德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
2013年12月31日
基金管理人:德邦基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2014年03月29日
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
§1 重要提示及目录1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013年4月25日(基金合同生效日)起至2013年12月31日止。
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1.2 目录§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 15§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 15
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 15§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 20
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 43
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 45
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 45
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 45
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 45
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 45
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8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 45§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 46
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 46
9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 47
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 48§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 48§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 49
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 49
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 49
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 49
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...................................... 49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 50
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 51§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 54
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 54
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 54
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§2 基金简介2.1 基金基本情况
基金名称 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
基金简称 德邦德信中高企债指数分级(场内简称:德邦德信)
基金主代码 167701
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年04月25日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 252,659,717.29
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013年06月03日
下属分级基金的基金简称 德信A 德信B 德邦德信
下属分级基金的交易代码 150133 150134 167701报告期末下属分级基金的份
4,256,305.00 1,824,132.00 246,579,280.29额总额注:深圳证券交易所上市交易的基金份额为德信A,基金代码:150133;德信B,基金代码:150134。2.2 基金产品说明
本基金为债券型指数证券投资基金,通过数量化的风
险管理手段优选指数成份券、备选成分券及样本外债投资目标
券,争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的
总回报,追求跟踪误差的最小化。
本基金主要采取抽样复制法构建基金债券投资组合,
并根据标的指数成份券及其权重的变动而进行相应的
调整。在正常市场情况下,力争本基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超
投资策略 过0.3%,年跟踪误差不超过5%。如因指数编制规则或
其他因素导致跟踪误差超过上述范围,基金管理人应
采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金将不
低于基金资产净值的90%投资于债券资产,又将不低
于债券资产净值的80%投资于指数成份券及备选成份
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券。剩余资产将投资于流动性较好,收益较高的固定
收益类产品,以保证投资组合能够在跟踪指数的基础
上,具有较好的流动性。
中证1-7年中高收益企债指数×90%+银行活期存款业绩比较基准
利率(税后)×10%
从整体运作来看,基金的预期收益和预期风险高于货风险收益特征
币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
德信A:德信A份
德信B:获得剩 德邦德信:从整
额持有人的年化
余收益,带有适 体运作来看,基
约定收益率为一
当的杠杆效应, 金的预期收益和
下属分级基金的风险收益特 年期定期存款利
表现出预期风 预期风险高于货
征 率+1.20%,表现
险较高,预期收 币市场基金,低
出预期风险较
益相对较高的 于混合型基金和
低、预期收益相
特点。 股票型基金。
对稳定的特点。2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 易强 裴学敏信息披露负责
联系电话 021-26010999 95559人
电子邮箱 service@dbfund.com.cn peixm@bankcomm.com
客户服务电话 400-821-7788 95559
传真 021-26010960 021-62701216
上海市虹口区吴淞路218 上海市浦东新区银城中路注册地址
号宝矿国际大厦35层 188号
上海市虹口区吴淞路218 上海市浦东新区银城中路办公地址
号宝矿国际大厦35层 188号
邮政编码 200080 200120
法定代表人 姚文平 牛锡明
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
名称 《证券日报》登载基金年度报告正文的管
www.dbfund.com.cn理人互联网网址
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
安永华明会计师事务所(特殊普 上海市浦东新区世纪大道100号会计师事务所
通合伙) 上海环球金融中心50楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013年04月25日(基金合同生效日)-2013年12月31日
本期已实现收益 10,100,487.22
本期利润 -1,153,826.80
加权平均基金份额本期利润 -0.0020本期基金加权平均净值利润
-0.20%率
本期基金份额净值增长率 -1.20%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末
期末可供分配利润 -2,917,729.41
期末可供分配基金份额利润 -0.0115
期末基金资产净值 249,741,987.88
期末基金份额净值 0.9880
3.1.3 累计期末指标 2013年末
基金份额累计净值增长率 -1.20%注:1、本基金基金合同生效日为2013年4月25日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告未满一年。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。4、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
份额净 业绩比
份额净 较基准
值增长 较基准
阶段 值增长 收益率 ①-③ ②-④
率标准 收益率
率① 标准差
差② ③
④
过去三个月 -2.18% 0.09% -1.09% 0.07% -1.09% 0.02%
过去六个月 -1.79% 0.07% -0.69% 0.07% -1.10% -自基金合同生效日起
至今(2013年04月25 -1.20% 0.07% -0.04% 0.08% -1.16% -0.01%日-2013年12月31日)注:本基金的业绩比较基准为中证1-7年中高收益企债指数×90%+银行活期存款利率(税后)×10%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%
-1%
-1.2%
2013-04-25 2013-05-31 2013-07-08 2013-08-09 2013-09-11 2013-10-24 2013-11-27 2013-12-31
德邦德信中高企债指数分级(场内简称:德邦德信)
基金基准
