12
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0851
4.期末基金资产净值 1,389,724,524.08
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5.期末基金份额净值 0.8405
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -11.35% 1.40% -12.25% 1.45% 0.90% -0.05%
过去六个月 -27.20% 2.01% -28.17% 2.09% 0.97% -0.08%
过去一年 -15.93% 2.08% -14.71% 2.13% -1.22% -0.05%
自基金合同
生效起至今
-15.95% 2.06% -11.88% 2.11% -4.07% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2020 年 12 月 24 日至 2021 年 12 月 31 日）
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注：本基金的合同生效日为2020年12月24日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄岳 国泰中证生物医
药 ETF、国泰中
证生物医药 ETF
联接、国泰中证
医疗 ETF、国泰
中证全指建筑材
料 ETF、国泰中
证科创创业
50ETF、国泰中证
全指建筑材料
ETF 发起联接、
国泰中证
500ETF、国泰中
证科创创业
2021-02-05 - 7 年 硕士研究生。曾任职于北京
中科江南信息技术股份有限
公司等。2015 年 2 月加入国
泰基金，历任研究员、基金
经理助理。2021 年 2 月起任
国泰中证医疗交易型开放式
指数证券投资基金、国泰中
证生物医药交易型开放式指
数证券投资基金联接基金和
国泰中证生物医药交易型开
放式指数证券投资基金的基
金经理，2021 年 6 月起兼任
国泰中证全指建筑材料交易
型开放式指数证券投资基金
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50ETF 发起联
接、国泰中证智
能汽车主题
ETF、国泰中证
500ETF 发起联
接、国泰中证消
费电子主题 ETF
的基金经理
和国泰中证科创创业 50 交易
型开放式指数证券投资基金
的基金经理，2021 年 8 月起
兼任国泰中证全指建筑材料
交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金、国泰
中证 500 交易型开放式指数
证券投资基金和国泰中证科
创创业 50 交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基
金的基金经理，2021 年 9 月
起兼任国泰中证智能汽车主
题交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理，2021 年
10 月起兼任国泰中证 500 交
易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金的基金经
理，2021 年 11 月起兼任国泰
中证消费电子主题交易型开
放式指数证券投资基金的基
金经理。
梁杏 国泰中证生物医
药 ETF 联接、国
泰国证医药卫生
行业指数、国泰
国证食品饮料行
业指数、国泰量
化收益灵活配置
混合、国泰中证
生物医药 ETF、
国泰 CES 半导体
芯片行业 ETF 联
接、国泰上证综
合 ETF、国泰中
证医疗 ETF、国
泰上证综合 ETF
联接、国泰中证
全指软件 ETF、
国泰中证畜牧养
殖 ETF、国泰中
证医疗 ETF 联
接、国泰中证全
指软件 ETF 联
接、国泰中证畜
2020-12-24 - 15 年 学士。2007 年 7 月至 2011 年
6 月在华安基金管理有限公
司担任高级区域经理。2011
年 7 月加入国泰基金管理有
限公司，历任产品品牌经理、
研究员、基金经理助理。2016
年 6 月至 2020 年 12 月任国
泰国证医药卫生行业指数分
级证券投资基金和国泰国证
食品饮料行业指数分级证券
投资基金的基金经理，2018
年 1 月至 2019 年 4 月任国泰
宁益定期开放灵活配置混合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2018 年 7 月起兼任国泰
量化收益灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2019 年 4 月起兼任国泰中证
生物医药交易型开放式指数
证券投资基金联接基金和国
泰中证生物医药交易型开放
式指数证券投资基金的基金
经理，2019 年 11 月起兼任国
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牧养殖 ETF 联
接、国泰中证沪
港深创新药产业
ETF、国泰中证沪
港深创新药产业
ETF 发起联接、
国泰沪深 300 增
强策略 ETF、国
泰富时中国国企
开放共赢 ETF 的
基金经理、量化
投资（事业）部
总监
泰 CES 半导体芯片行业交易
型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金（由国泰 CES
半导体行业交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接
基金更名而来）的基金经理，
2020 年 1 月至 2021 年 1 月任
国泰中证煤炭交易型开放式
指数证券投资基金发起式联
接基金、国泰中证钢铁交易
型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金、国泰中证
煤炭交易型开放式指数证券
投资基金、国泰中证钢铁交
易型开放式指数证券投资基
金的基金经理，2020 年 8 月
起兼任国泰上证综合交易型
开放式指数证券投资基金的
基金经理，2020 年 12 月起兼
任国泰中证医疗交易型开放
式指数证券投资基金的基金
经理，2021 年 1 月起兼任国
泰国证医药卫生行业指数证
券投资基金（由国泰国证医
药卫生行业指数分级证券投
资基金终止分级运作变更而
来）、国泰国证食品饮料行业
指数证券投资基金（由国泰
国证食品饮料行业指数分级
证券投资基金终止分级运作
变更而来）和国泰上证综合
交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金的基金
经理，2021 年 2 月起兼任国
泰中证全指软件交易型开放
式指数证券投资基金的基金
经理，2021 年 3 月起兼任国
泰中证畜牧养殖交易型开放
式指数证券投资基金的基金
经理，2021 年 6 月起兼任国
泰中证医疗交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接
基金、国泰中证全指软件交
易型开放式指数证券投资基
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金发起式联接基金的基金经
理，2021 年 7 月起兼任国泰
中证畜牧养殖交易型开放式
指数证券投资基金发起式联
接基金的基金经理，2021 年
9 月起兼任国泰中证沪港深
创新药产业交易型开放式指
数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2021 年 11 月起兼任国泰
中证沪港深创新药产业交易
型开放式指数证券投资基金
发 起 式 联 接 基 金 的 基 金 经
理，2021 年 12 月起兼任国泰
沪深 300 增强策略交易型开
放式指数证券投资基金和国
泰富时中国国企开放共赢交
易型开放式指数证券投资基
金的基金经理。2016 年 6 月
至 2018 年 7 月任量化投资
（事业）部副总监，2018 年
7 月起任量化投资（事业）部
总监。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.24.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度 A 股震荡上行，板块轮动速度加快，政治局会议和中央经济工作会议定调稳增长，
