银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
2013 年年度报告摘要
2013 年 12 月 31 日
基金管理人:银华基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2014 年 3 月 28 日
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)起至 12 月 31 日止。
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
§2 基金简介2.1 基金基本情况
基金名称 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
基金简称 银华永兴分级债券发起式
基金主代码 161823
基金运作方式 契约型。本基金基金合同生效之日起 3 年内,永兴 A
自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一次,永兴 B
封闭运作;本基金基金合同生效后 3 年期届满,本基
金转换为上市开放式基金(LOF)。
基金合同生效日 2013 年 1 月 18 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,464,265,958.04 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 永兴 A 永兴 B
下属分级基金的交易代码: 161824 150116
报告期末下属分级基金的份额总额 890,522,382.65 份 573,743,575.39 份2.2 基金产品说明
投资目标 本基金以债券为主要投资对象,在控制信用风险、谨慎投资的前提下,主要获
取持有期收益,追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析
和预测,确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。
在封闭期内,主要以久期匹配、精选个券、适度分散、买入持有等为基本投资
策略,获取长期、稳定的收益;辅以杠杆操作,资产支持证券等其他资产的投
资为增强投资策略,力争为投资者获取超额收益。封闭期结束后,将更加注重
组合的流动性,将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利
差状况和债券市场供求关系等因素的基础上,自上而下确定大类债券资产配置
和信用债券类类属配置,动态调整组合久期和信用债券的结构,依然坚持自下
而上精选个券的策略,在获取持有期收益的基础上,优化组合的流动性。
本基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金
资产的 80%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 在封闭期内,本基金的业绩比较基准为:三年期银行定期存款收益率(税后)
+1%。
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品
种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
永兴 A 永兴 B
下属分级基金 有低风险、收益相对稳定 较高风险、较高预期收益的风险收益特征
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 田青
信息披露负责人 联系电话 (010)58163000 (010)67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4006783333,(010)85186558 (010)67595096
传真 (010)58163027 (010)662758532.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.yhfund.com.cn址
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)-2013 年 12
月 31 日
本期已实现收益 61,320,856.78
本期利润 7,301,320.66
加权平均基金份额本期利润 0.0043
本期加权平均净值利润率 0.43%
本期基金份额净值增长率 0.04%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末
期末可供分配利润 -2,410,150.16
期末可供分配基金份额利润 -0.0016
期末基金资产净值 1,443,686,954.60
期末基金份额净值 0.986
3.1.3 累计期末指标 2013 年末
基金份额累计净值增长率 0.04%注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的认购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要4、本基金合同生效日为 2013 年 1 月 18 日,主要财务指标的计算期间为 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去三个月 -2.47% 0.11% 1.33% 0.02% -3.80% 0.09%
过去六个月 -2.50% 0.11% 2.68% 0.01% -5.18% 0.10%自基金合同
0.04% 0.11% 5.13% 0.02% -5.09% 0.09%生效起至今3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较注:本基金合同生效日期为 2013 年 1 月 18 日,自基金合同生效日起到本报告期末不满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定:本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产净值的
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要80%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。3.3 其他指标
单位:人民币元
其他指标 报告期( 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年
12 月 31 日 )
其他指标 报告期末( 2013 年 12 月 31 日 )
期末永兴 A 与永兴 B 的份额配比 1.55212611:1
永兴 A 累计折算份额 27880324.10
期末永兴 A 份额参考净值 1.022
期末永兴 B 份额参考净值 0.930
永兴 A 约定年基准收益率(单利) 4.70%注:根据本基金基金合同的规定,永兴 A 的约定年基准收益率将在每次开放日设定并公告。永兴A 份额的本次约定年基准收益率为本基金第一个开放日(2013 年 7 月 17 日)当日中国人民银行执行的金融机构人民币 1 年期银行定期存款基准利率 3%的 1.4 倍再上浮 0.5%,即 4.70%。3.4 过去三年基金的利润分配情况注:本基金基金合同生效之日起 3 年内不进行利润分配。
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§4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币,公司的股东及其出资比例分别为:西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有限公司 21%及山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2013 年 12 月 31 日,本基金管理人管理着 35 只证券投资基金,具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金(LOF)、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)、银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选股票型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)、上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证中票 50 指数债券型证券投资基金(LOF)、银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、银华交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金和银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金。同时,本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
