国联安中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金
2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年七月十九日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2基金产品概况

基金简称 国联安消费 50ETF

场内简称 消费 ETF 基金

基金主代码 159670

交易代码 159670

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2023 年 4 月 14 日

报告期末基金份额总额 37,706,921.00 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
投资目标

化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份
股组成及其权重构 建基金股票投资组合，并根据标的指
投资策略

数成份股及其权重的变动进行相应调整。但 在因特殊情
形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理


人可采取包 括抽样复制在内的其他指数投资技术适当调
整基金投资组合，以达到紧密跟踪标 的指数的目的。

对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被
限制投资等情况， 导致本基金无法获得足够数量的股票
时，基金管理人将通过投资成份股、非成份 股、成份股
个股衍生品等进行替代。

对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过
定性分析和定量分 析相结合的方式，精选出具有比较优
势的存托凭证。

业绩比较基准 中证消费 50 指数收益率

本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市
场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于标
风险收益特征

的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险
收益特征。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 1,401,246.81

2.本期利润 -1,574,470.07

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0414

4.期末基金资产净值 33,751,543.62

5.期末基金份额净值 0.8951

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 -5.07% 0.85% -6.70% 0.90% 1.63% -0.05%

过去六个月 -0.22% 0.85% -1.43% 0.90% 1.21% -0.05%

过去一年 -7.51% 0.90% -9.32% 0.96% 1.81% -0.06%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 -10.49% 0.91% -16.39% 0.99% 5.90% -0.08%
生效起至今
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国联安中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2023 年 4 月 14 日至 2024 年 6 月 30 日）

注：1、本基金业绩比较基准为中证消费50指数收益率；
2、本基金基金合同于2023年4月14日生效；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。本基金建仓期结束距本报告期末不满一
年，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 章椹元先生，硕士研究生。
基金经 曾任建信基金管理有限公
理、兼 司研究员，富国基金管理有
任国联 限公司基金经理助理、基金
章椹元 安中证 2023-04-14 - 16 年（自 经理，融通基金管理有限公
全指半 2008 年起） 司专户投资经理、基金经
导体产 理、指数与量化投资部总经
品与设 理。2019 年 5 月加入国联安
备交易 基金管理有限公司，担任量
型开放 化投资部总经理。2020 年 5


式指数 月起担任国联安沪深300交
证券投 易型开放式指数证券投资
资基金 基金的基金经理；2020 年 8
基金经 月起兼任国联安沪深300交
理、国 易型开放式指数证券投资
联安中 基金联接基金、国联安中证
证全指 全指半导体产品与设备交
半导体 易型开放式指数证券投资
产品与 基金联接基金和国联安中
设备交 证全指半导体产品与设备
易型开 交易型开放式指数证券投
放式指 资基金的基金经理；2021
数证券 年2月起兼任国联安中证全
投资基 指证券公司交易型开放式
金联接 指数证券投资基金的基金
基金基 经理；2021 年 5 月起兼任国
金经 联安中证新材料主题交易
理、国 型开放式指数证券投资基
联安沪 金的基金经理；2021 年 6
深 300 月起兼任国联安上证科创
交易型 板 50 成份交易型开放式指
开放式 数证券投资基金的基金经
指数证 理；2021 年 9 月起兼任国联
券投资 安创业板科技交易型开放
基金基 式指数证券投资基金的基
金经 金经理；2021 年 10 月起兼
理、国 任国联安新精选灵活配置
联安沪 混合型证券投资基金的基
深 300 金经理；2022 年 11 月起兼
交易型 任国联安添鑫灵活配置混
开放式 合型证券投资基金的基金
指数证 经理；2022 年 12 月起兼任
券投资 国联安中证 1000 指数增强
基金联 型证券投资基金的基金经
接基金 理；2023 年 3 月起兼任国联
基金经 安国证 ESG300 交易型开放
理、国 式指数证券投资基金的基
联安中 金经理；2023 年 4 月起兼任
证全指 国联安中证消费 50 交易型
证券公 开放式指数证券投资基金
司交易 的基金经理；2024 年 1 月起
型开放 兼任国联安沪深300指数增
式指数 强型证券投资基金的基金
证券投 经理。

