银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要

2016年12月31日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2017年3月31日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月29日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金

基金简称 银华恒生国企指数分级（QDII）

场内简称 H股分级

基金主代码 161831

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年4月9日

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额 8,636,212,142.45份

总额

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证 深圳证券交易所

券交易所

上市日期 2014年5月12日

下属分级基金的基 H股A H股B H股分级

金简称：

下属分级基金的交 150175 150176 161831

易代码：

报告期末下属分级 3,459,968,160.00份 3,459,968,160.00份 1,716,275,822.45份

基金的份额总额

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金力争对恒生中国企业指数进行有效跟踪，并力争将本

基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的

绝对值控制在0.5%以内，年跟踪误差控制在5%以内，以实

现基金资产的长期增值。

投资策略 本基金采用复制法，按照成份股在恒生中国企业指数中的组

成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪恒生中国

企业指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变

动而进行相应调整。

本基金投资于标的指数成份股、备选股、在已与中国证监会

签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登

记注册的跟踪同一标的指数的ETF的投资比例不低于基金资

产的85%，其中，本基金投资于标的指数成份股、备选股的

投资比例不低于非现金基金资产的80%；权证市值不超过基

金资产净值的3%；现金及到期日在一年以内的政府债券不低

于基金资产净值的5%。

业绩比较基准 人民币/港币汇率×恒生中国企业指数收益率×95%+人民币

活期存款收益率×5%（税后）

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风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的

特征。从本基金所分离的两类基金份额来看，银华H股A份

额具有预期低风险、收益相对稳定的特征；银华H股B份额

具有预期高风险、高预期收益的特征。同时，本基金为海外

证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市

场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、主要市场风险等

海外市场投资所面临的特别投资风险。

H股A H股B H股分级

下属分级基金的风险收益特征 低风险、收益相对稳定。高风险、高 较高风险、较高预

预期收益。 期收益。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 杨文辉 田青

信息披露负责人 联系电话 (010)58163000 （010）67595096

电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 4006783333,(010)85186558 （010）67595096

传真 (010)58163027 （010）66275853

2.4 境外资产托管人

项目 境外资产托管人

英文 JPMorgan ChaseBank, HONGKONGBRANCH

名称

中文 摩根大通银行香港分行

注册地址 1111 PolarisParkway,Columbus,OH43240,U.S.A.

办公地址 270ParkAvenue,NewYork,NewYork 10017-2070

邮政编码 OH43240

2.5 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.yhfund.com.cn

址

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2014年4月9日

3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 (基金合同生效日)

-2014年12月

31日

本期已实现收益 -133,415,251.38 -1,123,039,692.25 2,807,007.07

本期利润 842,378,584.31 -1,925,879,913.06 6,023,332.07

加权平均基金份额本期利润 0.0973 -0.6449 0.0959

本期加权平均净值利润率 11.63% -61.73% 9.31%

本期基金份额净值增长率 3.49% -21.36% 17.21%

3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配利润 -2,103,137,960.90 -1,245,206,029.05 4,869,366.85

期末可供分配基金份额利润 -0.2435 -0.2278 0.0853

期末基金资产净值 7,600,717,228.33 4,773,619,493.29 66,130,932.45

期末基金份额净值 0.8801 0.8734 1.1495

3.1.3累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末

基金份额累计净值增长率 -4.61% -7.83% 17.21%

注：1、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入、汇兑收益（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、“期末可供分配利润”采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三 0.34% 1.09% 1.80% 1.11% -1.46% -0.02%

个月

过去六 10.43% 1.08% 12.22% 1.08% -1.79% 0.00%

个月

过去一 3.49% 1.38% 3.77% 1.36% -0.28% 0.02%

年

自基金 -4.61% 1.43% 2.40% 1.45% -7.01% -0.02%

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合同生

效起至

今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：本基金合同生效日期为2014年4月9日。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个

月内为建仓期，截至本期末本基金成立未满一年。截至建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五章的规定：投资于标的指数成份股、备选股、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的ETF的投资比例不低于基金资产的85%，其中，投资于标的指数成份股、备选股的投资比例不低于非现金基金资产的80%；权证市值不超过基金资产净值的3%；现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