张翼女士 本基金的 2013 年 1 - 7年 硕士学位。2006 年至 2010 年先后
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
基金经理 月 18 日 在易方达基金管理有限公司、天治
基金管理有限公司从事债券交易、
固定收益研究及投资等工作,曾担
任过债券交易员、资深固定收益研
究员及基金经理助理等职位。2011
年 2 月加盟银华基金管理有限公
司,曾担任基金经理助理职务。自
2012 年 6 月 12 日起担任银华信用
债券型证券投资基金(LOF)基金经
理,自 2012 年 12 月 13 日起兼任银
华中证中票 50 指数债券型证券投
资基金(LOF)基金经理。具有从业
资格。国籍:中国。
硕士学位。2008 年至 2011 年曾在
中诚信证券评估有限公司、中诚信
本基金的 国际信用评级有限公司从事信用评
2013 年 9
葛鹤军 基金经理 - 5年 级工作。2011 年 11 月加盟银华基
月 17 日
助理 金管理有限公司,主要从事债券研
究工作。具有从业资格。国籍:中
国。注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本基金管理人制定了公司层面的《银华基金管理有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等,规范的范围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时包括授权、
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程,完善公平交易制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《银华基金管理有限公司公平交易制度》,制定了《银华基金管理有限公司公平交易执行制度 》,规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制;明确了交易执行环节的集中交易制度,并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外,为了加强对异常交易行为的日常监控,本基金管理人还制定了《银华基金管理有限公司异常交易监控实施细则》,规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本基金管理人又对上述制度进行了修改完善,进一步修订了公平交易的范围,修订了对不同投资组合同日反向交易的监控重点,并强调了本基金管理人内部控制的要求,具体控制方法为:1、交易所市场的公平交易均通过恒生交易系统实现,不掺杂任何的人为判断,所有交易均通过恒生投资系统公平交易模块电子化强制执行,公平交易程序自动启动;2、一般情况下,场外交易指令以组合的名义下达,执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易,并确保非集中竞价交易与投资组合一一对应,且各投资组合获得公平的交易机会;3、对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;4、本基金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块,定期及不定期进行报告分析,对公平交易的情况进行检查,以规范操作流程,适应公平交易的需要。
综上所述,本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督,来确保公平交易制度得到切实执行。4.3.2 公平交易制度的执行情况
4.3.2.1 整体执行情况说明
报告期内,本基金管理人根据《银华基金管理有限公司公平交易制度》及相关配套制度,在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节,建立了健全有效的公平交易执行体系,公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下:
在研究分析环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。
在投资决策环节,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。
本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2.2 同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内(1 日内、3 日内及 5 日内)同向交易的交易价差从 T 检验(置信度为 95%)和溢价率占优频率两个方面进行了专项分析。分析过程及分析结果如下:
报告期内,纳入分析范围的投资组合共有 100 个。本基金管理人首先对上述投资组合进行两两任意组合,共产生 4950 对组合,然后统计任意一对投资组合在同一时间窗内同向交易过同一股票的情况,并对统计结果进行分析。
当时间窗为 1 日时,共有 445 对投资组合存在同向交易的情况,其中有 117 对投资组合未通过 T 检验,进一步计算溢价率为正的概率,结果显示有 29 对组合的正溢价率占比大于 55%,其中有 27 对均属于指数基金或量化专户与其他基金的同日同向交易,由于我公司的指数基金或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交,因此这 27 对组合间不存在利益输送的行为;剩下2 对组合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送;
当时间窗为 3 日时,共有 796 对投资组合存在同向交易的情况,其中有 336 对投资组合未通过 T 检验,进一步计算溢价率为正的概率,结果显示有 182 对组合的正溢价率占比大于 55%,其中有 157 对均属于指数基金或量化专户与其他基金的同日或相邻日同向交易,由于我公司的指数基金或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交,因此这 157 对组合间不存在利益输送的行为;剩下 25 对组合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送;
当时间窗为 5 日时,共有 955 对投资组合存在同向交易的情况,其中有 576 对投资组合未通过 T 检验,进一步计算溢价率为正的概率,结果显示有 378 对组合的正溢价率占比大于 55%,其中有 310 对均属于指数基金或量化专户与其他基金的同日或相邻日同向交易,由于我公司的指数基金或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交,因此这 310 对组合间不存在利益输送的行为;剩下 68 对组合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送。
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 14 次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年上半年经济复苏低于预期,在外汇占款大增的带动下,除上半年末外流动性整体宽松,利率债收益小幅下行,信用债尤其是低评级信用债表现突出,权益资产呈现震荡下跌的特征。“钱荒”过后,货币政策适度从紧,央行的态度相当鹰派,叠加利率市场化的时代背景,债券收益率持续上行,特别是四季度以后,在库存周期的带动下,经济增长的动能有所恢复,债券供给大增,供求矛盾尤其突出,债券收益率创出历史新高。