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告注:1、本基金基金合同生效日为2013年4月25日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间未满一年。图示日期为2013年4月25日至2013年12月31日。2、本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同约定。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
0%
-0.2%
2013年
-0.4%
-0.6%
-0.8%
-1%
-1.2%
-1.4% 2013年
2013年
德邦德信中高企债指数分级(场内简称:德邦德信)
基准注:本基金基金合同生效日为2013年4月25日,2013年度数据根据合同生效当年实际存续期(2013年04月25日至2013年12月31日)计算,不按整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金(包括德邦德信基金份额、德信A份额与德信B份额)不进行收益分配。经基金份额持有人大会决议通过,并经中国证监会核准后,如果终止德信A份额与德信B份额的运作,本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。具体见基金管理人届时发布的相关公告。
§4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会(证监许可[2012]249号)批准,于2012年3月27日正式成立。股东为德邦证券有限责任公司、西子联合控股有限公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司,注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下为己任,秉持长期的价值投资理念,坚守严谨的风险控制底线,致力于增加客户财富,为客户提供卓越的理财服务。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
截止2013年12月31日,本基金管理人共管理三只开放式基金:德邦优化配置股票型证券投资基金、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金、德邦德利货币市场基金。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
证券从
姓名 职务 期限 说明
业年限
任职日期 离任日期
哥伦比亚大学硕士。曾任
职江海证券数量分析,东
本基金基金
证期货数量研究员、TNT
经理、投资 2013年04
何晶 - 4 数据库分析师、奥瑞高市
研究部量化 月25日
场研究公司市场研究员。
研究员
具有3年以上证券投资管
理经历。
理学硕士,约翰霍普金斯
大学博士生候选人,曾任
本基金基金
世商软件有限公司债券分
经理、投资 2013年08
侯慧娣 - 3 析师、国信证券经济研究
研究部债券 月29日
所固定收益分析师,擅长
高级研究员
固定收益投资组合量化分
析。注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易控制机制,确保管理的不同受托资产得到公平对待,保护投资者合法权益。
在投资决策方面,本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台,实行证券备选库和交易对手备选库制度,各受托资产之间实行防火墙制度,通过系统的投资决策方法和明确的投资授权制度,保证受托投资决策的客观性和独立性。
在交易执行方面,本基金管理人实行集中交易制度,并建立了公平的交易分配流程,保证投资指令得以公平对待。对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易的,相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格和数量,基金管理人在获配额度后,按照价格优先、比例分配的原则进行分配。对以各受托资产名义参与银行间交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的,交易部应充分询价,利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查,确保各受托资产获得公平的交易机会。
稽核监察部门对投资交易行为进行定期或不定期检查,重点关注公平交易的执行情况和异常交易行为的监控情况。严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公平或利益输送的交易行为,但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除外。严格控制不同受托资产间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易或利益输送的同日反向交易行为。风险管理部门对不同受托资产,尤其是同一位基金经理或投资经理管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控,同时对不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。发现异常交易情况的,可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。风险管理部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,对于异常交易发生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。发现异常交易情况的,可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。风险管理部门编制定期公平交易报告,重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及同一期间、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)不同受托资产同向交易的交易价差。公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、总经理审阅。4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告间存在非公平交易的情况。4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
基金成立于2013年的4月25日,今年的投资期基本可以分为两个阶段。第一个阶段是4月25日至10月24日,为建仓期。在建仓期内,我们采取了逐步建仓的策略。由于期间市场经历了债市稽核风暴和6月底的“钱荒事件”,整体债市逐步走低,我们在期间平均建仓,始终保持基金净值为正收益。10月25日完成建仓后进入投资的第二阶段,在此期间内,根据基金合同的约定,本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产净值的90%,其中,投资于标的指数成分券及备选券的比例不低于债券资产净值的80%,整体投资组合的仓位要求较高。而此期间内国债收益率被大幅拉升,10年期国债利率基本稳定在4.6%以上,使得整个债市因之下跌。同时,信用利差在对债券资质的担忧下也有所扩大。基金净值因仓位比例较高和持有债券的评级较低的原因,也随着市场下跌。我们通过对指数成分券及备选券的分层抽样复制,构建本基金债券投资组合,在严格的投资纪律约束下,运用数量化的风险管理手段,尽量减少跟踪误差,保障投资者收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为-1.20%,同期业绩比较基准(中证1-7年中高收益企债指数*90%+银行活期存款利率(税后)*10%)增长率为-0.04%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013年,债券市场经历了多重冲击,首先是债市风暴的清查使得整体交易量大幅下降,市场流动性变差,随后“620钱荒”使得资金市场极度敏感,月末资金利率上行至6%成为常态。在央行以4.1%放出7天逆回购的公开市场操作下,在国债发行量不减而银行配置需求下降的情况下,国债利率逐步走高,10年国债收益率稳定在4.6%以上,给债市带来很大的压力。目前来看,这些因素在2014年并没有改变,预计市场利率不会很快下降。另外,利率市场化也对收益率有要求,在理财产品、货币基金及各种互联网理财产品的高收益率冲击下,银行吸收存款的成本将会提高,资金投向的收益率要求相对较高,也将导致债市的不利局面。从有利方面分析, CPI目前尚未呈现快速增长的趋势,预计2014年仍能保持在3%左右。但对于中低评级的信用债来说,不利因素是信用风险
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告还没有完全释放,信用利差有扩大的趋势,有利因素是目前信用债的收益率已经处于相对高位,AA评级的城投债基本收益率能达到8%,而城投债的偿付基本得到政府保障,风险并不大,具有配置价值。具体的债券投资策略方面,我们将密切跟踪指数走势,个券选择控制风险,优选风险较低、收益确定的中等评级信用债配置。4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,基金管理人以维护基金份额持有人利益为宗旨,以多种形式开展了一系列监察稽核工作,重点关注法律法规及监管政策的变动,高度重视风险管理,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整。
本报告期内,本基金管理人内部监察稽核工作主要包括以下几个方面:
(1)推进制度建设,完善业务流程
本报告期内,公司根据法律法规和监管政策的变动,并结合相关业务的实际需要和运作情况,进行了一系列规章制度及业务流程的建立和完善工作,进一步健全内部控制与风险管理体系,并在日常工作中加强检查制度的落实情况。
(2)开展合规培训,提升合规意识
为提高全体员工的合规理念,稽核监察部配合人力资源部做好新员工的入职合规培训。从员工入司伊始,便向其灌输公司的合规文化,并采取课堂讲授、员工自学、外部律师专题演讲等多种方式不断强化员工的合规意识。
(3)开展专项审计,加强内部控制
本报告期内,稽核监察部结合常规的季度监察稽核工作,有针对性的开展了多项专项审计工作,包括产品发行与销售合规性专项审计、制度建设与发文专项审计、反洗钱专项审计、防控内幕交易专项审计等。专项审计工作兼具深度与广度,协助业务部门完善业务流程、规范业务操作。
(4)提供法务支持,确保业务合规性
稽核监察部通过主动与业务部门的沟通,参加各类业务研讨会,积极为公司各部门提供法律咨询和业务合规建议,切实履行合规的建言、建议权,从源头上保障业务开展的合规性。
(5)严格监察稽核,加强风险控制
基金投资业务为公司风险控制的工作重点,公司通过系统和人工控制方式对基金投资进行日常监控,同时进行对重点业务的事中、事后监控,对投资交易活动和重大投诉及处理情况进行合法合规性监控,对其中的合规风险进行提示和督促改进。
(6)完善信披流程,提升信披透明度
按照法规要求认真履行基金管理人的信息披露义务,力求信息披露的真实、准确、完整、及时。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