注：根据本基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括H股分级份额、H股A份额、H股B份

额）不进行收益分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字

[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出

资比例分别为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有

限公司21%及山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理

及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名 第7页共38页

称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。

截至2016年12月31日，本基金管理人管理着70只证券投资基金，具体包括银华优势企业

证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场

证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型 第8页共38页

证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证券投资

基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型证券投资基金。

同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助

姓名 职务 理）期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士学历。曾就职于WorldCo金融

服务公司，主要从事自营证券投资

工作；曾就职于Binocular资产管

理公司，主要从事股指期货交易策

略研究工作；并曾就职于

乐育涛先 本基金的 2014年4月- 14年 Evaluserve咨询公司，曾任职投

生 基金经理 9日 资研究部主管。2007年4月加盟

银华基金管理有限公司，曾担任基

金经理助理职务，自2011年5月

11日起担任银华全球核心优选证

券投资基金基金经理。具有从业资

格。国籍：中国。

硕士学位。毕业于中国人民大学；

2008年7月加盟银华基金管理有

限公司，曾担任银华基金管理有限

公司量化投资部研究员及基金经理

助理等职，自2011年9月26日至

2014年1月6日担任银华沪深

300指数证券投资基金（LOF）基

金经理，自2012年8月23日起兼

任上证50等权重交易型开放式指

周大鹏先 本基金的 2016年1月 数证券投资基金基金经理，自

生 基金经理 14日 - 8年 2012年8月29日起兼任银华上证

50等权重交易型开放式指数证券

投资基金联接基金基金经理，自

2013年5月22日至2016年4月

25日兼任银华中证成长股债恒定

组合30/70指数证券投资基金基金

经理，自2014年1月7日起兼任

银华沪深300指数分级证券投资基

金（由银华沪深300指数证券投资

基金（LOF）转型）基金经理。具

有从业资格。国籍：中国。

李宜璇女 本基金的 2016年1月- 3.5年 博士学位；曾就职于华龙证券有限

士 基金经理 12日 责任公司，2014年12月加入银华

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助理 基金管理有限公司，曾任量化投资

部量化研究员，现任量化投资部基

金经理助理职务。具有从业资格。

国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理股份有限公司公平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。

此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、报备流程。

对照2011年8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管

理人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同 第10页共38页

日反向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。

综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，来确保公平交易制度得到切实执行。

4.3.2公平交易制度的执行情况

4.3.2.1整体执行情况说明

报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：

在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。

在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2.2同向交易价差专项分析

本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及5日内）

同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未

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发现违反公平交易制度的异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金主要采用组合复制策略以更好地跟踪标的指数恒生国企指数，实现基金投资目标。报告期内，本基金积极采取措施应对大额申赎对跟踪效果带来的影响。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为0.8801元，本报告期份额净值增长率为3.49%，同期业

绩比较基准收益率为3.77%。报告期内，受大额申赎资金冲击的影响，本基金跟踪误差有所扩大。

本基金管理人将根据市场情况积极采取合理的措施，力争将本基金的跟踪误差控制在基金合同规定的范围之内。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

作为一只投资于香港恒生国企指数的被动投资管理产品，本基金将在严守基金合同及相关法律法规要求的前提下，继续秉承指数化被动投资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，逐步降低前期产生的跟踪误差，力争投资回报与业绩比较基准保持一致。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

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参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括银华H股份额、银华H股A份额、银华

H股B份额）不进行收益分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

根据本基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括银华H股份额、银华H股A份额、银华

H股B份额）不进行收益分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本基金2016年度财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计

师出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

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§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：银华恒生中国企业指数分级证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 509,016,236.05 631,060,698.71

结算备付金 219,272,095.03 32,187,620.69

存出保证金 28,892,494.10 36,726,180.75

交易性金融资产 6,874,099,447.86 4,095,587,202.38

其中：股票投资 6,874,099,447.86 4,095,587,202.38

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 140,506.40 100,804.31

应收股利 255,000.00 255,000.00

应收申购款 122,462.02 157,795,645.32

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 7,631,798,241.46 4,953,713,152.16

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 1,454.81 171,113,952.26

应付赎回款 5,004,650.72 1,427,289.22

应付管理人报酬 7,109,021.77 3,365,979.13

应付托管费 1,990,526.09 942,474.16

应付销售服务费 - -

应付交易费用 15,199,489.55 2,521,722.02

应交税费 - -

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应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 1,775,870.19 722,242.08

