国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年十月二十七日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 10 月 25 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰中证医疗 ETF

场内简称 医疗 ETF

基金主代码 159828

交易代码 159828

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 12 月 24 日

报告期末基金份额总额 868,439,464.00 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
投资目标

化。

1、股票投资策略：本基金主要采用完全复制法，即按照
标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据
投资策略

标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因
特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股


权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流
动性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及
权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优
化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风
险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，
年跟踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他
因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理
人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩
大。

2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、资产支持
证券投资策略；5、股指期货投资策略；6、融资与转融通
证券出借投资策略。

业绩比较基准 中证医疗指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于
混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

风险收益特征 本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证
医疗指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合
的风险收益特征相似。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 -3,160,427.72

2.本期利润 -78,264,274.83


3.加权平均基金份额本期利润 -0.1181

4.期末基金资产净值 823,335,103.75

5.期末基金份额净值 0.9481

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 -17.88% 2.47% -18.14% 2.56% 0.26% -0.09%

过去六个月 3.14% 2.17% 0.87% 2.23% 2.27% -0.06%

自基金合同

-5.19% 2.23% 0.42% 2.29% -5.61% -0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2020 年 12 月 24 日至 2021 年 9 月 30 日）

注：（1）本基金合同生效日为2020年12月24日，截至2021年9月30日，本基金成立尚未满一
年。
（2）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

国泰中 硕士研究生。曾任职于北京
证生物 中科江南信息技术股份有
医药 限公司等。2015 年 2 月加入
ETF、国 国泰基金，历任研究员、基
泰中证 金经理助理。2021 年 2 月起
生物医 任国泰中证医疗交易型开
黄岳 2021-02-05 - 6 年

药 ETF 放式指数证券投资基金、国
联接、 泰中证生物医药交易型开
国泰中 放式指数证券投资基金联
证医疗 接基金和国泰中证生物医
ETF、国 药交易型开放式指数证券
泰中证 投资基金的基金经理，2021


全指建 年6月起兼任国泰中证全指
筑材料 建筑材料交易型开放式指
ETF、国 数证券投资基金和国泰中
泰中证 证科创创业 50 交易型开放
科创创 式指数证券投资基金的基
业 金经理，2021 年 8 月起兼任
50ETF、 国泰中证全指建筑材料交
国泰中 易型开放式指数证券投资
证全指 基金发起式联接基金、国泰
建筑材 中证500交易型开放式指数
料 ETF 证券投资基金和国泰中证
发起联 科创创业 50 交易型开放式
接、国 指数证券投资基金发起式
泰中证 联接基金的基金经理，2021
500ETF 年9月起兼任国泰中证智能
、国泰 汽车主题交易型开放式指
中证科 数证券投资基金的基金经
创创业 理。

50ETF

发起联

接、国

泰中证

智能汽

车主题

ETF 的

基金经

理

国泰中 学士。2007 年 7 月至 2011
证生物 年6月在华安基金管理有限
医药 公司担任高级区域经理。
ETF 联 2011 年 7 月加入国泰基金
接、国 管理有限公司，历任产品品
泰国证 牌经理、研究员、基金经理
医药卫 助理。2016 年 6 月至 2020
生行业 年 12 月任国泰国证医药卫
梁杏 指数、 2020-12-24 - 14 年 生行业指数分级证券投资
国泰国 基金和国泰国证食品饮料
证食品 行业指数分级证券投资基
饮料行 金的基金经理，2018 年 1
业指 月至 2019 年 4 月任国泰宁
数、国 益定期开放灵活配置混合
泰量化 型证券投资基金的基金经
收益灵 理，2018 年 7 月起兼任国泰
活配置 量化收益灵活配置混合型


混合、 证券投资基金的基金经理，
国泰中 2019 年 4 月起兼任国泰中
证生物 证生物医药交易型开放式
医药 指数证券投资基金联接基
ETF、国 金和国泰中证生物医药交
泰 CES 易型开放式指数证券投资
半导体 基金的基金经理，2019 年
芯片行 11 月起兼任国泰 CES 半导
业 ETF 体芯片行业交易型开放式
联接、 指数证券投资基金发起式
国泰上 联接基金（由国泰 CES 半导
证综合 体行业交易型开放式指数
ETF、国 证券投资基金发起式联接
泰中证 基金更名而来）的基金经
医疗 理，2020 年 1 月至 2021 年
ETF、国 1 月任国泰中证煤炭交易型
泰上证 开放式指数证券投资基金
综合 发起式联接基金、国泰中证
ETF 联 钢铁交易型开放式指数证
接、国 券投资基金发起式联接基
泰中证 金、国泰中证煤炭交易型开
全指软 放式指数证券投资基金、国
件 泰中证钢铁交易型开放式
ETF、国 指数证券投资基金的基金
泰中证 经理，2020 年 8 月起兼任国
畜牧养 泰上证综合交易型开放式
殖 指数证券投资基金的基金
ETF、国 经理，2020 年 12 月起兼任
泰中证 国泰中证医疗交易型开放
医疗 式指数证券投资基金的基
ETF 联 金经理，2021 年 1 月起兼任
接、国 国泰国证医药卫生行业指
泰中证 数证券投资基金（由国泰国
全指软 证医药卫生行业指数分级
件 ETF 证券投资基金终止分级运
联接、 作变更而来）、国泰国证食
国泰中 品饮料行业指数证券投资
证畜牧 基金（由国泰国证食品饮料
养殖 行业指数分级证券投资基
ETF 联 金终止分级运作变更而来）
接、国 和国泰上证综合交易型开
泰中证 放式指数证券投资基金发
沪港深 起式联接基金的基金经理，
创新药 2021 年 2 月起兼任国泰中