社融存量同比增速逐步回升，宽信用正在路上。PPI 见顶回落，CPI 小幅上行，PPI 与 CPI
的剪刀差得以修复。以新能源和硬科技为代表的景气行业先反弹，后调整。地产产业链和低
位蓝筹股则走出估值修复行情。
作为行业指数基金，本基金旨在为看好医疗行业的投资者提供投资工具。本报告期内，
我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进行了
合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为-11.35%，同期业绩比较基准收益率为-12.25%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
医疗 ETF 跟踪中证医疗指数，包含医疗器械、医疗服务等细分板块。
医疗器械和医疗服务近年来高速发展。医疗器械受益于疫苗分发带来的需求增长，随着
医疗新基建的提出和国产替代的加速，有望维持景气；医疗服务受益于人口老龄化和消费升
级，同样具有广阔的成长空间。
2021 年是医疗板块消化估值的一年，医疗指数的下跌更多由估值的下降造成，目前医
疗板块的估值水平已处于历史低位，配置价值凸显。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 1,381,249,807.48 99.07
其中：股票 1,381,249,807.48 99.07
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,349,660.45 0.89
7 其他各项资产 647,636.98 0.05
8 合计 1,394,247,104.91 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,802,860.75 0.27
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D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 4,713.80 0.00
F 批发和零售业 86,226.86 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 765,502.62 0.06
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 565,368.40 0.04
N 水利、环境和公共设施管理业 21,351.71 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00
R 文化、体育和娱乐业 8,477.28 0.00
S 综合 - -
合计 5,277,271.20 0.38
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 792,688,962.83 57.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 42,978,159.92 3.09
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
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M 科学研究和技术服务业 282,160,104.52 20.30
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 258,145,309.01 18.58
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,375,972,536.28 99.01
5.35.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)
1 300760 迈瑞医疗 327,252 124,617,561.60 8.97
2 300015 爱尔眼科 2,945,659 124,542,462.52 8.96
3 603259 药明康德 981,911 116,435,006.38 8.38
4 300896 爱美客 163,680 87,750,484.80 6.31
5 002821 凯莱英 163,605 71,168,175.00 5.12
6 300347 泰格医药 491,000 62,749,800.00 4.52
7 688363 华熙生物 317,900 49,369,870.00 3.55
8 300759 康龙化成 327,300 46,237,671.00 3.33
9 603882 金域医学 327,268 36,447,837.16 2.62
10 603392 万泰生物 163,680 36,255,120.00 2.61
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)
1 688235 百济神州 9,128 1,245,606.88 0.09
2 688176 亚虹医药 37,990 873,010.20 0.06
3 688105 诺唯赞 4,816 449,284.64 0.03
4 688232 新点软件 10,155 426,408.45 0.03
5 688230 芯导科技 2,594 338,024.14 0.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.65.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编
制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 286,486.45
2 应收证券清算款 359,278.81
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3 应收股利 -
4 应收利息 1,871.72
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 647,636.98
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 688235 百济神州 1,245,606.88 0.09 新股锁定
2 688176 亚虹医药 873,010.20 0.06 网下中签
3 688105 诺唯赞 449,284.64 0.03 新股锁定
4 688232 新点软件 426,408.45 0.03 新股锁定
5 688230 芯导科技 338,024.14 0.02 新股锁定
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 868,439,464.00
报告期期间基金总申购份额 1,214,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 429,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额 -
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本报告期期末基金份额总额 1,653,439,464.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金基金合同
2、国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金托管协议
3、关于准予国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。
基金托管人住所。
8.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 2021 年第 4 季度报告
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国泰基金管理有限公司
二〇二二年一月二十四日
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