负债合计 31,081,013.13 180,093,658.87

所有者权益：

实收基金 8,252,149,442.67 5,346,335,909.51

未分配利润 -651,432,214.34 -572,716,416.22

所有者权益合计 7,600,717,228.33 4,773,619,493.29

负债和所有者权益总计 7,631,798,241.46 4,953,713,152.16

注：报告截止日2016年12月31日，H股分级份额净值人民币0.8801元，H股A份额净值人民

币1.0042元，H股B份额净值人民币0.7560元；基金份额总额8,636,212,142.45份，其中，

H股分级份额总额1,716,275,822.45，H股A份额总额3,459,968,160.00份，H股B份额总额

3,459,968,160.00份。

7.2 利润表

会计主体：银华恒生中国企业指数分级证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年12月

2016年12月31日 31日

一、收入 970,488,276.73 -1,848,645,579.02

1.利息收入 5,951,286.14 3,768,920.81

其中：存款利息收入 5,951,286.14 3,674,436.37

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - 94,484.44

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -39,427,623.15 -1,063,027,241.44

其中：股票投资收益 - -1,049,309,249.03

302,813,211.30

基金投资收益 - -

债券投资收益 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 52,314,470.91 -175,172,818.63

股利收益 211,071,117.24 161,454,826.22

3.公允价值变动收益（损失以 975,793,835.69 -802,840,220.81

“-”号填列）

第15页共38页

4.汇兑收益（损失以“-”号填 17,614,138.95 5,689,919.58

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 10,556,639.10 7,763,042.84

列）

减：二、费用 128,109,692.42 77,234,334.04

1．管理人报酬 72,218,393.99 30,676,418.41

2．托管费 20,221,150.33 8,589,397.17

3．销售服务费 - -

4．交易费用 32,317,695.33 36,276,440.72

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 3,352,452.77 1,692,077.74

三、利润总额（亏损总额以“- 842,378,584.31 -1,925,879,913.06

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 842,378,584.31 -1,925,879,913.06

填列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华恒生中国企业指数分级证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 5,346,335,909.51 -572,716,416.22 4,773,619,493.29

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 842,378,584.31 842,378,584.31

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 2,905,813,533.16 -921,094,382.43 1,984,719,150.73

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 12,530,819,300.19 -2,098,657,836.21 10,432,161,463.98

2.基金赎回款 -9,625,005,767.03 1,177,563,453.78 -8,447,442,313.25

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

第16页共38页

五、期末所有者权益 8,252,149,442.67 -651,432,214.34 7,600,717,228.33

（基金净值）

上年度可比期间

项目 2015年1月1日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 57,109,280.52 9,021,651.93 66,130,932.45

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - -1,925,879,913.06 -1,925,879,913.06

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 5,289,226,628.99 1,344,141,844.91 6,633,368,473.90

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 11,385,830,565.40 1,458,398,220.13 12,844,228,785.53

2.基金赎回款 -6,096,603,936.41 -114,256,375.22 -6,210,860,311.63

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 5,346,335,909.51 -572,716,416.22 4,773,619,493.29

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______王立新______ ______凌宇翔______ ____龚飒____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

银华恒生中国企业指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]1433号《关于核准银华恒生中国企业指数分级证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理股份有限公司于2014年3月10日至2014年4月2日向社会公开募集，基金合同于2014年4月9日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次募集规模为303,487,507.99份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外托管人为摩根大通银行香港分行。

银华恒生国企指数分级（QDII）的基金份额包括银华恒生国企指数分级（QDII）的基础份额 第17页共38页

（即“H股分级份额”）、银华恒生国企指数分级（QDII）的稳健收益类份额（即“H股A份额”

）与银华恒生国企指数分级（QDII）的积极收益类份额（即“H股B份额”）。（注：根据《关

于银华恒生中国企业指数分级证券投资基金变更子份额场内简称的公告》，自2015年2月4日

起，本基金稳健收益类份额的场内简称由“银华H股A”更名为“H股A”，本基金积极收益类

份额的场内简称由“银华H股B”更名为“H股B”。根据《关于银华恒生中国企业指数分级证

券投资基金变更基础份额场内简称的公告》，自2015年4月10日起，本基金基础份额的场内简

称由“银华H股”更名为“H股分级”。）H股分级份额设置单独的基金代码，可以进行场内与

场外的申购和赎回，及上市交易（经本基金管理人银华基金管理股份有限公司与本基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，于2015年4月7日对基金合同进行了修订，修改了关于银华H股份额不上市交易的相关规定，并对涉及H股分级份额上市交易的相关内容进行了补充，H股分级份额于2015年4月13日开始在深圳证券交易所上市交易）。H股A份额与H股B份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或赎回。