上半年,本基金维持了较高杠杆,适度拉长组合久期,积极调整组合的信用结构,在控制风险的同时,保持了一定的静态收益。2013 年 7 月 17 日本基金永兴 A 份额打开申购赎回,净赎回量较大,本基金操作上主要卖出了期限较短的短融和中票应对赎回,在三季度少量参与了利率品种的波段操作。进入四季度,为应对下一个申购赎回日,本基金进行了降杠杆操作,一方面减持了资质较差的品种以控制信用风险,另一方面减持了部分流动性较好的品种以控制杠杆水平。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.986 元,本报告期份额净值增长率为 0.04%,同期业绩比较基准收益率为 5.13%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2014 年,十八届三中全会传递出较为强烈的改革预期,预计 2014 年将是改革政策陆续出台落实的一年。资金方面,央行传递的信号较为明确,后续仍将继续控制货币投放,在银行同业以及非标资产扩张没有得到有效抑制的背景下,货币政策短期内不会放松。十八届三中全会召开后,政策基调定位于推动改革,预计央行、银监会等部委还将陆续出台监管措施,从行政手段上控制非标资产的进一步扩张,抑制银行同业增长。短期看,相关政策将沿着推动融资透明化的方向推进,这也意味 2014 年上半年信用债券的供给可能增加,对债市形成冲击。
在利率市场化推进的过程中,实际利率将不断抬升,从国际资本流动的角度上看,美联储退出量化宽松政策,美元指数未来一段时间大概率处于升值通道中,新兴市场的资金流出压力初现。
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要尽管如此,中国外汇储备规模强大,全面看空人民币的基础并不存在,但不排除全球风险偏好下降的过程中,国内的流动性也将受到一定程度的影响。因此,从整体看后续资金面仍不乐观。中期看,如果行政手段能够起到抑制社会融资无序扩张的作用,才能期待货币政策的转向。
从策略上看,我们认为未来经济增长依然要受到去产能、去杠杆的影响,压力较大,在流动性有所改善的情况下,着重卖出资质略差的城投品种,研究各省地方债的情况,在城投债里选择久期较短,地区安全,持有期收益较高的品种。由于本基金 A 类份额被赎回较多,内部杠杆有所降低。所以,在杠杆可以支持的情况下,尽量用短的品种将基金杠杆保持在较高水平。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会(委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干),负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务;估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的规定,本基金合同生效三年内不进行利润分配。
§5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金 2013 年度财务会计报告经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师出具了标准无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表7.1 资产负债表会计主体:银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金报告截止日: 2013 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期末
资 产
2013 年 12 月 31 日资 产:
银行存款 5,323,111.13
结算备付金 73,024,183.11
存出保证金 64,314.68
交易性金融资产 2,277,578,375.46
其中:股票投资 -
基金投资 -
债券投资 2,277,578,375.46
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 48,500,272.75
应收证券清算款 -
应收利息 56,391,681.93
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
其他资产 -
资产总计 2,460,881,939.06
本期末
负债和所有者权益
2013 年 12 月 31 日负 债:
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 1,010,499,778.60
应付证券清算款 4,145,296.36
应付赎回款 -
应付管理人报酬 859,852.98
应付托管费 245,672.30
应付销售服务费 308,418.31
应付交易费用 11,843.71
应交税费 792,315.20
应付利息 241,807.00
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 90,000.00
负债合计 1,017,194,984.46所有者权益:
实收基金 1,446,097,104.76
未分配利润 -2,410,150.16
所有者权益合计 1,443,686,954.60
负债和所有者权益总计 2,460,881,939.06注:1、报告截止日 2013 年 12 月 31 日,银华永兴分级债券 A 类基金份额净值为人民币 1.022 元,银华永兴分级债券 B 类基金份额净值为人民币 0.930 元。基金份额总额为 1,464,265,958.04 份,其中 A 类基金份额为 890,522,382.65 份;B 类基金份额为 573,743,575.39 份。2、本期财务报表的实际编制期间系 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止。无上年度期末数据。7.2 利润表会计主体:银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金本报告期: 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
项 目
2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
一、收入 73,489,347.84
1.利息收入 136,772,358.86
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
其中:存款利息收入 1,505,140.61
债券利息收入 133,267,118.01
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 2,000,100.24
其他利息收入 -
2.投资收益(损失以“-”填列) -9,263,585.32
其中:股票投资收益 -
基金投资收益 -
债券投资收益 -9,263,585.32
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动收益(损失以“-” -54,019,536.12号填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 110.42
减:二、费用 66,188,027.18
1.管理人报酬 11,441,953.31
2.托管费 3,269,129.57
3.销售服务费 4,320,479.76
4.交易费用 48,121.05
5.利息支出 46,685,801.53
其中:卖出回购金融资产支出 46,685,801.53
6.其他费用 422,541.96
三、利润总额(亏损总额以“-” 7,301,320.66号填列)
减:所得税费用 -
四、净利润(净亏损以“-”号填 7,301,320.66列)注:本期财务报表的实际编制期间系 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止,无上年度可比期间数据。7.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金本报告期:2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
项目