通过上述工作的开展,本报告期内,本基金管理人所管理的基金运作合法合规,充分维护和保障了基金份额持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,继续加强内部控制和风险管理,进一步提高稽核监察工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法权益。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制度》、《德邦基金估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会成员包括总经理、分管投资副总或投资总监、督察长、基金经理、产品与金融工程部、研究发展部、基金运营部负责人、基金会计及稽核监察部等相关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时,估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值委员会修订相关估值方法,以确保其持续适用。涉及估值政策的变更均须经估值委员会决议批准后执行。
在每个估值日,本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值,确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估值后,将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金(包括德邦德信基金份额、德信A份额与德信B份额)不进行收益分配。
经基金份额持有人大会决议通过,并经中国证监会核准后,如果终止德信A份额与德信B份额的运作,本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。具体见基金管理人届时发布的相关公告。
§5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2013年度,基金托管人在德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2013年度,德邦基金管理有限公司在德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2013年度,由德邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2014)审字第60982868_B03号6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基审计报告收件人
金全体基金份额持有人
我们审计了后附的德邦德信中证中高收益企债指
数分级证券投资基金的财务报表,包括2013年12
引言段 月31日的资产负债表、2013年4月25日(基金合同
生效日)至2013年12月31日止期间的利润表和所有
者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
编制和公允列报财务报表是德邦德信中证中高收
益企债指数分级证券投资基金的基金管理人德邦
管理层对财务报表的责任段 基金管理有限公司的责任。这种责任包括:(1)
按照企业会计准则的规定编制财务报表,并使其实
现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部
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控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致
的重大错报。
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注
注册会计师的责任段 册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评
价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,
为发表审计意见提供了基础。
我们认为,上述财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则的规定编制,公允反映了德邦德信中证中
高收益企债指数分级证券投资基金2013年12月31审计意见段
日的财务状况以及2013年4月25日(基金合同生效
日)至2013年12月31日止期间的经营成果和净值变
动情况。注册会计师的姓名陈 露方 侃
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心会计师事务所的地址
50楼
审计报告日期 2014-03-27
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§7 年度财务报表7.1 资产负债表会计主体:德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金报告截止日:2013年12月31日
单位:人民币元
本期末
资 产 附注号
2013年12月31日资 产:
银行存款 7.4.7.1 4,800,193.57
结算备付金 473,435.44
存出保证金 12,938.22
交易性金融资产 7.4.7.2 317,581,937.15
其中:股票投资 -
基金投资 -
债券投资 317,581,937.15
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款 -
应收利息 7.4.7.5 8,180,704.53
应收股利 -
应收申购款 2,288.55
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计 331,051,497.46
本期末
负债和所有者权益 附注号
2013年12月31日负 债:
短期借款 -
交易性金融负债 -
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衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 75,309,651.16
应付证券清算款 2,108,411.68
应付赎回款 2,639,050.46
应付管理人报酬 171,614.75
应付托管费 49,032.77
应付销售服务费 -
应付交易费用 7.4.7.7 5,272.36
应交税费 321,615.00
应付利息 163,905.68
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.8 540,955.72
负债合计 81,309,509.58所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 252,659,717.29
未分配利润 7.4.7.10 -2,917,729.41
所有者权益合计 249,741,987.88
负债和所有者权益总计 331,051,497.46注:1、报告截止日2013年12月31日,德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金之德邦德信份额净值0.988元,德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金之德信A份额净值1.029,德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金之德信B份额净值0.893;基金份额总额252,659,717.29份,其中德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金之德邦德信份额246,579,280.29份,德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金之德信A份额4,256,305.00份,德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金之德信B份额1,824,132.00份。2、本财务报表的实际编制期间为2013年4月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日。7.2 利润表会计主体:德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金本报告期:2013年04月25日至2013年12月31日
单位:人民币元
项 目 附注号 本期
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2013年04月25日(基金合同生效日)至
2013年12月31日
一、收入 3,356,474.75
1.利息收入 18,612,953.25
其中:存款利息收入 7.4.7.11 3,607,827.33
债券利息收入 8,667,924.10
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 6,337,201.82
其他利息收入 -
2.投资收益(损失以“-”填列) -4,613,229.46
其中:股票投资收益 7.4.7.12 -
基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.13 -4,613,229.46
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益
衍生工具收益 -
股利收益 7.4.7.14 -3.公允价值变动收益(损失以
7.4.7.15 -11,254,314.02“-”号填列)4.汇兑收益(损失以“-”号
-填列)5.其他收入(损失以“-”号填
7.4.7.16 611,064.98列)
减:二、费用 4,510,301.55
1.管理人报酬 2,732,501.72
2.托管费 780,714.72
3.销售服务费 -
4.交易费用 7.4.7.17 5,064.06
5.利息支出 321,467.66
其中:卖出回购金融资产支出 321,467.66
6.其他费用 7.4.7.18 670,553.39
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告三、利润总额(亏损总额以“-”
-1,153,826.80号填列)
减:所得税费用 -四、净利润(净亏损以“-”号
-1,153,826.80填列)7.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金本报告期:2013年04月25日至2013年12月31日
单位:人民币元
本期
2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月31
项 目
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净
824,592,932.55 - 824,592,932.55值)二、本期经营活动产生的基金
-1,153,826.80 -1,153,826.80净值变动数(本期利润)三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数(净值减少以 -571,933,215.26 -1,763,902.61 -573,697,117.87“-”号填列)