在H股A份额、H股分级份额存续期内的每个会计年度12月第一个工作日，本基金将按照

基金合同的规定进行基金的定期份额折算。H股A份额和H股B份额按照基金合同规定的基金份

额的分类与净值计算规则进行净值计算，对H股A份额的应得收益进行定期份额折算，每2份

H股分级份额将按1份H股A份额获得约定应得收益的新增折算份额。在基金份额折算前与折算

后，H股A份额和H股B份额的份额配比保持1:1的比例。对于H股A份额期末的约定应得收益，

即H股A份额每个定期折算期间期末即11月30日份额净值超出1.0000元部分，将折算为场内

H股分级份额分配给H股A份额持有人。H股分级份额持有人持有的每2份H股分级份额将按

1份H股A份额获得新增H股分级份额的分配。持有场外H股分级份额的基金份额持有人将按前

述折算方式获得新增场外H股分级份额的分配；持有场内H股分级份额的基金份额持有人将按前

述折算方式获得新增场内H股分级份额的分配。经过上述份额折算，H股A份额和H股分级份额

的基金份额净值将相应调整。

除以上定期份额折算外，本基金还将在H股分级份额的基金份额净值达到1.5000元及以上

时，分别对H股A份额、H股B份额和H股分级份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保

H股A份额和H股B份额的比例为1:1，份额折算后H股A份额、H股B份额和H股分级份额的

基金份额净值均调整为1元。

本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股、备选股、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的

ETF、以及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的其 第18页共38页

他股票、固定收益类证券、现金、短期金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。本基金投资于标的指数成份股、备选股、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的ETF的投资比例不低于基金资产的85%，其中，本基金投资于标的指数成份股、备选股的投资比例不低于非现金基金资产的80%；权证市值不超过基金资产净值的3%；现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后（不需召开基金份额持有人大会），可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为人民币/港币汇率×恒生中国企业指数收益率×95%+人民币活期存款收益率×5%（税后）。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年12月31日的

财务状况以及2016年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

第19页共38页

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融

业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。

根据财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所

得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、

财税[2016]46号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策

的通知》、财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税

[2016]140号《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税

[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及其他境内外相关税务法规和实务

操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税或增值税征收范围，不征收营业税或增值税；

(2)2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品

管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程

中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

(3)基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税或增值税和企业所得税；

(4) 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区

税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构

第一创业证券股份有限公司（“第一创业”基金管理人股东、基金代销机构

）

东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构

山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东

银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构

第20页共38页

中国建设银行股份有限公司（“中国建设 基金托管人、基金代销机构

银行”）

摩根大通银行香港分行（“摩根大通银行”基金境外托管人

）

银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司

银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司

深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司

注：2016年8月9日，银华基金管理有限公司变更名称为银华基金管理股份有限公司。

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称 31日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例

比例

东北证券 10,686,032,669.18 66.22% 2,538,422,309.48 14.35%

7.4.8.1.2债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.8.1.3债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.8.1.4基金交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。

7.4.8.1.5权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.6应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名称 本期

2016年1月1日至2016年12月31日

第21页共38页

当期 占当期佣 占期末应

佣金 金总量的 期末应付佣金余额 付佣金总

比例 额的比例

东北证券 8,549,012.32 63.36% 10,579,741.72 69.61%

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称 当期 占当期佣 占期末应

佣金 金总量的 期末应付佣金余额 付佣金总

比例 额的比例

东北证券 2,030,729.40 12.43% 2,030,729.40 80.53%

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 72,218,393.99 30,676,418.41

的管理费

其中：支付销售机构的 654,109.24 307,501.23

客户维护费

注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.00%的年费率计

提。计算方法如下：

H=E×1.00%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 20,221,150.33 8,589,397.17