2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净 1,912,380,568.83 - 1,912,380,568.83值)
二、本期经营活动产生的基金 - 7,301,320.66 7,301,320.66净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的 -466,283,464.07 -9,711,470.82 -475,994,934.89基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 477,420,308.54 9,943,422.30 487,363,730.84
2.基金赎回款 -943,703,772.61 -19,654,893.12 -963,358,665.73
四、本期向基金份额持有人分 - - -配 利润 产生 的基 金净 值变 动(净值减少以“-”号填列)
五、期末所有者权益(基金净 1,446,097,104.76 -2,410,150.16 1,443,686,954.60值)注:本期财务报表的实际编制期间系 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止,无上年度可比期间数据。报表附注为财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4 报表附注7.4.1 基金基本情况
银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012] 1593 号文《关于核准银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金募集的批复》的核准,由银华基金管理有限公司于 2013 年 1 月 7 日至2013 年 1 月 15 日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所验资并出具安永华明(2013)验字第 60468687_A01 号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2013年 1 月 18 日正式生效。本基金为契约型发起式,分为 A 类和 B 类不同的类别,本基金基金合同生效之日起 3 年内,永兴 A 自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一次,永兴 B 封闭运作;本基金基金合同生效后 3 年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)。设立时募集的银华永兴债券 A类 已 收到 首 次募 集扣 除认 购 费后 的 有效 净认 购金 额 为人 民币 1,338,411,654.16 元, 折合1,338,411,654.16 份 A 类基金份额;有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币 225,339.28
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要元,折合 225,339.28 份 A 类基金份额;以上收到的实收基金共计人民币 1,338,636,993.44 元,折合 1,338,636,993.44 份 A 类基金份额。银华永兴债券 B 类已收到首次募集金额为人民币573,541,368.47 元,折合 573,541,368.47 份 B 类基金份额;募集资金在募集期间产生的利息为人民币 202,206.92 元,折合 202,206.92 份 B 类基金份额;以上收到的实收基金共计人民币573,743,575.39 元,折合 573,743,575.39 份 B 类基金份额。银华永兴债券 A 类及 B 类收到的实收 基 金 合 计 人 民 币 1,912,380,568.83 元 , 分 别折 合 成 A 类 和 B 类 基金 份 额 , 合 计 折 合1,912,380,568.83 份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金 A 类、B 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 B类基金份额将分别计算基金份额净值。投资者在认购基金份额时可自行选择基金份额类别。有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定,并在招募说明书中公告。根据基金销售情况,在符合法律法规且不损害已有基金份额持有人权益的情况下,基金管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、或者在法律法规和基金合同规定的范围内变更现有基金份额类别的申购费率、赎回费率或变更收费方式、或者停止现有基金份额类别的销售等,调整前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、回购、次级债、资产支持证券、期限在一年内的银行存款,以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不投资股票(含一级市场新股申购)、权证和可转换公司债券(含可分离交易的可转换公司债券)。本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的 80%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金在三年封闭期内的业绩比较基准为:三年期定期存款收益率(税后)+1%。
本基金转为“银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)”后,业绩比较基准为中证全债指数。7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止会计期间的经营成果和净值变动情况。7.4.4 重要会计政策和会计估计7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间系 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止。7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项;
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资等;
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的债券等,以及不作为有效套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益;
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益;
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同时调整公允价值变动收益;
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认;
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方);本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债;
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
(1)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本;
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算;
卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转;
(2)回购协议