其中:1.基金申购款 114,019,728.03 750,993.69 114,770,721.72
2.基金赎回款 -685,952,943.29 -2,514,896.30 -688,467,839.59四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动 - - -(净值减少以“-”号填列)五、期末所有者权益(基金净
252,659,717.29 -2,917,729.41 249,741,987.88值)报表附注为财务报表的组成部分。本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
易强 易强 刘为臻
————————— ————————— —————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告7.4 报表附注7.4.1 基金基本情况
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金 (以下简称"本基金"),系经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2013]152号《关于核准德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金募集的批复》的核准,由基金管理人德邦基金管理有限公司于2013年3月25日至2013年4月19日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2013)验字60982868_B03号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2013年4月25日正式生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币824,139,566.14元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币453,366.41元,以上实收基金(本息)合计为人民币824,592,932.55元,折合824,592,932.55份基金份额。本基金的基金管理人为德邦基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金的投资范围为主要投资于债券,包括国内依法发行上市的国债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。此外,本基金也可投资于银行定期存款、通知存款、大额存单等具有良好流动性的货币市场工具。本基金不投资股票(含一级市场新股申购)、权证和可转换公司债券(不含可分离交易可转债的纯债部分)。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产净值的90%。其中,投资于标的指数成份券及备选成份券的比例不低于债券资产净值的80%。本基金的业绩基准为:中证1-7年中高收益企债指数×90%+银行活期存款利率(税后)×10%。7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")编制,同时,在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2013年12月31日的财务状况以及2013年4月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系2013年4月25日(基金合同生效日)起至2013年12月31日止。7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项;
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资);
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作为有效套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益;
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益;
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同时调整公允价值变动收益;
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认,即从本基金账户和资产负债表内予以转销;
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方);本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债;
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账;
卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转;
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本;
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算;
卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转;
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账;
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转;
(4)分离交易可转债
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申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本;
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算;
(5)回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息;
(6)资产支持证券投资
买入资产支持证券于成交日确认为资产支持证券投资;卖出资产支持证券于成交日确认资产支持证券投资收益,卖出资产支持证券的成本按移动加权平均法结转。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本基金的公允价值的计量分为三个层次,第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的,以该报价为依据确定公允价值;第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价,或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的,以该报价为依据做必要调整确定公允价值;第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的,以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下:
1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值;
B.首次公开发行的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按其成本价计算;
C.首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值;
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D.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
(3)本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值:
A.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值;
B.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时,按中国证监会相关规定处理;
2)债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日债券收盘净价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(3)未上市债券采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量;
(4)在全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值;
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2)未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本计量;
(3)因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值;
4)分离交易可转债
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日起,上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值;
5)资产支持证券投资
(1)在交易所交易的资产支持证券,以成本列示,按票面利率在实际持有期间内逐日计提利息;
(2)在全国银行间债券市场交易的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值;
6)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;
(2)如有新增事项,按国家最新规定估值。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算,并于期末全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示;
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;
(4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账;
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账;
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账;
(8)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账;
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失;