产业 证全指软件交易型开放式
ETF 的 指数证券投资基金的基金
基金经 经理，2021 年 3 月起兼任国
理、量 泰中证畜牧养殖交易型开
化投资 放式指数证券投资基金的
（事 基金经理，2021 年 6 月起兼
业）部 任国泰中证医疗交易型开
总监 放式指数证券投资基金发
起式联接基金、国泰中证全
指软件交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接
基金的基金经理，2021 年 7
月起兼任国泰中证畜牧养
殖交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基金
的基金经理，2021 年 9 月起
兼任国泰中证沪港深创新
药产业交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理。
2016 年 6 月至 2018 年 7 月
任量化投资（事业）部副总
监，2018 年 7 月起任量化投
资（事业）部总监。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度 A 股内部分化加大，科技成长板块在中报披露后逐渐退潮；受政策负面预期影响，教育、互联网、医药、地产等板块大幅下挫；经济数据持续不及预期，金融、消费等板块承压；受益于短期供求关系错配，大宗商品价格大幅上行，上中游资源板块接棒科技成长大幅上行。

但随着限产限电影响的深化，远期需求逻辑受到动摇，资源板块在三季度末出现了大幅调整。资金避险需求下，低位的金融、地产、消费、医药等板块重新获得关注。

作为行业指数基金，本基金旨在为看好医疗行业的投资者提供投资工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进行了合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为-17.88%，同期业绩比较基准收益率为-18.14%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

医疗 ETF 跟踪中证医疗指数，包含医疗器械、医疗服务等细分板块。

医疗器械和医疗服务近年来高速发展。医疗器械受益于疫苗分发带来的需求增长，随着医疗新基建的提出和国产替代的加速，有望维持景气；医疗服务受益于人口老龄化和消费升级，同样具有广阔的成长空间。

经历了三季度的调整，医疗板块的估值水平更加具备吸引力，配置价值凸显。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 816,902,748.36 99.01

其中：股票 816,902,748.36 99.01

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 7,678,728.86 0.93

7 其他各项资产 462,978.96 0.06

8 合计 825,044,456.18 100.00

注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 5,766.30 0.00


B 采矿业 - -

C 制造业 1,547,595.34 0.19

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 20,183.39 0.00

F 批发和零售业 77,729.83 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,964.00 0.00

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 263,475.01 0.03

N 水利、环境和公共设施管理业 38,613.78 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 5,027.40 0.00

S 综合 - -

合计 1,981,700.17 0.24

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 398,397,447.21 48.39

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,073,012.41 2.80

J 金融业 - -


K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 227,610,613.92 27.64

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 165,839,974.65 20.14

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 814,921,048.19 98.98

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 603259 药明康德 668,291 102,114,864.80 12.40

2 300015 爱尔眼科 1,453,659 77,625,390.60 9.43

3 300760 迈瑞医疗 171,752 66,196,655.84 8.04

4 300896 爱美客 79,480 47,116,538.80 5.72

5 300347 泰格医药 262,100 45,605,400.00 5.54

6 300759 康龙化成 171,700 36,985,897.00 4.49

7 688363 华熙生物 160,137 29,756,657.34 3.61

8 300595 欧普康视 343,475 28,048,168.50 3.41

9 600763 通策医疗 85,842 25,926,000.84 3.15

10 300003 乐普医疗 944,400 25,338,252.00 3.08

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 688383 新益昌 2,701 365,931.48 0.04

2 688621 阳光诺和 1,485 247,772.25 0.03

3 688772 珠海冠宇 12,470 179,942.10 0.02

4 688670 金迪克 2,000 172,320.00 0.02

5 688662 富信科技 2,556 86,341.68 0.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“乐普医疗”、“通策医疗”公告自身或分支机构违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

乐普医疗公司本身因于 2021 年 1 月 6 日在向不特定对象发行可转换公司债券项目时，承诺
处置乐普（深圳）融资租赁有限公司资产，并补充承诺将在六个月内采用对外转让、注销等
方式完成资产处置，截至 2021 年 7 月 6 日，公司未完成上述承诺事项且未在到期前履行承
诺变更程序等原因，受到当地证监局出具警示函等监管处罚。
通策医疗公司本身因承诺延期未及时履行审议程序与信息披露义务等原因，受到上海证券交易所监管关注等监管处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 248,918.67

2 应收证券清算款 212,660.42

3 应收股利 -

4 应收利息 1,399.87

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 462,978.96

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

1 688383 新益昌 365,931.48 0.04 新股锁定


2 688621 阳光诺和 247,772.25 0.03 新股锁定

3 688772 珠海冠宇 179,942.10 0.02 网下中签

4 688670 金迪克 172,320.00 0.02 新股锁定

5 688662 富信科技 86,341.68 0.01 新股锁定

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 393,439,464.00

报告期期间基金总申购份额 804,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 329,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 868,439,464.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持 有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金基金合同

2、国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

8.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
8.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司
二〇二一年十月二十七日
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