本基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本基金的公允价值的计量分为三个层次,第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要市场上报价的,以该报价为依据确定公允价值;第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价,或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的,以该报价为依据做必要调整确定公允价值;第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的,以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下:
1)债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日债券收盘净价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量;
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值;
2)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;
(2)如有新增事项,按国家最新规定估值。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示;
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;
(4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;
(5)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账;
(6)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失;
(7)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%的年费率逐日计提;
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提;
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
(3)销售服务费按前一日银华永兴分级债券 A 类基金资产净值的 0.40%的年费率逐日计提;
(4)卖出回购证券支出,按卖出回购金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提;
(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。7.4.4.11 基金的收益分配政策
1)本基金基金合同生效之日起三年内,本基金的收益分配原则如下:
(1)本基金基金合同生效之日起三年内,本基金不进行收益分配;
(2)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
2)本基金基金合同生效后三年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,本基金的收益分配原则如下:
(1)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权日的份额净值自动转为基金份额;
(2)本基金收益每年最多分配六次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 50%;
(3)本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资;
登记在注册登记系统的基金份额,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;投资人在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的分红方式,如投资人在某一销售机构交易账户不选择收益分配方式,则按默认的收益分配方式处理;
登记在证券登记结算系统的基金份额的分红方式为现金分红,投资人不能选择其他的分红方式,具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定;
(4)基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截至日)的时间不得超过 15个工作日;
(5)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每份基金份额收益分配金额后不能低于面值;
(6)由于银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)A 类基金份额不收取销售服务费,而 C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要的每一基金份额享有同等分配权;
(7)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6 税项
7.4.6.1 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
7.4.6.2 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司(“第一创业”) 基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金销售机
构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理(北京)有限公司 基金管理人子公司注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易7.4.8.1.1 股票交易注:本基金 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止期间未通过关联方交易单元进行股票交易。7.4.8.1.2 债券交易
金额单位:人民币元
本期
2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
关联方名称
占当期债券
成交金额
成交总额的比例
西南证券 5,946,888.64 0.27%
第一创业 503,634.24 0.02%7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位:人民币元
本期
2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
关联方名称
占当期回购债券
回购成交金额
成交总额的比例
西南证券 7,865,800,000.00 4.96%
第一创业 3,316,500,000.00 2.09%7.4.8.1.4 权证交易注:本基金 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金注:本基金于 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止期间未发生应支付关联方的佣金。7.4.8.2 关联方报酬7.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
本期
项目
2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付 11,441,953.31的管理费
其中:支付销售机构的客 3,564,607.81户维护费注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下:H=E×0.70%/当年天数H 为每日应支付的基金管理费E 为前一日的基金资产净值基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。7.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
本期
项目
2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付 3,269,129.57的托管费注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下:H=E×0.20%/当年天数H 为每日应支付的基金托管费E 为前一日的基金资产净值基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