的托管费

注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.28%的年费率计

提。计算方法如下：

第22页共38页

H=E×0.28%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

H股分级

份额单位：份

本期末 上年度末

关联方 2016年12月31日 2015年12月31日

名称 持有的基金份额 持有的基金份额

持有的基金份额 占基金总份额的 持有的基金份额 占基金总份额的

比例 比例

第一创业 53,944.00 0.00% - -

西南证券 1.00 0.00% - -

H股A

份额单位：份

本期末 上年度末

关联方 2016年12月31日 2015年12月31日

名称 持有的基金份额 持有的基金份额

持有的基金份额 占基金总份额的 持有的基金份额 占基金总份额的

比例 比例

第一创业 1,000,000.00 0.03% - -

西南证券 15,421,852.00 0.45% - -

H股B

份额单位：份

关联方 本期末 上年度末

名称 2016年12月31日 2015年12月31日

第23页共38页

持有的基金份额 持有的基金份额

持有的基金份额 占基金总份额的 持有的基金份额 占基金总份额的

比例 比例

西南证券 15,307,394.00 0.44% - -

注：1、对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日

名称 31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

摩根大通银行 64,339,659.59 - 391,944,418.78 -

中国建设银行 444,676,576.46 4,711,606.37 239,116,279.93 2,513,357.85

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未有其他关联交易事项。

7.4.9期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

注：本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.10.1公允价值

银行存款、结算备付金、存出保证金、应付证券清算款等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

(1)各层次金融工具公允价值

本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币

第24页共38页

6,874,099,447.86元，无属于第二层次及第三层次的余额（2015年12月31日：第一层次人民

币4,095,587,202.38元，无属于第二层次及第三层次的余额）。

(2)公允价值所属层次间的重大变动

本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转换（2015年度：无）。本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公允价值的情况（2015年度：无）。

7.4.10.2承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.10.3其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7.4.10.4财务报表的批准

本财务报表已于2017年3月23日经本基金的基金管理人批准。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产

的比例（%）

1 权益投资 6,874,099,447.86 90.07

其中：普通股 6,874,099,447.86 90.07

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

第25页共38页

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 728,288,331.08 9.54

8 其他各项资产 29,410,462.52 0.39

9 合计 7,631,798,241.46 100.00

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币

元

国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

中国香港 6,874,099,447.86 90.44

合计 6,874,099,447.86 90.44

注：1、股票的国家（地区）类别根据其所在证券交易所确定。

2、本基金本报告期末未持有存托凭证。

3、自2015年4月28日起，本基金开始通过沪港通机制投资于中国香港股票市场上的恒生中

国企业指数成分股、备选股。截至本报告期末，本基金通过沪港通交易机制持有的股票的市值

为6,654,051,522.84元,占期末净值87.54%。

8.3 期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币

元

行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)

HealthCare 117,702,201.99 1.55

ConsumerStaples 33,023,520.18 0.43

Materials 80,545,482.07 1.06

Telecommunication 144,918,956.83 1.91

Services

ConsumerDiscretionary 215,530,323.92 2.84

Industrials 453,665,452.23 5.97

Utilities 191,621,860.64 2.52

Financials 4,683,749,941.98 61.62

Energy 953,341,708.02 12.54

合计 6,874,099,447.86 90.44

注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

2、本基金本报告期末未持有存托凭证。

8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位：人民币

元

序号 公司名称(英文) 公司 证券代 所在 所属国 数量(股) 公允价值 占基金

名称 码 证券 家（地 资产净

(中文) 市场 区） 值比例

(%)

第26页共38页

1 BankOfChina 中国银 03988 港股 CH 258,664,000 795,938,719.16 10.47

Limited 行股份 HKCG 通

有限公

司

2 IndustrialAnd 中国工 01398 港股 CH 189,398,000 787,795,583.16 10.36

CommercialBankOf 商银行 HKCG 通

ChinaLimited 股份有

限公司

3 PingAnInsurance 中国平 02318 港股 CH 18,013,000 625,176,974.84 8.23

(Group)CompanyOf 安保险 HKCG 通

China,Ltd. (集团)

股份有

限公司

中国平

安保险

(集团)