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%的年费率计提;
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提;
(3)标的指数使用许可费按前一日基金资产净值的0.015%年费率计提;
(4)卖出回购金融资产支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提;
(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金(包括德邦德信基金份额、德信A份额与德信B份额)不进行收益分配;
经基金份额持有人大会决议通过,并经中国证监会核准后,如果终止德信A份额与德信B份额的运作,本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配规则。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6 税项
1)印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。
2) 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3) 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。7.4.7 重要财务报表项目的说明7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末2013年12月31日
活期存款 4,800,193.57
定期存款 -
其中:存款期限1-3个月 -
其他存款 -
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
合计 4,800,193.577.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末2013年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -贵金属投资-金交
- - -所黄金合约
交易所市场 120,842,960.33 117,097,937.15 -3,745,023.18
债券 银行间市场 207,993,290.84 200,484,000.00 -7,509,290.84
合计 328,836,251.17 317,581,937.15 -11,254,314.02
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 328,836,251.17 317,581,937.15 -11,254,314.027.4.7.3 衍生金融资产/负债无余额。7.4.7.4 买入返售金融资产无余额。7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目 本期末2013年12月31日
应收活期存款利息 4,046.87
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 213.18
应收债券利息 8,176,438.62
应收买入返售证券利息 -
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
应收申购款利息 0.06
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 5.80
合计 8,180,704.537.4.7.6 其他资产无余额。7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末2013年12月31日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 5,272.36
合计 5,272.367.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目 本期末2013年12月31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,955.72
应付指数使用费 25,000.00
应付审计费 60,000.00
应付信息披露费 450,000.00
合计 540,955.727.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
本期2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月
德信A 31日
基金份额(份) 账面金额
基金合同生效日 - -
本期申购 54,441,552.00 54,441,552.00
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
本期赎回(以“-”号填列) -50,185,247.00 -50,185,247.00
本期末 4,256,305.00 4,256,305.00
德信B 基金份额(份) 账面金额
基金合同生效日 - -
本期申购 23,332,095.00 23,332,095.00
本期赎回(以“-”号填列) -21,507,963.00 -21,507,963.00
本期末 1,824,132.00 1,824,132.00
德邦德信 基金份额(份) 账面金额
基金合同生效日 824,592,932.55 824,592,932.55
本期申购 185,712,938.03 185,712,938.03
本期赎回(以“-”号填列) -763,726,590.29 -763,726,590.29
本期末 246,579,280.29 246,579,280.29注:1、本基金自2013年3月25日至2013年4月19日止期间公开发售,设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币824,139,566.14元。根据《德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金招募说明书》的规定,在募集期间产生的活期存款利息为人民币453,366.41元,折算为453,366.41份基金份额。以上实收基金(本息)合计为人民币824,592,932.55元,折合824,592,932.55份基金份额,划入基金份额持有人账户。2、根据《德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金合同》、《德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金招募说明书》的相关规定,本基金于2013年5月2日委托本基金注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司,对投资人场内认购所得的基金份额进行分拆。截至2013年5月3日,本基金投资人初始场内认购所得的基金份额合计77,274,137.00份,按7:3的基金份额配比分拆为54,091,895.00份稳健收益类基金份额(场内简称:德信A)与23,182,242.00份积极收益类基金份额(场内简称:德信B)。经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上2013177号文审核同意,德信A与德信B份额于2013年6月3日在深证证券交易所挂牌上市交易。截至2013年6月30日止,本基金于深交所上市的德信A为40,770,769.00份,于深交所上市的德信B为17,473,188.00份。3、根据《德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金合同》及《德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金招募说明书》的相关规定,本基金于2013年4月25日(基金合同生效日)至2013年5月31日止期间暂不向投资人开放基金交易。自2013年6月3日起,本基金开通场内份额配对转换业务以及德邦德信基金份额的系统内转托管和跨系统转托管业务。同时,德邦德信基金份额开通办理申购业务和赎回业务。4、德信A和德信B的“本期申购”包含首次拆分日的拆分份额及本期因配对转换入的份额,“本期赎回”是指本期配对转换出的份额。本报告期德邦德信的申购份额包含基金份额持有者申请将德信A和德信B按基金合同规定的比率合并成德邦德信基金份额确认的合并入份额71,693,210.00份,其中:德信A的合并份额为50,185,247.00份,德信B的合并份额为21,507,963.00份。本报告期德邦德信的赎回份额包含上述场内认购基金份额首次拆分日的拆分份额调整以及基金份额持有者申请将德邦德信按基金合同规定的比率拆分成德信A和德信B确认的拆分出份额77,773,647.00份,其中:德信A的拆
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告分份额为54,441,552.00份,德信B的拆分份额为23,332,095.00份。7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 10,100,487.22 -11,254,314.02 -1,153,826.80本期基金份额交易产
-6,721,911.14 4,958,008.53 -1,763,902.61生的变动数
其中:基金申购款 793,158.46 -42,164.77 750,993.69
基金赎回款 -7,515,069.60 5,000,173.30 -2,514,896.30
本期已分配利润 - - -
本期末 3,378,576.08 -6,296,305.49 -2,917,729.417.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
本期
项目
2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日
活期存款利息收入 507,638.28
定期存款利息收入 3,055,444.44
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 44,657.83
其他 86.78
合计 3,607,827.337.4.7.12 股票投资收益无。7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
本期
项目
2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告卖出债券(债转股及债券到期
179,793,020.98兑付)成交总额减:卖出债券(债转股及债券
177,658,688.81到期兑付)成本总额
减:应收利息总额 6,747,561.63
债券投资收益 -4,613,229.467.4.7.14 股利收益无7.4.7.15 公允价值变动收益
单位:人民币元
本期
项目名称
2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日
1.交易性金融资产 -11,254,314.02
——股票投资 -