第 25 页 共 39 页
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要7.4.8.2.3 销售服务费
单位:人民币元
本期
2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
永兴 A 永兴 B 合计
第一创业 38,824.18 - 38,824.18
银华基金 10,240.20 - 10,240.20
建设银行 2,133,544.13 - 2,133,544.13
合计 2,182,608.51 - 2,182,608.51注:自基金合同生效之日起三年内,银华永兴分级债券 A 类基金份额收取销售服务费,年费率为0.40%,银华永兴分级债券 B 类基金份额不收取销售服务费。在通常情况下,销售服务费按前一日银华永兴分级债券 A 类基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下:H=E×0.40%/当年天数H 为银华永兴分级债券 A 类基金份额每日应计提的销售服务费E 为前一日银华永兴分级债券 A 类基金份额参考净值与银华永兴分级债券 A 类基金份额数的乘积各级基金份额的基金销售服务费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初五个工作日内按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注:本基金于 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
本期
项目
2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
永兴 A 永兴 B
基金合同生效日( 2013 年 10,003,150.00 10,004,050.401 月 18 日 )持有的基金份额
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 208,339.58 -
减:期间赎回/卖出总份额 - -
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
期末持有的基金份额 10,211,489.58 10,004,050.40
期末持有的基金份额 0.70% 0.68%占基金总份额比例注:(1) 基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。(2) 本基金的基金管理人运用固有资金作为发起资金于基金募集期间认购了本基金银华永兴分级债券 A 类基金和银华永兴分级债券 B 类基金份额,自本基金基金合同生效之日起,所认购的基金份额持有期限不低于三年。(3) 本期财务报表的实际编制期间系 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31日止。7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注:除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
关联方
2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 5,323,111.13 538,190.057.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注:本基金于 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止会计期间未在承销期内参与关联方承销证券。7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金于 2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止会计期间无需要说明的其他关联交易事项。7.4.9 期末(2013 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注:本基金本期末未持有因认购新发/增发而流通受限的股票。7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票注:本基金本报告期末未持有股票。
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 12 月 31 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币 1,010,499,778.60 元,分别于 2014 年 1 月 2 日和 2014 年 1 月 3 日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项7.4.10.1 承诺事项截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。7.4.10.2 其他事项截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。7.4.10.3 财务报表的批准本财务报表已于 2014 年 3 月 25 日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 2,277,578,375.46 92.55
其中:债券 2,277,578,375.46 92.55
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 48,500,272.75 1.97
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 78,347,294.24 3.18
6 其他各项资产 56,455,996.61 2.29
7 合计 2,460,881,939.06 100.00
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要8.2 期末按行业分类的股票投资组合注:本基金本报告期末未持有股票。8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细注:本基金本报告期末未持有股票。8.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细注:本基金本报告期内未进行股票投资。8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细注:本基金本报告期内未进行股票投资。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额注:本基金本报告期内未进行股票投资。8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 74,072,000.00 5.13
其中:政策性金融债 74,072,000.00 5.13
4 企业债券 1,998,707,375.46 138.44
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 204,799,000.00 14.19
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,277,578,375.46 157.768.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
比例(%)
1 124140 13 沧建投 700,000 74,200,000.00 5.14
2 122515 12 庆城投 746,990 73,205,020.00 5.07
3 111056 09 湖交投 700,000 69,650,000.00 4.82
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
4 122873 10 通经开 687,540 68,795,252.40 4.77