股份有

限公司

4 ChinaLife 中国人 02628 港股 CH 25,209,000 455,503,992.32 5.99

InsuranceCompany 寿保险 HKCG 通

Limited 股份有

限公司

5 ChinaPetroleum& 中国石 00386 港股 CH 87,356,000 429,774,485.58 5.65

Chemical 油化工 HKCG 通

Corporation 集团公

司

6 PetroChinaCompany 中国石 00857 港股 CH 71,772,000 371,080,460.54 4.88

Limited 油天然 HKCG 通

气集团

公司

7 AgriculturalBank 中国农 01288 港股 CH 84,599,000 240,645,391.74 3.17

OfChinaLimited 业银行 HKCG 通

股份有

限公司

8 ChinaMerchants 招商银 03968 港股 CH 13,622,500 221,531,707.80 2.91

BankCo.,Ltd. 行股份 HKCG 通

有限公

司

9 ChinaPacific 中国太 02601 港股 CH 8,163,200 197,520,832.07 2.60

Insurance(group) 平洋保 HKCG 通

Co.,Ltd. 险(集

团)股

份有限

公司

10 PiccPropertyAnd 中国人 02328 港股 CH 15,714,000 169,800,468.09 2.23

第27页共38页

CasualtyCompany 民财产 HKCG 通

Limited 保险股

份有限

公司

注：1、证券代码采用当地市场代码。

2、本基金本报告期末未持有存托凭证。

3、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.yhfund.com.cn）的年度报告正文。

8.5 报告期内权益投资组合的重大变动

8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币

元

占期初基金

序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比

例（％）

1 IndustrialAnd 01398HKCG 1,026,697,320.55 21.51

CommercialBankOf

China Limited

2 Bank OfChina 03988HKCG 970,261,965.99 20.33

Limited

3 Ping AnInsurance 02318HKCG 873,409,242.83 18.30

(Group)CompanyOf

China,Ltd.

4 China Life 02628HKCG 599,196,568.48 12.55

Insurance Company

Limited

5 China Petroleum& 00386HKCG 505,916,916.97 10.60

Chemical

Corporation

6 PetroChinaCompany 00857HKCG 427,543,080.07 8.96

Limited

7 China Pacific 02601HKCG 375,760,241.84 7.87

Insurance(group)

Co.,Ltd.

8 ChinaMerchants 03968HKCG 327,729,538.78 6.87

Bank Co.,Ltd.

9 Agricultural Bank 01288HKCG 297,481,530.72 6.23

OfChina Limited

10 Picc PropertyAnd 02328HKCG 239,591,132.98 5.02

CasualtyCompany

第28页共38页

Limited

11 China Telecom 00728HKCG 204,209,675.96 4.28

Corporation

Limited

12 China Minsheng 01988HKCG 200,275,725.35 4.20

BankingCorp.,Ltd.

13 BankOf 03328HKCG 183,013,400.32 3.83

Communications

Co.,Ltd.

14 HaitongSecurities 06837HKCG 178,211,271.25 3.73

CompanyLimited

15 China Shenhua 01088HKCG 176,987,132.63 3.71

EnergyCompany

Limited

16 ChinaCitic Bank 00998HKCG 171,321,246.55 3.59

Corporation

Limited

17 SinopharmGroup 01099HKCG 169,544,725.03 3.55

Co., Ltd.

18 CiticSecurities 06030HKCG 160,256,135.60 3.36

CompanyLimited

19 China 01800HKCG 137,779,169.72 2.89

Communications

Construction

CompanyLimited

20 CRRCCorporation 01766HKCG 134,572,419.72 2.82

Limited

21 HuanengPower 00902HKCG 105,009,824.18 2.20

International,Inc.

22 HTSC 06886HKCG 104,023,713.06 2.18

23 NewChina Life 01336HKCG 103,608,245.43 2.17

Insurance Company

Ltd.

24 China CindaAsset 01359HKCG 102,097,498.61 2.14

Management

Corporation

25 ChinaGalaxy 06881HKCG 101,772,488.18 2.13

SecuritiesCo,Ltd

26 ChinaGuangdong 01816HKCG 98,683,902.47 2.07

NuclearPower

Co.,Ltd.

27 DongfengMotor 00489HKCG 97,898,332.23 2.05

Group Co.,Ltd.

28 Anhui ConchCement 00914HKCG 95,945,434.48 2.01

第29页共38页

CompanyLimited

注：1、以上权益投资所在证券市场为香港，所属国家为中国。

2、“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币

元

占期初基金

序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比

例（％）

IndustrialAnd

1 CommercialBank 01398 HKCG 809,072,174.96 16.95

OfChinaLimited

2 BankOfChina 03988 HKCG 733,782,486.60 15.37

Limited

Ping An

3 Insurance 02318 HKCG 676,819,903.55 14.18

(Group)Company

OfChina,Ltd.

ChinaLife

4 Insurance 02628 HKCG 441,058,304.80 9.24

CompanyLimited

China Petroleum

5 &Chemical 00386 HKCG 409,175,263.00 8.57

Corporation

6 PetroChina 00857 HKCG 343,216,785.39 7.19

CompanyLimited

ChinaPacific

7 Insurance(group) 02601 HKCG 318,025,607.76 6.66

Co.,Ltd.