——债券投资 -11,254,314.02
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -11,254,314.027.4.7.16 其他收入
单位:人民币元
本期
项目
2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日
基金赎回费收入 611,064.98
合计 611,064.98注:1、本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告7.4.7.17 交易费用
单位:人民币元
本期
项目
2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日
交易所市场交易费用 489.06
银行间市场交易费用 4,575.00
合计 5,064.067.4.7.18 其他费用
单位:人民币元
本期
项目
2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日
审计费用 60,000.00
信息披露费 450,000.00
银行划款费用 12,153.39
银行间账户维护费 7,500.00
上市费 65,000.00
指数使用费 75,000.00
其他 900.00
合计 670,553.397.4.7.19 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
德邦证券有限责任公司("德邦证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
西子联合控股有限公司 基金管理人的股东
浙江省土产畜产进出口集团有限公司 基金管理人的股东
交通银行股份有限公司("交通银行") 基金托管人、基金代销机构
德邦创新资本有限责任公司 基金管理人的子公司注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易7.4.10.1.1 股票交易无。7.4.10.1.2 权证交易无。7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金无。7.4.10.1.4 债券交易
金额单位:人民币元
本期
2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月
关联方名称
31日
成交金额 占当期债券成交总额
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
的比例
德邦证券 199,827,673.64 100.00%7.4.10.1.5 债券回购交易
金额单位:人民币元
本期
2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月
关联方名称 31日
占当期债券回购成交
成交金额
总额的比例
德邦证券 5,690,200,000.00 100.00%7.4.10.2 关联方报酬7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
本期
项目
2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日当期发生的基金应支
2,732,501.72
付的管理费其中:支付销售机构的
1,284,268.48客户维护费注:支付基金管理人德邦基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值×0.7% / 当年天数。7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
本期
项目
2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日当期发生的基金应支
780,714.72
付的托管费注:支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.20% / 当年天数。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
关联方名称 2013年04月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入交通银行股份有限公
4,800,193.57 507,638.28
司注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。除上表列示的金额外,本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司,2013年4月25日(基金合同生效日)至2013年12月31日止期间获得的利息收入为人民币44,657.83元,2013年12月31日结算备付金余额为人民币473,435.44元。另,本基金自交通银行取得的定期存款利息收入为人民币806,000.00元。7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。7.4.10.7 其他关联交易事项的说明无。7.4.11 利润分配情况
本基金(包括德邦德信基金份额、德信A份额与德信B份额)不进行收益分配。
经基金份额持有人大会决议通过,并经中国证监会核准后,如果终止德信A份额与德信B份额的运作,本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。具体见基金管理人届时发布的相关公告。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告7.4.12 期末(2013年12月31日)本基金持有的流通受限证券7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2013年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额32,709,651.16元,是以如下债券作为抵押:
金额单位:人民币元
债券名
债券代码 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额
称
13京医
1380242 2014-01-06 95.22 130,000 12,378,600.00
药债
13附息
130001 2014-01-02 95.08 100,000 9,508,000.00
国债01
13附息
130013 2014-01-02 94.51 100,000 9,451,000.00
国债13
13贴现
139907 2014-01-02 99.09 14,000 1,387,260.00
国债07
合计 344,000 32,724,860.007.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2013年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额42,600,000.00元,于2014年01月06日、2014年01月07日、2014年01月10日、2014年01月13日、2014年03月26日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告7.4.13 金融工具风险及管理7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理、全员风险管理,公司构建了分工明确、相互协作、彼此制约的风险管理组织架构体系。董事会负责公司整体经营风险的管理,对公司建立风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理委员会,协助董事会进行风险管理,风险管理委员会负责起草公司风险管理战略,审议、监督、检查、评估公司经营管理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策,并对风险控制的有效执行承担责任。经理层下设风险控制委员会,协助经理层进行风险控制,风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设,确定风险管理原则、目标和方法,审议风险管理制度和流程,指导重大风险事件的处理。督察长负责监督检查公司风险管理工作的执行情况,评价公司内部风险控制制度的合法性、合规性和有效性,并向董事会报告。风险管理部门为日常风险管理的执行部门,主要负责对公司经营管理和受托投资风险的预警和事中控制,对有关风险进行分析并向经理层汇报。公司各部门是风险控制措施的执行部门,负责识别和控制业务活动中潜在风险,做好风险的事先防范。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外,在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
短期信用评级 本期末2013年12月31日
A-1 -
A-1以下 -
未评级 9,909,000.00
合计 9,909,000.00注:未评级债券为国债。7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
长期信用评级 本期末2013年12月31日
AAA -
AAA以下 288,713,937.15
未评级 18,959,000.00
合计 307,672,937.15注:未评级债券为国债。7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易;因此,除在附注 7.4.12 中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外,本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、部分应收申购款及债券投资等。本基金的生息负债主要为卖出回购金融资产款。7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元本期末2013年12
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
月31日
资产
银行存款 4,800,193.57 - - - 4,800,193.57
结算备付金 473,435.44 - - - 473,435.44
存出保证金 12,938.22 - - - 12,938.22
交易性金融资产 9,909,000.00 157,796,278.01 149,876,659.14 - 317,581,937.15
应收利息 - - - 8,180,704.53 8,180,704.53
应收申购款 995.02 - - 1,293.53 2,288.55
资产总计 15,196,562.25 157,796,278.01 149,876,659.14 8,181,998.06 331,051,497.46
负债卖出回购金融资
75,309,651.16 - - - 75,309,651.16
产款
应付证券清算款 - - - 2,108,411.68 2,108,411.68
应付赎回款 - - - 2,639,050.46 2,639,050.46
应付管理人报酬 - - - 171,614.75 171,614.75