5 122594 12 泉州 01 600,000 61,434,000.00 4.268.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注:本基金本报告期末未持有股指期货投资。8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注:本基金本报告期末未持有国债期货投资。8.11 投资组合报告附注8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。8.11.2 本基金本报告期末未持有股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金合同
规定的备选股票库之外的情形。8.11.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 64,314.68
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 56,391,681.93
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 56,455,996.618.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有可转换债券。
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末未持有股票。8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
份额 户均持有的基
户数
级别 金份额 占总份额比 占总份
(户) 持有份额 持有份额
例 额比例
永 兴 7,470 119,213.17 18,293,087.74 2.05% 872,229,294.91 97.95%A
永 兴 71 8,080,895.43 568,158,818.34 99.03% 5,584,757.05 0.97%B
合计 7,541 194,173.98 586,451,906.08 40.05% 877,814,051.96 59.95%注:对于分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对于合计数,比例的分母采用期末基金份额总额。9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额
项目 份额级别 持有份额总数(份)
比例
永兴 A 61,209.65 0.01%
基金管理人所有从业人员 永兴 B - -
持有本基金 61,209.65 0.00%
合计注:1、对于分级基金,下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额,合计数比例的分母采用期末基金份额总额。2、截至本报告期末,本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0;本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。9.3 发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额占 发起份额占
持有份额总 发起份额总 发起份额承
项目 基金总份额 基金总份额
数 数 诺持有期限
比例(%) 比例(%)
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要基金管理人固有资
20,215,539.98 1.38 20,007,200.40 1.37 3年金基金管理人高级管
- - - - -理人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 20,215,539.98 1.38 20,007,200.40 1.37 3 年注:截至本报告期末,本基金管理人持有永兴 A 份额 10,211,489.58 份(发起认购 10,003,150.00份),持有永兴 B 份额 10,004,050.40 份,合计持有数量为 20,215,539.98 份。
§10 开放式基金份额变动
单位:份
项目 永兴 A 永兴 B
1,338,636,993.44 573,743,575.39基金合同生效日(2013 年 1 月 18 日)基金份额总额
基金合同生效日起至报告期末基金总申购份额 487,363,730.84 -
减:基金合同生效日起至报告期末基金总赎回份额 963,358,665.73 -
基金合同生效日起至报告期末基金拆分变动份额 27,880,324.10 -
本报告期期末基金份额总额 890,522,382.65 573,743,575.39
§11 重大事件揭示11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内,无基金份额持有人大会决议。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
11.2.1.1 2013 年 2 月 8 日,本基金管理人发布关于副总经理离任的公告,经本基金管理人董事会批准,鲁颂宾先生自 2013 年 2 月 7 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。
11.2.1.2 2013 年 9 月 11 日,本基金管理人发布关于副总经理离任的公告,经本基金管理人董事会批准,陆文俊先生自 2013 年 9 月 9 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人 2013 年 12 月 5 日发布任免通知,聘任黄秀莲为中国建设银行投资托管业务部副总经理。
第 32 页 共 39 页
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变
本报告期内,基金投资策略未发生改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构是安永华明会计师事务所(特殊普通合伙人),报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计 90,000.00 元。该审计机构首次为本基金提供审计服务。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
长江证券股份 2 - - - - -
有限公司
中国中投证券 1 - - - - -有限责任公司
东兴证券 2 - - - - -
方正证券股份 1 - - - - -
有限公司
中国银河证券 1 - - - - -股份有限公司
东北证券股份 3 - - - - -
有限公司
北京高华证券 1 - - - - -有限责任公司
中信证券股份 3 - - - - -
有限公司
第一创业证券 2 - - - - -股份有限公司
第 33 页 共 39 页
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
瑞银证券有限 1 - - - - -
责任公司
中信万通证券 1 - - - - -有限责任公司
华融证券股份 1 - - - - -
有限公司
新时代证券有 1 - - - - -限责任公司
兴业证券股份 3 - - - - -
有限公司
国都证券有限 2 - - - - -
责任公司
中原证券股份 2 - - - - -
有限公司
广发证券股份 2 - - - - -
有限公司
广州证券有限 1 - - - - -
责任公司
德邦证券有限 1 - - - - -
责任公司
华宝证券有限 1 - - - - -
责任公司
海通证券股份 2 - - - - -
有限公司
宏源证券股份 2 - - - - -
有限公司
华福证券有限 1 - - - - -
责任公司
中信建投证券 1 - - - - -股份有限公司
光大证券股份 2 - - - - -
有限公司
湘财证券有限 1 - - - - -
责任公司
上海证券有限 1 - - - - -
责任公司
渤海证券股份 1 - - - - -
有限公司
江海证券有限 2 - - - - -
公司
东莞证券有限 1 - - - - -
责任公司
中银国际证券 2 - - - - -
第 34 页 共 39 页
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要有限责任公司
齐鲁证券有限 1 - - - - -
公司
首创证券有限 2 - - - - -
责任公司
国泰君安证券 2 - - - - -股份有限公司