8 China Merchants 03968 HKCG 269,446,006.14 5.64

BankCo.,Ltd.

Agricultural

9 BankOfChina 01288 HKCG 221,024,768.63 4.63

Limited

ChinaTelecom

10 Corporation 00728 HKCG 164,252,750.05 3.44

Limited

China Minsheng

11 Banking 01988 HKCG 152,526,175.70 3.20

Corp.,Ltd.

12 PiccProperty 02328 HKCG 144,673,873.15 3.03

AndCasualty

第30页共38页

CompanyLimited

DalianWanda

13 Commercial 03699 HKCG 141,276,464.27 2.96

Properties

Co.,ltd.

ChinaCitic Bank

14 Corporation 00998 HKCG 141,246,895.24 2.96

Limited

ChinaShenhua

15 EnergyCompany 01088 HKCG 139,489,303.33 2.92

Limited

Bank Of

16 Communications 03328 HKCG 138,209,685.94 2.90

Co.,Ltd.

17 Sinopharm Group 01099 HKCG 134,797,184.44 2.82

Co.,Ltd.

18 CiticSecurities 06030 HKCG 130,368,580.67 2.73

CompanyLimited

Haitong

19 Securities 06837 HKCG 121,195,500.49 2.54

CompanyLimited

China

20 Communications 01800 HKCG 112,085,997.38 2.35

Construction

CompanyLimited

21 CRRCCorporation 01766 HKCG 97,867,820.81 2.05

Limited

注：1、以上权益投资所在证券市场为香港，所属国家为中国。

2、“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位: 人民币元

买入成本（成交）总额 9,124,059,803.99

卖出收入（成交）总额 7,013,718,423.31

注：权益投资的“买入成本(成交)总额”和“卖出收入(成交)总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

第31页共38页

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

金额单位：人民币

元

序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产

净值比例(%)