应付托管费 - - - 49,032.77 49,032.77
应付交易费用 - - - 5,272.36 5,272.36
应交税费 - - - 321,615.00 321,615.00
应付利息 - - - 163,905.68 163,905.68
其他负债 - - - 540,955.72 540,955.72
负债总计 75,309,651.16 - - 5,999,858.42 81,309,509.58
利率敏感度缺口 -60,113,088.91 157,796,278.01 149,876,659.14 2,182,139.64 249,741,987.887.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 1、该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况;
2、该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动25个基点,且除
假设
利率之外的其他市场变量保持不变;
假设 3、该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
理活动;
4、银行存款、结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利
假设 率计息,假定利率变动仅影响该类资产的未来收益,而对其本身的公允价
值无重大影响;
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额(单位:人民币元)
分析 本期末2013年12月31日
基准利率减少25个基点 2,999,165.1700
基准利率增加25个基点 -2,957,589.08007.4.13.4.2 外汇风险
本基金所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种和证券交易所的债券回购产品,且本期末未持有股票,因此无重大市场价格风险。
§8 投资组合报告8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产
序号 项目 金额
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 317,581,937.15 95.93
其中:债券 317,581,937.15 95.93
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,273,629.01 1.59
7 其他各项资产 8,195,931.30 2.48
8 合计 331,051,497.46 100.008.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。8.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票。8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值
值比例(%)
1 国家债券 28,868,000.00 11.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 288,713,937.15 115.60
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
8 其他 - -
9 合计 317,581,937.15 127.168.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
值比例(%)
1 122132 12鹏博债 199,800 19,983,996.00 8.00
2 122915 10镇水投 200,000 19,640,000.00 7.86
12广元投资
3 1280413 200,000 19,310,000.00 7.73
债
12长沙先导
4 1280452 200,000 19,288,000.00 7.72
债
13奉贤南桥
5 1380087 200,000 19,140,000.00 7.66
债8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属合约。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。8.12 投资组合报告附注8.12.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告8.12.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。8.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,938.22
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,180,704.53
5 应收申购款 2,288.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,195,931.308.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人 户均持有
份额 机构投资者 个人投资者
户数 的基金份
级别 持有 占总份 持有 占总份
(户) 额
份额 额 份额 额
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
比例 比例
德信A 83 51,280.78 2,176,049.00 51.13% 2,080,256.00 48.87%
德信B 79 23,090.28 80,000.00 4.39% 1,744,132.00 95.61%德邦德
1459 169,005.68 2,692,653.24 1.09% 243,886,627.05 98.91%
信
合计 1,621 155,866.57 4,948,702.24 1.96% 247,711,015.05 98.04%9.2 期末上市基金前十名持有人德信A
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
内蒙古伊泰集团有限公司
1 822,000.00 19.31%
企业年金计划-中国银行
银河证券-光大-银河安
2 心收益2号集合资产管理 451,003.00 10.60%
计划
包头钢铁(集团)有限责
3 任公司企业年金计划-中 400,000.00 9.40%
国建设银行
齐鲁证券-建行-齐鲁锦
4 385,234.00 9.05%
泉2号集合资产管理计划
5 杜国珍 245,014.00 5.76%
6 谢远洋 175,014.00 4.11%
7 梁静 140,011.00 3.29%
8 陈国樑 110,010.00 2.58%
9 冯汉玲 105,023.00 2.47%
10 张兴武 105,007.00 2.47%德信B
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 俞建芬 427,641.00 23.44%
2 丁尧娟 263,994.00 14.47%
3 吴大烈 235,017.00 12.88%
4 杜国珍 105,006.00 5.76%
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
中国银河证券股份有限公
5 80,000.00 4.39%
司
6 谢远洋 75,006.00 4.11%
7 梁静 60,004.00 3.29%
8 张秀华 50,007.00 2.74%
9 冯汉玲 45,010.00 2.47%
10 张兴武 45,003.00 2.47%9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
德信A - -
基金管理人所有从业 德信B - -
人员持有本基金 德邦德信 2,968.26 0.0012%
合计 2,968.26 0.0012%注:本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0至10万份(含);本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
§10 开放式基金份额变动
单位:份
德信A 德信B 德邦德信基金合同生效日(2013年04月25
- - 824,592,932.55日)基金份额总额基金合同生效日起至报告期期末
- - 114,019,728.03基金总申购份额减:基金合同生效日起至报告期
- - 685,952,943.29期末基金总赎回份额基金合同生效日起至报告期期末
4,256,305.00 1,824,132.00 -6,080,437.00基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额 4,256,305.00 1,824,132.00 246,579,280.29注:1、2013年5月3日,中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成份额拆分,将77,274,137.00份德邦德信份额拆分为54,091,895.00份德信A及23,182,242.00份德信B份额。2、拆分变动份额为本基金三级份额之间的初始份额拆分及配对转换变动份额。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
§11 重大事件揭示11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人重大人事变动如下:
1、基金管理人2013年3月22日公告,原股东董事成谦女士辞去公司股东董事一职,由董振东先生接替成谦女士出任公司董事会股东董事。
2、基金管理人2013年6月7日公告,新增易强先生(公司总经理)为公司董事会董事。
3、基金管理人2013年10月17日公告,唐涵颖女士离任公司督察长职务,由易强先生(公司总经理)代任。
4、基金管理人2013年11月26日公告,原独立董事安同良先生辞去公司独立董事一职,由肖斌卿先生接替安同良先生出任公司独立董事。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期应支付安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用陆万元整,该审计机构自基金合同生效日(2013年4月25日)起向本基金提供审计服务。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元
券商名称 占股票 占当期佣金 备注
数量 成交金额 佣金
成交总额比例 总量的比例