资基金
基金经
理、国
联安中
证新材
料主题
交易型
开放式
指数证
券投资
基金基
金经
理、国
联安上
证科创
板 50
成份交
易型开
放式指
数证券
投资基
金基金
经理、
国联安
新精选
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
添鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安中

证
1000
指数增
强型证


券投资

基金基

金经

理、国

联安创

业板科

技交易

型开放

式指数

证券投

资基金

基金经

理、国

联安国

证

ESG30

0 交易

型开放

式指数

证券投

资基金

基金经

理、国

联安沪

深 300

指数增

强型证

券投资

基金基

金经

理、量

化投资

部总经

理。

本基金 黄欣先生，硕士研究生。
基金经 2003 年 10 月加入国联安基
理、兼 金管理有限公司，历任产品
任国联 开发部经理助理、债券投资
黄欣 安中证 2023-04-14 - 22 年（自 助理、基金经理助理、基金
100 指 2002 年起） 经理等职。2010 年 4 月起担
数证券 任国联安中证100指数证券
投资基 投资基金(LOF)的基金经
金 理；2010 年 5 月至 2012 年
（LOF 9 月兼任国联安德盛安心成


）基金 长混合型证券投资基金的
经理、 基金经理；2010 年 11 月起
上证大 兼任上证大宗商品股票交
宗商品 易型开放式指数证券投资
股票交 基金的基金经理；2010 年
易型开 12 月起兼任国联安上证大
放式指 宗商品股票交易型开放式
数证券 指数证券投资基金联接基
投资基 金的基金经理；2013 年 6
金基金 月至 2017 年 3 月兼任国联
经理、 安中证股债动态策略指数
国联安 证券投资基金的基金经理；
上证大 2016 年 8 月起兼任国联安
宗商品 中证医药100指数证券投资
股票交 基金的基金经理；2016 年 8
易型开 月至 2023 年 1 月兼任国联
放式指 安中小企业综合指数证券
数证券 投资基金(LOF)的基金经
投资基 理；2018 年 3 月至 2019 年
金联接 7 月兼任国联安添鑫灵活配
基金基 置混合型证券投资基金的
金经 基金经理；2019 年 5 月起兼
理、国 任国联安中证全指半导体
联安中 产品与设备交易型开放式
证医药 指数证券投资基金的基金
100 指 经理；2019 年 6 月起兼任国
数证券 联安中证全指半导体产品
投资基 与设备交易型开放式指数
金基金 证券投资基金联接基金的
经理、 基金经理；2019 年 11 月起
国联安 兼任国联安沪深300交易型
中证全 开放式指数证券投资基金
指半导 的基金经理；2019 年 12 月
体产品 起兼任国联安沪深300交易
与设备 型开放式指数证券投资基
交易型 金联接基金的基金经理；
开放式 2021 年 2 月起兼任国联安
指数证 中证全指证券公司交易型
券投资 开放式指数证券投资基金
基金基 的基金经理；2021 年 5 月起
金经 兼任国联安中证新材料主
理、国 题交易型开放式指数证券
联安中 投资基金的基金经理；2021
证全指 年6月起兼任国联安上证科


半导体 创板 50 成份交易型开放式
产品与 指数证券投资基金的基金
设备交 经理；2021 年 9 月起兼任国
易型开 联安创业板科技交易型开
放式指 放式指数证券投资基金的
数证券 基金经理；2022 年 5 月起兼
投资基 任国联安上证科创板 50 成
金联接 份交易型开放式指数证券
基金基 投资基金联接基金的基金
金经 经理；2023 年 3 月起兼任国
理、国 联安国证ESG300交易型开
联安沪 放式指数证券投资基金的
深 300 基金经理；2023 年 4 月起兼
交易型 任国联安中证消费 50 交易
开放式 型开放式指数证券投资基
指数证 金的基金经理。

券投资
基金基
金经
理、国
联安沪
深 300
交易型
开放式
指数证
券投资
基金联
接基金
基金经
理、 国
联安中
证全指
证券公
司交易
型开放
式指数
证券投
资基金
基金经
理、国
联安中
证新材
料主题
交易型

开放式
指数证
券投资
基金基
金经
理、国
联安上
证科创
板 50
成份交
易型开
放式指
数证券
投资基
金基金
经理、
国联安
创业板
科技交
易型开
放式指
数证券
投资基
金基金
经理、
国联安
上证科
创板
50 成
份交易
型开放
式指数
证券投
资基金
联接基
金基金
经理、
国联安
国证
ESG30
0 交易
型开放
式指数
证券投