东方证券股份 2 - - - - -
有限公司
中国国际金融 2 - - - - -
有限公司
平安证券有限 2 - - - - -
责任公司
日信证券有限 1 - - - - -
责任公司
华泰联合证券 2 - - - - -有限责任公司
红塔证券股份 2 - - - - -
有限公司
招商证券股份 2 - - - - -
有限公司
华创证券有限 2 - - - - -
责任公司
长城证券有限 3 - - - - -
责任公司
民生证券有限 2 - - - - -
责任公司
中国民族证券 1 - - - - -有限责任公司
东吴证券股份 1 - - - - -
有限公司
华泰证券股份 1 - - - - -
有限公司
申银万国证券 1 - - - - -股份有限公司
国信证券股份 3 - - - - -
有限公司
西南证券股份 1 - - - - -
有限公司
西部证券股份 1 - - - - -
有限公司
安信证券股份 3 - - - - -
有限公司
第 35 页 共 39 页
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
国金证券股份 2 - - - - -
有限公司
华安证券股份 1 - - - - -
有限公司
开源证券有限 2 - - - - -
责任公司
太平洋证券股 2 - - - - -份有限公司注:1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力,能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。3、本基金合同生效日为 2013 年 1 月 18 日,以上交易单元均为本报告期新增交易单元。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
占当期债券
券商名称 券回购 证
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额
成交总额 成交总额
例
的比例 的比例
长江证券股份 67,794.39 0.00% 3,700,050,000.00 2.33% - -
有限公司
中国中投证券 - - - - - -有限责任公司
东兴证券 10,568.04 0.00% 8,727,900,000.00 5.50% - -
方正证券股份 3,880,117.26 0.18% 2,118,600,000.00 1.34% - -
有限公司
中国银河证券 2,272,198.20 0.10% 1,824,500,000.00 1.15% - -股份有限公司
东北证券股份 - - - - - -
有限公司
北京高华证券 - - - - - -有限责任公司
中信证券股份 27,946,756.23 1.27% 12,039,700,000.00 7.59% - -
有限公司
第一创业证券 503,634.24 0.02% 3,316,500,000.00 2.09% - -股份有限公司
瑞银证券有限 - - 1,034,500,000.00 0.65% - -
责任公司
第 36 页 共 39 页
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
中信万通证券 209,185.94 0.01% 3,778,816,000.00 2.38% - -有限责任公司
华融证券股份 - - - - - -
有限公司
新时代证券有 - - - - - -限责任公司
兴业证券股份 - - 1,166,612,000.00 0.74% - -
有限公司
国都证券有限 5,359,419.73 0.24% 1,058,213,000.00 0.67% - -
责任公司
中原证券股份 - - 1,730,939,000.00 1.09% - -
有限公司
广发证券股份 24,061,916.21 1.09% 7,912,281,000.00 4.99% - -
有限公司
广州证券有限 10,077,686.12 0.46% 9,906,600,000.00 6.24% - -
责任公司
德邦证券有限 - - 1,715,400,000.00 1.08% - -
责任公司
华宝证券有限 5,171,712.52 0.23% 7,335,000,000.00 4.62% - -
责任公司
海通证券股份 - - 1,104,500,000.00 0.70% - -
有限公司
宏源证券股份 - - - - - -
有限公司
华福证券有限 - - - - - -
责任公司
中信建投证券 - - 2,732,100,000.00 1.72% - -股份有限公司
光大证券股份 - - 2,967,882,000.00 1.87% - -
有限公司
湘财证券有限 - - 1,165,000,000.00 0.73% - -
责任公司
上海证券有限 - - 4,841,300,000.00 3.05% - -
责任公司
渤海证券股份 - - 2,976,600,000.00 1.88% - -
有限公司
江海证券有限 - - - - - -
公司
东莞证券有限 - - - - - -
责任公司
中银国际证券 16,802,560.91 0.76% 475,754,000.00 0.30% - -有限责任公司
齐鲁证券有限 - - 6,201,500,000.00 3.91% - -
公司
第 37 页 共 39 页
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
首创证券有限 - - 448,904,000.00 0.28% - -
责任公司
国泰君安证券 - - 598,500,000.00 0.38% - -股份有限公司
东方证券股份 - - 1,756,580,000.00 1.11% - -
有限公司
中国国际金融 4,968,218.38 0.23% 3,668,000,000.00 2.31% - -
有限公司
平安证券有限 51,086.18 0.00% 841,200,000.00 0.53% - -
责任公司
日信证券有限 - - - - - -
责任公司
华泰联合证券 - - - - - -有限责任公司
红塔证券股份 - - - - - -
有限公司
招商证券股份 214,838,671.18 9.74% 2,011,885,000.00 1.27% - -
有限公司
华创证券有限 - - 12,144,300,000.00 7.65% - -
责任公司
长城证券有限 - - 1,406,300,000.00 0.89% - -
责任公司
民生证券有限 - - 235,500,000.00 0.15% - -
责任公司
中国民族证券 2,460,354.60 0.11% 2,311,200,000.00 1.46% - -有限责任公司
东吴证券股份 - - - - - -
有限公司
华泰证券股份 - - - - - -
有限公司
申银万国证券 1,799,802,365.27 81.59% 7,285,700,000.00 4.59% - -股份有限公司
国信证券股份 20,523,878.87 0.93% 2,924,970,000.00 1.84% - -
有限公司
西南证券股份 5,946,888.64 0.27% 7,865,800,000.00 4.96% - -
有限公司
西部证券股份 1,276,570.60 0.06% 10,814,800,000.00 6.82% - -
有限公司
安信证券股份 8,282,297.63 0.38% 7,056,000,000.00 4.45% - -
有限公司
国金证券股份 51,472,775.53 2.33% 7,452,300,000.00 4.70% - -
有限公司
华安证券股份 - - - - - -
有限公司
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银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告摘要
开源证券有限 - - - - - -
责任公司
太平洋证券股 - - - - - -份有限公司
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。
银华基金管理有限公司
2014 年 3 月 28 日
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