1 其他衍生工具_股指 HHI1701_D 339,838,124.45 4.47

期货_初始

2 其他衍生工具_股指 HHI1701_D -339,838,124.45 -4.47

期货_冲抵

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

注：本基金本报告期末未持有基金。

8.11 投资组合报告附注

8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 28,892,494.10

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 255,000.00

4 应收利息 140,506.40

5 应收申购款 122,462.02

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 29,410,462.52

第32页共38页

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

级别 户数 金份额

(户) 持有份额 占总份 持有份额 占总份

额比例 额比例

H股 1,728 2,002,296.39 3,090,924,590.00 89.33% 369,043,570.00 10.67%

A

H股 24,252 142,667.33 937,015,433.00 27.08% 2,522,952,727.00 72.92%

B

H股 7,052 243,374.34 1,363,889,098.29 79.47% 352,386,724.16 20.53%

分级

合计 33,032 261,449.87 5,391,829,121.29 62.43% 3,244,383,021.16 37.57%

注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数。

9.2 期末上市基金前十名持有人

H股A

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额

比例

1 中国人寿保险股份有限公司 647,702,363.00 18.80%

2 中国人寿财产保险股份有限公司－ 402,636,025.00 11.69%

传统－普通保险产品

3 国泰世华商业银行股份有限公司－ 200,667,676.00 5.83%

自有资金

4 广发基金－光大银行－光大保德信 156,687,661.00 4.55%

资产管理有限公司

5 广发基金－工商银行－中国平安人 115,861,820.00 3.36%

寿保险－债券委托投资1号

第33页共38页

6 中意人寿保险有限公司－分红－团 102,854,844.00 2.99%

体年金

7 中海信托股份有限公司－中海水滴 102,054,846.00 2.96%

1号集合资金信托计划

8 中意人寿保险有限公司 100,000,000.00 2.90%

9 广发基金－招商银行－招商财富资 90,564,705.00 2.63%

产管理有限公司

10 中国平安人寿保险股份有限公司－ 89,247,423.00 2.59%

分红－个险分红

H股B

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额

比例

1 工银瑞信基金－工商银行－特定客 132,300,479.00 3.84%

户资产管理

2 廖晓东 129,399,000.00 3.76%

3 英大证券有限责任公司客户信用交 129,266,600.00 3.75%

易担保证券账户

4 中海信托股份有限公司－中海水滴 103,342,764.00 3.00%

1号集合资金信托计划

5 北京源沣投资管理有限公司－源沣 75,884,000.00 2.20%

进取1号证券投资基金

6 李小彬 71,278,770.00 2.07%

7 中国光大资产管理有限公司－光大 43,214,200.00 1.25%

中国动态QFII基金

8 中海信托股份有限公司－中海－水 41,081,452.00 1.19%

滴1号集合资金信托计划

9 上海泽堃资产管理有限责任公司－ 39,369,659.00 1.14%

泽堃价值1号基金

10 崔金玉 30,051,350.00 0.87%

H股分级

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额

比例

1 廖晓东 249,234,175.00 58.16%

2 中海信托股份有限公司－中海水滴 60,253,400.00 14.06%

1号集合资金信托计划

3 李怡名 6,164,908.00 1.44%

4 中信证券股份有限公司 6,021,949.00 1.41%

5 中意人寿保险有限公司 5,394,345.00 1.26%

6 中国平安人寿保险股份有限公司－ 4,814,314.00 1.12%

分红－个险分红

7 广发基金－招商银行－招商财富资 4,798,272.00 1.12%

产管理有限公司

8 南京盛泉恒元投资有限公司－盛泉 4,680,000.00 1.09%

第34页共38页

恒元量化进取多策略1号基金

9 招商基金－工商银行－暖流资产 4,642,342.00 1.08%

“固赢10号”现金管理资产管理计

划

10 张丽君 4,000,000.00 0.93%

11 兴证期货有限公司－兴业信托－兴 4,000,000.00 0.93%

福TOP量化优选30集合资金信托计

划

注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

H股A 0.00 0.00%

基金管理人所有从业 H股B 0.00 0.00%

人员持有本基金 H股分级 413,486.33 0.02%

合计 413,486.33 0.00%

注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末基金份额总额。

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 H股A H股B H股分级

基金合同生效日

（2014年4月9日） - - 303,487,507.99

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 2,505,688,064.00 2,505,688,064.00 454,014,968.89

本报告期基金总申购份额 - - 12,815,203,134.51

减：本报告期基金总赎回份额 - - 9,915,854,506.69

本报告期基金拆分变动份额 954,280,096.00 954,280,096.00 -1,637,087,774.26

本报告期期末基金份额总额 3,459,968,160.00 3,459,968,160.00 1,716,275,822.45

注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额后的调整份额和基金定期折算调整的份额。

第35页共38页

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1 基金管理人的重大人事变动

本基金管理人于2016年9月3日发布公告，经银华基金管理有限公司2016年第1次临时

股东会审议通过，选举李福春先生、常忠先生担任银华基金管理有限公司第六届董事会董事。

经银华基金管理有限公司董事会、股东会审议通过，深圳市市场监督管理局核准，银华基金管理有限公司变更为“银华基金管理股份有限公司”。经银华基金管理股份有限公司创立大会暨2016年第一次股东大会审议通过，选举王珠林先生、钱龙海先生、李福春先生、吴坚先生、郑秉文先生、刘星先生、邢冬梅女士、封和平先生、王立新先生为本公司第一届董事会董事。其中，吴坚先生为新任董事，邢冬梅女士、封和平先生为新任独立董事。常忠先生不再继续担任本公司董事。

11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未变更为其审计的安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），报告期内本基金应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬共计人民币90,000.00元。该审计机构第三次为本基金提供服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

第36页共38页

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

东北证券股份 -10,686,032,669.18 66.22% 8,549,012.32 63.36% -

有限公司

招商证券股份 -5,161,179,966.90 31.98% 4,128,755.21 30.60% -

有限公司

China - 156,769,278.35 0.97% 514,760.62 3.82% -

Merchants

Securities

(HK)CoLtd

CHINA - 53,993,535.02 0.33% 80,990.29 0.60% -

INTERNATIONAL

CAPITAL

CORPORATION

HONGKONG

SECURITIES

LTD

BOCI - 42,547,745.89 0.26% 63,821.63 0.47% -

SECURITIES

BOCOM - 23,656,841.46 0.15% 18,925.47 0.14% -

INTERNATIONAL

HOLDINGS

COMPANY

LIMITED

EBS - 13,598,190.50 0.08% 135,981.91 1.01% -

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。

3、基金成交总额不含非上市(场外)基金的申购和赎回金额。

4、本基金本报告期未通过证券公司交易单元进行其他证券投资。

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银华基金管理股份有限公司

2017年3月31日

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