资基金

基金经

理。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，国际形势依旧动荡，俄乌战争、巴以冲突还在继续，大宗商品价格二季度一度
大幅上涨，给制造业带来一定的成本压力。国内方面， 国家大基金三期成立，注册资本 3440
亿元，旨在引导社会资本加大对半导体集成电路产业的多渠道融资支持，重点投向半导体集
成电路全产业链。此次是国有六大商业银行首次出现在国家大基金的股东之列，反映了国家
未来长期大力扶持发展以半导体产业为代表的高科技板块的决心。半导体板块在此消息的刺
激下，迎来一波反弹。

A 股整体没能持续一季度的反弹趋势，大盘股表现相对较好，整个二季度沪深 300 指数

下跌 2.14%，创业板综指下跌 8.50%，消费 50 指数下跌 6.70%。

依据基金合同的约定，消费 50ETF 基金始终保持合理的仓位，采用完全复制的方法跟
踪中证消费 50 指数，将跟踪误差控制在合理范围。
4.5报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为 0.8951 元，本报告期份额净值增长率为-5.07%，同
期业绩比较基准收益率为-6.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

2024 年 3 月 7 日至 2024 年 5 月 27 日及 2024 年 5 月 29 日至 2024 年 6 月 28 日，本基

金资产净值低于 5000 万。

基金管理人将按照法律法规及《基金合同》的有关规定，向监管机构报告并提出方案，

拟通过持续营销活动，增加基金规模。自 2024 年 6 月 21 日起，本基金的信息披露费、审计

费、账户维护费已由基金管理人承担。（注册登记费、IOPV 费自成立以来已由基金管理人
承担。）

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 31,101,639.80 91.85

其中：股票 31,101,639.80 91.85

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -


其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,744,744.78 8.11

8 其他各项资产 15,285.16 0.05

9 合计 33,861,669.74 100.00

注：1、上表中的权益投资股票项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代
款估值增值；

2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 157,374.00 0.47

B 采矿业 - -

C 制造业 29,077,551.80 86.15

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 526,612.00 1.56

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 315,266.00 0.93

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 1,024,836.00 3.04


M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 31,101,639.80 92.15

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2积极投资按行业分类的股票投资组合
本报告期末本基金未持有积极投资股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 000333 美的集团 78,400 5,056,800.00 14.98

2 600519 贵州茅台 3,176 4,660,430.64 13.81

3 000651 格力电器 80,100 3,141,522.00 9.31

4 600887 伊利股份 106,854 2,761,107.36 8.18

5 600690 海尔智家 67,300 1,909,974.00 5.66

6 000568 泸州老窖 13,000 1,865,370.00 5.53

7 600809 山西汾酒 8,200 1,729,216.00 5.12

8 601888 中国中免 16,400 1,024,836.00 3.04

9 603288 海天味业 27,960 963,781.20 2.86

10 002311 海大集团 14,800 696,340.00 2.06

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
本报告期末本基金未持有积极投资股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本报告期末本基金未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整带来的交易成本，追求对标的指数的紧密跟踪。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 15,285.16

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 15,285.16

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金未持有积极投资股票，不存在积极投资前五名股票流通受限情况。


§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 39,706,921.00

报告期期间基金总申购份额 20,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 22,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 37,706,921.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

2024 年 05 月 28 18,000, 18,000,00

1 日 2024 年 05 月 - 000.00 0.00 - -

机构 28 日

2024 年 05 月 13 7,159,9 3,737.0 1,003,600.

2 日至2024年05月 26.00 0 00 6,160,063.00 16.34%
13 日

产品特有风险

（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金

管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
注：申购份额包含本报告期内发生的买入份额；赎回份额包含本报告期内发生的卖出份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息

2024 年 6 月 28 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司基金行业高级管理人员
变更公告》，王琤女士不再担任公司总经理职务，由常务副总经理兼首席投资官魏东先生代 行总经理职务。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准国联安中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金发行及募集的文
件

2、《国联安中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

3、《国联安中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

4、《国联安中证消费 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼

9.3 查阅方式

网址：www.cpicfunds.com

国联安基金管理有限公司
二〇二四年七月十九日
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