德邦证券 2 - - - - -注:1、根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司管理层批准。基本选择标准:(一)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币;(二)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;(三)经营行为规范,近两年未发生重大违规行为而受到行政处罚;(四)近两年未发生就交易席位方面的违约、侵权等各种纠纷;(五)内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足投资组合资产运作高度保密的要求;(六)具备投资组合资产运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设备符合代理投资组合资产进行证券交易的要求,并能为投资组合资产提供全面的信息服务;(七)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为公司提供高质量的咨询服务;(八)对于某一领域的研究实力超群,或是能够提供全方面,高质量的服务。券商选择程序:(一)公司投资研究部按照投资研究部按照上一节中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准,对备选的证券经营机构进行初步筛选;(二)对通过初选的各家券商,投资研究部员工在其分管行业或领域内,对该机构所提供的研究报告、信息资讯和服务进行评分;参加券商选择评分的人员为公司投资研究部相关人员;(三)投资研究部员工评分后,汇总得出各家券商的综合评分;(四)投资研究部将对券商的综合评分结果上报公司管理层;(五)公司管理层最终确定要选用其专用席位的券商;(六)公司管理层确定并下文后,由交易部等相关部门配合完成专用席位的具体租用事宜。2、本报告期内,本基金新增光大证券、东吴证券、国金证券和招商证券交易单元。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占债券 占债券回购
券商名称 成交金 占权证
成交金额 成交总额比 成交金额 成交总额比
额 成交总额比例
例 例
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
德邦证券 199,827,673.58 100.00% 5,690,200,000.00 100.00% - -11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定信息披露方式 法定披露日期
关于德邦基金与通联支付合作开 《中国证券报》、《上海
1 通网上直销业务增加中国工商银 证券报》、《证券时报》、 2013-01-15
行的公告 《证券日报》、公司网站
关于新增代销机构北京展恒基金 《中国证券报》、《上海
2 销售有限公司和上海长量基金销 证券报》、《证券时报》、 2013-02-20
售投资顾问有限公司的公告 《证券日报》、公司网站
德邦基金管理有限公司关于成立 《中国证券报》、《上海
3 德邦创新资本有限责任公司的公 证券报》、《证券时报》、 2013-03-12
告 《证券日报》、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦德信中证中高收益指数分级 证券报》、《证券时报》、
4 2013-03-19
证券投资基金招募说明书 《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
德邦德信中证中高收益企债指数 《中国证券报》、《上海
分级证券投资基金基金合同、德 证券报》、《证券时报》、
5 2013-03-19
邦德信中证中高收益企债指数分 《证券日报》、巨潮资讯
级证券投资基金基金合同摘要 网、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦德信中证中高收益企债指数
证券报》、《证券时报》、
6 分级证券投资基金基金份额发售 2013-03-19
《证券日报》、巨潮资讯
公告
网、公司网站
德邦德信中证中高收益企债指数
7 巨潮资讯网、公司网站 2013-03-19
分级证券投资基金托管协议
关于增加中国民生银行股份有限 《中国证券报》、《上海
公司为德邦德信中证中高收益企 证券报》、《证券时报》、
8 2013-03-21
债指数分级证券投资基金代销机 《证券日报》、巨潮资讯
构的公告 网、公司网站
德邦基金管理有限公司关于股东 《中国证券报》、《上海
9 2013-03-22
董事变更的公告 证券报》、《证券时报》、
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦德信中证中高收益企债指数
证券报》、《证券时报》、
10 分级证券投资基金份额上网发售 2013-03-25
《证券日报》、巨潮资讯
提示性公告
网、公司网站
关于增加上海浦东发展银行股份 《中国证券报》、《上海
有限公司为德邦德信中证中高收 证券报》、《证券时报》、
11 2013-03-29
益企债指数分级证券投资基金代 《证券日报》、巨潮资讯
销机构的公告 网、公司网站
关于增加上海银行股份有限公司 《中国证券报》、《上海
为德邦德信中证中高收益企债指 证券报》、《证券时报》、
12 2013-04-10
数分级证券投资基金代销机构的 《证券日报》、巨潮资讯
公告 网、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦德信中证中高收益企债指数
证券报》、《证券时报》、
13 分级证券投资基金基金合同生效 2013-04-26
《证券日报》、巨潮资讯
公告
网、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦德信中证中高收益企债指数
证券报》、《证券时报》、
14 分级证券投资基金场内认购份额 2013-05-04
《证券日报》、巨潮资讯
分拆公告
网、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦德信中证中高收益企债指数
证券报》、《证券时报》、
15 分级证券投资基金之德信A与德 2013-05-29
《证券日报》、巨潮资讯
信B基金份额上市交易公告书
网、公司网站
德邦德信中证中高收益企债指数 《中国证券报》、《上海
分级证券投资基金开放日常申 证券报》、《证券时报》、
16 2013-05-29
购、赎回及定期定额投资业务公 《证券日报》、巨潮资讯
告 网、公司网站
《中国证券报》、《上海
关于开通德邦德信中证中高收益
证券报》、《证券时报》、
17 企债指数分级证券投资基金份额 2013-05-29
《证券日报》、巨潮资讯
配对转换业务的公告
网、公司网站
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
关于开通德邦德信中证中高收益 《中国证券报》、《上海
企债指数分级证券投资基金系统 证券报》、《证券时报》、
18 2013-05-29
内转托管和跨系统转托管业务的 《证券日报》、巨潮资讯
公告 网、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦德信中证中高收益企债指数
证券报》、《证券时报》、
19 分级证券投资基金之德信A与德 2013-06-03
《证券日报》、巨潮资讯
信B上市交易提示性公告
网、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦基金管理有限公司关于新增 证券报》、《证券时报》、
20 2013-06-07
董事的公告 《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦德信中证中高收益企债指数
证券报》、《证券时报》、
21 分级证券投资基金2013年第2季 2013-07-18
《证券日报》、巨潮资讯
度报告
网、公司网站
德邦基金管理有限公司关于增聘 《中国证券报》、《上海
侯慧娣女士为德邦德信中证中高 证券报》、《证券时报》、
22 2013-08-29
收益企债指数分级证券投资基金 《证券日报》、巨潮资讯
基金经理的公告 网、公司网站
德邦德信中证中高收益企债指数
《中国证券报》、《上海
分级证券投资基金2013年半年度
证券报》、《证券时报》、
23 报告、德邦德信中证中高收益企 2013-08-29
《证券日报》、巨潮资讯
债指数分级证券投资基金2013年
网、公司网站
半年度报告摘要
《中国证券报》、《上海
德邦基金管理有限公司关于督察 证券报》、《证券时报》、
24 2013-10-17
长变更的公告 《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦德信中证中高收益企债指数
证券报》、《证券时报》、
25 分级证券投资基金2013年第3季 2013-10-23
《证券日报》、巨潮资讯
度报告
网、公司网站
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德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2013年年度报告
德邦基金管理有限公司关于通过 《中国证券报》、《上海
26 淘宝平台开展基金销售业务的公 证券报》、《证券时报》、 2013-11-01
告 《证券日报》、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦基金管理有限公司关于独立
27 证券报》、《证券时报》、 2013-11-26
董事变更的公告
《证券日报》、公司网站
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金更新招募说明 《中国证券报》、《上海
书(2013年第1号)、德邦德信中证 证券报》、《证券时报》、
28 2013-12-06
中高收益企债指数分级证券投资 《证券日报》、公司网站、
基金更新招募说明书摘要(2013 巨潮资讯网
年第1号)
德邦基金管理有限公司关于提醒 《中国证券报》、《上海
29 投资者及时更新身份证或者身份 证券报》、《证券时报》、 2013-12-20
证明文件的公告 《证券日报》、公司网站
《中国证券报》、《上海
德邦基金管理有限公司关于公司 证券报》、《证券时报》、
30 2013-12-25
股权转让的公告 《证券日报》、公司网站、
巨潮资讯网
§12 备查文件目录12.1 备查文件目录1、中国证监会核准基金募集的文件;2、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金基金合同;3、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金基金托管协议;4、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金招募说明书;5、基金管理人业务资格批件、营业执照;6、报告期内按照规定披露的各项公告。12.2 存放地点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通
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投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。
咨询电话:400-821-7788
德邦基金管理有限公司
二〇一四年三月二十九日
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